期貨從業(yè)資格考試歷年真題及答案(部分)

1、期貨從業(yè)資格考試歷年真題部分試題及答 案（一）1. 題干:1975年 10月，芝加哥期貨交易所上 市（ ）期貨合約，從而成為世界上第一 個(gè)推出利率期貨合約的交易所。A：政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證B：標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約C :政府債券期貨合約D: 價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約參考答案 A2. 題干 :期貨合約與現(xiàn)貨合同、 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期 合約的最本質(zhì)區(qū)別是（ ）。A: 期貨價(jià)格的超前性B: 占用資金的不同C：收益的不同D:期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化參考答案 D3. 題干 :1882 年， CBOT 允許（ ）， 大大增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。A: 會(huì)員入場(chǎng)交易B :全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易C：結(jié)算公司介入D: 以對(duì)沖方

2、式免除履約責(zé)任 參考答案 D4. 題干 :國(guó)際上最早的金屬期貨交易所是（ ）。 來源：考試大A: 倫敦國(guó)際金融交易所（ LIFFE ）B :倫敦金屬交易所（ LME ）C:紐約商品交易所（COMEX） D: 東京工業(yè)品交易所（ TOCOM ） 參考答案 B5. 題干 :期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用 是（ ）。 考試大論壇A: 有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善B：利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C:促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化發(fā)展D: 為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù) 參考答案 B6. 題干:以下說法不正確的是（）。A: 通過期貨交易形成的價(jià)格具有周期 性B: 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者來說是不可避免的C:套期保值的目的

3、是為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D: 因?yàn)閰⑴c者眾多、 透明度高，期貨市 場(chǎng)具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能參考答案 A7. 題干 :期貨交易中套期保值的作用是（ ）。A: 消除風(fēng)險(xiǎn)B:轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)C:發(fā)現(xiàn)價(jià)格D: 交割實(shí)物參考答案 B8. 題干 :期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用， 使期 貨交易能夠以獨(dú)有的 （ ）方式免除合約 履約義務(wù)。A: 實(shí)物交割B:現(xiàn)金結(jié)算交割C:對(duì)沖平倉(cāng)D: 套利投機(jī)參考答案 C9. 題干 :現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是（ ）。A:高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組 織B:期貨交易活動(dòng)必要的參與方C:影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織D:期貨合約商品的管理者參考答案 A10. 題干 :選擇期貨交易所所在地應(yīng)該首 先考慮

4、的是（ ）。A: 政治中心城市B:經(jīng)濟(jì)、金融中心城市C:沿海港口城市D: 人口稠密城市參考答案 B期貨從業(yè)資格考試歷年真題部分試題及答 案（二）1. 題干 :下列機(jī)構(gòu)中， （）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A: 會(huì)員大會(huì)B：董事會(huì)C:理事會(huì)D: 各業(yè)務(wù)管理部門參考答案 B2. 題干 :以下不是期貨交易所職能的是 （ ）。A: 監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)B: 發(fā)布市場(chǎng)信息C：制定期貨交易價(jià)格D: 制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則參考答案 C3. 題干 :期貨合約是指由 （ ）統(tǒng)一制 定的 ,規(guī)定在將來某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割 一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)B：期貨交易所C:期貨行業(yè)協(xié)會(huì)D: 期貨經(jīng)紀(jì)

5、公司參考答案 B4. 題干 :最早產(chǎn)生的金融期貨品種是 （ ）。A: 利率期貨B：股指期貨C:國(guó)債期貨D: 外匯期貨 參考答案 D5. 題干 :目前我國(guó)某商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是（）。A:1 元 /噸B:2 元/噸C:5 元/噸D:10 元/噸參考答案 A6. 題干 :當(dāng)會(huì)員或是客戶某持倉(cāng)合約的 投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng) 限量的（ ）時(shí)，應(yīng)該執(zhí)行大戶報(bào)告制度。A:60%B:70%C:80%D:90%參考答案 C7. 題干 :6月 5 日，某客戶在大連商品交 易所開倉(cāng)賣出大豆期貨合約 40 手，成交價(jià) 為 2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為 2230 元/噸，交易保證金比例

6、為 5%，則該客戶當(dāng)天 須繳納的保證金為（ ）。A:44600 元B:22200 元C:44400 元D:22300 元參考答案 A8. 題干 :以下有關(guān)實(shí)物交割的說法正確 的是（ ）。A: 期貨市場(chǎng)的實(shí)物交割比率很小， 所以 實(shí)物交割對(duì)期貨交易的正常運(yùn)行影響不大B：實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶C:實(shí)物交割過程中，買賣雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和貨款的交換D: 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓參考答案 B9. 題干 :（）可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉(cāng)界限。A:期貨交易所B:會(huì)員C:期貨經(jīng)紀(jì)公司D: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)參考答案 A10. 題干 :我國(guó)期貨交易的保證金分為（ ）和交易保證金。

7、A: 交易準(zhǔn)備金B(yǎng):交割保證金C:交割準(zhǔn)備金D: 結(jié)算準(zhǔn)備金參考答案 D期貨從業(yè)資格考試歷年真題部分試題及答 案（三）1. 題干:某客戶在 7月 2日買入上海期貨交易 所鋁 9 月期貨合約一手，價(jià)格15050 元 /噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為 15000 元 /噸。一 般情況下該客戶在 7月 3日，最高可以按照 （）元 /噸價(jià)格將該合約賣出。A:16500B:15450C:15750D:15650 參考答案 B2. 題干 :一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在 （）比 較普遍。A: 英國(guó)B：美國(guó)C：荷蘭D: 日本 參考答案 D3. 題干 :我國(guó)實(shí)物商品期貨合約的最后 交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn) 行

8、交易的最后一個(gè)交易日， 過了這個(gè)期限的 未平倉(cāng)期貨合約，必須進(jìn)行（） 。A: 實(shí)物交割B: 對(duì)沖平倉(cāng)C：協(xié)議平倉(cāng)D: 票據(jù)交換4. 題干 ： 上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為 15500 元/噸，買入價(jià)格為 15510 元/ 噸，前一成交價(jià)為15490 元 /噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元/噸。A：15505B：15490C：15500D：15510 參考答案 C5. 題干 ：期貨交易中套期保值者的目的是 （）。 采集者退散A： 在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù) 量的某種貨物B： 通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格 風(fēng)險(xiǎn)C ：通過期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng) 險(xiǎn)利潤(rùn)D： 利用不同交割月份期貨合

9、約的差價(jià) 進(jìn)行套利參考答案 B6. 題干 ：某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià) 格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保 值，買入 10手期貨合約建倉(cāng)， 基差為 -20元 /噸， 賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為 -50 元/噸，該加工 商在套期保值中的盈虧狀況是（） 。A： 盈利 3000 元B:虧損3000元C:盈利1500元D:虧損1500元參考答案 A7. 題干 :某多頭套期保值者， 用七月大豆 期貨保值，入市成交價(jià)為 2000 元/噸；一個(gè) 月后， 該保值者完成現(xiàn)貨交易， 價(jià)格為 2060 元/噸。同時(shí)將期貨合約以 2100 元/噸平倉(cāng)， 如果該多頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)， 則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格

10、是 （） 。A: 2 0 4 0 元/噸B: 2 0 6 0 元/噸C: 1 9 4 0 元/噸D: 1 9 6 0 元/噸8. 題干 :多頭套期保值者在期貨市場(chǎng)采 取多頭部位以對(duì)沖其在現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭部 位，他們有可能（） 。A: 正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售B：儲(chǔ)存了實(shí)物商品C: 現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無法買進(jìn)實(shí)物商 品，但需要將來買進(jìn)D: 沒有足夠的資金購(gòu)買需要的實(shí)物商品參考答案 C9. 題干 :良楚公司購(gòu)入 500 噸小麥，價(jià)格為 1300 元 /噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)， 該公司以 1330 元/ 噸價(jià)格在鄭州小麥3 個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。 2 個(gè)月后，該公 司以 1260 元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同 時(shí)以 1270 元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合 約平倉(cāng)。 該公司該筆保值交易的結(jié)果 （其他 費(fèi)用忽略）為 （） 。A:-50000 元B:10000 元 C:-3000 元 D:20000 元 參考答案 B10. 題干:7月 1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為 2020 元/噸，某加工商對(duì)該價(jià)格比較滿意，希望 能以此價(jià)格在一個(gè)月后買進(jìn) 200噸大豆。 為 了避免將來現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲， 從而提高原 材料成本， 決定在大連商品交易所進(jìn)行套期 保值。 7月1日買進(jìn) 20手