國際財務管理第10章國際轉移價格

1、國際財務管理,第10章：國際轉移價格,國際轉移價格概述 國際轉移價格的定價方法,第1節(jié) 國際轉移價格概述,國際轉移價格是指國際企業(yè)從全球戰(zhàn)略目標出發(fā)，在母公司與子公司、子公司與子公司之間進行商品和勞務交易時所采用的內部價格。國際企業(yè)內部轉移價格主要有以下三方面的作用： 調節(jié)利潤水平 減輕總體稅負 規(guī)避風險,轉移價格是國際企業(yè)內部進行利潤轉移的一種手段。母公司如果想把利潤從一個國家中轉移出去，就以較高的價格向該國子公司出售貨物。反之，如果母公司想向某國家轉入利潤，就以較低的價格向該國子公司出售貨物。這種利潤調節(jié)還可以通過調整子公司銷售給母公司的產品的價格以及調整子公司與子公司之間的交易價格來實現(xiàn)

2、。,一、調節(jié)利潤水平,降低所得稅 降低關稅,二、減輕總體稅負,規(guī)避外匯風險 規(guī)避通貨膨脹風險 規(guī)避政治風險,三、規(guī)避風險,國際轉移價格概述 國際轉移價格的定價方法,第2節(jié) 國際轉移價格的定價方法,以市價為基礎的定價方法 以成本為基礎的定價方法 交易自主的定價方法 雙重定價方法,一、以市價為基礎的定價方法,以市價為基礎的定價方法就是以外部市場價格作為企業(yè)內部轉移定價基礎的一種方法。這種方法需要具備兩個條件：一是存在一個競爭的中間產品市場，有市場價格可供參考；二是各公司在生產經營方面有較大的獨立性和自主權，有權對外銷售其產品和從外部采購其所需的原材料等物資和各種勞務。 優(yōu)點： 有利于發(fā)揮子公司的主

3、觀能動性 有利于經營業(yè)績的考評 容易為東道國政府接受 缺點： 管理當局在利用轉移價格調整收益時會受到限制 內部交易往往很難找到中間市場和公允的市價,二、以成本為基礎的定價方法,以成本為基礎的定價方法，其轉移定價是以供貨企業(yè)的實際成本、標準成本或預算成本為基礎，加上一定的毛利來確定的。這種定價方法在縱向一體化戰(zhàn)略中常被采用。具體做法可分為下列三種： 完全成本法 變動成本法 成本加成定價法 優(yōu)點： 克服了以市價為基礎的定價方法很難找到公允市價的缺陷 缺點： 缺乏靈活機動性 缺乏可比性 不利于提高效率,三、交易自主的定價方法,在交易自主的定價方法下，每個子公司都被認為是一個獨立經營的企業(yè)，可以自主交

4、易定價，總部基本上不予干涉。 優(yōu)點： 有利于企業(yè)的分權化經營，使各子公司經理人員的權責相結合，也利于企業(yè)管理當局對各子公司進行業(yè)績考評和獎懲。 缺點： 由于交易是自愿的，對子公司有利的價格可能對企業(yè)整體不利，不利于實現(xiàn)企業(yè)全球戰(zhàn)略目標和整體利益最大化。,四、雙重定價方法,雙重定價方法，是指企業(yè)管理當局對買方子公司的購入商品采取以完全成本為基礎的定價方法，對賣方子公司的售出商品采取以市場價格為基礎的定價方法。 優(yōu)點： 這種定價方法不以任何方式改變各子公司的職權，卻減少了它們的責任。這種方法不會產生成本定價法下賣方子公司既作為成本中心又作為利潤中心的矛盾，也不存在市價法下買方子公司不愿意內購的問題，既有利于企業(yè)集團縱向一體化戰(zhàn)略的實施，也對各子公司比較有利。