2020年王東方訴國(guó)泰證券有限公司廣州營(yíng)業(yè)部貸款給其買賣股票不能還款又簽訂股票轉(zhuǎn)讓合同抵欠賣出轉(zhuǎn)讓的股票

1、王東方訴國(guó)泰證券有限公司廣州營(yíng)業(yè)部貸款給其買賣股票 不能還款又簽訂股票轉(zhuǎn)讓合同抵欠賣出轉(zhuǎn)讓的股票后返還 差額案被告：國(guó)泰證券有限公司廣州營(yíng)業(yè)部。原告王東方于 1993年 10月11日在被告國(guó)泰證券有限公司廣州 營(yíng)業(yè)部開立帳戶，從事股票買賣活動(dòng)。1994年8月5日至 9月12日， 原、被告雙方先后簽訂五份借款協(xié)議，約定：被告借款給原告作 買賣股票之用，借款期均為一個(gè)月，借款利息以月息16%。計(jì)。協(xié)議簽訂后，原告共向被告借款人民幣 1 33萬(wàn)元（ 8月 5日借 10萬(wàn)元、 12日借 13萬(wàn)元、9月 1 日借 10萬(wàn)元， 7日、 1 2日分別借 80萬(wàn)元、 20萬(wàn)元），其中8月 5日所借款項(xiàng)到期后，

2、 雙方于 9月 7日簽訂展 期（續(xù)期）協(xié)議，約定此借款 10萬(wàn)元續(xù)期一個(gè)月，續(xù)期利息以月 息 10%計(jì)，續(xù)期至同年 10月 5日止。原告王東方借取款項(xiàng)后，用作 買賣股票，后未能按約定向被告還款付息，雙方遂于 1995年 4 月 28 日簽訂關(guān)于轉(zhuǎn)讓股票的協(xié)議，約定：被告以每股人民幣 2.97 元 一次性接收原告“儀征化纖”股票 437800股，折合人民幣 1300266 元，扣除股票賣出應(yīng)繳手續(xù)費(fèi) 9101.86 元（總額 7%），股票凈值 1291164.14 元，以抵還原告向被告借款的部分本金；原告共向被告 借款 133萬(wàn)元，應(yīng)付利息 198653.99 元，抵扣后原告尚欠被告 23748

3、9.85 元，于 1995年 7月 15日前向被告一次性還清；協(xié)議簽訂 后，原告帳戶上“儀征化纖”股票歸被告所有，由此所發(fā)生的一切盈 虧由被告負(fù)責(zé)，原告無(wú)權(quán)動(dòng)用此帳戶的現(xiàn)金余額及股票。 1995年 5 月 22 日，被告將原告的 437800 股“儀征化纖”股票拋售，成交價(jià)平 均為每股 4.31 元，支付交易和委托手續(xù)費(fèi)后，被告實(shí)得 1873277.72 元，減去借給原告本金 133 萬(wàn)元，被告實(shí)際賺取 543266.72 元。原告因要求被告返還扣除借款本息后的差額未果，遂向廣州市 越秀區(qū) _ 起訴稱：本人先后五次與被告簽訂借款協(xié)議，共向被 告借款 133 萬(wàn)元。后因炒股嚴(yán)重虧損，為還借款及利

4、息，被迫與被告 簽訂私下轉(zhuǎn)讓股票協(xié)議，約定將 437800 股“儀征化纖”股票以每股 2.97 元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給被告，用以歸還借款及利息。后得知證券商向股 民貸款及私下轉(zhuǎn)讓上市股票是非法的， 遂當(dāng)即向被告提出要求： 本人 歸還被告借款本金及國(guó)家規(guī)定的利息， 被告將股票還給本人。 被告非 但未歸還股票， 還在未經(jīng)本人同意的情況下， 將我的股票以每股 4.27 元的價(jià)格賣出，得款 1873724 元。根據(jù)國(guó)家有關(guān)金融法律規(guī)定，證券 商向股民貸款屬非法借貸， 私下轉(zhuǎn)讓股票亦屬非法， 雙方所有借款協(xié) 議及轉(zhuǎn)讓協(xié)議無(wú)效， 應(yīng)返還各自的財(cái)產(chǎn)。 請(qǐng)求法院判被告返還折抵后 本金 469432.67 元及其利息，承

5、擔(dān)本案訴訟費(fèi)用。被告國(guó)泰證券公司廣州營(yíng)業(yè)部答辯稱：原告起訴不屬實(shí)。原告 主動(dòng)向我公司借款炒股票， 雙方簽訂的協(xié)議意思表示真實(shí)。 1995年 4 月股票下跌， 原告的股票價(jià)值不能償還我公司的借款， 我公司要求其 平倉(cāng)，原告主動(dòng)提出以其擁有的股票抵償借款， 雙方遂簽訂轉(zhuǎn)讓股票 協(xié)議。我公司接收的股票是在原告要求平倉(cāng)時(shí)的股價(jià)， 與原告起訴提 出的金額不符，我公司不應(yīng)償還該款。審判廣州市越秀區(qū) _ 經(jīng)審理認(rèn)為：被告國(guó)泰證券公司廣州營(yíng)業(yè)部不 具有從事借貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的資格， 借款給原告作股票買賣交易之用， 約 定的利息高于國(guó)家銀行規(guī)定的貸款利息， 且違反股票發(fā)行與交易管 理暫行條例的有關(guān)規(guī)定，雙方所簽訂的借款協(xié)議為無(wú)效協(xié)議， 應(yīng)依法追繳原告約定應(yīng)付的利息及對(duì)被告作罰款處理 （另行制作民事 制裁決定書）。 被告借款給原告進(jìn)行股票交易，原告在股票買賣交易 中虧損無(wú)法清還借款本金及利息， 將持有的“儀征化纖”股票 437800 股轉(zhuǎn)讓給被告，抵償部分借款；被告將原告股票拋售，賺取人民幣 54 萬(wàn)多元，因原、被告之間的借貸不合法，轉(zhuǎn)讓股票抵償借款的行 為也不合法， 對(duì)被告賺取的款項(xiàng)作追繳沒收處理。 原告主張相互返還 各自財(cái)產(chǎn)，不予采納。依照中華人民 _ 民法通則第五十八條第 五款和股票發(fā)行與交易管理暫行條例第四十三條的規(guī)定，該院于 1996年 12月判決如下：駁回原告王東方的訴訟請(qǐng)求。該院