第七章 清算與交收

1、第七章 清算與交收本章共分8節(jié) 第一節(jié) 清算與交收的含義一、清算與交收的概念（一）清算、交收的定義清算的定義交收的定義清算與交收是整個(gè)證券交易過程中必不可少的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)。清算和交收兩個(gè)過程統(tǒng)為結(jié)算。（二）清算和交收的聯(lián)系和區(qū)別1、清算與交收的聯(lián)系清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。2、清算與交收的區(qū)別清算不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移，交收發(fā)生財(cái)產(chǎn)的實(shí)際轉(zhuǎn)移。 二、滾動交收和會計(jì)日交收我國目前存在兩種滾動交收周期，即t+1、t+3。t+3滾動交收適用于b股。三、清算與交收的原則（重點(diǎn)掌握）凈額清算原則共同對手方原則銀貨對付原則分級結(jié)算原則四、結(jié)算賬戶的管理結(jié)算賬戶的開立結(jié)算賬戶的管理結(jié)算備付

2、金賬戶計(jì)息最低結(jié)算備付金限額最低備付的含義最低備付的調(diào)整納入最低備付計(jì)算的交易品種最低備付不足結(jié)算賬戶的撤消第二節(jié) 我國a股、基金、債券等品種的清算和交收一、上海市場a股、基金、債券等品種的清算與交收（重點(diǎn)掌握，同學(xué)們要熟悉，其他交易品種的結(jié)算應(yīng)對比此節(jié)內(nèi)容學(xué)習(xí)，掌握各品種結(jié)算的差異性）中國結(jié)算上海分公司同結(jié)算參與人之間的資金交收流程資金交收資金劃撥二、深圳市場a股、基金、債券等品種的清算與交收三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)算辦法第三節(jié) 我國b股的清算與交收一、上海市場b股清算與交收凈額交收逐項(xiàng)交收具體程序二、深圳市場b股清算與交收第四節(jié) 我國債券市場回購交易的清算與交收一、質(zhì)押式回購的清算與交收

3、證券交易所質(zhì)押式回購的清算與交收全國銀行間市場債券回購的清算與交收二、買斷式回購的清算與交收開立交收賬戶買斷式回購交易初始結(jié)算初始結(jié)算的待交收管理買斷式回購到期購回結(jié)算履約金返還第五節(jié) 我國交易型開放式指數(shù)基金的清算與交收交收賬戶etf認(rèn)購的清算與交收基金認(rèn)購方式網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購資金結(jié)算流程網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購組合證券認(rèn)購etf發(fā)售失敗的協(xié)助工作三、etf二級市場交易的清算與交收清算交收四、風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)算資格管理證券待交收管理其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施第六節(jié) 我國權(quán)證的清算與交收一、結(jié)算參與人申請參與權(quán)證結(jié)算業(yè)務(wù)直接參與結(jié)算代理結(jié)算擔(dān)保結(jié)算二、權(quán)證結(jié)算總體框架清算交收三、違約處理資金交收違約處理證券交收違約處理待處分

4、權(quán)證處置*第七節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的清算與交收（2007年教材新增部分）一、 資金清算與交收二、 證券清算與交收三、 證券劃轉(zhuǎn)指令處理四、 交收違約處理第八節(jié) 證券營業(yè)部與投資者之間的資金結(jié)算一、證券營業(yè)部自辦出納的結(jié)算程序二、銀行代理出納的結(jié)算程序三、客戶交易結(jié)算資金第三方獨(dú)立存管模式下的資金結(jié)算程序第七章 模擬試題一、單項(xiàng)選擇題1、證券（ ）業(yè)務(wù)主要是指在每一營業(yè)日中每個(gè)結(jié)算參與人成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算的處理過程。a、清算；b、交割；c、交收；d、登記2、交收的實(shí)質(zhì)是依據(jù)（ ）結(jié)果實(shí)現(xiàn)證券與價(jià)款的收付，從而結(jié)束整個(gè)交易過程。a、清算；b、交割；c、結(jié)算；d、登記3、證券清算和交收兩個(gè)過程統(tǒng)稱為證券（）。a、收付；b、過戶；c、結(jié)算；d、登記二、多項(xiàng)選擇題1、從結(jié)算的時(shí)間安排看，可以分為（ ）。a、任意交收；b、滾動交收；c、特別交收；d、會計(jì)日交收2、目前，我國對（ ）實(shí)行t+1交收方式a、a股；b、b股；c、基金；d、債券3、凈額清算可以分為（ ）。a、雙邊凈額清算；b、選擇性凈額清算；c、單邊凈額清算；d、多邊凈額清算三、判斷題1、交收是清算的后續(xù)與完成。（t）2、差額清算是證券清算