期貨趨勢(shì)技術(shù)分析

1、期貨實(shí)戰(zhàn)中趨勢(shì)技術(shù)分析判斷趨勢(shì)在技術(shù)分析中，最重要的就是對(duì)趨勢(shì)的把握。那么，在期貨實(shí)戰(zhàn)中，我們將趨勢(shì)的判斷分為以下三個(gè)方面。1、趨勢(shì)方向的判斷。趨勢(shì)方向要通過品種的日線或周線走勢(shì)圖來進(jìn)行判斷。當(dāng)我們打 開任何一個(gè)品種的走勢(shì)圖時(shí)，我們首先要了解它的趨勢(shì)發(fā)展方向是處于什么情況：上升趨 勢(shì)、下降趨勢(shì)還是橫向走勢(shì)。判斷方法參見圖 2- 1、圖2 2、圖2 3。圖2 1黃豆日線走勢(shì)圖 高低點(diǎn)不斷上移所形成的上升趨勢(shì)圖22白糖日線走勢(shì)圖 高低點(diǎn)不斷下移所形成的下降趨勢(shì)圖2 3倫敦銅日線走勢(shì)圖 高低點(diǎn)水平移動(dòng)所形成的橫向走勢(shì)2、趨勢(shì)種類的判斷。按道士理論的分類，趨勢(shì)分為長期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。在眾多的

2、走勢(shì)圖（分鐘圖、小時(shí)圖、日線圖、周線圖和月線圖）中，我們同樣可以通過對(duì)品種日線或周線走勢(shì)圖的觀察，來了解它的長期趨勢(shì)（120天以上）、中期趨勢(shì)（15天以上 120天以下）和短期趨勢(shì)（10天左右）。判斷方法參見圖2 4。圖2 4倫敦銅日線走勢(shì)圖如圖中A線段所示，長期趨勢(shì)為上升趨勢(shì)。如圖中 B線段所示，中期趨勢(shì)為下降趨 勢(shì)。如圖中C線段所示，短期趨勢(shì)為上升趨勢(shì)。3、趨勢(shì)發(fā)展時(shí)期的判斷。這個(gè)判斷對(duì)我們選擇買賣時(shí)機(jī)至關(guān)重要，例如，如果我們是中線操作，那么我們的最初買點(diǎn)就要選在趨勢(shì)啟動(dòng)初期，加倉買點(diǎn)則是選在趨勢(shì)發(fā)展時(shí) 期。具體看盤中我們通過對(duì)品種日線或周線走勢(shì)圖的觀察，可以比較準(zhǔn)確了解它目前是處 于趨勢(shì)

3、發(fā)展的哪個(gè)階段：初期、中期還是末期。判斷方法參見圖2 5。圖25倫敦銅周線走勢(shì)圖 AB段是突破長達(dá)一年的盤整區(qū)后形成的上升趨勢(shì)初期,BC段為上升過程中的橫盤修正階段，CD段是上升趨勢(shì)的延伸階段，也即末期三、選擇出入市時(shí)機(jī)期貨市場(chǎng)的保證金制度決定了入市時(shí)機(jī)是交易成敗的關(guān)鍵。在期貨市場(chǎng)中，入市時(shí)機(jī) 包括買入做多時(shí)機(jī)、賣出做空時(shí)機(jī)以及止損時(shí)機(jī)。這其中最關(guān)鍵的是止損時(shí)機(jī)。因?yàn)榻灰?是對(duì)不確定的未來情況的處理，無論加入市場(chǎng)有多久，無論采用什么樣的分析方法投入交 易，交易成功率都不會(huì)是 100 %，那么介入交易前，就要知道自己有可能是錯(cuò)的，要明白 達(dá)到某個(gè)價(jià)位或發(fā)生了什么情況，判斷是錯(cuò)的，這時(shí)一定要退出這

4、筆交易，等待下一次機(jī) 會(huì)。另外開始交易前也要考慮自己所能容忍的虧損是多少。只有做到這樣，所選擇的入市 時(shí)機(jī)才是有保障的。1、上升趨勢(shì)中的買點(diǎn)選擇。選擇方法參見圖 3- 1。圖3- 1滬銅日線走勢(shì)圖 上升趨勢(shì)中的買點(diǎn)2、 壓力位和支撐位的買點(diǎn)選擇。選擇方法參見圖3 2，圖3 3。圖3 2黃豆日線走勢(shì)圖 突破壓力位的買點(diǎn)圖33倫敦銅日線走勢(shì)圖 在支撐位獲得支撐的買點(diǎn)3、頭肩底形態(tài)的買點(diǎn)選擇。選擇方法參見圖 3 4。圖34橡膠日線走勢(shì)圖 突破頸線的買點(diǎn)4、雙底形態(tài)的買點(diǎn)選擇。選擇方法參見圖 3 5。圖3 5美原油日線走勢(shì)圖 圖中兩個(gè)買點(diǎn)的止損都可設(shè)在頸線的稍下方5、下降趨勢(shì)中的賣點(diǎn)選擇圖3 6白糖日

5、線走勢(shì)圖 下降趨勢(shì)中的買點(diǎn)，止損可設(shè)在前面高點(diǎn)稍上方&阻力位和支撐位的賣點(diǎn)選擇圖3 7橡膠日線走勢(shì)圖 跌破支撐位的賣點(diǎn)圖38倫敦銅日線走勢(shì)圖 壓力下的賣點(diǎn)7、頭肩頂形態(tài)的賣點(diǎn)選擇圖3-9美原油日線走勢(shì)圖 突破頸線的賣點(diǎn)8、雙頂形態(tài)的賣點(diǎn)選擇圖3 10滬銅日線走勢(shì)圖 突破頸線的賣點(diǎn)四、判斷價(jià)格走勢(shì)的正常與否判斷價(jià)格走勢(shì)的正常與否對(duì)我們的交易十分重要。比如我們擁有一個(gè)建立在上升趨勢(shì) 中的多頭部位，那么只要判斷上升趨勢(shì)在健康發(fā)展中，那么我們的多頭部位就可以放心持 有，當(dāng)我們判斷上升趨勢(shì)發(fā)生了變化，那么我們就要加以小心，隨時(shí)做好了結(jié)多頭部位的 思想準(zhǔn)備，甚至做好做空的準(zhǔn)備。1、趨勢(shì)正常發(fā)展與否的判斷。

6、請(qǐng)看圖 4 1、圖4 2。圖4 1豆油日線走勢(shì)圖圖4-1是一個(gè)上升趨勢(shì)正常發(fā)展的案例。按照前面講過的趨勢(shì)定義，只要高低點(diǎn)不斷上移，那么這個(gè)趨勢(shì)就是上升趨勢(shì)。從圖中可以看到，高點(diǎn)C并沒有超過高點(diǎn)A，這時(shí)有朋友可能懷疑趨勢(shì)發(fā)生了變化，這時(shí)我們要高度關(guān)注的是高點(diǎn)C的回調(diào)低點(diǎn)是什么情況。從圖中可以看到價(jià)格隨后的回調(diào)低點(diǎn) D卻也沒有低于B，而且隨后價(jià)格一路上揚(yáng)并超過了 高點(diǎn)C和高點(diǎn)A，這時(shí)我們就可以判斷上升趨勢(shì)仍在健康發(fā)展中。圖4 2倫敦銅日線走勢(shì)圖圖4 2是一個(gè)上升趨勢(shì)發(fā)生異常的案例。從圖中可以看到，高點(diǎn)C并沒有超過高點(diǎn)A，高點(diǎn)C隨后的回調(diào)也沒有低于B，但隨后的上升高點(diǎn)D卻沒有超過前期高點(diǎn)C和A， 而

7、且隨后的回調(diào)跌破了上升趨勢(shì)線，其后高低點(diǎn)開始下移，這時(shí)我們可以知道趨勢(shì)已經(jīng)發(fā) 生了變化，或者開始高位橫盤整理，或者開始較大幅度的下跌回調(diào)，這時(shí)我們的多頭部位 可以減倉或者全部清倉。圖4 3倫敦銅日線走勢(shì)圖圖4 3是一個(gè)成功突破壓力位的案例。從圖中可以看到，價(jià)格在突破壓力線后即開始 上漲，隨后的回調(diào)也沒有跌回到原來的壓力線下面，這說明價(jià)格已經(jīng)成功地?cái)[脫了壓力線的 壓制，一波上漲隨后開始。圖4 4倫敦銅日線走勢(shì)圖圖44是一個(gè)突破支撐失敗的案例。從圖中可以看到，價(jià)格在 A和B處都發(fā)生了 向下的突破，但是價(jià)格隨后很快又返回了支撐線上，這說明價(jià)格仍然受支撐線的牽制，還 不能開始下跌趨勢(shì)，這時(shí)我們的空頭部

8、位一定要及時(shí)推出，等待下次機(jī)會(huì)。3、重要反轉(zhuǎn)形態(tài)的頸線有效突破的判斷。請(qǐng)看圖 4 5。圖45白糖日線走勢(shì)圖圖4 5是一個(gè)成功突破雙頂頸線的案例。從圖中可以看到，價(jià)格發(fā)生突破后，很快就 擺脫了頸線的牽制，開始了下跌趨勢(shì)。圖4 6燃料油日線走勢(shì)圖圖4 6是個(gè)雙頂頸線突破失敗的案例。從圖中可以看到，A點(diǎn)完全突破了雙頂?shù)念i線（圖中的支撐線），可是隨后價(jià)格卻沒有向下發(fā)展，如果說B點(diǎn)算作是對(duì)A點(diǎn)突破的回抽確認(rèn)，那么價(jià)格在隨后的 C點(diǎn)沒能創(chuàng)出新底的情況下，竟然重新回到頸線上面，那么在 A 點(diǎn)建立的空頭部位，這時(shí)一定要退出來了，甚至在 C點(diǎn)可以反手做多。4、價(jià)格與均線的位置判斷。請(qǐng)看圖 4 7。圖47豆油日線

9、走勢(shì)圖圖4 7是一個(gè)從均線判斷上升趨勢(shì)正常發(fā)展的案例。從圖中可以看到，價(jià)格一直在20日均線上方移動(dòng)，即使在 A和B兩處，價(jià)格跌到了 20日均線下方，但隨后很快又重回到 20日均線上方，因此這個(gè)上升趨勢(shì)一直在健康發(fā)展中。圖4-8倫敦銅日線走勢(shì)圖圖4 8是一個(gè)從均線判斷上升趨勢(shì)發(fā)展異常的案例。從圖中可以看到，價(jià)格一直沿著 5日、10日、20日均線向上運(yùn)行，可是價(jià)格在 B點(diǎn)跌破了 20日均線，隨后價(jià)格一直在5 日、10日和20日均線下面運(yùn)行，5日、10日、20日均線也開始向下運(yùn)行，這時(shí)我們就可 以知道前期運(yùn)行良好的上升趨勢(shì)已經(jīng)發(fā)生了變化，隨后價(jià)格或者橫向發(fā)展，或者向下發(fā) 展。這時(shí)我們的多頭部位就要加

10、以警惕了?？傊?，如前面分析的那樣，在期貨交易中，如果我們能夠正確運(yùn)用好技術(shù)分析，至少可以幫助我們做好三方面工作，一是可以判定市場(chǎng)在朝哪個(gè)方向走、在那個(gè)方向走得好嗎；二是可以判定市場(chǎng)的狀態(tài)是怎樣的，消沉、穩(wěn)定抑或瘋狂；三是可以對(duì)所要操作品種的入市時(shí)機(jī)和止損點(diǎn)位得以精確把握。但是，為了能夠讓技術(shù)分析更好的幫助我們，我們 還需要注意以下事項(xiàng)：1、操作和判斷的方法并不僅僅是以上幾種，也絕不是某某經(jīng)典書上所列舉的那些。在瞬息萬變的期貨市場(chǎng)中，交易者若想占取優(yōu)勢(shì)，一個(gè)很關(guān)鍵的環(huán)節(jié)就是要做到先知先覺。若想做到這點(diǎn)，唯有在掌握基本分析方法的基礎(chǔ)上，根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)加以整合和提煉。只 有自己總結(jié)出來的，才是最好用

11、的。2、雖然說技術(shù)分析方法是多年來市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的科學(xué)總結(jié)，但是它的分析結(jié)果卻不是一貫正確的，所以我們?nèi)魏螘r(shí)候都不能過分依賴它的分析結(jié)果，不能拒不認(rèn)錯(cuò)，不能拒絕止 損。3、每一種技術(shù)分析方法都有適合自己的特定市場(chǎng)環(huán)境，因此不能不分時(shí)間和場(chǎng)合隨意濫用，否則在實(shí)戰(zhàn)中你會(huì)很容易受傷。4、利用技術(shù)分析的關(guān)鍵是透過現(xiàn)象看本質(zhì)，了解各個(gè)因素背后所反映出來的情緒性因素。因此在分析過程中，不僅要關(guān)注自己的情緒和行為模式，更要關(guān)心他人的情緒和行為模式，后者常常比前者更為重要。5、在交易過程中，對(duì)于買賣點(diǎn)和止損點(diǎn)一定要確定無疑，比如在盤中的哪個(gè)時(shí)間介 入；以哪種價(jià)格（開盤價(jià)、收盤價(jià)還是盤中價(jià)）視為有效和無效的突破等。6對(duì)于新手朋友或者老手剛剛接觸新的操作方法時(shí)，在入市實(shí)際買賣之前，要把所學(xué) 習(xí)的方法進(jìn)行一段時(shí)間的模擬操作，找好入市點(diǎn)，然后密切跟蹤價(jià)格走勢(shì)的發(fā)展，制定好 何時(shí)加倉，何時(shí)止損，看看自己的方法準(zhǔn)確性有多高，也看看自己的靈活性有多強(qiáng)，從而 在成功中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，在失敗中汲取教訓(xùn)。7、對(duì)于任何分析技術(shù)，無論是哪本書，也無論是哪個(gè)交易者，都沒有“放之四海而皆 準(zhǔn)”的標(biāo)準(zhǔn)答案。一個(gè)技藝高超的交易者和一個(gè)技藝平庸的交易者最主要的差別就在于對(duì)市 場(chǎng)的感覺和技術(shù)的運(yùn)用。任何交易者都有可能捕捉到一