《融資融券培訓(xùn)教程》PPT課件

1、融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn) 信用業(yè)務(wù)總部,V1.0,一,二,四,三,業(yè)務(wù)規(guī)則篇,答疑解惑篇,基礎(chǔ)知識篇,風(fēng)險揭示篇,01.基本概念 02.賬戶區(qū)別,01.交易類 02.資產(chǎn)負(fù)債類,01. 投資風(fēng)險 02. 法律風(fēng)險 03. 違約風(fēng)險,01. 交易前準(zhǔn)備 02. 交易過程 03. 合同終止 04. 開戶流程,融資融券交易,融資交易,融券交易,投資者向具有證券交易所會員資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券或借入上市證券并賣出的行為,投資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公司申請融入資金并買入標(biāo)的證券，證券公司在辦理投資者與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算時，為投資者墊付資金，完成證券交易的交易行為,投

2、資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公司申請融入標(biāo)的證券并賣出，證券公司在辦理投資者與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)交收時，為投資者墊付證券，完成證券交易的交易行為,市 場,客戶普通賬戶,客戶信用賬戶,證券公司,市 場,客戶普通交易,客戶信用交易,墊 付,擔(dān)保,擔(dān)保,市 場,證券,資金,擔(dān)保品,擔(dān)保品,普通賬戶vs信用賬戶,直接還券,保證金,保證金比例,保證金可用余額,證券公司向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以現(xiàn)金、標(biāo)的證券以及交易所認(rèn)可的其他證券充抵,保證金比例是指投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，具體分為融資保證金比例與融券保證金比例,保證金可用余額是指投資

3、者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費(fèi)用的余額,客戶普通賬戶,客戶信用賬戶,保證金,保證金,證券（保證金,客戶信用賬戶保證金可用余額,資金（保證金,折算率,融券賣出浮盈折算率 -融券賣出市值保證金比例,融資買入浮盈折算率 -融資買入金額保證金比例,利息及費(fèi)用,根據(jù)滬深證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則，投資者融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50% 我司標(biāo)準(zhǔn)： 50%+（1-折算率,市 場,保證金比例,標(biāo)的證券,擔(dān)保物,維持擔(dān)保比例,證券交易所交易的，并經(jīng)證券交易所認(rèn)可的，可用于融資買入或融券賣出的

4、證券,證券公司將收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部價款，分別存放在客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，作為對該客戶融資融券所生債權(quán)的擔(dān)保物,維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例,市 場,標(biāo)的證券,資金（保證金,融券賣出浮盈折算率,證券（保證金,折算率,融資買入浮盈折算率,交易所最新公布的標(biāo)的證券名單共285只，具體 為上證180指數(shù) 成份股180只、 深成100指數(shù)成 份股98只，上海 4只ETF、深圳3只ETF,證券,資金,擔(dān)保物,客戶提交,融券賣出 擔(dān)保品賣出,客戶提交,融資買入 擔(dān)保品買入,150%嚴(yán)重關(guān)注線 130% 警戒線 3

5、00%以上部分可提取,融資買入 + 融券賣出,客戶提交 （資+券,維持擔(dān)保比例,市 場,可交易品種 可充抵保證 金證券,一,二,四,三,業(yè)務(wù)規(guī)則篇,答疑解惑篇,基礎(chǔ)知識篇,風(fēng)險揭示篇,01.基本概念 02.賬戶區(qū)別,01.交易類 02.資產(chǎn)負(fù)債類,01. 投資風(fēng)險 02. 法律風(fēng)險 03. 違約風(fēng)險,01. 交易前準(zhǔn)備 02. 交易過程 03. 合同終止 04.開戶流程,合約期限,融券價格限制,可充抵券折算率,每一筆融資融券交易即為一筆合約 每筆合約期限不得超過六個月 合約到期，標(biāo)的券停牌，期限順延 特殊情況，雙方約定,不得低于最近成交價 當(dāng)日無成交，不低于前收盤 普通賬戶賣出同種證券，遵循上

6、述原則,交易所標(biāo)準(zhǔn)： 國債95% ETF、LOF90% 其他基金、債券80% 深證100、上證18070% 其他證券65% 證券公司交易所,融資負(fù)債償還,融券負(fù)債償還,強(qiáng)制平倉,賣券還款 直接還款,買券還券 直接還券 融券賣出資金只能用于買券還券,未按期追保，恢復(fù)至150% 合同終止而債務(wù)未結(jié)，清償全部債務(wù),一,二,四,三,業(yè)務(wù)規(guī)則篇,答疑解惑篇,基礎(chǔ)知識篇,風(fēng)險揭示篇,01.基本概念 02.賬戶區(qū)別,01.交易類 02.資產(chǎn)負(fù)債類,01. 投資風(fēng)險 02. 法律風(fēng)險 03. 違約風(fēng)險,01. 交易前準(zhǔn)備 02. 交易過程 03. 合同終止 04.開戶流程,客戶準(zhǔn)入條件,信用額度規(guī)定,協(xié)議簽署

7、,良好的誠信記錄及較高的投資能力 證券公司需充分了解客戶 交易不足半年、不規(guī)范賬戶、信用記錄不佳、證券公司關(guān)聯(lián)人等，禁止從事融資融券交易,確定投資者是否具備業(yè)務(wù)資格 具備資格的投資者進(jìn)入征信 通過征信的投資者才會被授予信用額度 證券公司可根據(jù)各種因素，調(diào)整已授出額度,簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險揭示書 一個證券市場只能開立一個信用證券賬戶，滬深兩市信用賬戶必須同時開立 客戶只能在一家證券公司從事融資融券交易,息費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),標(biāo)的券調(diào)出處理,現(xiàn)階段，融資融券息費(fèi)率為半年期金融機(jī)構(gòu)貸款利率上浮3個百分點(diǎn) 按實(shí)際使用天數(shù)計(jì)息，每月定期扣收,標(biāo)的券調(diào)出不影響債務(wù)關(guān)系的續(xù)存 合約到期必須償還 客戶可在

8、到期日前了結(jié) 標(biāo)的證券暫停交易，債務(wù)到期日可順延，也可按合同約定提前了結(jié),融資與融券的差異,融資計(jì)息基數(shù)恒定 融券計(jì)息基數(shù)隨股價波動,交易異常處理,合同續(xù)約及終止,調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍 調(diào)整可充抵券折算率 調(diào)整融資、融券保證金比例 調(diào)整維持擔(dān)保比例 暫停特定標(biāo)的證券（或全市場）的融資買入或融券賣出交易,合同到期終止，也可協(xié)商提前終止 合同終止，客戶可注銷信用賬戶。也可由證券公司按約定注銷 賬戶余額轉(zhuǎn)回普通賬戶,征授信 信用業(yè)務(wù)總部進(jìn)行征信調(diào)查和審核，出具信用等級評定報告 進(jìn)行授信評估和審核,開戶 總部向營業(yè)部發(fā)送授信審批結(jié)果確認(rèn)單 客戶在10個交易日到營業(yè)部進(jìn)行現(xiàn)場開戶 推薦人進(jìn)行風(fēng)險揭示和

9、規(guī)則講解，簽署融資融券合同并同步做錄音錄像處理 客戶開戶并成功激活信用賬戶，轉(zhuǎn)入擔(dān)保物進(jìn)行信用操作,開設(shè)信用賬戶簡易流程,客戶申請 客戶向營業(yè)部提出申請 推薦人與客戶交流，進(jìn)行初期的業(yè)務(wù)溝通和風(fēng)險揭示 投資者認(rèn)同并同意進(jìn)行兩融業(yè)務(wù) 客戶進(jìn)行初步的適當(dāng)性測試,預(yù)征信 通過測試的客戶簽署申請書，提供相關(guān)征信資料 營業(yè)部推薦人進(jìn)行資料審核和預(yù)征信打分 投資者填寫兩融業(yè)務(wù)申請表等表單，經(jīng)營業(yè)部審核，上報總部,一,二,四,三,業(yè)務(wù)規(guī)則篇,答疑解惑篇,基礎(chǔ)知識篇,風(fēng)險揭示篇,01.基本概念 02.賬戶區(qū)別,01.交易類 02.資產(chǎn)負(fù)債類,01. 投資風(fēng)險 02. 法律風(fēng)險 03. 違約風(fēng)險,01. 交易前準(zhǔn)備 02. 交易過程 03. 合同終止 04.開戶流程,投資風(fēng)險,法律風(fēng)險,違約風(fēng)險,投資規(guī)模放大、對市場判斷錯誤可能導(dǎo)致的投資者投資損失風(fēng)險 資信狀況降低，