電大財(cái)務(wù)管理作業(yè)

1、財(cái)務(wù)管理作業(yè) 1單項(xiàng)選擇題1. 我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)是 ( C )A. 產(chǎn)值最大化B.利潤最大化C. 企業(yè)價(jià)值最大化 D.資本利潤率最大化2. 影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理最為主要的環(huán)境因素是( C )A 經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境 B 財(cái)稅環(huán)境C 金融環(huán)境 D 法制環(huán)境3. 下列各項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)管理觀念的是 ( D )A. 時(shí)間價(jià)值觀念 B. 風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念C.機(jī)會(huì)損益觀念D.管理與服務(wù)并重的觀念4. 下列籌資方式中 ,資本成本最低的是 ( C ).A 發(fā)行股票 B 發(fā)行債券C 長期借款 D 保留盈余5. 某公司發(fā)行面值為 1 000元,利率為 12%,期限為 2年的債券 ,當(dāng)市場(chǎng)利率為 10%時(shí),其發(fā)行 價(jià)格

2、為 ( C )元.A 985 B 1000C 1035 D 11506. 企業(yè)發(fā)行某普通股股票 ,第一年股利率為 15%,籌資費(fèi)率為 4%,普通股成本率為 21.625%,則股利逐年遞增率為 ( C )A. 2.625% B.8%C.6% D.12.625%7. 資本成本具有產(chǎn)品成本的某些屬性 ,但它又不同于一般的帳面成本 ,通常它是一種 ( A ).A 預(yù)測(cè)成本 B 固定成本C 變動(dòng)成本 D 實(shí)際成本8按2/10,N/30的條件購入貨物20萬元，如果企業(yè)延至第30天付款，其成本為(A).A 36.7% B 18.4%C 2% D 14.7%9. 最佳資本結(jié)構(gòu)是指(D )企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)

3、企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu) 加權(quán)平均資本成本最低的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu) 加權(quán)平均資本成本最低 ,企業(yè)價(jià)值最大的資本機(jī)構(gòu)10. 現(xiàn)行國庫券利息率為 10%,股票的的平均市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益為12%,A 股票的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為 1.2,則該股票的預(yù)期收益率為 ( B )A. 14.4% B.12.4%C.10% D.12%二, 多項(xiàng)選擇題 :在下列各題的備選答案中選出二至五個(gè)正確的,并將其序號(hào)字母填入題中的括號(hào)中 .1從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括（ABCD ）A.籌資活動(dòng)B.投資活動(dòng)C.資金營運(yùn)活動(dòng)D.分配活動(dòng)E.生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)2按照收付的時(shí)間和次數(shù)的不同，年金一般分為（BCDE ）A 一次性年金 B普通年金C預(yù)付年金D遞延年金E永續(xù)

4、年金3企業(yè)籌資的目的在于（AC ）.A滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要 B處理企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的需要C滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要 D降低資本成本4公司債券籌資與普通股籌資相比較（AD ）.A普通股籌資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低B公司債券籌資的資本成本相對(duì)較高C普通股籌資可以利用財(cái)務(wù)杠桿作用D公司債券利息可以稅前列支 ，普通股股利必須是稅后支付5資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因是（BCDE ）A.積累太多B.成本過高C. 風(fēng)險(xiǎn)過大D.約束過嚴(yán)D. 彈性不足三, 簡(jiǎn)答題為什么說企業(yè)價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)答：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是全部財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的最終目標(biāo)，它是企業(yè)開展一切財(cái)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)和歸宿。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐，最具有代表性的

5、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有利潤最大化、每股利潤最大化、企業(yè)價(jià)值最大化等幾種說 法。企業(yè)價(jià)值最大化考慮了取得現(xiàn)金收益的時(shí)間因素，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行 為，科學(xué)考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的聯(lián)系，是一個(gè)較為合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。2簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)中財(cái)務(wù)經(jīng)理的主要職責(zé)答：在公司制企業(yè)中，財(cái)務(wù)經(jīng)理擔(dān)負(fù)著重要的理財(cái)角色。財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)是經(jīng)營者財(cái)務(wù)的操作性財(cái)務(wù)，注重日常財(cái)務(wù)管理，其主要的管理對(duì)象是短期資產(chǎn)的效率和短期債務(wù)的清償。財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)可規(guī)定為如下幾項(xiàng)： （1）處理與銀行的關(guān)系；（2）現(xiàn)金管理；（3）籌資；（4）信用管理；（5）負(fù)責(zé)利潤的具體分配；（6）負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)畫和財(cái)務(wù)分析工作。2009-10-27

6、15:25回復(fù)2樓四, 計(jì)算題1某公司擬籌資5000萬元，其中按面值發(fā)行債券2000萬元，票面利率10%,籌資費(fèi)用40萬元;發(fā)行優(yōu)先股800萬元，股利率12%，籌資費(fèi)用24萬元；發(fā)行普通股2 200萬元，第一年預(yù)期股利率12%，以后每年按4%遞增，籌資費(fèi)用110萬元；所得 稅率33%,要求：（1）債券,優(yōu)先股，普通股的個(gè)別資本成本分別為多少(2) 公司的綜合資本成本是多少解:(1)債券 :K=2000*10%*(1-33%)/2000-40=6.84%優(yōu)先股 :K=800*12%/800-24=12.37%普通股 :K=2200*12%/2200-110+4%=264/2090+4%=16.6

7、3%(2)綜合資本成本K=12.0324%2. 某企業(yè)擬發(fā)行面值為 1000元,票面利率 12%,期限 2年的債券 1000 張,該債券 每年付息一次 .當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率 10%, 計(jì)算債券的發(fā)行價(jià)格 .解 :每年利息 =1000*12%*1000=120000( 元)債券發(fā)行價(jià)格 =120000*1.690+1000*1000*0.797=999800( 元 )999800/1000=999.8(元)3. 某企業(yè)采購商品的購貨條件是(3/15,n/45), 計(jì)算該企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的成本是多少解 :放棄折扣成本率 =37.11%4某公司為擴(kuò)大經(jīng)營業(yè)務(wù)，擬籌資1000萬元，現(xiàn)有A,B兩個(gè)方案供選擇有

8、關(guān)資料如下表 :融資方式A 方案B 方案融資額資本成本 (%)融資額資本成 (%)長期債券50052003普通股300105009優(yōu)先股20083006合計(jì)10001000 要求 :通過計(jì)算分析該公司應(yīng)選用的融資方案.解 :A 方案 :K=7.1% B 方案 :K=6.9% 因?yàn)?A 方案的綜合資金成本率比 B 方案的高 ,所以選用 B 方案 . 5.某企業(yè)年銷售額為 300 萬元,稅前利潤 72萬元,固定成本 40 萬元,變動(dòng)成本率 為 60%,全部資本為 200 萬元,負(fù)債比率 40%,負(fù)債利率 10%,要求計(jì)算該企業(yè)的經(jīng) 營杠桿系數(shù) ;財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) ;總杠桿系數(shù) .解 :經(jīng)營杠桿 =(S

9、-VC)/(S-VC-F)=(300-300*60%)/(300-300*60%-40)=1.5 財(cái)務(wù)杠桿 =EBIT/EBIT-I=(S-VC-F)/(S-VC-F-I) =(300-300*60%-40)/( 300-300*60%-40-200*40%*10%)=1.11 總杠桿系數(shù) =DOL*DFL=1.5*1.11 =1.6656.某企業(yè)目前的資本總額為 1000 萬元 ,債務(wù)資本比為 3:7. 負(fù)債利息率為 10%,現(xiàn) 準(zhǔn)備追加籌資 400 萬元 ,有兩種備選方案 :A 方案增加股權(quán)資本 ,B 方案增加負(fù)債 資本 .若采用負(fù)債增資方案 ,負(fù)債利息率為 12%,企業(yè)所得稅率為 40%

10、,增資后息 稅前利潤可達(dá) 200 萬元 .試用無差異點(diǎn)分析法比較并選擇應(yīng)采用何種方案.解 :負(fù)債資本 =1000*0.3=300 萬元 權(quán)益資本 =1000*0.7=700 萬元方法一 :EBIT=162 方法二 :EBIT=178.5 因?yàn)檫x擇負(fù)債增資后息稅前利潤可達(dá)到 200萬元大于無差異點(diǎn) 162萬元 .使用選 擇負(fù)債增資 .財(cái)務(wù)管理作業(yè) 2 一,單項(xiàng)選擇題1. 按投資對(duì)象的存在形態(tài) ,投資可分為 ( A )A.實(shí)體投資和金融投資 B.長期投資和短期投資C.對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資 D.先決投資和后決投資2. 當(dāng)貼現(xiàn)率與內(nèi)含報(bào)酬率相等時(shí) (B )A. 凈現(xiàn)值大于 0 B. 凈現(xiàn)值等于 0C.

11、凈現(xiàn)值小于 0 D. 凈現(xiàn)值等于 13. 所謂現(xiàn)金流量 ,在投資決策中是指一個(gè)項(xiàng)目引起的企業(yè) ( D )A.現(xiàn)金收入和支出額 B.貨幣資金收入和支出額C.流動(dòng)資金增加或減少額 D.現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出增加的數(shù)量4. 在長期投資中 ,對(duì)某項(xiàng)專利技術(shù)的投資屬于 ( A ).A,實(shí)體投資B,金融投資C,對(duì)內(nèi)投資D,對(duì)外投資5. 投資者甘愿冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資的誘因是 ( D ).A,獲得報(bào)酬B,可獲得利潤C(jī),可獲得等同于時(shí)間價(jià)值的報(bào)酬率 D,可獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬6. 對(duì)企業(yè)而言 ,折舊政策是就其固定資產(chǎn)的兩個(gè)方面內(nèi)容做出規(guī)定和安排 即( C ).3樓A ,折舊范圍和折舊方法 B ,折舊年限和折舊分類C,折舊方法

12、和折舊年限 D,折舊率和折舊年限7. 企業(yè)投資 10萬元建一條生產(chǎn)線 ,投產(chǎn)后年凈利 1.5 萬元,年折舊 率為 10%,則投資回收期為 ( C )年.A,3 B,5 C,4 D,68. 一個(gè)投資方案的年銷售收入為400萬元,年付現(xiàn)成本為 300 萬元,年折舊額為 40 萬元,所得稅率 40%,則該方案年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量 應(yīng)為( B )A. 36 萬元 B. 76 萬元 C. 96 萬元 D. 140 萬元9. 如果某一企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)處于盈虧臨界點(diǎn),則下列說法中錯(cuò)誤的是( D )A. 處于盈虧臨界點(diǎn)時(shí) , 銷售收入與總成本相等B. 銷售收入線與總成本線的交點(diǎn),即是盈虧臨界點(diǎn)C. 在盈虧臨界點(diǎn)的基礎(chǔ)

13、上 ,增加銷售量 ,銷售收入超過總成本D. 此時(shí)的銷售利潤率大于零10. 如果其他因素不變 ,一旦貼現(xiàn)率高 ,下列指標(biāo)中數(shù)值將會(huì)變小 的是( A )A. 凈現(xiàn)值 B. 平均報(bào)酬率 C. 內(nèi)部報(bào)酬率 D. 投資回收期 二,多項(xiàng)選擇題 :在下列各題的備選答案中選出二至五個(gè)正確的,并將其序號(hào)字母填入題中的括號(hào)中.(每題 2分,共 20分)1. 下列各項(xiàng)中構(gòu)成必要投資報(bào)酬率的是 ( ACE )A 無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 B 實(shí)際投資報(bào)酬率C 通貨膨脹貼補(bǔ)率 D 邊際投資報(bào)酬率E 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率2. 投資決策的貼現(xiàn)法有 (ACD )A.內(nèi)含報(bào)酬率法B.回收期法C, 凈現(xiàn)值法 D. 現(xiàn)值指數(shù)法3. 下列指標(biāo)中 ,不考慮

14、資金時(shí)間價(jià)值的是 ( BDE ).A,凈現(xiàn)值B,營運(yùn)現(xiàn)金流量 C,內(nèi)含報(bào)酬率D, 投資回收期E,平均報(bào)酬率4. 確定一個(gè)投資方案可行的必要條件是 ( BDE ).A,內(nèi)含報(bào)酬率大于1 B,凈現(xiàn)值大于0C,內(nèi)含報(bào)酬率不低于基準(zhǔn)貼現(xiàn)率D,現(xiàn)值指數(shù)大于1E, 內(nèi)含報(bào)酬率大于05. 下列能夠計(jì)算營業(yè)現(xiàn)金流量的公式有 ( DE )A. 稅后收入 稅后付現(xiàn)成本 +稅負(fù)減少B. 稅后收入一稅后付現(xiàn)成本+折舊抵稅C. 收入*1 稅率)付現(xiàn)成本*1 稅率)+折舊溝稅率D. 稅后利潤+折舊E. 營業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅三,簡(jiǎn)答題1. 在長期投資決策中為什么使用現(xiàn)金流量而不使用利潤答：原因有：(1)考慮時(shí)間價(jià)值因

15、素?？茖W(xué)的投資決策必須考慮資金的 時(shí)間價(jià)值，現(xiàn)金流量的確定為不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)值相加及折現(xiàn)提供 了前提。利潤與現(xiàn)金流量的差異主要表現(xiàn)在：第一，購置固定 資產(chǎn)付出大量現(xiàn)金時(shí)不計(jì)入成本；第二，將固定資產(chǎn)的價(jià)值以 折舊或損耗的形式逐期計(jì)入成本時(shí)，卻又不需要付出現(xiàn)金；第 三，計(jì)算利潤時(shí)不考慮墊支的流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和回收時(shí)間；第 四，只要銷售行為已經(jīng)確定，就計(jì)算為當(dāng)期的銷售收入，盡管 其中有一部分并未於當(dāng)期收到現(xiàn)金；第五，項(xiàng)目壽命終了時(shí)， 以現(xiàn)金的形式回收和固定資產(chǎn)殘值和墊支的流動(dòng)資產(chǎn)在計(jì)算利 潤時(shí)也得不到反映?？紤]到這些，就不能用利潤來衡量項(xiàng)目的 優(yōu)劣，而必須采用現(xiàn)金流量。 ( 2)用現(xiàn)金流量才能使投資決策

16、更符合客觀實(shí)際情況。因?yàn)椋旱谝?，利潤的?jì)算沒有一個(gè)統(tǒng)一 的標(biāo)準(zhǔn)，在一定程度上要受存貨估價(jià)、費(fèi)用攤配和折舊計(jì)提等 不同方法的影響。第二，利潤反映的是某一會(huì)計(jì)期間“應(yīng)計(jì) ”的現(xiàn)金流量，而不是實(shí)際的現(xiàn)金流量。2. 為什么在投資決策中廣泛運(yùn)用貼現(xiàn)法,而以非貼現(xiàn)法為輔助計(jì)算方法。原因是： (1) 非貼現(xiàn)法把不同時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金收支當(dāng)作無 差別的資金對(duì)待，忽略了時(shí)間價(jià)值因素，是不科學(xué)的。而貼現(xiàn) 法把不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金收支按統(tǒng)一科學(xué)的貼現(xiàn)率折算到同一時(shí)點(diǎn) 上，使其具有可比性。 (2) 非貼現(xiàn)法中，用以判斷方案是否可行 的標(biāo)準(zhǔn)有的是以經(jīng)驗(yàn)或客觀判斷為基礎(chǔ)來確定的，缺乏客觀依 據(jù)。而貼現(xiàn)法中的凈現(xiàn)值和內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)都

17、是以企業(yè)的資 金成本為取舍依據(jù)的，這一取舍標(biāo)準(zhǔn)具有客觀性和科學(xué)性。4樓四,計(jì)算分析題1. 某企業(yè)計(jì)劃投資 20萬元,預(yù)定的投資報(bào)酬率為 10%,現(xiàn)有甲 ,乙 兩個(gè)方案可供選擇 ,資料如下表 : (單位 :元 ) 期間 甲方案 凈現(xiàn)金流量 凈現(xiàn)金流量 第1年 20000 80000 第2年 23000 64000 第3年 45000 55000 第4年 60000 50000 第5年 80000 40000 計(jì)算甲 ,乙兩個(gè)方案的凈現(xiàn)值 ,并判斷應(yīng)采用哪個(gè)方案 解 :甲的 NPV=20000*0.909+23000*0.826+45000*0.751+60000*0.683+80000*0.62

18、1-200000=-38367 元乙的 NPV=80000*0.909+64000*0.826+55000*0.751+50000*0.683+40000* 0.621-200000=25879 元因?yàn)榧椎?NPV 大于乙的 NPV, 所以采用乙方案2. 公司購置一設(shè)備價(jià)款 20000 元,預(yù)計(jì)使用 5年,期滿無殘值 ,采用 直線法提取折舊 ,5 年中每年的營業(yè)收入 12000 元 ,每年的付現(xiàn)成 本 4005 元 ,所得稅率 40%,資金成本率 10%.(5 年期 ,利率為 10% 的年金現(xiàn)值系數(shù)為 3.791,利率為 18%的年金現(xiàn)值系數(shù)為 3.127; )要求 :(1)計(jì)算方案的投資回收

19、期 ;(2)計(jì)算方案的凈現(xiàn)值 ,內(nèi)含報(bào)酬 率 ,并說明方案是否可行 .解 :年折舊額 =20000/5=4000 元稅前利潤 =12000-4005-4000=3995 元稅后利潤 =3995*(1-40%)=2397 元 每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量 =凈利+折舊 =2397+4000=6397 回收期 =原始投資額 /每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量 =20000/6397=3.13 年 凈現(xiàn)值 =未來報(bào)酬的總現(xiàn)值 -初始投資 =6397*3.791-20000=4251.027 元年金系數(shù) =20000/6397=3.126X=18.01%所以內(nèi)含報(bào)酬率為 18.01% 因?yàn)樵摲桨傅膬衄F(xiàn)值為正數(shù)且內(nèi)含報(bào)酬率較高,所

20、以該方案可行.3. 某項(xiàng)目初始投資 8500 元,在第一年末現(xiàn)金流入 2500 元,第二年 末流入 4000元,第三年末流入 5000元,要求 :(1)如果資金成本為 1 0%, 該項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值為多少 (2)求該項(xiàng)投資的內(nèi)含報(bào)酬率 (提 示:在 14%-15%之間 ).解 :(1)凈現(xiàn)值 =未來報(bào)酬的總現(xiàn)值 -初始投資 =2500*0.909+4000*0.826+5000*0.751-8500 =831.5 元(2)測(cè)試貼現(xiàn)率為 14%的凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值 =2500*0.877+4000*0.769+5000*0.675-8500=143.5 元測(cè)試測(cè)試貼現(xiàn)率為 15%的凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值 =250

21、0*0.870+4000*0.756+5000*0.658-8500=-11 元貼現(xiàn)率 凈現(xiàn)值14% 143.5X 015% -11X=14.934. 企業(yè)有 100000 元資金可用于下列二個(gè)投資方案:方案 A 購買 5年期債券 ,利率 14%單利計(jì)息 ,到期一次還本付息 ; 方案 B 購買新 設(shè)備,使用 5年按直線法折舊 ,無殘值 ,該設(shè)備每年可實(shí)現(xiàn) 12000 元的稅前利潤 ,所得稅率為 30%,資金成本 10%, 要求采用凈現(xiàn)值 法選擇方案 .(5年期 ,利率 10%的普通復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) 0.621,年金現(xiàn) 值系數(shù) 3.791)解:方案A：凈現(xiàn)值=未來報(bào)酬的總現(xiàn)值-初始投資=(10000

22、0*14%*5*0.621+100000*0.621)-100000=5570 元方案B:凈現(xiàn)值=未來報(bào)酬的總現(xiàn)值-初始投資=12000*(1-30%)+100000/5*3.791-100000=7664.4 元因?yàn)榉桨?A 的凈現(xiàn)值小于方案 B 的凈現(xiàn)值 ,所以選擇方案 B5. 某企業(yè)購買一臺(tái)新設(shè)備 ,價(jià)值 10 萬元,可使用 5 年,預(yù)計(jì)殘值為 設(shè)備總額的 10%,按直線法折舊 ,設(shè)備交付使用后每年可實(shí)現(xiàn)12000 元稅前利潤 .該企業(yè)資金成本率為10%,所得稅率為 30%. 試計(jì)算該投資方案各年現(xiàn)金流量及凈現(xiàn)值 .(5 年 10%的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) =0.621; 年金現(xiàn)值系數(shù) =3.79

23、1)解 :年折舊額 =100000*(1-10%)/5=90000/5=18000 元每年現(xiàn)金流量 =12000*(1-30%)+18000=26400 元凈現(xiàn)值 =未來報(bào)酬的總現(xiàn)值 -初始投資=(26400*3.791+100000*10%*0.621)-100000=6292.4 元 財(cái)務(wù)管理作業(yè) 3 一,單項(xiàng)選擇題1. 某企業(yè)按 2/10,n/60 的條件購進(jìn)商品 50000 元,若放棄現(xiàn)金折 扣,則資金的機(jī)會(huì)成本為 ( D )2% B.12%5樓14.4% D.14.69%2. 在正常業(yè)務(wù)活動(dòng)基礎(chǔ)上 ,追加一定量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來現(xiàn)金收 支的隨機(jī)波動(dòng) ,這是出于 ( A )A.預(yù)防動(dòng)

24、機(jī)B.交易動(dòng)機(jī) C投機(jī)動(dòng)機(jī)D.以上都是3. 某企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為 80 天,應(yīng)付賬款的平均付款天數(shù)為 40天, 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為 110 天,則該企業(yè)的平均存貨期限為 ( B )A.40 天 B. 70 天 C. 120 天 D. 150 天4. 下列項(xiàng)目中不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是 ( C )A.應(yīng)收帳款凈額B.預(yù)付帳款C.待攤費(fèi)用D.其他應(yīng)收款5. 下面信用標(biāo)準(zhǔn)描述正確的是 (B ).A 信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)信用的條件B 信用標(biāo)準(zhǔn)通常以壞帳損失率表示C 信用標(biāo)準(zhǔn)越高 ,企業(yè)的壞帳損失越高D 信用標(biāo)準(zhǔn)越低 ,企業(yè)的銷售收入越低6. 對(duì)現(xiàn)金的余裕與短缺采用怎樣的處理與彌補(bǔ)方式,應(yīng)視現(xiàn)金余?；虿蛔愕木?/p>

25、體情況 , 一般來說 ( D ) 經(jīng)常性的現(xiàn)金余裕比較適于歸還短期借款或購買短期有價(jià)證券 臨時(shí)性的現(xiàn)金不足主要通過增加長期負(fù)債或變賣長期證券 經(jīng)常性的現(xiàn)金短缺可以通過籌集短期負(fù)債或出售有價(jià)證券加以彌補(bǔ) 臨時(shí)性的現(xiàn)金余?？捎糜跉w還短期借款等流動(dòng)負(fù)債7. 下列各項(xiàng)中 ,不屬于信用條件構(gòu)成要素的是 :( A )A. 銷售折扣B. 現(xiàn)金折扣C. 折扣期限D(zhuǎn). 信用期限8. 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是指商品 (C )與應(yīng)收帳款平均余額的比值 ,它反映了 應(yīng)收帳款流動(dòng)程度的大小A. 銷售收入 B .營業(yè)利潤C(jī).賒銷收入凈額D.現(xiàn)銷收入9. 下列各項(xiàng)中不屬于商業(yè)信用的是 ( D ).A,應(yīng)付工資B,應(yīng)付帳款C,應(yīng)付票

26、據(jù)D,預(yù)提費(fèi)用10. 采用 ABC 分類法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí),應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是 ( B )A.數(shù)量較多的存貨 B.占用資金較多的存貨C. 品種較多的存貨 D.庫存時(shí)間較長的存貨二, 多項(xiàng)選擇題 :在下列各題的備選答案中選出二至五個(gè)正確的,并將其 序號(hào)字母填入題中的括號(hào)中 .(每題 2分,共 20分)1. 在采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí),需要考慮的因素有 ( BE )A. 機(jī)會(huì)成本 B. 持有成本 C. 管理成本D. 短缺成本 E. 轉(zhuǎn)換成本2. 延長信用期 ,可以使銷售額增加 ,但也會(huì)增加相應(yīng)的成本 ,主要有 ( AB E )A. 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 B. 壞賬損失 C. 收賬費(fèi)用D. 現(xiàn)

27、金折扣成本 E. 轉(zhuǎn)換成本3. 存貨總成本主要由以下哪些方面構(gòu)成(ACD )A.進(jìn)貨成本B.銷售成本C.儲(chǔ)存成本D.短缺成本4. 在預(yù)算期現(xiàn)金需要總量既定的條件下,影響最佳現(xiàn)金持有量的因素主要有 (ABCD ).A 現(xiàn)金持有成本 B 有價(jià)證券和現(xiàn)金彼此間轉(zhuǎn)換成本C 有價(jià)證券的率 D 以上都是5. 構(gòu)成企業(yè)信用政策的主要內(nèi)容是( BCE )A 調(diào)查客戶信用情況 B 信用條件C 信用標(biāo)準(zhǔn)政策 D 現(xiàn)金折扣E 收帳方針三, 簡(jiǎn)答題1. 簡(jiǎn)述企業(yè)持有現(xiàn)金余額的動(dòng)機(jī)。答：( 1)交易動(dòng)機(jī)，即企業(yè)在正常經(jīng)營秩序下應(yīng)當(dāng)保持的現(xiàn)金支付能力。(2) 預(yù)防動(dòng)機(jī)，即企業(yè)為應(yīng)付意外緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付 能力。

28、(3) 投機(jī)動(dòng)機(jī)， 即企業(yè)為了抓住各種市場(chǎng)機(jī)會(huì)獲取較大利益而準(zhǔn)備的現(xiàn) 金余額。2. 簡(jiǎn)述收支預(yù)算法的內(nèi)容及優(yōu)缺點(diǎn). 在收支預(yù)算法下， 現(xiàn)金預(yù)算上要包括四部分內(nèi)容： 現(xiàn)金收入，包括期初現(xiàn)金余額和預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)主流入額， 即預(yù)算期可動(dòng)用的現(xiàn)金總額。 現(xiàn)全支出， 包括預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的全 部現(xiàn)金支出，如支付購貨款、增加固定資產(chǎn)投資、購買有價(jià)證券、支 付直接人工及付現(xiàn)性制造費(fèi)用與管理費(fèi)用、 解繳稅款、 派發(fā)現(xiàn)金股利、現(xiàn)金融清償債務(wù)本息等， 現(xiàn)金余絀，即收支軋抵現(xiàn)金余?；虿蛔?。 通，包括余裕的處置與短期的彌補(bǔ)。8樓 短期償債能力指標(biāo) :流動(dòng)比率 =5019/2552.3=1.96速動(dòng)比率 =(5019-27

29、53)/2552.3=0.86現(xiàn)金比率 =(254+180)/2552.3=0.17 長期償債能力指標(biāo) :資產(chǎn)負(fù)債率 =4752.3/8189=58% (0.587) 產(chǎn)權(quán)比率 =4752.3/3436.7=138% (1.38)3. 企業(yè)產(chǎn)銷一產(chǎn)品 ,目前銷售量為 1000 件,單價(jià) 10 元,單位變動(dòng)成本 6 元,固定成本 2000 元,要求 :(1) 不虧損條件下的單價(jià)是多少(2) 其他條件不變時(shí)實(shí)現(xiàn) 3000 元利潤的單位變動(dòng)成本是多少 (3)若廣告費(fèi)增加 1500 元 ,銷量可增加 50%,這項(xiàng)計(jì)劃是否可行 解 :(1)單價(jià) =(2000+1000*6)/1000=8( 元 /件 )(2) 單位變動(dòng)成本 =(1000*10-3000-2000)/1000 =5(元/件)(3) 計(jì)劃前利潤 =1000*10-6*1000-2000=2000 元 計(jì)劃后利潤 =100