BOLL布林線指標的原理和計算方法

1、BOLL布林線指標的原理和計算方法布林線指標，即BOLL指標，其英文全稱是“Bolinger Bands”，布林線(BOLL)由約翰 布林先生創(chuàng)造，其利用統計原理，求出股價的標準差及其信賴區(qū)間，從而確定股價的波動范圍及未來走勢，利用波帶顯示股價的安全高低價位，因而也被稱為布林帶。其上下限范圍不固定，隨股價的滾動而變化。布林指標和麥克指標MIKE一樣同屬路徑指標，股價波動在上限和下限的區(qū)間之內，這條帶狀區(qū)的寬窄，隨著股價波動幅度的大小而變化，股價漲跌幅度加大時，帶狀區(qū)變寬，漲跌幅度狹小盤整時，帶狀區(qū)則變窄。一、BOLL指標的原理BOLL指標是美國股市分析家約翰?布林根據統計學中的標準差原理設計出

2、來的一種非常簡單實用的技術分析指標。一般而言，股價的運動總是圍繞某一價值中樞（如均線、成本線等）在一定的范圍內變動，布林線指標正是在上述條件的基礎上，引進了“股價信道”的概念，其認為股價信道的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化，而且股價信道又具有變異性，它會隨著股價的變化而自動調整。正是由于它具有靈活性、直觀性和趨勢性的特點，BOLL指標漸漸成為投資者廣為應用的市場上熱門指標。 在眾多技術分析指標中，BOLL指標屬于比較特殊的一類指標。絕大多數技術分析指標都是通過數量的方法構造出來的，它們本身不依賴趨勢分析和形態(tài)分析，而BOLL指標卻與股價的形態(tài)和趨勢有著密不可分的聯系。BOLL指標中的“股價信

3、道”概念正是股價趨勢理論的直觀表現形式。BOLL是利用“股價信道”來顯示股價的各種價位，當股價波動很小，處于盤整時，股價信道就會變窄，這可能預示著股價的波動處于暫時的平靜期；當股價波動超出狹窄的股價信道的上軌時，預示著股價的異常激烈的向上波動即將開始；當股價波動超出狹窄的股價信道的下軌時，同樣也預示著股價的異常激烈的向下波動將開始。 投資者常常會遇到兩種最常見的交易陷阱，一是買低陷阱，投資者在所謂的低位買進之后，股價不僅沒有止跌反而不斷下跌；二是賣高陷阱，股票在所謂的高點賣出后，股價卻一路上漲。布林線特認為各類市場間都是互動的，市場內和市場間的各種變化都是相對性的，是不存在絕對性的，股價的高低

4、是相對的，股價在上軌線以上或在下軌線以下只反映該股股價相對較高或較低，投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術指標，包括價量配合，心理類指標，類比類指標，市場間的關聯數據等。 總之，BOLL指標中的股價信道對預測未來行情的走勢起著重要的參考作用，它也是布林線指標所特有的分析手段。二、BOLL指標的計算方法在所有的指標計算中，BOLL指標的計算方法是最復雜的之一，其中引進了統計學中的標準差概念，涉及到中軌線（MB）、上軌線（UP）和下軌線（DN）的計算。另外，和其他指標的計算一樣，由于選用的計算周期的不同，BOLL指標也包括日BOLL指標、周BOLL指標、月BOLL指標年BOLL指標以及分鐘BO

5、LL指標等各種類型。經常被用于股市研判的是日BOLL指標和周BOLL指標。雖然它們的計算時的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。 以日BOLL指標計算為例，其計算方法如下。日BOLL指標的計算公式中軌線=N日的移動平均線 上軌線=中軌線兩倍的標準差 下軌線=中軌線兩倍的標準差日BOLL指標的計算過程（1）計算MA MA=N日內的收盤價之和N （2）計算標準差MD MD=平方根(N-1)日的（CMA）的兩次方之和除以N （3）計算MB、UP、DN線 MB=（N1）日的MA UP=MBkMD DN=MBkMD （K為參數，可根據股票的特性來做相應的調整，一般默認為2）BOLL指標的表示 在股市分析

6、軟件中，BOLL指標一共由四條線組成，即上軌線UP 、中軌線MB、下軌線DN和價格線。其中上軌線UP是UP數值的連線，用黃色線表示；中軌線MB是MB數值的連線，用白色線表示；下軌線DN是DN數值的連線，用紫色線表示；價格線是以美國線表示，顏色為淺藍色。和其他技術指標一樣，在實戰(zhàn)中，投資者不需要進行BOLL指標的計算，主要是了解BOLL的計算方法和過程，以便更加深入地掌握BOLL指標的實質，為運用指標打下基礎。三、BOLL指標中軌線的意義1.BOLL指標中的上、中、下軌線所形成的股價信道的移動范圍是不確定的，信道的上下限隨著股價的上下波動而變化。在正常情況下，股價應始終處于股價信道內運行。如果股

7、價脫離股價信道運行，則意味著行情處于極端的狀態(tài)下。2.在BOLL指標中，股價信道的上下軌是顯示股價安全運行的最高價位和最低價位。上軌線、中軌線和下軌線都可以對股價的運行起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時則會對股價的運行起到壓力作用。3.一般而言，當股價在布林線的中軌線上方運行時，表明股價處于強勢趨勢；當股價在布林線的中軌線下方運行時，表明股價處于弱勢趨勢。四、BOLL指標中的上、中、下軌線之間的關系1.當布林線的上、中、下軌線同時向上運行時，表明股價強勢特征非常明顯，股價短期內將繼續(xù)上漲，投資者應堅決持股待漲或逢低買入。2.當布林線的上、中、下軌線同時向下運行時，表明股價的弱勢特征非常明顯，股

8、價短期內將繼續(xù)下跌，投資者應堅決持幣觀望或逢高賣出。3.當布林線的上軌線向下運行，而中軌線和下軌線卻還在向上運行時，表明股價處于整理態(tài)勢之中。如果股價是處于長期上升趨勢時，則表明股價是上漲途中的強勢整理，投資者可以持股觀望或逢低短線買入；如果股價是處于長期下跌趨勢時，則表明股價是下跌途中的弱勢整理，投資者應以持幣觀望或逢高減倉為主。4.布林線的上軌線向上運行，而中軌線和下軌線同時向下運行的可能性非常小，這里就不作研判。5.當布林線的上、中、下軌線幾乎同時處于水平方向橫向運行時，則要看股價目前的走勢處于什么樣的情況下來判斷。五、美國線和布林線的關系1.當美國線從布林線的中軌線以下、向上突破布林線

9、中軌線時，預示著股價的強勢特征開始出現，股價將上漲，投資者應以中長線買入股票為主。2.當美國線從布林線的中軌線以上、向上突破布林線上軌時，預示著股價的強勢特征已經確立，股價將可能短線大漲，投資者應以持股待漲或短線買入為主。3.當美國線向上突破布林線上軌以后，其運動方向繼續(xù)向上時，如果布林線的上、中、下軌線的運動方向也同時向上，則預示著股市的強勢特征依舊，股價短期內還將上漲，投資者應堅決持股待漲，直到美國線的運動方向開始有掉頭向下的跡象時才密切注意行情是否轉勢。4.當美國線在布林線上方向上運動了一段時間后，如果美國線的運動方向開始掉頭向下，投資者應格外小心，一旦美國線掉頭向下并突破布林線上軌時，

10、預示著股價短期的強勢行情可能結束，股價短期內將大跌，投資者應及時短線賣出股票、離場觀望。特別是對于那些短線漲幅很大的股票。5.當美國線從布林線的上方、向下突破布林線上軌后，如果布林線的上、中、下軌線的運動方向也開始同時向下，預示著股價的短期強勢行情即將結束，股價的短期走勢不容樂觀，投資者應以逢高減磅為主。6.當美國線從布林線中軌上方、向下突破布林線的中軌時，預示著股價前期的強勢行情已經結束，股價的中期下跌趨勢已經形成，投資者應中線及時賣出股票。如果布林線的上、中、下線也同時向下則更能確認。7.當美國線向下跌破布林線的下軌并繼續(xù)向下時，預示著股價處于極度弱勢行情，投資者應堅決以持幣觀望為主，盡量

11、不買入股票。8.當美國線在布林線下軌運行了一段時間后，如果美國線的運動方向有掉頭向上的跡象時，表明股價短期內將止跌企穩(wěn)，投資者可以少量逢低建倉。9.當美國線從布林線下軌下方、向上突破布林線下軌時，預示著股價的短期行情可能回暖，投資者可以及時適量買進股票，作短線反彈行情。10.當美國線一直處于中軌線上方，并和中軌線一起向上運動時，表明股價處于強勢上漲過程中，只要美國線不跌破中軌線，投資者堅決一路持股。11.當美國線一直處于中軌線下方，并和中軌線一起向下運動時，表明股價處于弱勢下跌過程中，只要美國線不向上反轉突破中軌線，穩(wěn)健的投資者都可一路觀望。六、BOLL指標的特殊分析方法1、布林線“喇叭口”的

12、研判布林線“喇叭口”的研判是BOLL指標所獨有的研判手段。所謂布林線“喇叭口”是指在股價運行的過程中，布林線的上軌線和下軌線分別從兩個相反的方向與中軌線大幅擴張或靠攏而形成的類似于喇叭口的特殊形狀。根據布林線上軌線和下軌線運行方向和所處的位置的不同，我們又可以將“喇叭口”分為開口型喇叭口、收口型喇叭口和緊口型喇叭口等三種類型。開口型喇叭口形態(tài)常出現在股票短期內暴漲行情的初期，收口型喇叭口形態(tài)常出現在股票暴跌行情的初期，緊口型喇叭口形態(tài)則常出現在股價大幅下跌的末期。01.開口型喇叭口當股價經過長時間的底部整理后，布林線的上軌線和下軌線逐漸收縮，上下軌線之間的距離越來越小，隨著成交量的逐漸放大，股

13、價突然出現向上急速飆升的行情，此時布林線上軌線也同時急速向上揚升，而下軌線卻加速向下運動，這樣布林線上下軌之間的形狀就形成了一個類似于大喇叭的特殊形態(tài)，我們把布林線的這種喇叭口稱為開口型喇叭口。開口型喇叭口是一種顯示股價短線大幅向上突破的形態(tài)。它是形成于股價經過長時間的低位橫盤筑底后，面臨著向上變盤時所出現的一種走勢。布林線的上、下軌線出現方向截然相反而力度卻很大的走勢，預示著多頭力量逐漸強大而空頭力量逐步衰竭，股價將處于短期大幅拉升行情之中。開口型喇叭口形態(tài)的形成必須具備兩個條件。其一，是股價要經過長時間的中低位橫盤整理，整理時間越長、上下軌之間的距離越小則未來漲升的幅度越大；其二，是布林線

14、開始開口時要有明顯的大的成交量出現。開口喇叭口形態(tài)的確立是以美國線（或K線）向上突破上軌線、股價帶量向上突破中長期均線為準。對于開口喇叭口形態(tài)的出現，投資者如能及時短線買進定會獲利豐厚。02.收口型喇叭口當股價經過短時間的大幅拉升后，布林線的上軌線和下軌線逐漸擴張，上下軌線之間的距離越來越大，隨著成交量的逐步減少，股價在高位出現了急速下跌的行情，此時布林線的上軌線開始急速掉頭向下，而下軌線還在加速上升，這樣布林線上下軌之間的形狀就變成一個類似于倒的大喇叭的特殊形態(tài)，我們把布林線的這種喇叭口稱為收口型喇叭口。收口型喇叭口是一種顯示股價短線大幅向下突破的形態(tài)。它是形成于股價經過短時期的大幅拉升后，

15、面臨著向下變盤時所出現的一種走勢。布林線的上下軌線出現方向截然相反而力度很大的走勢，預示著空頭力量逐漸強大而多頭力量開始衰竭，股價將處于短期大幅下跌的行情之中。收口型喇叭口形態(tài)的形成雖然對成交量沒有要求，但它也必須具備一個條件，即股價經過前期大幅的短線拉升，拉升的幅度越大、上下軌之間的距離越大則未來下跌幅度越大。收口型喇叭口形態(tài)的確立是以股價的上軌線開始掉頭向下、股價向下跌破短期均線為準。對于收口型喇叭口形態(tài)的出現，投資者如能及時賣出則能保住收益、減少較大的下跌損失。03.緊口型喇叭口當股價經過長時間的下跌后，布林線的上下軌向中軌逐漸靠攏，上下軌之間的距離越來越小，隨著成交量的越來越小，股價在

16、低位的反復振蕩，此時布林線的上軌還在向下運動，而下軌線卻在緩慢上升。這樣布林線上下軌之間的形狀就變成一個類似于倒的小喇叭的特殊形態(tài)，我們把布林線的這種喇叭口稱為緊口型喇叭口。緊口型喇叭口是一種顯示股價將長期小幅盤整筑底的形態(tài)。它是形成于股價經過長期大幅下跌后。面臨著長期調整的一種走勢。布林線的上下軌線的逐步小幅靠攏，預示著多空雙方的力量逐步處于平衡，股價將處于長期橫盤整理的行情中。緊口型喇叭口形態(tài)的形成條件和確認標準比較寬松，只要股價經過較長時間的大幅下跌后，成交極度萎縮，上下軌之間的距離越來越小的時候就可認定緊口型喇叭初步形成。當緊口型喇叭口出現后，投資者既可以觀望等待，也可以少量建倉。七、

17、中軌的買賣標志1.當美國線（或K線）向上突破布林線中軌時，如果股價也放量突破股價中期均線，則意味著股價中短期向上揚升趨勢開始形成，這是布林線指標揭示的中短期買入標志。2.當美國線（或K線）向上突破布林線中軌后，如果股價依托布林線中軌向上攀升時，則意味著股價的中短期向上趨勢已經相成，這是布林線指標揭示的逢低買入或持股標志。3.當美國線（或K線）向下跌破布林線中軌時，如果股價也先后跌破中短期均線，則意味著股價的中短期向下陰跌趨勢開始形成，這是布林線指標揭示的中短期賣出標志。4.當美國線（或K線）向下突破布林線中軌后，如果股價被布林線中軌壓制下行時，則意味著股價的中短期下降趨勢已經相成，這是布林線指

18、標揭示的持幣觀望標志。八、BOLL指標與KDJ指標的配合使用KDJ指標是超買超賣類指標,而布林線則是支撐壓力類指標。兩者結合在一起的好處是:可以使KDJ指標的信號更為精準,同時,由于價格日K線指標體系中的布林線指標,往往反映的是價格的中期運行趨勢,因此利用這兩個指標來判定價格到底是短期波動,還是中期波動具有一定作用,尤其適用于判斷價格到底是短期見頂（底）,還是進入了中期上漲（下跌）,具有比較好的研判效果。我們知道，布林線中的上軌和中軌有壓力作用,中軌和下軌有支撐（壓力）作用,因此當價格下跌到布林線中軌或者下檔時，可以不理會KDJ指標所發(fā)出的信號而采取操作。當然,如果KDJ指標也走到了低位,那么

19、應視作短期趨勢與中期趨勢相互驗證的結果,而采取更為積極的操作策略。但要注意的是,當價格下跌到布林線下軌時,即使受到支撐而出現回穩(wěn)，KDJ指標也同步上升,可趨勢轉向的信號已經發(fā)出,所以至多只能搶一次反彈。而當KDJ指標走上80高位時，采取賣出行動就較為穩(wěn)妥,因為當股價跌破布林線中軌后將引發(fā)布林線開口變窄,此時要修復指標至少需要進行較長時間的盤整,所以說無論從防范下跌風險,還是從考慮持有的機會成本來看,都不宜繼續(xù)持有。九、布林線指標的神奇作用布林線指標（boll）是通過計算股價的“標準差”，再求股價的“信賴區(qū)間”。該指標在圖形上畫出三條線，其中上下兩條線可以分別看成是股價的壓力線和支撐線，而在兩條

20、線之間還有一條股價平均線，布林線指標的參數最好設為。一般來說，股價會運行在壓力線和支撐線所形成的通道中。布林線指標的一般用法在許多書上都有講述，這里就不多講了。我主要想講一講布林線指標對行情的預告作用，雖然，像、等指標可以通過低位向上交叉來作為買入訊號或通過高位向下交叉來作為賣出訊號，但這些指標都有一個缺點，就是在股價盤整的時候會失去作用或產生騙線，給投資者帶來損失。通常在股價盤整的過程中，投資者最想知道的一定是股價要盤整到什么時候才會產生行情。因為如果太早買入股票，而股票卻又遲遲不漲，資金的利用率就會降低，而且投資者還要承擔股價下跌的風險。而布林線指標則恰恰可以在這時發(fā)揮其神奇的作用，對盤整

21、的結束給予正確的提示，使投資者避免太早買入股票。其實利用布林線指標選股主要是觀察布林線指標開口的大小，對那些開口逐漸變小的股票就要多加留意了。因為布林線指標開口逐漸變小代表股價的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致，股價將會選擇方向突破，而且開口越小，股價突破的力度就越大。那么到底開口多小才算小，這里可引入極限寬指標（），即表示布林線指標開口大小的指標。有的軟件沒有這個指標，可以通過以下方法計算：（布林上限值布林下限值）布林股價平均值。一般來說極限寬指標小于的股票隨時有可能發(fā)生突破。但是，極限寬指標值的臨界點會隨個股不同而改變，所以最好觀察該股一年來的極限寬指標走勢以確定極限寬指標值的臨界點

22、。在選定布林線指標開口較小的股票后，先不要急于買進，因為布林線指標只告訴我們這些股票隨時會突破，但卻沒有告訴我們股價突破的方向，如果符合以下幾個條件的股票向上突破的可能性較大：一、上市公司的基本面要好，這樣主力在拉抬時，才能吸引大量的跟風盤。二、在線圖上，股價最好站在日、日、日、日和日均線上。三、要看當前股價所處的位置，最好選擇股價在相對底部的股票，對那些在高位橫盤或上升和下降途中橫盤的股票要加倍小心。四、指標（）和（）的值都大于；指標（）指標中大于，和均向上走。本人覺得最佳的買入時機是在股價放量向上突破，布林線指標開口擴大后。布林線指標本身沒有提供明確的賣出訊號，但本人經過觀察，可以利用股價

23、跌破布林線股價平均線作為賣出訊號。十、布林線運用原則布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價位。當變易性變小，而波帶變窄時，激烈的價格波動有可能隨時產生。高低點穿越波帶邊線時，立刻又回到波帶內，會有回檔產生。波帶開始移動后，以此方式進入另一波帶，這對于找出目標值有相當幫助。應用規(guī)則是這樣的：當一只股票在一段時間內股價波幅很小，反映在布林線上表現為，股價波幅帶長期收窄，而在某個交易日，股價在較大交易量的配合下收盤價突破布林線的阻力線，而此時布林線由收口明顯轉為開口，此時投資者應該果斷買入(從當日的K線圖就可明顯看出)，這是因為，該股票由弱轉強，短期上沖的動力不會僅僅一天，短線必然會有新高出現，因此可

24、以果斷介入。十一、布林線的長短期指示作用、中長期的指示作用經過長時間的總結發(fā)現，布林線中長期看來是一種優(yōu)秀的趨勢指標，當布林線由收口轉至開口時，表示股價結束盤整，即將產生劇烈波動，而股價的突破方向，標志著未來趨勢的運動方向。也即，股價向上突破阻力線，則是一輪上升趨勢，反之，將是下跌趨勢。同時。平均線與阻力線(或支撐線)構成的上行(楚游)通道對于把握股價的中長期走勢有著強烈的指示作用。以上行通道為例，股價在平均線附近可以看作短期買點，股價臨近或擊穿阻力線可以判斷是短期賣點，但是對于非短線操作者只要把握平均線的有效支撐就可以判斷上升趨勢是否持續(xù)。反之，下跌趨勢的判斷也是如此。布林線除了上述的指示作

25、用外，還有一種短線指示作用。但是投資者切記，僅限短線炒作，有一定獲利應果斷出局。十二、應用規(guī)則應用規(guī)則是這樣的：當一只股票在一段時間內股價波幅很小，反映在布林線上表現為，股價波幅帶長期收窄，而在某個交易日，股價在較大交易量的配合下收盤價突破布林線的阻力線，而此時布林線由收口明顯轉為開口，此時投資者應該果斷買入(從當日的K線圖就可明顯看出)，這是因為，該股票由弱轉強，短期上沖的動力不會僅僅一天，短線必然會有新高出現，因此可以果斷介入。布林線的兩大指標布林線引申出了兩大指標，即%b和帶寬（bandwidth）。%b主要是表示當前價格在布林線中的位置，它是進行交易決策時的關鍵性指標。帶寬是表明布林線

26、的寬度，它是分析布林線收斂特性的重要指標，對我們分析市場趨勢是否確立或結束非常有用。%b指標（一）計算公式：（收盤價-布林線下軌價格）/（布林線上軌價格-布林線下軌價格）當收盤價正好落在布林線上軌線上時，%b的指標值等于1；當收盤價正好落在布林線下軌線上時，%b的指標值等于0。由于價格可能超越至布林線區(qū)域之外，因此，%b的指標值沒有上下限，如果價格向上突破布林線上軌，落在上軌線上方，%b的指標值大于1，反之，如果價格向下突破，落在下軌線下方，%b的指標值小于0。（二）%b的作用：1、幫助你提供投資決策的分析依據，在觀察價格在布林線中的位置的同時，觀察指標的強弱狀態(tài)，據此進行對比分析，作為買賣決

27、策。2、幫助你分析和識別價格走勢形態(tài)。十三、布林線指標的用途布林線指標在股價盤整的時候會失去作用或產生騙線，給投資者帶來損失。布林線指標是通過計算股價的“標準差”，再求股價的“信賴區(qū)間”。該指標在圖形上畫出三條線，其中上下兩條線可以分別看成是股價的壓力線和支撐線，而在兩條線之間還有一條股價平均線，布林線指標的參數最好設為20。一般來說，股價會運行在壓力線和支撐線所形成的通道中。布林線指標的作用是對股價行情的預告和選股時作參考。因為觀察布林線指標開口的大小，來參考賣出和買入。對那些開口逐漸變小的股票就要多加留意了。因為布林線指標開口逐漸變小代表股價的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致，股價將

28、會選擇方向突破，而且開口越小，股價突破的力度就越大。在選定布林線指標開口較小的股票后，先不要急于買進，因為布林線指標只告訴我們這些股票隨時會突破，但卻沒有告訴我們股價突破的方向，最佳的買入時機是在股價放量向上突破，布林線指標開口擴大后。布林線指標本身沒有提供明確的賣出訊號，但可以利用股價跌破布林線股價平均線作為賣出訊號。布林線的主要功能有四個：1.布林線可以指示支撐和壓力位置；2.布林線可以顯示超買、超賣；3.布林線可以指示趨勢；4.布林線具備通道功能。十四、布林線實戰(zhàn)要點布林線指標給出的是一個指數或股價波動的上軌和下軌的區(qū)間,同時通過一條中線來配合對趨勢進行判斷。雖然股價在上軌和下軌的波動帶

29、內變動,但這條波動帶的寬窄卻隨著股價波動幅度的大小而變化。股價變動幅度加大時,波動帶會變寬；股價橫盤整理時,波動帶保持不變或收窄。也就是說,布林線所給出的波動帶的區(qū)間是隨著股價的變化而不斷進行相應調整的。在應用該指標時,重點在于波動帶的變動和指數或股價對波動帶的穿越。一般而言,當布林線的波動帶呈水平方向移動時,可以被視為目前的趨勢以橫盤運行為主,屬于常態(tài)的范圍。在這種情況下,當股價向上穿越上軌時,將會形成短期的回檔,可以看作是短線的賣出信號；股價向下穿越下軌時,將會形成短期的反彈,此時則為短線的買進時機。但股指或股價經過一段時間的橫盤運行后,布林線的波動帶區(qū)間有收窄跡象,即上軌和下軌相互靠攏時,則表示將要開始出現變盤。此時若股價連續(xù)穿越上軌,表示股價將朝上漲方向運行；而當股價連續(xù)穿越下軌,表示股價將朝下跌方向運行。實際上,布林線對于波段操作的指導性較強。它在常態(tài)的情況下有通過上下軌的區(qū)間指明壓力支撐的功能,并在股價穿越該區(qū)域時指出是否處于超買超賣的