金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生及防范措施方案

1、金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生及防措施提到金融風(fēng)險(xiǎn)就不得不提到金融安全。金融安全由于 牽涉到政治、經(jīng)濟(jì)等多個(gè)方面。其主要關(guān)注的問題局限于經(jīng) 濟(jì)全球化背景下的貨幣危機(jī)、資產(chǎn)泡沫、銀行運(yùn)行穩(wěn)健性的 削弱等問題。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的種類金融風(fēng)險(xiǎn)的種類，從不同的角度分類會(huì)有所不同，從金 融活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)者和經(jīng)過程來看，金融風(fēng)險(xiǎn)主要分為信用風(fēng)險(xiǎn)、 利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)等幾類。第一，信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指由于信 用活動(dòng)中存在不確定性而使信用活動(dòng)主體遭受損失的可能 性,即受信人不能履行約定契約中的義務(wù)而使授信人的預(yù)期 收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類 型。信用風(fēng)

2、險(xiǎn)岀現(xiàn)，離不開兩個(gè)方面:其一是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期 性。其二是影響公司經(jīng)營(yíng)的特殊事件的發(fā)生。第二，利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率水平的不確定 變動(dòng)，而金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目利率沒有隨市場(chǎng)利 率變化而調(diào)整或調(diào)整不當(dāng)，導(dǎo)致其凈利息收入減少或利息支 出增加，從而形成損失的可能性。第三，投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在股票市場(chǎng)、 金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行投資中，因股票價(jià)格、金融衍生產(chǎn)品價(jià) 格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。第四，外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)又稱匯率風(fēng)險(xiǎn)，是指因外匯 市場(chǎng)變動(dòng)引起匯率的變動(dòng)進(jìn)而使行為人遭受損失的可能性。 金融公司、企業(yè)或個(gè)人等行為人，在一定時(shí)期對(duì)外經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、 金融、外匯儲(chǔ)備的管理

3、與營(yíng)運(yùn)等活動(dòng)中，以外幣表示的資產(chǎn) 與負(fù)債會(huì)因外匯風(fēng)險(xiǎn)引起價(jià)值的增加或減少。外匯風(fēng)險(xiǎn)可能 具有獲得利益或遭受損失兩種結(jié)果。第五，證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券價(jià)格 的不確定變化導(dǎo)致行為人遭受損失的可能性。第六，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于經(jīng)濟(jì)實(shí)體是指由于 金融資產(chǎn)流動(dòng)性的不確定性變動(dòng)而使其遭受經(jīng)濟(jì)損失的可 能性;對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)而言是指其無力為負(fù)債的減少、 資產(chǎn)的增加提供融資而造成其損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。二、現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因第一，杠桿率問題。杠桿化運(yùn)作是金融的在屬性（最典型 的銀行、投資銀行都是此類運(yùn)作模式），如何有效把握好適度 杠桿率，是始終未能解決的問題，每次金融危機(jī)都與過度杠

4、桿化密切相連。第二，傳染性問題。金融交易相互交錯(cuò)、相互連接，因 而，往往一家機(jī)構(gòu)、一個(gè)地區(qū)出現(xiàn)問題，極容易快速波及其 他貌似無關(guān)的機(jī)構(gòu)或地區(qū)，這種傳染往往因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)普遍 的杠桿化運(yùn)作而放大，即產(chǎn)生所謂的“蜘蝶效應(yīng)”，最終釀 成全局性的災(zāi)難。第三，資產(chǎn)泡沫事先確認(rèn)的困難。幾乎每次危機(jī)，都與 各類資產(chǎn)泡沫的破滅有關(guān)。但是，由于資產(chǎn)價(jià)格取決于未來 的現(xiàn)金流，而未來具有不確定性，因而，估測(cè)未來現(xiàn)金流的 困難直接造成前認(rèn)定資產(chǎn)價(jià)格和確認(rèn)是否存在泡沫的困難。第四，動(dòng)態(tài)適度監(jiān)管問題。理論上說，如果人們能夠事 先知道適度的杠桿率水平，并加以有效監(jiān)管，金融危機(jī)出現(xiàn) 的次數(shù)、危機(jī)的烈度就會(huì)小得多，但往往監(jiān)管總是

5、大幅落在 金融創(chuàng)新的后面，一般是要經(jīng)歷一次危機(jī)之后，才能促使監(jiān) 管政策向前有效推進(jìn)。即便如此也僅僅是事后的亡羊補(bǔ)牢， 對(duì)未來可能出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)仍然無法有效處理。三、金融風(fēng)險(xiǎn)的防措施第一，完善金融制度，加快金融體制改革.實(shí)施國(guó)金融監(jiān) 管制度創(chuàng)新。降低金融風(fēng)險(xiǎn)隱患要最大限度的消除各種金融 風(fēng)險(xiǎn)隱患，創(chuàng)新金融體制、深化金融體制改革是必不可少的措 施。組建全國(guó)統(tǒng)一的金融監(jiān)管委員會(huì)，按監(jiān)管需要設(shè)立證監(jiān) 會(huì)和保監(jiān)會(huì)的派生機(jī)構(gòu)，建立獨(dú)立性較強(qiáng)、廉潔高效的監(jiān)管 機(jī)制，建立健全金融同業(yè)自律監(jiān)管組織，強(qiáng)化自律監(jiān)管機(jī)制。第二，建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)防的預(yù)警機(jī)制。建立風(fēng)險(xiǎn)防 的“識(shí)別評(píng)估分類控制監(jiān)控報(bào)告”機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)一

6、方面 要建立完善的信貸檔案，對(duì)貸款的發(fā)放、管理、回收全面詳細(xì) 真實(shí)地記錄，一方面要密切關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警信號(hào)，以便發(fā)現(xiàn) 問題和預(yù)測(cè)貸款的發(fā)展趨勢(shì)。其次要建立金融風(fēng)險(xiǎn)防的分析 機(jī)制，通過財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)兩方面的分析來把握風(fēng)險(xiǎn)。第四，利用現(xiàn)代金融工具，提高風(fēng)險(xiǎn)防效率。通過金融 工具創(chuàng)新，金融市場(chǎng)主體能夠有更多選擇的余地，以形成自 己的資產(chǎn)組合，能增強(qiáng)他們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、投資盈利的機(jī)會(huì)和手 段。商業(yè)銀行有效地運(yùn)用有關(guān)的金融工具可以鎖定風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn) 移風(fēng)險(xiǎn)甚至從中獲利。第四，加強(qiáng)金融市場(chǎng)監(jiān)管，保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。首 先，防金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)繼續(xù)深化金融改革，完善法律體系， 加強(qiáng)監(jiān)管與調(diào)節(jié)力度。其次，應(yīng)完善上市公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)， 提高上市公司的信息透明度，防止幕交易。再次，應(yīng)建立機(jī) 構(gòu)投資者準(zhǔn)入制度，防止由于機(jī)構(gòu)投資者操縱市場(chǎng)而造成價(jià) 格暴漲暴跌。以此同時(shí)，應(yīng)盡快突出避險(xiǎn)金融工具，如股指 期貨，使投資者能利用金融衍生工具規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。第五，實(shí)施國(guó)金融監(jiān)管