利率市場化對商業(yè)銀行的影響

1、寧波大學(xué)考核答題紙（2013 2013 學(xué)年第 2 學(xué)期）課號：012e02y05 課程名稱：商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué) 改卷教師： 學(xué)號： 姓 名： 得 分： 利率市場化對商業(yè)銀行的影響 摘要：自1996年我國放開同業(yè)拆借利率，并向市場利率化邁出堅實的第一步起，市場利率化就伴隨著經(jīng)濟的發(fā)展不斷地加快著腳步，一直成為金融業(yè)的熱點問題。而在推進利率市場化的同時，必然會給商業(yè)銀行帶來積極與消極的影響。本文根據(jù)近年來我國利率市場化的改革進程與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展實際，分析了利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響，并提出了幾條商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的措施。 關(guān)鍵詞：利率市場化 商業(yè)銀行 影響 應(yīng)對措施 一. 市場利率化

2、1. 市場利率化的定義 市場利率化，即利率自由化， 指把利率的決定權(quán)交給市場，由金融市場的參與主體決定，充分發(fā)揮利率對市場的調(diào)節(jié)作用，從而促進經(jīng)濟更加協(xié)調(diào)有效率的發(fā)展。在過去，我國的利率一直是行政命令，政府對市場有較強的干預(yù)力。一旦市場利率化，意味著貨幣當局對利率的調(diào)控是間接的，市場的參與者將享有更大的主動權(quán)，尤其是金融機構(gòu)，能夠?qū)ψ约旱慕鹑诋a(chǎn)品定價。以商業(yè)銀行為例，商業(yè)銀行能夠自主對存貸款定價。 2. 我國利率市場化的進程 1992年，我國確立了建立社會主義市場經(jīng)濟體制的改革目標，要讓市場在資源配置中起基礎(chǔ)性作用。 1995年，中共十四屆五中全會通過中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“九五”

3、計劃和2010年遠景目標的建議提出：實現(xiàn)奮斗目標的關(guān)鍵之一是經(jīng)濟體制從傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制向社會主義市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)變。我國開始從計劃經(jīng)濟正式向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。1996年，我國放開了同業(yè)拆借利率，這一重大舉措，使得我國以同業(yè)拆借率作為突破口開始了循序漸進的利率市場化改革。 第一，穩(wěn)步推進外幣貸款利率市場化。2000年9月，外幣貸款利率和300 萬美元(含 300 萬)以上的大額外幣存款利率被放開；300 萬美元以下的小額外幣存款利率仍由央行統(tǒng)一管理。2002年3月，央行統(tǒng)一了中、外資金融機構(gòu)外幣利率管理政策，實現(xiàn)中外資金融機構(gòu)在外幣利率政策上的公平待遇。2003年7月，英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣

4、小額存款利率被放開，由商業(yè)銀行自主確定。同年11月，對美元、日元、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理，商業(yè)銀行可根據(jù)國際金融市場利率變化，在不超過上限的前提下自主確定。2004年11月，1 年期以上小額外幣存款利率全部放開，至此我國外幣利率市場化基本完成。 第二，放寬銀行存貸款定價權(quán)。2004年10月29日，人民銀行決定不再設(shè)定金融機構(gòu)(不含城鄉(xiāng)信用社)人民幣貸款利率上限。2005 年 9 月 20 日 ，商業(yè)銀行被允許決定除定期和活期存款外的 6 種存款的定價權(quán)。2012 年 6 月 8 日 ，將存款利率上限增加至 1.1 倍，同時擴大貸款利率的下浮區(qū)間擴大至 0.8 倍。同年7 月 5 日

5、，人民銀行宣布年內(nèi)第二次降息，從 7 日起將一年期存貸款基準利率分別下調(diào) 0. 25 和 0. 31 個百分點，將貸款利率的下限擴大到基準利率的 0. 7 倍，利率市場化進程全面提速。 第三，擴大了個人住房貸款的利率浮動范圍。2006. 08 個人住房貸款利率的下限由基準利率的 0. 9 倍提高到 0. 85 倍。2008. 10 個人住房貸款利率的下限由基準利率的 0. 85 倍提高到 0. 7 倍。 第四，金融機構(gòu)流動資金貸款利率上浮。部分企業(yè)可自行與金融機構(gòu)商議存貸款利率。 綜上，我國的利率化市場改革主要是進行貨幣、債券以及存貸款市場的改革。尤其是近兩年，利率市場化進一步提速。 二. 利

6、率市場化對商業(yè)銀行的影響 商業(yè)銀行在我國的金融體系中起著舉足輕重的地位。利率市場化的改革必然會對商業(yè)產(chǎn)生頗為深遠的影響。 1.積極的影響 (1) 拓展經(jīng)營的自主權(quán) 銀行脫離了政府對利率的管制，利率市場化使商業(yè)銀行的資源得到優(yōu)化配置。銀行可以根據(jù)自身的經(jīng)營狀況、風(fēng)險評估、目標收益等因素，靈活地制定利率以及金融產(chǎn)品的價格。存貸款利率浮動區(qū)間的擴大，為不同的客戶提供不同的需要，促進商業(yè)銀行的競爭，市場更加繁榮。 (2) 推進金融產(chǎn)品的創(chuàng)新 我國的金融產(chǎn)品一直受到價格管制的約束，一方面它可以減少企業(yè)通過高額商品謀取暴利的現(xiàn)象，但另一方面，它打壓了商業(yè)銀行的積極性，商業(yè)銀行不再有動力去創(chuàng)造新的產(chǎn)品，從而

7、抑制了金融產(chǎn)品的多樣化，限制了金融業(yè)的發(fā)展。一旦實現(xiàn)利率市場化，意味著商業(yè)銀行擁有定價自主權(quán)，促使商業(yè)銀行不斷挖掘更多的盈利點，打破單一的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。一方面，不占用銀行自身資金的中間業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展；另一方面，打造多元化吸引更多顧客的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行的利潤與盈利點同時增加，在市場上占據(jù)更大的份額。 (3) 調(diào)整商業(yè)銀行經(jīng)營模式利率市場化使得商業(yè)銀行更加關(guān)注市場的動向，對市場的變化變得極為敏感。第一，有利于銀行加強內(nèi)部監(jiān)管機制，提高管理效能，使得執(zhí)行力高效統(tǒng)一。第二，加強風(fēng)險控制的評估，因為利率市場化后，市場的動蕩將直接影響利率的浮動，銀行必須建立一套完整的評估體制，以來更好的防范與抵御風(fēng)險。第三，

8、在選擇顧客方面，不是一成不變的只鎖定大客戶，價格的定價權(quán)使得商業(yè)銀行的經(jīng)營理念發(fā)生改變，風(fēng)險與收益能很好匹配的客戶商業(yè)銀行都認為是值得招攬的顧客。 (4) 優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu) 市場利率化使得商業(yè)銀行必須及時敏銳地關(guān)注貸款市場。根據(jù)客戶的還款能力、自身的提供貸款所需的風(fēng)險成本、資金成本、目標收益等因素綜合地確定不同客戶的利率水平，吸引優(yōu)質(zhì)客戶的同時，優(yōu)化銀行的客戶結(jié)構(gòu)。 (5) 完善金融市場 市場發(fā)揮了巨大的調(diào)節(jié)作用，政府不加干預(yù)，使得競爭處在一個相對公平的環(huán)境。利率的市場化使得信息更加公開與透明，促進了金融業(yè)更好的發(fā)展。 2.消極的影響 (1) 利率風(fēng)險增大 利率風(fēng)險是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)

9、銀行造成損失的可能性。現(xiàn)今，中國仍處在存貸款利率水平由中央銀行管制的環(huán)境中，利率風(fēng)險雖然客觀存在，但并不是商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險，所以一行方面對中國市場的利率風(fēng)險采取的是較為漠視的態(tài)度。當利率市場化后，利率的頻繁波動使得利率的變動具有不確定性，商業(yè)銀行長期對利率風(fēng)險的不重視性，將會讓利率風(fēng)險成為商業(yè)銀行所面臨的巨大挑戰(zhàn)。 (2) 傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤降低 長期以來，我國國有商業(yè)銀行的的盈利模式現(xiàn)狀體現(xiàn)為兩個主體：一是收入總額中以利差收入為主體；二是利差收入中批發(fā)業(yè)務(wù)占主體?？梢钥闯?，我國商業(yè)銀行主要依賴于傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的利差收入，利息收入占到各商業(yè)銀行全部收入的額80%以上。利率市場開放后，各商業(yè)銀行

10、為了招攬到更多的客戶，一方面會上調(diào)存款利率，另一方面會下調(diào)貸款利率，這樣的舉措無疑會縮小存貸利差，商業(yè)銀行的盈利空間會大打折扣。 (3) 銀行間的競爭加劇 利率市場化，銀行必須要敏銳地對市場作出相應(yīng)的反應(yīng)并對內(nèi)部進行快捷的調(diào)整。銀行要加快研發(fā)新的金融產(chǎn)品以及提供更適合顧客更全方位的服務(wù)，這樣使得商業(yè)銀行之間的競爭更為劇烈。尤其是一些中小銀行，因為自身的研發(fā)能力不夠強，網(wǎng)點不夠多，抗風(fēng)險能力差，設(shè)施不夠齊全等不利因素，很可能會被市場擠兌，甚至最后走向衰敗。 (4) 信用風(fēng)險增加 中國的利率市場處于長期被壓制的狀態(tài)，一旦市場放開，被壓制的利率必然會升高。利率的升高可能會產(chǎn)出負面影響，如借款人的“逆

11、向選擇”。以盈利為目的的商業(yè)銀行往往會選擇愿意支付相對較高的利率的借款人，而由于市場中存在著信息的不對稱，銀行并不能完全精準的預(yù)估借款人的還款能力以及其中存在的風(fēng)險，以致銀行的實際收益率要低于預(yù)期的收益率，銀行承擔借款人違約的信用風(fēng)險也更大。 (5) 資本管理更為嚴峻 一旦利率市場化，銀行便會抓住這個契機，迅猛擴大自身的市場份額。由于銀行屬于風(fēng)險偏好者，銀行必然會擴大信貸活動，那么銀行將面臨著嚴峻的資本壓力問題。一方面，如果銀行的存款利率下降，那么銀行資金的直接來源將立刻縮水；另一方面，銀行為了追求利潤，信貸活動的頻繁，要求銀行需要準備更多的資金。銀行面臨著資金方面的矛盾，變得更加需要資本，可

12、是資本的來源卻越來越少。 三. 商業(yè)銀行面對市場利率化的應(yīng)對措施 隨著市場利率化的腳步越來越快，面對市場化沖擊的商業(yè)銀行不能坐以待斃，要順應(yīng)改革的潮流，采取有針對性的應(yīng)對措施，以求更穩(wěn)固地發(fā)展。 1. 加強建設(shè)利率風(fēng)險管理體制 目前我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債部門的管理都傾向于指標化管理，而隨著市場利率化的推進，利率風(fēng)險必然會加大，商業(yè)銀行應(yīng)該實行以利率風(fēng)險管理為中心的資產(chǎn)負債管理模式。開發(fā)與完善利率風(fēng)險的管理機制。 2. 建立更為健全合理的定價機制 健全合理的金融產(chǎn)品定價可以防止商業(yè)銀行之間的惡性競爭，結(jié)合風(fēng)險控制與成本核算，更為有效地進行市場運作。第一， 加快建設(shè)按產(chǎn)品和客戶進行細分的成本核算體

13、系，準確計量每一項金融產(chǎn)品的成本、風(fēng)險和回報及每一個客戶的風(fēng)險、報酬和貢獻度，從而為金融產(chǎn)品的合理定價提供依據(jù)和標準。 第二，加快建立能夠靈敏反映市場價格的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系（ftp），完善銀行的資源配置機制和經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的績效評估機制。 第三，按照新巴塞爾協(xié)議關(guān)于信貸風(fēng)險評估的要求，盡快開發(fā)有效的信貸風(fēng)險評級系統(tǒng)，合理評估貸款的違約概率和違約損失率，實現(xiàn)對貸款風(fēng)險的有效度量。 第四，建立分級授權(quán)的金融產(chǎn)品價格決策機制。 商業(yè)銀行總行應(yīng)建立金融產(chǎn)品內(nèi)部報價體系，使分支機構(gòu)了解金融產(chǎn)品的基本價格，從而為實際的產(chǎn)品定價提供成本參考，同時對分支機構(gòu)實行科學(xué)的分級授權(quán)管理，根據(jù)業(yè)務(wù)種類、額度、期限、

14、風(fēng)險水平等，給予分支行一定的自主定價權(quán)。 3. 加強發(fā)展中間業(yè)務(wù) 市場利率化實現(xiàn)后，商業(yè)銀行為了更好地新穎顧客，往往都在打價格戰(zhàn)。而在打價格戰(zhàn)的同時，必然會使自身利差大大減少。可是商業(yè)銀行的最終目標是更持久地開拓發(fā)展以來謀求更大的利潤，那么這就必須要求商業(yè)銀行重新調(diào)整自己的盈利重心和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，選擇大力發(fā)展并不用占用自身資金的中間業(yè)務(wù)。第一，改變傳統(tǒng)的盈利模式，將眼光投入中間業(yè)務(wù)這一塊。第二，繼續(xù)完善和創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，銀行可以將觸角伸向更多領(lǐng)域，讓中間業(yè)務(wù)更加完備健全。第三，定制科學(xué)合理的中間業(yè)務(wù)價格。 4. 強化主動負債 利率市場化后，對于客戶來說，必然會傾向于選擇能夠自己帶來更大資金收益的銀行

15、；對于商業(yè)銀行來說，為了獲取更大的利潤，必然會傾向于選擇肩負更多的負債。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)效率和水平，提升客戶滿意度。同時大力發(fā)展理財產(chǎn)品，提高客戶資產(chǎn)收益率，增加客戶忠誠度。加大對現(xiàn)有存款客戶開發(fā)力度，增加客戶粘性，降低客戶流失率?？偠灾瑸榭蛻魟?chuàng)造收益留住客戶的同時，強化主動負債，才能得到更大的收成。 5. 加快推動存款保險制度 利率市場化后，銀行間的競爭迅速加劇。銀行內(nèi)部之間的資金流動非?？欤@樣就使得客戶的存款存在較高的風(fēng)險。競爭激烈，一些經(jīng)營不善的銀行很可能會面臨破產(chǎn)的危機。而一旦出現(xiàn)這樣的危機，銀行拿不出資金，又不能獲取其他金融機構(gòu)資金的渠道，同業(yè)的擠兌使

16、得客戶的存款受到威脅。為了更好地抵御風(fēng)險和保護客戶的存款資金，銀行應(yīng)該建立加快推動存款保險制度，維護整個金融體系之間的穩(wěn)定。 總結(jié) 隨著利率市場化的推進，商業(yè)銀行將面臨著新的機遇。在自由的市場環(huán)境下，銀行開始擁有更大的自主經(jīng)營權(quán)，能夠?qū)鹑诋a(chǎn)品進行自由定價，同時這也要求銀行進行全方位的金融創(chuàng)新，包括金融產(chǎn)品，金融監(jiān)管，金融體制的創(chuàng)新。不得不承認，市場利率化意味著商業(yè)銀行將面臨更多的是更為嚴峻的挑戰(zhàn)與沖擊。商業(yè)銀行必須做好充足的應(yīng)對措施，才能不被利率市場化的浪潮沖走，并能在利率市場化的挑戰(zhàn)中，更好的完善自我，占據(jù)更大的市場份額。 參考文獻： 1.卓峻. 利率市場化對商業(yè)銀行的影響j. 特區(qū)經(jīng)濟, 2013-04-25. 2.楊盛昌. 利率市場化對商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對策略研究j. 云南民族大學(xué)學(xué)報, 2013-03-15. 3.高晶. 利率市場化對國有