農(nóng)村信用合作社管理體制改革的模式構(gòu)想

1、農(nóng)村信用合作社管理體制改革的模式構(gòu)想江門市區(qū)聯(lián)社麻元分社 李淑茗我國農(nóng)村信用合作社（以下簡稱“農(nóng)信社”）已走過了50多年曲折而又光輝的歷程，截至2007年底，全國農(nóng)信社存款余額達(dá)4.2萬億元，貸款余額達(dá)2.9萬億元，成為我國金融體系的一個重要組成部分。近年來，我國農(nóng)信社為農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供的貸款占全部金融機(jī)構(gòu)的比重一直保持在70%以上，肩負(fù)著為“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)的重任。然而，我國農(nóng)村信用合作社在名稱上雖冠有“合作”二字，但距離真正的現(xiàn)代意義上的合作金融組織尚有一段不小的差距。我國農(nóng)信社是在計劃經(jīng)濟(jì)體制下孕育、成長起來的，帶有很強的舊體制痕跡，在管理體制上存在著一系列嚴(yán)重的缺陷，制約了農(nóng)信

2、社進(jìn)一步的發(fā)展。國務(wù)院于1996年頒布國務(wù)院關(guān)于農(nóng)村金融體制改革的決定以來，農(nóng)信社管理體制改革一直是改革的重點和難點。一、西方合作金融管理體制的典型模式 從世界上第一家信用合作組織于1847年在德國誕生以來，合作金融組織在世界范圍內(nèi)特別是西方國家中蓬勃發(fā)展起來，西方國家合作金融管理體制的變遷經(jīng)歷了自由發(fā)展階段、國家干預(yù)階段和創(chuàng)新變革階段。 （一）西方國家合作金融管理體制簡析。 1、德國的合作金融管理體制。 德國是世界合作金融組織的發(fā)源地，經(jīng)過100多年的發(fā)展，德國已形成了遍布城鄉(xiāng)的合作金融組織網(wǎng)絡(luò)和健全的合作金融管理體制。德國合作銀行體系是歐洲最大的合作銀行體系，其組織體系為單一金字塔型，由三

3、個層次組成，頂端是中央合作銀行，中間是3家區(qū)域性合作銀行，底層是2500多家基層合作銀行及2萬多家基層信用社。 2、法國的合作金融管理體制。 法國的合作金融體系主要是法國農(nóng)業(yè)信貸銀行體系。法國農(nóng)業(yè)信貸銀行體系呈“上官下民型”，由三層組織構(gòu)成，第一層是中央農(nóng)業(yè)信貸銀行，第二層是省農(nóng)業(yè)信貸互助銀行，第三層是地方農(nóng)業(yè)信貸互助銀行。 3、美國的合作金融管理體制。 美國的合作金融在20世紀(jì)初經(jīng)濟(jì)大蕭條時期開始興起，經(jīng)過多年的發(fā)展，已形成了由基層信用社、行業(yè)協(xié)會、監(jiān)管當(dāng)局、行業(yè)保險公司、行業(yè)資金調(diào)劑清算中心組成的合作金融體系，這些機(jī)構(gòu)各自獨立，職能各異，但目標(biāo)一致，共同為信用社的發(fā)展服務(wù)。4、日本的合作金

4、融管理體制。 日本的農(nóng)村合作金融組織為非獨立型附屬式，其作為農(nóng)村綜合合作組織“農(nóng)協(xié)”的一個組成部分，但又相對獨立，自成體系，可分為三個層次，即基礎(chǔ)農(nóng)協(xié)合作金融部、縣(都、道、府)信用農(nóng)業(yè)協(xié)同組織聯(lián)合會(縣信聯(lián))、全國信用農(nóng)業(yè)協(xié)同組織聯(lián)合會中央會(農(nóng)林中央金庫)。 （二）西方國家合作金融管理體制共同特征。 西方各國合作金融產(chǎn)生的社會背景不同，發(fā)展的過程各不相同，經(jīng)營運行各具特色，見表1。表1 西方國家合作金融管理體制德國法國美國日本合作金融體系管理體制單一金字塔型的三層次股份合作制“上官下民型”的三層次農(nóng)業(yè)信貸銀行體系由基層信用社、行業(yè)協(xié)會、監(jiān)管當(dāng)局、行業(yè)保險公司、行業(yè)資金調(diào)劑清算中心組成非獨立

5、型附屬式，作為農(nóng)村綜合合作組織“農(nóng)協(xié)”的一個組成部分經(jīng)營特點三層次銀行成員之間既相互獨立，又通過自下而上持股和自上而下的服務(wù)實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)上的聯(lián)合，發(fā)揮了整體優(yōu)勢體系內(nèi)部各層次機(jī)構(gòu)均為獨立核算單位，各層次之間業(yè)務(wù)關(guān)系均用經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行處理各成員各自獨立，職能各異，但目標(biāo)一致，共同為信用社的發(fā)展服務(wù)三層次是自主經(jīng)營，獨立核算，自負(fù)盈虧，并有各自的職能，互相之間沒有上下級隸屬關(guān)系，只有經(jīng)濟(jì)上的往來，在業(yè)務(wù)上相互依存，在職能上互相關(guān)聯(lián)，互相補充，互相配合行業(yè)自律組織信用合作與其他合作社相互融合的行業(yè)自律體系行業(yè)協(xié)會體制呈板塊結(jié)構(gòu)，并成立全國信用社協(xié)會資金調(diào)劑和清算系統(tǒng)完善的資金融通和資金清算系統(tǒng)單獨設(shè)立信

6、用社資金調(diào)劑和清算體系。通過縣信聯(lián)和農(nóng)林中央金庫對合作金融系統(tǒng)內(nèi)的資金進(jìn)行融通調(diào)劑、清算和合理利用保障體系監(jiān)管體制、審計系統(tǒng)和風(fēng)險防范機(jī)制國家強大的資金支持和政策調(diào)控獨立監(jiān)管體制、有效的存款保險和相互保險體系和齊全完善的法律制度強大的政策支持體系：存款保險制度、相互援助制度、農(nóng)業(yè)災(zāi)害補償制度、農(nóng)業(yè)信用保證保險制度和對農(nóng)村合作金融的支持政策資料來源：根據(jù)西方對農(nóng)村金融組織理論研究的現(xiàn)狀及啟示整理 由此可見，各國管理體制在本質(zhì)上也存在著一些共同特征，主要表現(xiàn)為： 第一，既堅持合作制的辦社原則和為社員服務(wù)的宗旨，又吸收股份制優(yōu)點。 第二，在獨立自主經(jīng)營的同時，開展多層次的聯(lián)合與合作。 第三，建立了較

7、為完善的行業(yè)自律組織，實行嚴(yán)格的審計監(jiān)督。 第四，建立了合作金融體系的資金調(diào)劑和清算系統(tǒng)。 第五，建立了多層次、強有力的保障體系。二 農(nóng)信社管理體制改革的模式選擇 理論界一直對于農(nóng)信社管理體制改革的模式選擇有很多的爭論，業(yè)界學(xué)者也提出很多設(shè)想模式，并在某些試點地區(qū)有了成功的試驗。 （一）農(nóng)信社管理體制改革的三種傳統(tǒng)模式。 1. “蘇南模式”改制成股份制商業(yè)銀行。 所謂“合作金融”是在尊重個人財產(chǎn)所有權(quán)的基礎(chǔ)上，人們彼此間按照國際通行的合作原則而建立起來的相互協(xié)作、互助互利的“合作性”資金融通關(guān)系，是金融活動的一種形式。有些學(xué)者提出，在事實上，農(nóng)信社是長期背離合作金融組織性質(zhì)的，而這一現(xiàn)實正好說

8、明在農(nóng)村建設(shè)合作性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)不適合中國國情的現(xiàn)實，農(nóng)信社改革的重點不應(yīng)該再拘泥于合作制的整體目標(biāo)模式，而應(yīng)當(dāng)是承認(rèn)和引導(dǎo)我國農(nóng)信社的商業(yè)化和股份化趨勢，與時俱進(jìn)，嚴(yán)格按照現(xiàn)代企業(yè)制度重建農(nóng)信社，將其改制為股份制商業(yè)銀行。這對于中國經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)信社而言，是一個新的發(fā)展路徑。 中國人民銀行在總結(jié)2001年江蘇省的農(nóng)信社改革試點后認(rèn)為，改革的成果之一便是組建了(張家港、江陰和常熟三家)農(nóng)村商業(yè)銀行，這一被喻為“蘇南模式”的改革似乎為農(nóng)信社改制成農(nóng)村商業(yè)銀行設(shè)想提供了依據(jù)。然而，七年的時間過去了，“蘇南模式”存在的問題依然不少，當(dāng)中以改革后的農(nóng)商行如何實現(xiàn)支持“三農(nóng)”最終目標(biāo)尤為引起業(yè)內(nèi)學(xué)者爭

9、議，爭議的焦點是農(nóng)村商業(yè)銀行到底是姓“農(nóng)”還是姓“商”。以追求利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)的股份制商業(yè)銀行，如果忽視對農(nóng)服務(wù)的社會責(zé)任，由于農(nóng)業(yè)貸款成本高、盈利空間小的實際而導(dǎo)致農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放支農(nóng)貸款的積極性下降，那“蘇南模式”就不可避免地引起農(nóng)信社的非農(nóng)化。 2.推行“省聯(lián)社”模式。 從2003年開始的農(nóng)村信用社改革試點是農(nóng)信社的新一輪改革浪潮。其主要特點是，將過去由中央推動的信用社改革改為由省政府推動，也就是我們最熟悉，同時也是推行得最廣泛的“省聯(lián)社模式”。這一改革方式轉(zhuǎn)變的最大好處，是賦予地方政府更大的自主權(quán)，同時承擔(dān)相應(yīng)的自主決策責(zé)任，實現(xiàn)權(quán)利與義務(wù)的平衡。但是“省聯(lián)社”模式在設(shè)計上就存在缺

10、陷：省聯(lián)社，不是農(nóng)信社的股東，卻可以對貸款規(guī)模進(jìn)行審批，甚至進(jìn)行人事安排，但又不對經(jīng)營業(yè)績負(fù)責(zé)；基層聯(lián)社不但不能行使股東的管理職能，反而還要接受省聯(lián)社的指導(dǎo)和管理。正如中國銀監(jiān)會合作金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部臧景范在今年年初接受財經(jīng)記者采訪時所說的，“作為省級政府管理農(nóng)信社的平臺，省聯(lián)社在制度建設(shè)、貸款清收、案件治理、員工培訓(xùn)、產(chǎn)品開發(fā)等方面發(fā)揮了重要作用。但是，現(xiàn)行的省聯(lián)社體制也不斷暴露出一些問題。突出的矛盾是：省聯(lián)社集金融企業(yè)、行業(yè)管理和政府行政管理三項職能于一身，定位模糊。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，很容易且已經(jīng)出現(xiàn)了越位、串位、不到位的現(xiàn)象。” 3. “天津模式”轉(zhuǎn)變股份合作制下的農(nóng)村信用社。 也有一些學(xué)者

11、認(rèn)為，針對農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)虛置、主體錯位，法人治理殘缺，不良資產(chǎn)龐大、經(jīng)營效益低下等積重難返的種種問題，應(yīng)首先對不符合金融機(jī)構(gòu)最低要求的農(nóng)信社予以清理。然后在此基礎(chǔ)上實施制度創(chuàng)新，將余下的農(nóng)信社改制為股份合作制信用社（包括農(nóng)村合作銀行）。以股份合作制取代互助合作制，真正實現(xiàn)了自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束，對中國大部分農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)信社而言是一種可行選擇。 在實踐上，荷蘭的中央合作銀行和我國的天津農(nóng)村合作銀行就采取了這種模式。2005年6月天津農(nóng)村合作銀行成立以來，“天津模式”不僅保持了基層社的活力，同時通過入股市農(nóng)村合作銀行來壯大基層法人單位的資金實力和抵御風(fēng)險能力，但在“自下而上”的股權(quán)結(jié)

12、構(gòu)和“自上而下”的監(jiān)管模式中如何尋求平衡點，對監(jiān)管層和經(jīng)營者都是一個亟待解決的難題。 （二）農(nóng)信社管理體制改革的模式構(gòu)想“一行兩制”模式。 西方各國的農(nóng)村合作金融管理體制都不是傳統(tǒng)模式的簡單復(fù)制，而是結(jié)合自身國情，配套以完善嚴(yán)整的行業(yè)自律組織、資金調(diào)劑和清算系統(tǒng)和保障體系為后盾的管理體系。具體到中國，由于各個地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異巨大，如果對農(nóng)信社搞“一刀切”，復(fù)制上文任何一種傳統(tǒng)模式都是不切實際的，都會讓農(nóng)信社的管理存在重大缺陷，改革只能以失敗告終。筆者認(rèn)為，正如鄧小平同志所說的，“不管黑貓白貓，只要抓到老鼠就是好貓”。股份制也好，合作制也罷，只要幫助農(nóng)信社完善法人治理機(jī)制，全面加強管理，推進(jìn)

13、規(guī)范化；促進(jìn)農(nóng)信社加快業(yè)務(wù)發(fā)展，提高經(jīng)營效益、增強市場競爭力；引導(dǎo)農(nóng)信社不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，提升金融服務(wù)水平，為地方經(jīng)濟(jì)特別是“三農(nóng)”發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)，就是好的管理體制，就可以而且應(yīng)該嘗試并不斷完善，至于叫什么、是什么、像什么，并不重要。 1. “一行兩制”的模式構(gòu)想。 筆者認(rèn)為，“蘇南模式”不符合中國國情，因為中國不是需要農(nóng)信社來壯大商業(yè)銀行的隊伍，而是需要農(nóng)信社來填補社區(qū)銀行和零售銀行的空白；“省聯(lián)社”模式定位政企不分和產(chǎn)權(quán)模糊的“硬傷”和 “天津模式”在設(shè)計上就存在的“自下而上”的股權(quán)結(jié)構(gòu)和“自上而下”的監(jiān)管模式矛盾重重的“先天性缺陷”同樣難以“治愈”。為此，筆者認(rèn)為廣東省農(nóng)村信用社聯(lián)合

14、社羅繼東理事長在接受銀行家采訪時提出的“一行兩制”模式值得推廣。 所謂“一行兩制”模式，就是以省為單位，把資產(chǎn)質(zhì)量較好的信用社整合在一起，形成統(tǒng)一法人的商業(yè)銀行，然后由商業(yè)銀行控股貧困落后地區(qū)、涉農(nóng)比較大的農(nóng)信社（包括農(nóng)村合作銀行），并保留其獨立法人地位。 “一行”是為了保持省聯(lián)社在服務(wù)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建上的優(yōu)勢，努力基層社信息孤島整合起來，進(jìn)行全國聯(lián)網(wǎng)，使用全國聯(lián)網(wǎng)的銀行卡，進(jìn)行全國支付和結(jié)算，并構(gòu)建完善作為現(xiàn)代銀行重要組成部分的電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行和自助終端等電子銀行服務(wù)渠道，縮短農(nóng)信社和其他商業(yè)銀行在競爭“起跑線”上的差距。“兩制”中要把資產(chǎn)質(zhì)量較好的信用社整合在一起，形成統(tǒng)一法人的農(nóng)村商

15、業(yè)銀行，是某些經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好地區(qū)農(nóng)信社自身實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求。在這些地區(qū)，各種經(jīng)濟(jì)成份發(fā)展迅速，經(jīng)濟(jì)主體十分活躍，為金融發(fā)展提供了廣闊的市場空間，吸引了眾多的金融機(jī)構(gòu)，以傳統(tǒng)合作制為基礎(chǔ)的農(nóng)村信用社資本實力和經(jīng)營規(guī)模不大、服務(wù)對象受到制約、服務(wù)功能有限，在激烈的市場競爭中明顯處于劣勢。只有進(jìn)行股份制改造，選擇農(nóng)村商業(yè)銀行這一制度安排，才能消除原農(nóng)村信用社發(fā)展的制度障礙，使它們具備現(xiàn)代企業(yè)制度的股權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)，具有制度化的增資擴(kuò)股機(jī)制，服務(wù)對象不再受限于社區(qū)內(nèi)的社員，服務(wù)功能相應(yīng)增強，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新空間擴(kuò)大，從而增強市場競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。而在一些相對落后的地區(qū)及農(nóng)業(yè)比重較大地區(qū)

16、，實現(xiàn)農(nóng)商行改制的跨越式改革則不利于農(nóng)信社服務(wù)“三農(nóng)”，但是可以通過控股的手段，把先進(jìn)的模式植入到兩級法人的體制里面去，并對它的董事會、理事會、主任進(jìn)行監(jiān)控和改造，通過信息的對稱來解決經(jīng)營問題，防范和化解風(fēng)險。這樣就把“一行兩制”管理模式植入到農(nóng)信社改革當(dāng)中去，既解決農(nóng)信社自身存在的問題，又能解決服務(wù)支持“三農(nóng)”的問題。 2.構(gòu)建“一行兩制”體系要重點解決的問題。 目前，帶有“一行兩制”模式的雛形已在一些地方開始實踐，如江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行引入交通銀行戰(zhàn)略投資的同時，入股啟東農(nóng)信社，既可以借引進(jìn)投資戰(zhàn)略之機(jī)，改善自身股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善法人治理，促進(jìn)經(jīng)營管理的改進(jìn)；同時，常熟農(nóng)村商業(yè)行將向啟東聯(lián)社派

17、出高管，用先進(jìn)的管理模式改造農(nóng)信社，幫助農(nóng)信社盡快建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，提升信用社經(jīng)營和管理水平。 實踐告訴我們，雖然“一行兩制”模式的建立，基本條件已經(jīng)成熟，但仍有一些桎梏因素需要解決，重點要注意以下三個問題： 第一，在建立省農(nóng)村商業(yè)銀行的時候，要按照商業(yè)銀行的管理模式完成對農(nóng)信社（包括農(nóng)村合作銀行）的改造工作，要徹底扭轉(zhuǎn)過去信用社資不抵債，不良資產(chǎn)占比較重的局面，增資擴(kuò)股，并加快推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革的進(jìn)程，按照現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)信用社管理和經(jīng)營“質(zhì)”的轉(zhuǎn)變。 第二，在實現(xiàn)省農(nóng)村商業(yè)銀行控股經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)的農(nóng)信社（包括農(nóng)村合作銀行）的過程中，要重點解決管理和經(jīng)營的系統(tǒng)化問題，利用農(nóng)商行

18、在資金、網(wǎng)絡(luò)、渠道、信譽等方面的硬件優(yōu)勢，從管理、科技、信息、財務(wù)等方面人手，通過人員輸出和業(yè)務(wù)培訓(xùn)等技術(shù)支持手段，盡快提升農(nóng)信社管理經(jīng)營和操作水平，最大限度防范和化解金融風(fēng)險，讓服務(wù)“三農(nóng)”有量更有質(zhì)的提升。 第三，主要是效仿西方國家的合作金融管理體制的優(yōu)點，構(gòu)建制度先進(jìn)、產(chǎn)權(quán)明晰、資金充實、經(jīng)營良好、系統(tǒng)完整，保障充分的合作金融體系。首先，是要強化人民銀行在農(nóng)信社管理當(dāng)中充當(dāng)?shù)男袠I(yè)管理角色。在淡化省聯(lián)社作為行業(yè)聯(lián)合組織的管理職能以后，“一行兩制”中的農(nóng)商行、農(nóng)合行和信用社的行業(yè)管理職能就全部落在人民銀行當(dāng)中，如何管理好各省區(qū)農(nóng)商行之間和農(nóng)商行與其他商業(yè)銀行等金融組織之間的關(guān)系，是決定作為“

19、一行”的農(nóng)商行是否能在金融市場上找到自己的一席之地的關(guān)鍵。其次，要落實銀行業(yè)管理監(jiān)督委員會對于農(nóng)信社運營的監(jiān)管職能。筆者認(rèn)為，對于“兩制”的不同組織形式，銀監(jiān)會應(yīng)堅持“分類實施”的原則，對農(nóng)商行，要按股份制商業(yè)銀行的要求，對資本充足率、不良貸款等核心指標(biāo)進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測；對于農(nóng)合行，則參照農(nóng)信社，比照股份制商業(yè)銀行的監(jiān)管要求提出不同的監(jiān)管要求和相應(yīng)的監(jiān)管措施。最后，要通過完善法律制度和增加農(nóng)業(yè)保險制度等措施來構(gòu)建農(nóng)信社多層次、強有力的保障體系。在中國，合作金融的保障體系是期待完善的，雖然有國家強大的資金支持和政策調(diào)控支持，但是和西方國家在存款保險制度、合作金融體系內(nèi)相互援助制度、農(nóng)業(yè)災(zāi)

20、害補償制度、農(nóng)業(yè)信用保證保險制度等的多層次、多品種、全方位的保障體系相比，我們?nèi)沃囟愤h(yuǎn) 肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈

21、羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆

22、袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃

23、螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈

24、螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅

25、蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃

26、羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀

27、羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆螞袆羅芆螄蠆芄芅蒄襖膀芄蚆蚇膅芃螈羂肁節(jié)蒈螅羇芁薀羈芆芀蚃螃膂芀螅罿肈荿蒄螂羄莈薇羇袀莇蝿螀艿莆葿肅膅蒞薁袈肁莄蚃肄羇莄螆袇芅莃蒅蠆膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄蒈螇螄肀蕆蒆羀羆薆薈螃芄薅蟻羈膀薄螃螁肆薃蒃羆肂膀蚅衿羈腿螇肅芇膈蕆袇膃膇蕿肅聿膆