固定資產(chǎn)更新例題和練習

1、例：某公司正考慮用一臺效率更高的新機器取代現(xiàn)有的舊機器。舊機器的賬面凈值為10萬元，市場價值為6萬元；預計尚可使用4年，預計4年后凈殘值為0；稅法規(guī)定的折舊年限尚有4年，采用直線法折舊，稅法規(guī)定無殘值。購買和安裝新機器需要50萬元，預計可以使用4年，預計清理凈殘值為2萬元。按稅法規(guī)定可分為4年折舊，并采用雙倍余額遞減法*計算應納稅所得額，法定殘值為原值的1/10。使用該機器每年可以節(jié)約付現(xiàn)成本16萬元。公司的所得稅稅率為25%。資本成本為8%。 *新設備各年折舊額 單位:萬元 年折舊25112.523.753 3.75 4 解：更新方案年均成本計算表（單位：萬元） 項目 計算過程 現(xiàn)金流量 時

2、間 現(xiàn)值系數(shù)(8%) 現(xiàn)值 繼續(xù)使用舊設備 初始現(xiàn)金流量 變現(xiàn)凈值-6+(10-6)25% -7 0 1 -7 經(jīng)營現(xiàn)金流量 每年付現(xiàn)成本 折舊抵稅 （104）25% 0.625 1-4 3.3121 2.0701 處置現(xiàn)金流量 變現(xiàn)凈值 0 0 4 0 0 舊設備現(xiàn)金流出總現(xiàn)值 -4.9299 使用新設備 初始現(xiàn)金流量 -50 0 1 -50 經(jīng)營現(xiàn)金流量 每年付現(xiàn)成本 16(1-25%) 12 1-4 3.3121 39.7452 每年折舊抵稅 第一年 第二年2525% 12.525% 25% 3.756.25 3.125 0.9375 1 2 3 0.9259 0.8573 0.7938

3、 5.7869 2.6791 0.7442 第三年 第四年3.7525% 0.9375 4 0.7350 0.6891 處置現(xiàn)金流量 變現(xiàn)凈值 2+(5010%-2)25% 2.75 4 0.7350 2.0212 新設備現(xiàn)金流出總現(xiàn) 值 1.6657 例:EFG公司有一臺設備，購于3年前，現(xiàn)在考慮是否需要更新。該公司的所得稅稅率為25%，新舊設備的詳細資料如下： （ 金額單位:元） 項目 舊設備 新設備 原價 60000 70000 ）稅法規(guī)定殘值（10% 6000 7000 稅法規(guī)定的使用年限（年）6 5 已使用年限（年） 3 0 尚可使用年限（年） 4 5 每年操作成本 8600 500

4、0 最終報廢殘值 7000 7000 目前變現(xiàn)價值30000 每年折舊額 9000 12600 公司的資本成本為10%，請分析該企業(yè)應否更新。 解：更新方案年均成本計算表（單位：元） 項目 計算過程 現(xiàn)金 流量時間 現(xiàn)值系數(shù)(10%) 現(xiàn)值 繼續(xù)使用舊設備 初始現(xiàn)金流量 舊設備變現(xiàn)凈值 3) -30000 30000+(60000-900025% -15750 0 1 -30750 經(jīng)營現(xiàn)金流量 每年付現(xiàn)成本 1-25%-8600（） -2150 1-4 3.1699 -6815.29 折舊抵稅 25% 90002250 1-3 2.4869 5595.53 處置現(xiàn)金流量 變現(xiàn)凈值 25% 7

5、000-（7000-6000）7250 4 0.6830 4951.75 舊設備現(xiàn)金流出總現(xiàn) 值 -27018.01 年均成本 1-4 3.1699 -8523.30 使用新設備 初始現(xiàn)金流量-70000 -70000 0 1 -70000 營業(yè)現(xiàn)金流量 每年付現(xiàn)成本 -25%) 5000(13750 1-5 3.7908 -14215.5 每年折舊抵稅 25% 126003150 1-5 3.7908 11941.02 終結現(xiàn)金流量 變現(xiàn)凈值 7000 7000 5 0.6209 4346.3 新設備現(xiàn)金流出總現(xiàn) 值 -67928.18 年均成本 1-5 3.7908 -17919.22 資

6、料：B公司目前生產(chǎn)一種產(chǎn)品，該產(chǎn)品的適銷期預計還有6年，公司計劃6年后停產(chǎn)該產(chǎn)品。生產(chǎn)該產(chǎn)品的設備已經(jīng)使用5年，比較陳舊，運行成本(人工費、維修費和能源消耗等)和殘次品率較高。目前市場上出現(xiàn)了一種新設備，其生產(chǎn)能力、生產(chǎn)產(chǎn)品的質量與現(xiàn)有設備相同。新設備雖然購置成本較高，但運行成本較低，并且可以減少存貨占用資金、降低殘次品率。除此以外的其他方面，新設備與舊設備沒有顯著差別。 B公司正在研究是否應將現(xiàn)有舊設備更換為新設備，有關的資料如下(單位：元)： B公司更新設備投資的資本成本為l0，所得稅率為25；固定資產(chǎn)的會計折舊政策與稅法有關規(guī)定相同。 要求： (1)計算B公司繼續(xù)使用舊設備的相關現(xiàn)金流出總現(xiàn)值(計算過程及結果填入答題卷給定的 。)表格內(nèi)(2)計算B公司更換新設備方案的相關現(xiàn)金流出總現(xiàn)值(計算過程及結果填入答題卷給定的表格內(nèi))。 (3)計算兩個方案的凈差額，并判斷應否實施更新設備的方案。 答案： （1）繼續(xù)使用舊設備的現(xiàn)金流量折現(xiàn)： 舊設備年折舊額200000（1+10%）/1018000（元） 舊設備賬面凈值=200000-180005=110000（元） 舊設備變現(xiàn)損失=110000-50000=60000（元） （2）更換新設備的現(xiàn)金流量折現(xiàn)： （元）27000/10）1-10%新設備年折舊額300000（6年末賬面凈殘值=300