2021財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型

1、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型10111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940414243444546474849505152A B C D E F G H04model2013-7-16 19:272000-5-804模型戰(zhàn)略計(jì)劃是一個(gè)組織的核心功能，它牽涉到運(yùn)營(yíng)計(jì)劃和財(cái)務(wù)計(jì)劃的協(xié)調(diào)，運(yùn)營(yíng)計(jì)劃概述公司如何達(dá)到它的目標(biāo)，而財(cái)務(wù)計(jì)劃則概要指出公司獲得運(yùn)行必需生產(chǎn)成本的方式。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)計(jì)劃從銷售預(yù)測(cè)開(kāi)始，而銷售預(yù)測(cè)則從回顧公司近期的歷史開(kāi)始。下面是聯(lián)合食品公司近5年來(lái)的銷售數(shù)據(jù)：1996$2,05819972,53419982,4721

2、9992,85020003,000我們可以用Excel的回歸函數(shù)來(lái)預(yù)測(cè)2001年的銷售額，過(guò)程如下：點(diǎn)擊工具數(shù)據(jù)分析回歸完成。這時(shí)會(huì)出現(xiàn)下圖所示對(duì)話框，我們把數(shù)據(jù)范圍填好。如果你的工具欄里沒(méi)有數(shù)據(jù)分析選項(xiàng)，請(qǐng)查看右邊的說(shuō)明。回歸的結(jié)果輸出從H13開(kāi)始（我們?cè)趯?duì)話框中指定其放在右邊）。與數(shù)據(jù)有關(guān)的圖形顯示在Q13中，因?yàn)槲覀冞x中了線性擬和圖。得出的回歸等式如下所示，黃顏色顯示的2000年預(yù)測(cè)結(jié)果可以得知我們正確地建立了等式關(guān)系。預(yù)測(cè)銷售額=截距+X-系數(shù)x年份=預(yù)測(cè)值-$436,977 +$220.0x2000 = $3,022.8財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型53545556575859606162636465

3、66676869707172737475767778798081828384858687888990919293949596979899 100A B C D E F G H 我們可以得到2001年的預(yù)測(cè)銷售額。第50行是回歸等式。F50種顯示的是2000，我們輸入2001代替2000，等式立刻會(huì)重新計(jì)算2001年的銷售額，結(jié)果是3242.8。注意公司實(shí)際預(yù)測(cè)2001年銷售額是3300美元，而不是回歸法預(yù)測(cè)的3242.8。管理層最初是用回歸法預(yù)測(cè)，然后基于定性資料修改至3300美元，這就是文中的預(yù)測(cè)值。管理層的銷售額預(yù)測(cè)顯示增長(zhǎng)率為10%。本文研究用銷售額百分比法進(jìn)行公司預(yù)測(cè)。這種預(yù)測(cè)方法非常

4、簡(jiǎn)單，它假設(shè)公司的大多數(shù)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目隨銷售額同比率增長(zhǎng)，因此所有項(xiàng)目占銷售額的比重不變。換句話說(shuō)，資產(chǎn)的生產(chǎn)力不變。在真實(shí)財(cái)務(wù)狀況中，這種假設(shè)一般不適用。不過(guò)這個(gè)過(guò)程給我們提供了學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)。獲得銷售額預(yù)測(cè)之后，第二步是構(gòu)造預(yù)測(cè)損益表。關(guān)鍵輸入數(shù)據(jù)：銷售增長(zhǎng)率10%稅率40%股利增長(zhǎng)率8%損益表（單位：百萬(wàn)美元）預(yù)測(cè)基礎(chǔ)2000占銷售額百分比2001銷售額$3,000.0100.00%$3,300.00除折舊外成本2,616.287.21%$2,877.82折舊100.0 3.33%$110.00總運(yùn)營(yíng)成本2,716.290.54%$2,987.82息稅前收入283.89.46%$312.18減去利息88.0a$88.00稅前收益195.8 6.53%$224.18稅率（40%）78.3 2.61%$89.67優(yōu)先股利前凈收入117.5 3.92%$134.51優(yōu)先股股利 4.0a$4.00可供普通股分配收入$113.5 3.78%$130.51普通股股利$57.5 1.92%$62.10b加上留存收益$56.0 1.87%$68.4a表示2000年數(shù)據(jù)被直接作為預(yù)測(cè)值。b表示計(jì)劃數(shù)。請(qǐng)從文中尋找解釋?，F(xiàn)在我們要?jiǎng)?chuàng)建2001年的資產(chǎn)