國際財(cái)務(wù)管理第10章國際轉(zhuǎn)移價(jià)格

1、國際財(cái)務(wù)管理,第10章：國際轉(zhuǎn)移價(jià)格,國際轉(zhuǎn)移價(jià)格概述 國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的定價(jià)方法,第1節(jié) 國際轉(zhuǎn)移價(jià)格概述,國際轉(zhuǎn)移價(jià)格是指國際企業(yè)從全球戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，在母公司與子公司、子公司與子公司之間進(jìn)行商品和勞務(wù)交易時(shí)所采用的內(nèi)部價(jià)格。國際企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格主要有以下三方面的作用： 調(diào)節(jié)利潤水平 減輕總體稅負(fù) 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),轉(zhuǎn)移價(jià)格是國際企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行利潤轉(zhuǎn)移的一種手段。母公司如果想把利潤從一個(gè)國家中轉(zhuǎn)移出去，就以較高的價(jià)格向該國子公司出售貨物。反之，如果母公司想向某國家轉(zhuǎn)入利潤，就以較低的價(jià)格向該國子公司出售貨物。這種利潤調(diào)節(jié)還可以通過調(diào)整子公司銷售給母公司的產(chǎn)品的價(jià)格以及調(diào)整子公司與子公司之間的交易價(jià)格來實(shí)現(xiàn)

2、。,一、調(diào)節(jié)利潤水平,降低所得稅 降低關(guān)稅,二、減輕總體稅負(fù),規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)避通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn),三、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),國際轉(zhuǎn)移價(jià)格概述 國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的定價(jià)方法,第2節(jié) 國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的定價(jià)方法,以市價(jià)為基礎(chǔ)的定價(jià)方法 以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)方法 交易自主的定價(jià)方法 雙重定價(jià)方法,一、以市價(jià)為基礎(chǔ)的定價(jià)方法,以市價(jià)為基礎(chǔ)的定價(jià)方法就是以外部市場價(jià)格作為企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)基礎(chǔ)的一種方法。這種方法需要具備兩個(gè)條件：一是存在一個(gè)競爭的中間產(chǎn)品市場，有市場價(jià)格可供參考；二是各公司在生產(chǎn)經(jīng)營方面有較大的獨(dú)立性和自主權(quán)，有權(quán)對外銷售其產(chǎn)品和從外部采購其所需的原材料等物資和各種勞務(wù)。 優(yōu)點(diǎn)： 有利于發(fā)揮子公司的主

3、觀能動性 有利于經(jīng)營業(yè)績的考評 容易為東道國政府接受 缺點(diǎn)： 管理當(dāng)局在利用轉(zhuǎn)移價(jià)格調(diào)整收益時(shí)會受到限制 內(nèi)部交易往往很難找到中間市場和公允的市價(jià),二、以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)方法,以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)方法，其轉(zhuǎn)移定價(jià)是以供貨企業(yè)的實(shí)際成本、標(biāo)準(zhǔn)成本或預(yù)算成本為基礎(chǔ)，加上一定的毛利來確定的。這種定價(jià)方法在縱向一體化戰(zhàn)略中常被采用。具體做法可分為下列三種： 完全成本法 變動成本法 成本加成定價(jià)法 優(yōu)點(diǎn)： 克服了以市價(jià)為基礎(chǔ)的定價(jià)方法很難找到公允市價(jià)的缺陷 缺點(diǎn)： 缺乏靈活機(jī)動性 缺乏可比性 不利于提高效率,三、交易自主的定價(jià)方法,在交易自主的定價(jià)方法下，每個(gè)子公司都被認(rèn)為是一個(gè)獨(dú)立經(jīng)營的企業(yè)，可以自主交

4、易定價(jià)，總部基本上不予干涉。 優(yōu)點(diǎn)： 有利于企業(yè)的分權(quán)化經(jīng)營，使各子公司經(jīng)理人員的權(quán)責(zé)相結(jié)合，也利于企業(yè)管理當(dāng)局對各子公司進(jìn)行業(yè)績考評和獎(jiǎng)懲。 缺點(diǎn)： 由于交易是自愿的，對子公司有利的價(jià)格可能對企業(yè)整體不利，不利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)全球戰(zhàn)略目標(biāo)和整體利益最大化。,四、雙重定價(jià)方法,雙重定價(jià)方法，是指企業(yè)管理當(dāng)局對買方子公司的購入商品采取以完全成本為基礎(chǔ)的定價(jià)方法，對賣方子公司的售出商品采取以市場價(jià)格為基礎(chǔ)的定價(jià)方法。 優(yōu)點(diǎn)： 這種定價(jià)方法不以任何方式改變各子公司的職權(quán)，卻減少了它們的責(zé)任。這種方法不會產(chǎn)生成本定價(jià)法下賣方子公司既作為成本中心又作為利潤中心的矛盾，也不存在市價(jià)法下買方子公司不愿意內(nèi)購的問題，既有利于企業(yè)集團(tuán)縱向一體化戰(zhàn)略的實(shí)施，也對各子公司比較有利。