黑金大氣基金基礎(chǔ)知識(shí)介紹培訓(xùn)課件動(dòng)態(tài)ppt模板

1、基金基礎(chǔ)知識(shí)介紹,主講人：XXX 匯報(bào)時(shí)間：XX年XX月,01,02,基金的基礎(chǔ)知識(shí),01,基金的基礎(chǔ)知識(shí),證券投資基金：指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)， 形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。,基金的基礎(chǔ)知識(shí),銀行存款,債券,基金,股票,期貨,低風(fēng)險(xiǎn)，低收益 高風(fēng)險(xiǎn)，高收益,風(fēng)險(xiǎn)收益特征,基金與其他金融工具的對(duì)比,基金的分紅方式,現(xiàn)金分紅與紅利再投資的區(qū)別：現(xiàn)金分紅是直接獲得現(xiàn)金紅利，不用支付贖回費(fèi)，而且免稅，即落袋為安；紅利再投資是將所分得的現(xiàn)金紅利再投資該基金，這樣做可免掉再投資的申購(gòu)費(fèi)。 注：

2、貨幣基金默認(rèn)紅利再投資,基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回,基金的分類(lèi),01,基金的分類(lèi),基金的分類(lèi)運(yùn)作方式,1.依據(jù)運(yùn)作方式不同: 開(kāi)放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。開(kāi)放式基金一般不上市交易,封閉式基金是指基金份額在基金合同期 限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的一種基金運(yùn)作方式。,基金的分類(lèi)投資對(duì)象,2.依據(jù)投資對(duì)象不同 股票型基金：指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。 債券型基金：指80以上的基金資產(chǎn)投資于國(guó)債、企業(yè)債等債券的基金。 貨幣型基金：主要投資于貨幣市場(chǎng)工具。 混合基金

3、:投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。,基金的分類(lèi)投資對(duì)象,貨幣基金,債券基金,混合基金,股票基金,風(fēng)險(xiǎn)與收益,不同投資對(duì)象基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,1、根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇基金。風(fēng)險(xiǎn)由高到低： 股票型、混合型、債券型、保本型、貨幣型,基金風(fēng)險(xiǎn)與收益,貨幣基金,保本基金,債券基金,混合基金,2、根據(jù)投資者的投資時(shí)間選擇基金 貨幣型基金短期資金的港灣 指數(shù)型基金賺了指數(shù)就賺錢(qián) 3、選擇投資的時(shí)機(jī),股票基金,基金的分類(lèi)募集方式,公募基金：是受政府主管部門(mén)監(jiān)管的，向不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證的 證券投資基金。 私募基金：是指通過(guò)非公

4、開(kāi)方式，面向少數(shù)投資者募集資金而設(shè)立的基金。特點(diǎn)：購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻高 超額業(yè)績(jī)費(fèi) 追求絕對(duì)正收益 投資比例靈活,基金的分類(lèi),3.特殊基金 （1）保本基金：保本基金是指在滿足一定的持有期限（國(guó)內(nèi)一般是3年）要求后，為投資人提供本金（或者本金的一定比例）的基金產(chǎn)品，“保本”即是“保證投資者本金安全”之意。投資者只要持有基金到保本周期結(jié)束，就可以獲得本金安全或一定回報(bào)的保證。,保本條件：保本基金認(rèn)購(gòu)期結(jié)束后申購(gòu)或提前贖回則通常不享受保本條款 保護(hù)。,基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回,業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),3年期銀行定期存款稅后收益率 3年期銀行定期存款稅后收益率+0.5%,投資目標(biāo),在確保本金安全的前提下，力爭(zhēng)保本周期內(nèi)資產(chǎn)

5、穩(wěn)定增值,投資范圍,股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具,投資策略,基金遵循保本增值的投資理念，按照恒定比例投資組合保險(xiǎn)（CPPI）的機(jī)制進(jìn)行資產(chǎn)配置，在確保本金安全的前提下，力爭(zhēng)保本周期內(nèi)資產(chǎn)穩(wěn)定增值。,收益分配方式,基金僅采取現(xiàn)金分紅一種收益分配方式，不進(jìn)行紅利再投資,x,分級(jí)基金,分級(jí)基金：是指通過(guò)事先約定的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，將母基金份額分為風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。,特點(diǎn)：杠桿機(jī)制 可分拆與合并 存在套利機(jī)會(huì),（M+N)份母份額 M份穩(wěn)健份額N份積極份額,拆分,合并,投資標(biāo)的：股票型 債券型,交易方式,

6、交易方式：分級(jí)基金有封閉式和開(kāi)放式兩種形式，封閉式分級(jí)基金定期封閉，子份額在交易所掛牌交易，不開(kāi)放申購(gòu)贖回；開(kāi)放式分級(jí)基金的母份額開(kāi)通申購(gòu)贖回，子份額在交易所掛牌交易，投資者可通過(guò)分拆和合并實(shí)現(xiàn)母份額和子份額之間的轉(zhuǎn)換。,收益分配方式：每個(gè)會(huì)計(jì)年度第一個(gè)工作日，穩(wěn)健份額凈值大于1元以上的部分，折算成母份額，作為年基準(zhǔn)收益分配給穩(wěn)健份額的持有者。,基金分類(lèi)分級(jí)基金,套利模式：,1份穩(wěn)進(jìn)資產(chǎn),穩(wěn)進(jìn)獲得約定收益,借入1份資產(chǎn)投資，初始杠桿接近2倍。,1份積極資產(chǎn),按日支付年基準(zhǔn)利率,貸款,投資策略：,基金的分類(lèi)ETF基金,ETF基金（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）,在交易所上市交易、基金 份額可變的基金運(yùn)作

7、方式。既可以像封閉式基金在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)，又可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回,基金的分類(lèi)ETF基金,投資范圍,本基金投資范圍主要為目標(biāo)指數(shù)成份股及備選成份股。此外，為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金可少量投資于部分非成份股、參與新股市值配售、以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。,投資策略,收益分配方式,套利模式,主要采取完全復(fù)制法，即完全按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。,本基金收益分配采取現(xiàn)金分紅方式；當(dāng)基金份額凈值增長(zhǎng)率超過(guò)標(biāo)的指數(shù)同期增長(zhǎng)率達(dá)到1%以上時(shí)，可進(jìn)行收益分配。,溢價(jià)：基金價(jià)格基金凈值。二級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)股票，到一級(jí)市場(chǎng)

8、申購(gòu)基金份額，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)賣(mài)出 折價(jià)：基金價(jià)格基金凈值。,基金的分類(lèi)ETF基金,ETF基金的創(chuàng)新：上市型貨幣市場(chǎng)基金 首只上市型貨幣市場(chǎng)基金：華寶興業(yè)現(xiàn)金添益,特點(diǎn)： 支持“T+0”回轉(zhuǎn)交易 提供套利機(jī)會(huì)， 實(shí)現(xiàn)閑置資金增值,基金的分類(lèi)LOF基金,特點(diǎn)： 費(fèi)用相對(duì)低、加快交易速度、存在套利機(jī)會(huì),投資范圍： 本基金的投資標(biāo)的物包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行的各類(lèi)股票、債券及其他金融工具,收益分配：默認(rèn)采用現(xiàn)金方式，投資人可選擇獲取現(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；,基金分類(lèi)傘式基金,1,2,3,4,在申購(gòu)和贖回時(shí)，ETF與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票，而LOF則是用現(xiàn)金進(jìn)行交易；,申購(gòu)贖回 要

9、求不同,本質(zhì)不同,申購(gòu)贖回限額不同,凈值披露不同,ETF在一級(jí)市場(chǎng)上的申購(gòu)和贖回有最低限額，申購(gòu)贖回的參與者一般是較大型的投資者。,點(diǎn)在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒鐘提供一個(gè)基金份額凈值報(bào)價(jià)，而LOF通常每天提供數(shù)次模擬的實(shí)時(shí)凈值，收盤(pán)后發(fā)布準(zhǔn)確的基金份額凈值。,傘式基金（系列基金）：基金的一種組織形式，在這一組織結(jié)構(gòu)下，基金發(fā)起人根據(jù)一份總的基金招募書(shū)，設(shè)立多只“子基金”或稱“成分基金”，這些基金相互之間可以根據(jù)規(guī)定的程序及費(fèi)率水平進(jìn)行轉(zhuǎn)換。,ETF本質(zhì)上是指數(shù)型的開(kāi)放式基金，是被動(dòng)管理型基金，而LOF則是普通的開(kāi)放式基金增加了交易所的交易方式，它可能是指數(shù)型基金，也可能是主動(dòng)管理型基金,ETF基金和LOF基金的區(qū)別,基金分類(lèi)QDII基金,QDII是Qualified domestic institutional investor (合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)的首字縮寫(xiě)。它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券