論我國(guó)對(duì)外直接投資的法律保護(hù)

1、論我國(guó)對(duì)外直接投資的法律保護(hù)這是一篇法律畢業(yè)論文，筆者研究過(guò)程中找到了與本文相關(guān)的學(xué)術(shù)著作約五本，博士學(xué)位論文約四篇，碩士學(xué)位論文約四篇，以及期刊30余篇，其中更多是從經(jīng)濟(jì)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)控制、公司治理等方面進(jìn)行研究的，法律領(lǐng)域的研究不多，且現(xiàn)有研究也多就雙邊投資協(xié)定的具體條款進(jìn)行剖析，并未系統(tǒng)的以我國(guó)對(duì)外投資的法律保護(hù)為題展開(kāi)研究。第一章緒論1.1研究背景和意義1.1.1研究背景近幾年來(lái)，我國(guó)的對(duì)外投資規(guī)模及數(shù)量不斷上升，走出去;儼然成為了我國(guó)對(duì)外開(kāi)放之路的重要一環(huán)，這也印證了英國(guó)學(xué)者鄧寧的投資周期發(fā)展理論，即一國(guó)對(duì)外直接投資凈額（即對(duì)外直接投資額與吸收外國(guó)企業(yè)直接投資額的差值）與該國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈

2、現(xiàn)正相關(guān)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)的涉外投資經(jīng)歷了從引進(jìn)來(lái);一枝獨(dú)秀到走出去;和引進(jìn)來(lái);齊頭并進(jìn)甚至超越引進(jìn)來(lái);的發(fā)展歷程。2001年以來(lái)隨著入世和改革開(kāi)放的不斷深入，我國(guó)對(duì)外投資額呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，與吸引外資的差距逐年縮小。2013年，搭著一帶一路;的順風(fēng)車(chē)，我國(guó)對(duì)外投資更是迎來(lái)了新一輪高潮，2015年資本輸出首次超越同期資本輸入，我國(guó)實(shí)現(xiàn)了資本輸入國(guó)到輸出國(guó)的身份轉(zhuǎn)變。海外投資的不斷發(fā)展呼喚相關(guān)保護(hù)的完善為其保駕護(hù)航，海外投資遭遇的風(fēng)險(xiǎn)也說(shuō)明了構(gòu)建保護(hù)屏障的必要性。但法律保護(hù)作為保護(hù)對(duì)外投資的重要手段，卻存在著很多不足，不能滿足日益增長(zhǎng)的對(duì)外投資保障需求。因此，將我國(guó)放在資本輸出國(guó)的位置，對(duì)

3、我國(guó)對(duì)外投資保護(hù)的現(xiàn)行法律進(jìn)行分析，指出其中缺陷，提出完善措施，并對(duì)我國(guó)對(duì)外投資保護(hù)的法律進(jìn)行設(shè)計(jì)就尤為重要。對(duì)外投資作為我國(guó)對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略的一大組成部分，對(duì)于我國(guó)的重要性不言而喻。我國(guó)雖地大物博，但資源的人均占有量不足，甚至某些資源的總量也逐漸下降，對(duì)外投資可以有效的解決這一難題，在全球范圍內(nèi)整合資源，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)效發(fā)展。同時(shí)，資本輸出可以使我國(guó)國(guó)內(nèi)過(guò)剩的產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)通過(guò)走出國(guó)門(mén)獲得再生的機(jī)會(huì)，防止國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩。此外，向其他國(guó)家投資也是獲取國(guó)際先進(jìn)技術(shù)，提高我國(guó)企業(yè)創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力的一大途徑，有助于我國(guó)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮中優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)。.1.2研究現(xiàn)狀最初我國(guó)國(guó)際投資法領(lǐng)域比較杰出的著作有：

4、姚梅鎮(zhèn)的國(guó)際投資法和陳安的國(guó)際投資法。但這兩部著作僅作了教科書(shū)似的介紹，且當(dāng)時(shí)我國(guó)的對(duì)外投資并未發(fā)展起來(lái)，有關(guān)對(duì)外投資的篇幅并不多。上個(gè)世紀(jì)末，我國(guó)吸引外資先于對(duì)外投資發(fā)展起來(lái)，此時(shí)國(guó)際投資領(lǐng)域的研究也主要集中在了吸引外資方面，走出去;的研究不多，既有的研究也主要是以經(jīng)濟(jì)、企業(yè)管理等視角切入的，其中：盧進(jìn)勇立足于我國(guó)入世的時(shí)代背景，研究了當(dāng)時(shí)我國(guó)的國(guó)際投資實(shí)踐，并著有入世與中國(guó)利用外資和海外投資。當(dāng)然，也不乏以國(guó)際投資案例為研究對(duì)象的著作，如商德文的中外著名企業(yè)國(guó)際投資案例分析，但上述著作沒(méi)有以法律為視角進(jìn)行研究。此后，一些學(xué)者開(kāi)始在法律領(lǐng)域?qū)?duì)外投資展開(kāi)研究，比較有借鑒意義的有余勁松的跨國(guó)公

5、司法律問(wèn)題專論，該書(shū)從對(duì)跨國(guó)公司內(nèi)部的管理、國(guó)家對(duì)跨國(guó)公司的監(jiān)管、保護(hù)等方面加以論述，其中雖涉及對(duì)外投資的保護(hù)問(wèn)題，但沒(méi)有進(jìn)行系統(tǒng)研究。此外還有盧進(jìn)勇、余勁松和齊春生的國(guó)際投資條約與協(xié)定新論，該書(shū)介紹了我國(guó)對(duì)外投資的國(guó)際法制，為我們研究投資領(lǐng)域的國(guó)際法制提供了借鑒，但上述著作沒(méi)有從我國(guó)作為資本輸出國(guó)的角度做詳細(xì)論述。國(guó)內(nèi)目前較少有針對(duì)中國(guó)對(duì)外直接投資法律保護(hù)的專著，值得一提的是，梁詠所著中國(guó)投資者海外投資法律保障與風(fēng)險(xiǎn)防范是我國(guó)國(guó)內(nèi)目前研究中國(guó)對(duì)外投資法律保護(hù)比較系統(tǒng)的著作，作者分別從政府和企業(yè)的角度探討我國(guó)投資者對(duì)外投資保護(hù)的措施，并從勞工、反壟斷、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、環(huán)境保護(hù)等角度提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和

6、防范措施。該書(shū)對(duì)我們研究我國(guó)投資者對(duì)外投資的保護(hù)措施具有借鑒意義，但仍有不足之處，該書(shū)對(duì)我國(guó)投資者對(duì)外投資面向的東道國(guó)和投資領(lǐng)域沒(méi)有仔細(xì)區(qū)分，研究較為宏觀。.第二章對(duì)外投資基本及中國(guó)對(duì)外直接投資概覽2.1對(duì)外直接投資的理論分析2.1.1對(duì)外直接投資的界定投資的途徑是將資本投入某領(lǐng)域，目的在于獲取經(jīng)濟(jì)收益，國(guó)際投資的實(shí)質(zhì)也是如此，只是資本投入的地點(diǎn)變成了國(guó)外。國(guó)際投資分為兩類，一是國(guó)際直接投資，一般說(shuō)來(lái)，當(dāng)投資主體對(duì)投資對(duì)象達(dá)到管理控制時(shí)為國(guó)際直接投資，常見(jiàn)投資形式有收購(gòu)、新設(shè)等。反之則為第二類一一國(guó)際間接投資，其投資形式主要有股票、證券投資、貸款等。二者的關(guān)鍵區(qū)別在于投資者對(duì)投資對(duì)象是否享有管

7、理控制權(quán)，國(guó)際間接投資僅僅涉及投資者的股本或債券投資而不涉及管理控制投資事業(yè)，因此不太會(huì)被東道國(guó)視為有戰(zhàn)略意圖的投資者，亦不會(huì)引起東道國(guó)的審查，其遭遇的風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)內(nèi)投資無(wú)異，大多為商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，在本文中不再多作討論，本文所指的對(duì)外投資均指國(guó)際直接投資。但以上概念僅為學(xué)理上的定義，當(dāng)前世界各國(guó)國(guó)內(nèi)法、不同的投資協(xié)定及國(guó)際投資條約中對(duì)投資的定義都不盡相同，即便是解決投資爭(zhēng)議國(guó)際中心仲裁庭的仲裁實(shí)踐也先后采取了不同的定義方法，投資的界定既關(guān)系著哪些國(guó)際間資本流動(dòng)能夠受到保護(hù)，也是一國(guó)吸引外資和對(duì)外投資利益平衡的結(jié)果，所以有必要對(duì)何為投資作出界定。以上定義在界定模式上并不統(tǒng)一，有的以投資方式控制權(quán);模式進(jìn)行

8、定義，有的則以投資方式資產(chǎn)類型控制權(quán);的方式界定?？紤]到法律應(yīng)具有前瞻性，無(wú)法涵蓋日新月異會(huì)出現(xiàn)的新投資種類，故在投資方式及資產(chǎn)類型上都采用了較為開(kāi)放的態(tài)度，但我國(guó)國(guó)內(nèi)立法在界定時(shí)仍有不足之處：一是各部門(mén)規(guī)章的定義不統(tǒng)一，造成了法律適用時(shí)的混亂；二是以上定義缺乏技術(shù)性，沒(méi)有突顯出投資的特征，內(nèi)容也不全面；三是語(yǔ)言太過(guò)籠統(tǒng)，如對(duì)其他權(quán)益;沒(méi)有說(shuō)明，在實(shí)際操作中容易造成許多模糊地帶，賦予了相關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)時(shí)較大的裁量權(quán)；四是商務(wù)部2014年境外投資管理辦法僅將對(duì)外投資限制在了非金融企業(yè)范圍內(nèi)，但我國(guó)目前金融企業(yè)對(duì)外投資的數(shù)量及規(guī)模同樣不容小覷，況且現(xiàn)行立法并沒(méi)有對(duì)金融企業(yè)對(duì)外投資的管理進(jìn)行立法及規(guī)制，

9、不利于保護(hù)并監(jiān)管金融企業(yè)的對(duì)外投資活動(dòng)。.2.2我國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展、現(xiàn)狀與特點(diǎn)2.2.1我國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展及現(xiàn)狀我國(guó)于2001年正式提出走出去;戰(zhàn)略，但在這之前，已經(jīng)進(jìn)行了對(duì)外投資的初步探索。比較正式的對(duì)外投資大致開(kāi)始于1979年，1978年末十一屆三中全會(huì)拉開(kāi)了改革開(kāi)放的序幕，也打開(kāi)了我國(guó)對(duì)外投資的大門(mén)。1979年后至1986年左右，我國(guó)的對(duì)外投資僅是小試牛刀，投資數(shù)量和規(guī)模都不夠大，其間比較值得一提的是京和公司，京和公司是我國(guó)對(duì)外投資史上第一家合資企業(yè)，此后我國(guó)對(duì)外投資的事業(yè)開(kāi)始嶄露頭角。而我國(guó)的合資金融企業(yè)則始于1980年的中芝興業(yè)財(cái)務(wù)有限公司。這段期間內(nèi)，我國(guó)的對(duì)外投資額比較小

10、，年均投資額僅約3000萬(wàn)美元，參與投資的企業(yè)也并不多，年均產(chǎn)生對(duì)外投資企業(yè)約40個(gè)。自1987年后，我國(guó)對(duì)外投資開(kāi)始穩(wěn)步發(fā)展起來(lái)，2001年走出去;正式提上日程，我國(guó)對(duì)外投資也進(jìn)入了飛速增長(zhǎng)階段。筆者查詢統(tǒng)計(jì)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)后發(fā)現(xiàn)，就對(duì)外投資凈額來(lái)說(shuō)，2003年的同比增長(zhǎng)率約為6%，而2008年增長(zhǎng)率就提高到了111%。不僅是對(duì)外投資凈額，投資流量和存量也逐年增長(zhǎng)，我國(guó)的對(duì)外投資流量于2008年破500億美元，于2014年達(dá)到約1200億美元，與資本輸入的差距逐年縮小，并于2015年時(shí)超越了吸引外資流量。.第三章我國(guó)對(duì)外直接投資面臨的風(fēng)險(xiǎn).123.1我國(guó)對(duì)外直接投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)概況及相關(guān)案

11、例.123.1.1我國(guó)對(duì)外直接投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)概況.123.1.2我國(guó)對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)案例.13第四章我國(guó)對(duì)外直接投資法律保護(hù)現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題.174.1國(guó)內(nèi)立法現(xiàn)狀.174.1.1商務(wù)部相關(guān)立法.174.1.2發(fā)改委相關(guān)立法.18第五章域外對(duì)外直接投資法律保護(hù)的考察與借鑒.265.1域外相關(guān)國(guó)內(nèi)立法.265.1.1美國(guó)對(duì)外投資國(guó)內(nèi)立法.265.1.2德國(guó)對(duì)外投資國(guó)內(nèi)立法.27第六章中國(guó)對(duì)外直接投資保護(hù)的法律設(shè)計(jì)6.1整體設(shè)計(jì)6.1.1國(guó)內(nèi)法層面.結(jié)語(yǔ)我國(guó)的對(duì)外開(kāi)放之路經(jīng)歷了從引進(jìn)來(lái);到走出去;的變化，身份也相應(yīng)地從資本輸入國(guó)向資本輸出國(guó)轉(zhuǎn)變，對(duì)外直接投資面臨更復(fù)雜的投資環(huán)境，比國(guó)內(nèi)投資更具風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，但與此同時(shí)，相關(guān)的法律保護(hù)卻并不到位。我國(guó)對(duì)外投資的法律保護(hù)主要有國(guó)內(nèi)立法和國(guó)際法制兩個(gè)方面，對(duì)外投資保護(hù)的國(guó)內(nèi)立法缺位，未形成相應(yīng)的法律體系，也沒(méi)有建立起成熟的對(duì)外投資保險(xiǎn)制度。多邊投資公約又很少為我國(guó)投資者利用，雙邊投資協(xié)定則簽訂時(shí)間過(guò)早、內(nèi)容未及時(shí)更新，在間接征收、投資待遇等問(wèn)題上規(guī)定模糊，這就使得我國(guó)的對(duì)外投資缺乏法律保障。因此，本文分析了我國(guó)在對(duì)外投資法律保護(hù)方面的不足，并借鑒美德日三國(guó)的