論國際銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管體系的發(fā)展與完善

1、論國際銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管體系的發(fā)展與完善12020 年 4 月 19 日文檔僅供參考，不當(dāng)之處，請聯(lián)系改正。論國際銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管體系的發(fā)展與完善摘要：布雷頓森林體系解體以來，銀行業(yè)發(fā)展迅速，機(jī)構(gòu)跨國化，業(yè)務(wù)多樣化以及創(chuàng)新工具不斷涌現(xiàn)，金融危機(jī)頻發(fā)，急需一個(gè)有效的國際統(tǒng)一監(jiān)管體系。巴塞爾委員會(huì)自 1975 年成立以來，對國際銀行統(tǒng)一監(jiān)管發(fā)揮了重要作用，文章就巴塞爾協(xié)議這35 年以來的發(fā)展趨勢進(jìn)行了研究，并試圖找出新協(xié)議的缺陷和仍需繼續(xù)改進(jìn)的地方，提出進(jìn)一步完善的重點(diǎn)。關(guān)鍵詞：國際銀行監(jiān)管；巴塞爾新資本協(xié)議；風(fēng)險(xiǎn)管理一、國際銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管體系建立的背景自 20 世紀(jì) 80 年代以來頻發(fā)的金融危機(jī)，暴露

2、出國際金融體系及其監(jiān)管系統(tǒng)存在諸多不協(xié)調(diào)處。這些不協(xié)調(diào)之處集中表現(xiàn)在兩個(gè)方面。1 監(jiān)管主體與監(jiān)管對象的不協(xié)調(diào)。銀行已充分國際化，但大部分的監(jiān)管活動(dòng)仍集中在國家主權(quán)范圍，監(jiān)管主體的權(quán)利局限于一國境內(nèi)，而監(jiān)管的客體的業(yè)務(wù)卻早已跨越國境，銀行在全球范圍內(nèi)配置資源與發(fā)展業(yè)務(wù)。這種不對稱的監(jiān)管體系導(dǎo)致的結(jié)果是監(jiān)管效率的低下及出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)，為次貸危機(jī)的發(fā)生與國際傳導(dǎo)創(chuàng)造了條件。22020 年 4 月 19 日文檔僅供參考，不當(dāng)之處，請聯(lián)系改正。2 國際監(jiān)管合作困境。各國監(jiān)管主體為各國金融管理當(dāng)局，在制定本國金融監(jiān)管政策時(shí)，必然從本國利益角度出發(fā)，參與國際監(jiān)管合作。我們能夠經(jīng)過簡單的納什均衡對松散組織下各國

3、參與積極性進(jìn)行分析：在集體理性中，無論是 a 國還是 b 國，從個(gè)體理性角度出發(fā)，納什均衡為 (w， w)，也就是如果在國際監(jiān)管合作中，如無明確時(shí)間表敦促參與國實(shí)施相關(guān)政策，參與國都會(huì)采取觀望態(tài)度拖延實(shí)施或者不完全實(shí)施相關(guān)合作監(jiān)管政策。布雷頓森林體系解體后，由于國際統(tǒng)一監(jiān)管體系的缺位，各國監(jiān)管政策存在差異，而跨國銀行往往傾向于選擇監(jiān)管較松的國際和地區(qū)拓展業(yè)務(wù)，而金融業(yè)在主要西方國家的經(jīng)濟(jì)中的重要地位使政府為了本國利益在過去三十年內(nèi)爭相放松監(jiān)管。即使在達(dá)成監(jiān)管合作協(xié)議后，仍有國家試圖拖延相關(guān)政策的實(shí)施以為本國金融業(yè)謀求額外的利益。巴塞爾新資本協(xié)議本在 20xx 年頒布并要求十國集團(tuán)于 20xx

4、年實(shí)施，但新協(xié)議在美國卻獲準(zhǔn)推遲執(zhí)行，導(dǎo)致歐盟銀行強(qiáng)烈不滿，認(rèn)為美國獲得額外的準(zhǔn)備時(shí)間不利于公平競爭，有損于銀行業(yè)監(jiān)管的國際合作。而事實(shí)證明美國此舉對歐盟的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止惡化了銀行業(yè)的競爭環(huán)境。二、布雷頓森林體系解體后國際銀行業(yè)監(jiān)管體系的建設(shè)20 世紀(jì)70 年代布雷頓森林體系解體后，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)層出不窮，金融機(jī)構(gòu)國際化日趨深化，導(dǎo)致金融體系風(fēng)險(xiǎn)加大，出現(xiàn)了德國herstatt銀行等一系列銀行倒閉事件，導(dǎo)致嚴(yán)重的銀行危32020 年 4 月 19 日文檔僅供參考，不當(dāng)之處，請聯(lián)系改正。機(jī)。為營造新的銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境，控制銀行業(yè)國際化下導(dǎo)致的新風(fēng)險(xiǎn)，制定統(tǒng)一國際銀行監(jiān)管原則，1975 年 2 月，比利

5、時(shí)、加拿大、法國、德國、英國、日本、盧森堡、意大利、荷蘭、瑞士、瑞典和美國在瑞士的巴塞爾召開會(huì)議，會(huì)議決定，建立一個(gè)監(jiān)管國際銀行活動(dòng)的協(xié)調(diào)委員會(huì)，這就是巴塞爾委員會(huì)。1975年 9月，第一個(gè)巴塞爾協(xié)議出臺。這個(gè)協(xié)議核心內(nèi)容為：針對銀行國際化后監(jiān)管主體缺位的問題，規(guī)定任何銀行其國外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管，母國與東道國應(yīng)共同負(fù)其監(jiān)管的責(zé)任。1983 年，巴塞爾委員會(huì)對協(xié)議進(jìn)行了修改，對母國與東道國的監(jiān)管責(zé)任進(jìn)一步明確，但該協(xié)議只是提出了監(jiān)管原則和職責(zé)分配，仍未能提出具體可行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。第一次提出使用資本監(jiān)管方式進(jìn)行銀行風(fēng)險(xiǎn)控制是在1987年， 1988 年委員會(huì)公布了巴塞爾資本協(xié)議，此協(xié)議影響深遠(yuǎn)，改

6、變了世界銀行業(yè)監(jiān)管格局。該協(xié)議至今已被100 多個(gè)國家采納，而 8的核心資本率已成為國際銀行應(yīng)遵循的通行標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾資本協(xié)議的核心是最低資本要求，而進(jìn)行資產(chǎn)證券化可經(jīng)過 “分母戰(zhàn)略 ”使銀行達(dá)到提高資本充分率的目的，促使資產(chǎn)證券化迅猛發(fā)展。為限制銀行利用資產(chǎn)證券化進(jìn)行資本套利，巴塞爾新資本協(xié)議于20xx 年 6 月出臺，新協(xié)議延續(xù)了舊協(xié)議三大支柱的結(jié)構(gòu)，首次將資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)問題列入第一支柱，在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面倡導(dǎo)內(nèi)部評級法，強(qiáng)化信息披露，使國際銀行業(yè)監(jiān)管走向完善。42020 年 4 月 19 日文檔僅供參考，不當(dāng)之處，請聯(lián)系改正。三、新巴塞爾資本協(xié)議的特點(diǎn)20xx 年 6 月，國際清算銀行正式公布

7、資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂稿完全版(以下簡稱新協(xié)議)。1 新協(xié)議第一次提出 “資產(chǎn)證券化框架 ”，確定資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露所需資本時(shí)，必須以經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵為依據(jù)，而不能只看法律形式。這項(xiàng)規(guī)定適應(yīng)了資產(chǎn)證券化形式多樣、層出不窮的發(fā)展趨勢，同時(shí)又賦予了監(jiān)管當(dāng)局相當(dāng)大的靈活性。新協(xié)議在國際范圍內(nèi)具有較好的操作性，如能在國際范圍內(nèi)廣泛使用，將有利于形成相對公平的競爭與發(fā)展環(huán)境。除了信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量外，從操作風(fēng)險(xiǎn)、市場紀(jì)律、監(jiān)督檢查和信息披露方面，也做出了改進(jìn)。2 新協(xié)議對比舊協(xié)議而言，在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面敏感度更高，能更有效地約束監(jiān)管資本套利行為，有利于引導(dǎo)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。新協(xié)議在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面，提出三種方法：標(biāo)

8、準(zhǔn)法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法。各國銀行和監(jiān) 管 當(dāng)局 可根 據(jù) 自身 實(shí) 際情 況選擇 。 采用irb 法 (internalratings-based approach， irb)的目的是希望能更準(zhǔn)確地反映資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。銀行采用該方法，可將自己估算的借款人違約概率 (pd)、違約損失率(lgd)和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(ead)等估計(jì)值轉(zhuǎn)換成對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，并依此計(jì)算出監(jiān)管部分規(guī)定的最低資本，加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)敏感度，針對舊協(xié)議監(jiān)管中突出的監(jiān)管資本套利問題做出了改進(jìn)。52020 年 4 月 19 日文檔僅供參考，不當(dāng)之處，請聯(lián)系改正。3 在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法上有較高的靈活性，引入了激勵(lì)相容監(jiān)

9、管的概念。新協(xié)議同時(shí)允許使用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法，推動(dòng)銀行內(nèi)部評級體系的建設(shè)和應(yīng)用，鼓勵(lì)有條件的銀行加快實(shí)施內(nèi)部評級法。采用 “激勵(lì)相容監(jiān)管”的方式，運(yùn)用在資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管資本要求的評估中，有利于加速銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的發(fā)展。4 加強(qiáng)了信息披露。新協(xié)議將市場約束作為三大支柱之一，其作用是發(fā)揮市場機(jī)制的作用，規(guī)定監(jiān)管當(dāng)局必須制定一套有效的信息披露制度，要求銀行必須及時(shí)、全面地公布各方面信息，使市場交易者能及時(shí)判斷作出反應(yīng)。從巴塞爾資本協(xié)議的發(fā)展進(jìn)程看，一直在被動(dòng)適應(yīng)銀行國際化與金融創(chuàng)新的發(fā)展進(jìn)程，國際銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的范圍不斷擴(kuò)大，對金融創(chuàng)新工具越來越重視，對金融衍生工具的監(jiān)管將成為未來國際銀行監(jiān)管的重點(diǎn)。另外，內(nèi)部評級法的推行，也昭示了未來監(jiān)管工作的趨勢是銀行內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管的結(jié)合。四、巴塞爾資本協(xié)議的缺陷1 新協(xié)議的親周期效應(yīng)。新協(xié)議要求金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)度量和處理采用同一方法，各