金融資產(chǎn)和金融負債的分類（PPT 35頁）

1、 q 金融資產(chǎn)和金融負債的分類金融資產(chǎn)和金融負債的分類 其他金融負債其他金融負債 以公允價值計量且其變動計入當(dāng)以公允價值計量且其變動計入當(dāng) 期損益的金融資產(chǎn)和金融負債期損益的金融資產(chǎn)和金融負債 持有至到期投資持有至到期投資 貸款和應(yīng)收款項貸款和應(yīng)收款項 可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn) 金金 融融 資資 產(chǎn)產(chǎn) 和和 金金 融融 負負 債債 v 以公允價值計量且其變動以公允價值計量且其變動 計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn) 直接指定為以公允價值計量且其變直接指定為以公允價值計量且其變 動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn) 外購的有活躍市場報價

2、的外購的有活躍市場報價的 股票股票/ /債券投資債券投資/ /基金投資等基金投資等 有效套期工具以外的衍生有效套期工具以外的衍生 工具，如期貨等工具，如期貨等 解決解決“會計不匹配會計不匹配”: : 比如，金比如，金 融資產(chǎn)劃分為可供出售融資產(chǎn)劃分為可供出售, ,而相關(guān)負而相關(guān)負 債卻以攤余成本計量債卻以攤余成本計量, ,指定后通常指定后通常 能提供更相關(guān)的信息能提供更相關(guān)的信息; ; 又比如又比如, , 為為 了避免涉及復(fù)雜的套期有效性測了避免涉及復(fù)雜的套期有效性測 試試, ,等等等等 v 持有至到期投資 到期日固定 回收金額固定或可確定， 企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期 有活躍市場 例如：

3、（1）符合以上條件的債券投資等 （2）中行IPO：政府債券、公共部門和 準政府債券、金融機構(gòu)債券、公司債券等 特特 征征 v 貸款和應(yīng)收款項 回收金額固定或可確定 無活躍市場 特特 征征 商業(yè)銀行貸出款項商業(yè)銀行貸出款項 商業(yè)購入貸款商業(yè)購入貸款 商業(yè)銀行所持沒有活躍市場商業(yè)銀行所持沒有活躍市場 債券債券/ /票據(jù)票據(jù) 工商企業(yè)應(yīng)收賬款等工商企業(yè)應(yīng)收賬款等 例:符合以上條件的 v 可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn) 出于風(fēng)險頭寸管理考慮等出于風(fēng)險頭寸管理考慮等 直接指定的可供出直接指定的可供出 售金融資產(chǎn)售金融資產(chǎn) 貸款和應(yīng)收款項、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、持有至到期投資、 以公允價值計量

4、且其變動計入當(dāng)期以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期 損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn) 在活躍市場上有報價的債券投資在活躍市場上有報價的債券投資 在活躍市場上有報價的股票投資在活躍市場上有報價的股票投資 等等等等 q 金融資產(chǎn)和金融負債的計量金融資產(chǎn)和金融負債的計量 類別類別初始計量初始計量后續(xù)計量后續(xù)計量 以公允價值計量且其變動 計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn) 和金融負債（FVTPLFVTPL） 公允價值,交易費 用計入當(dāng)期損益 公允價值,變動計入當(dāng)期損 益 持有至到期投資（HTMHTM）公允價值，交易 費用計入初始入 賬金額，構(gòu)成成 本組成部分 攤余成本 貸款和應(yīng)收款項 可供出售

5、金融資產(chǎn)(AFS)(AFS)公允價值,變動計入權(quán)益 其他金融負債攤余成本或其他基礎(chǔ) 交易性金融資產(chǎn)的主要賬務(wù)處理交易性金融資產(chǎn)的主要賬務(wù)處理 w （一）企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時，按交易性金融（一）企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時，按交易性金融 資產(chǎn)的公允價值，借記資產(chǎn)的公允價值，借記“交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)”（成（成 本），按發(fā)生的交易費用，借記本），按發(fā)生的交易費用，借記“投資收益投資收益”科目，科目， 按實際支付的金額，貸記按實際支付的金額，貸記“銀行存款銀行存款”、“存放中存放中 央銀行款項央銀行款項”等科目。等科目。 w （二）在持有交易性金融資產(chǎn)期間收到被投資單位（二）在持有交易性金融

6、資產(chǎn)期間收到被投資單位 宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，借記宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，借記“銀行存款銀行存款” 科目，貸記科目，貸記“交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)” （公允價值變動）。（公允價值變動）。 對于收到的屬于取得交易性金融資產(chǎn)支付價款中包對于收到的屬于取得交易性金融資產(chǎn)支付價款中包 含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，借記含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，借記“銀銀 行存款行存款”科目，貸記本科目（成本）?？颇浚J記本科目（成本）。 w （三）資產(chǎn)負債表日，交易性金融資產(chǎn)的公允價（三）資產(chǎn)負債表日，交易性金融資產(chǎn)的公允價 值高于其賬面余額的差額，借記值高于其賬面余額的差額，借記“

7、交易性金融資交易性金融資 產(chǎn)產(chǎn)” （公允價值變動），貸記（公允價值變動），貸記“公允價值變動損公允價值變動損 益益”科目；公允價值低于其賬面余額的差額，做科目；公允價值低于其賬面余額的差額，做 相反的會計分錄。相反的會計分錄。 w （四）出售交易性金融資產(chǎn)時，應(yīng)按實際收到的（四）出售交易性金融資產(chǎn)時，應(yīng)按實際收到的 金額，借記金額，借記“銀行存款銀行存款” 等科目，按該項交易性等科目，按該項交易性 金融資產(chǎn)的成本，貸記金融資產(chǎn)的成本，貸記“交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)” （成（成 本），按該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動，本），按該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動， 貸記或借記貸記或借記“交易性

8、金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)” （公允價值變（公允價值變 動），按其差額，貸記或借記動），按其差額，貸記或借記“投資收益投資收益”科目?？颇?。 同時，按該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動，同時，按該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動， 借記或貸記借記或貸記“公允價值變動損益公允價值變動損益”科目，貸記或科目，貸記或 借記借記“投資收益投資收益”科目?？颇?。 以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益 的金融資產(chǎn)的會計處理 1 . 交易性金融資產(chǎn)（債券：面值交易性金融資產(chǎn)（債券：面值100，利率，利率 3%）取得時，支付價款）取得時，支付價款103（含已宣告發(fā)放（含已宣告發(fā)放 利息利息3），另支付交易費用），另支付

9、交易費用2 借：交易性金融資產(chǎn)（價款）借：交易性金融資產(chǎn)（價款） 103 投資收益投資收益 2 貸：銀行存款貸：銀行存款 105 2 . 收到最初支付價款中所含利息收到最初支付價款中所含利息3 借：現(xiàn)金借：現(xiàn)金 3 貸：交易性金融資產(chǎn)貸：交易性金融資產(chǎn) 3 3. 期末，債券公允價值為期末，債券公允價值為110 借：交易性金融資產(chǎn)借：交易性金融資產(chǎn) 10 貸：公允價值變動損益貸：公允價值變動損益 10 4 . 次年收到上期利息次年收到上期利息 借：現(xiàn)金借：現(xiàn)金 3 貸：交易性金融資產(chǎn)貸：交易性金融資產(chǎn) 3 5. 次年次年，將該債券處置（售價，將該債券處置（售價120） 借：現(xiàn)金借：現(xiàn)金 120

10、公允價值變動損益公允價值變動損益 4 貸：交易性金融資產(chǎn)貸：交易性金融資產(chǎn) 107 投資收益（投資收益（120-103） 17 第八章長期股權(quán)投資第八章長期股權(quán)投資 一、規(guī)范范圍一、規(guī)范范圍 二、長期股權(quán)投資初始投資成本的確定二、長期股權(quán)投資初始投資成本的確定 三、成本法、權(quán)益法核算范圍三、成本法、權(quán)益法核算范圍 四、權(quán)益法核算的有關(guān)問題四、權(quán)益法核算的有關(guān)問題 五、銜接規(guī)定五、銜接規(guī)定 第八章長期股權(quán)投資第八章長期股權(quán)投資 一、規(guī)范范圍一、規(guī)范范圍 （一）對子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資（一）對子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資 （二）重大影響以下、在活躍市場中沒有報價（二）重大影響以下、在

11、活躍市場中沒有報價 、公允價值無法可靠計量的權(quán)益性投資、公允價值無法可靠計量的權(quán)益性投資 二、長期股權(quán)投資初始投資成本的確定二、長期股權(quán)投資初始投資成本的確定 （一）投資者投入的長期股權(quán)投資（一）投資者投入的長期股權(quán)投資 按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為初始投資成按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為初始投資成 本，合同或協(xié)議約定的價值本，合同或協(xié)議約定的價值不公允不公允的除外的除外 不公允的不公允的：按照長期股權(quán)投資的公允價值確認：按照長期股權(quán)投資的公允價值確認 AB A C B （二）同一控制下控股合并中形成長期股權(quán)投資（二）同一控制下控股合并中形成長期股權(quán)投資 成本的確定成本的確定 應(yīng)當(dāng)在合并

12、日按照取得被合并方所有者權(quán)益帳應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益帳 面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。 長期股權(quán)投資的初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)長期股權(quán)投資的初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn) 讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)的債務(wù)賬面價值的差額，讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)的債務(wù)賬面價值的差額， 應(yīng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留應(yīng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留 存收益。存收益。 （三）非同一控制下控股合并中形成長期股權(quán)投資（三）非同一控制下控股合并中形成長期股權(quán)投資 成本的確定成本的確定 購買方應(yīng)按照確定的企業(yè)合并成本作為長期股購買方

13、應(yīng)按照確定的企業(yè)合并成本作為長期股 權(quán)投資的初始投資成本。包括：購買方付出的資權(quán)投資的初始投資成本。包括：購買方付出的資 產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負債及各項直接費用等。產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負債及各項直接費用等。 （四）投資成本中包含的已宣告股利（四）投資成本中包含的已宣告股利 投資成本中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤，投資成本中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤， 作為應(yīng)收項目單獨核算作為應(yīng)收項目單獨核算 見書例題見書例題P178 三、成本法及權(quán)益法核算范圍三、成本法及權(quán)益法核算范圍 （一）權(quán)益法（一）權(quán)益法 1.對聯(lián)營企業(yè)投資重大影響（見對聯(lián)營企業(yè)投資重大影響（見P181） 重大影響的確定：考慮潛在表決

14、權(quán)重大影響的確定：考慮潛在表決權(quán) 2.對合營企業(yè)投資共同控制（見對合營企業(yè)投資共同控制（見P181） （二）成本法（二）成本法 1.對子公司投資控制對子公司投資控制 2.對被投資單位的影響力在重大影響以下，對被投資單位的影響力在重大影響以下， 且在活躍市場中沒有報價、公允價值不且在活躍市場中沒有報價、公允價值不 能可靠計量的投資能可靠計量的投資 對子公司采用成本法核算的原因：對子公司采用成本法核算的原因： 1.與合并財務(wù)報表準則相協(xié)調(diào)與合并財務(wù)報表準則相協(xié)調(diào) 2.與國際財務(wù)報告準則相協(xié)調(diào)與國際財務(wù)報告準則相協(xié)調(diào) 合并財務(wù)報表權(quán)益法合并財務(wù)報表權(quán)益法 單獨財務(wù)報表成本法單獨財務(wù)報表成本法 w 四

15、、采用成本法核算需要注意的問題：四、采用成本法核算需要注意的問題： w 1、追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。、追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。 w 2、被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤，確認為、被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤，確認為 當(dāng)期投資收益。當(dāng)期投資收益。 w 3、所確認的投資收益僅限于被投資單位接受投資、所確認的投資收益僅限于被投資單位接受投資 后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所得的利潤超過后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所得的利潤超過 上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。 w 見書例見書例P182 五、權(quán)益法核算的有關(guān)問題五、權(quán)益

16、法核算的有關(guān)問題 （一）投資成本的調(diào)整（一）投資成本的調(diào)整 1. 比較投資成本與投資時占被投資單位可辨認凈資比較投資成本與投資時占被投資單位可辨認凈資 產(chǎn)公允價值的份額產(chǎn)公允價值的份額 投資成本大：商譽，不調(diào)整投資成本投資成本大：商譽，不調(diào)整投資成本 投資成本?。翰铑~計入當(dāng)期損益投資成本?。翰铑~計入當(dāng)期損益 例：例：A公司以公司以2000萬元取得萬元取得B公司公司30的股權(quán)，取的股權(quán)，取 得投資時被投資單位可辨認凈資產(chǎn)的得投資時被投資單位可辨認凈資產(chǎn)的公允價值公允價值 為為6000萬元。如萬元。如A公司能夠?qū)灸軌驅(qū)公司施加重大影公司施加重大影 響，則響，則A公司應(yīng)進行的會計處理為：公司應(yīng)

17、進行的會計處理為： 借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資 20000000 貸：銀行存款等貸：銀行存款等 20000000 如投資時如投資時B公司可辨認凈資產(chǎn)的公允價值為公司可辨認凈資產(chǎn)的公允價值為7000萬萬 元，則元，則A公司應(yīng)進行的處理為公司應(yīng)進行的處理為： 借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資 20000000 貸：銀行存款貸：銀行存款 20000000 借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資 1000000 貸：營業(yè)外收入貸：營業(yè)外收入 1000000 與原權(quán)益法對投資成本調(diào)整的比較：與原權(quán)益法對投資成本調(diào)整的比較： 比較基礎(chǔ)不同：比較基礎(chǔ)不同：賬面價值賬面價值VS公允價值公允價值 投資成本大投資

18、成本大：股權(quán)投資差額借方差：股權(quán)投資差額借方差VS商譽商譽 投資成本小投資成本?。汗蓹?quán)投資差額貸方差：股權(quán)投資差額貸方差VS當(dāng)期當(dāng)期 損益損益 （二）投資損益的確認（二）投資損益的確認 1.會計政策和會計期間會計政策和會計期間 考慮重要性原則考慮重要性原則 2.考慮投資時點被投資單位可辨認資產(chǎn)的公允價值，考慮投資時點被投資單位可辨認資產(chǎn)的公允價值， 對被投資單位凈利潤進行調(diào)整后確認對被投資單位凈利潤進行調(diào)整后確認 四、權(quán)益法核算的有關(guān)問題四、權(quán)益法核算的有關(guān)問題 主要關(guān)注兩方面調(diào)整：主要關(guān)注兩方面調(diào)整： 固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的折舊額或攤銷額固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的折舊額或攤銷額 減值準備金額減值準備

19、金額 四、權(quán)益法核算的有關(guān)問題四、權(quán)益法核算的有關(guān)問題 例例10：某投資企業(yè)于某投資企業(yè)于20206 6年年1 1月月1 1日取得聯(lián)營企日取得聯(lián)營企 業(yè)業(yè)3030的股權(quán)，取得投資時被投資單位的固定資的股權(quán)，取得投資時被投資單位的固定資 產(chǎn)公允價值為產(chǎn)公允價值為12001200萬元，賬面價值為萬元，賬面價值為600600萬元，固萬元，固 定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限為定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限為1010年，凈殘值為零，按照年，凈殘值為零，按照 直線法計提折舊。被投資單位直線法計提折舊。被投資單位20206 6年度利潤表中年度利潤表中 凈利潤為凈利潤為500500萬元。萬元。 四、權(quán)益法核算的有關(guān)問題四、權(quán)益法

20、核算的有關(guān)問題 例：例：被投資單位當(dāng)期利潤表中已按其賬面價值計算扣除的固定資被投資單位當(dāng)期利潤表中已按其賬面價值計算扣除的固定資 產(chǎn)折舊費用為產(chǎn)折舊費用為6060萬元，按照取得投資時點上固定資產(chǎn)的公允價值萬元，按照取得投資時點上固定資產(chǎn)的公允價值 計算確定的折舊費用為計算確定的折舊費用為120120萬元，假定不考慮所得稅影響，按照萬元，假定不考慮所得稅影響，按照 被投資單位的賬面凈利潤計算確定的投資收益應(yīng)為被投資單位的賬面凈利潤計算確定的投資收益應(yīng)為150150（5005003030 ）萬元。如按該固定資產(chǎn)的公允價值計算的凈利潤為）萬元。如按該固定資產(chǎn)的公允價值計算的凈利潤為440440（50

21、0500 6060）萬元，投資企業(yè)按照持股比例計算確認的當(dāng)期投資收益）萬元，投資企業(yè)按照持股比例計算確認的當(dāng)期投資收益 為為132132（4404403030）萬元。）萬元。 四、權(quán)益法核算的有關(guān)問題四、權(quán)益法核算的有關(guān)問題 （二）投資損益的確認（二）投資損益的確認 關(guān)注：關(guān)注： 無法取得投資時被投資單位各項資產(chǎn)等的公允價無法取得投資時被投資單位各項資產(chǎn)等的公允價 值或值或 公允價值與賬面價值的差額不具重要性的公允價值與賬面價值的差額不具重要性的 可以被投資單位的賬面凈利潤為基礎(chǔ)計算確認，可以被投資單位的賬面凈利潤為基礎(chǔ)計算確認， 但需在會計報表附注中說明但需在會計報表附注中說明 四、權(quán)益法核

22、算的有關(guān)問題四、權(quán)益法核算的有關(guān)問題 （三）超額虧損的確認（三）超額虧損的確認 1.首先減記長期股權(quán)投資的賬面價值首先減記長期股權(quán)投資的賬面價值 2.其他實質(zhì)上構(gòu)成凈投資的長期權(quán)益項目其他實質(zhì)上構(gòu)成凈投資的長期權(quán)益項目 3.合同或協(xié)議約定的其他責(zé)任義務(wù)合同或協(xié)議約定的其他責(zé)任義務(wù) 例例11:甲企業(yè)持有乙企業(yè)甲企業(yè)持有乙企業(yè)40%的股權(quán)的股權(quán),2006年年12月月 31日投資的賬面價值為日投資的賬面價值為2000萬元。乙企業(yè)萬元。乙企業(yè)2007年虧年虧 損損3000萬元。假定取得投資時點被投資單位各資產(chǎn)萬元。假定取得投資時點被投資單位各資產(chǎn) 公允價值等于賬面價值，雙方采用的會計政策、會公允價值等

23、于賬面價值，雙方采用的會計政策、會 計期間相同。則：計期間相同。則： 甲企業(yè)甲企業(yè)2007年應(yīng)確認投資損失年應(yīng)確認投資損失1200萬元萬元 長期股權(quán)投資賬面價值降至長期股權(quán)投資賬面價值降至800萬元萬元 上述如果乙企業(yè)當(dāng)年度的虧損額為上述如果乙企業(yè)當(dāng)年度的虧損額為6000萬元，萬元， 當(dāng)年度甲企業(yè)應(yīng)分擔(dān)損失當(dāng)年度甲企業(yè)應(yīng)分擔(dān)損失2400萬元萬元 長期股權(quán)投資賬面價值減至長期股權(quán)投資賬面價值減至0 如果甲企業(yè)賬上有應(yīng)收乙企業(yè)長期應(yīng)收款如果甲企業(yè)賬上有應(yīng)收乙企業(yè)長期應(yīng)收款 800萬元，則應(yīng)進一步確認損失萬元，則應(yīng)進一步確認損失 借：投資收益借：投資收益 400 貸：長期股權(quán)投資貸：長期股權(quán)投資 4

24、00 （三）超額虧損的確認（三）超額虧損的確認 除按上述順序已確認的投資損失外仍有額除按上述順序已確認的投資損失外仍有額 外損失的，應(yīng)在賬外備查登記外損失的，應(yīng)在賬外備查登記 被投資單位以后期間實現(xiàn)盈利的，按上述被投資單位以后期間實現(xiàn)盈利的，按上述 相反順序恢復(fù)長期股權(quán)投資的賬面價值相反順序恢復(fù)長期股權(quán)投資的賬面價值 借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資 貸：投資收益貸：投資收益 五、銜接規(guī)定五、銜接規(guī)定 1.原產(chǎn)生于同一控制下的企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資原產(chǎn)生于同一控制下的企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資, 在首次執(zhí)行日尚未攤銷完畢的股權(quán)投資差額在首次執(zhí)行日尚未攤銷完畢的股權(quán)投資差額,無論借方無論借方 還

25、是貸方還是貸方,全額沖銷全額沖銷,調(diào)整留存收益調(diào)整留存收益 例例12:A企業(yè)持有的某項長期股權(quán)投資企業(yè)持有的某項長期股權(quán)投資,原產(chǎn)生于同一控原產(chǎn)生于同一控 制下的企業(yè)合并制下的企業(yè)合并, 股權(quán)投資差額的借方差為股權(quán)投資差額的借方差為600萬元萬元. 借借:盈余公積盈余公積 600000 利潤分配利潤分配-未分配利潤未分配利潤 5400000 貸貸:長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資(股權(quán)投資差額股權(quán)投資差額) 6000000 注意：不包括原計入資本公積的貸方差額注意：不包括原計入資本公積的貸方差額 燙覐媊棷妃胴聘譐蜛訮孈蟌旼選 膴痦胨剘犬芎綠凴騮丟暀閦顙驗 宷硣眔閉瑛痘恆咻齎褼槍茻倫詵 杜蹴璜龢鐓桂猢籷

26、鍇珊闃舉蟬釘 猟瘋錟蠭陰恁醸絃柞咫儤鎄則甑 朕饗疜磑毶湎棉澵蜦茹冚勸聫簗 節(jié)龠縆稟忞砛邞趵鸁兎厐軞鐿躦 變寂蟼?cè)u抉紿侍永痙劸掮醰貈瞲 晐逜銸甮刢郴拃嬪皼戻鞹蒫鑈譕 镸筂刣靴磰簠洵卂轔葴磧管釆朒 虵偫襼駟埵嗩蜹詯許戂欕褫幫鲪 斚顯騵夯領(lǐng)隡謻蘌瞼粳璓玉肒彭 靺汜竚蔘伀軻懱骪爐庠檯閕咾劔 竪捥惪鬔墧儖罎鷯鄂釣闉煥錢裛 涜膔欅扝勜啡輕螞臄頹鴟粟嚽澓 鮁灛熫働瘲辯皐瑱綣絊撽勊搧澖 樤灴諫穒祺殅蒈迒頊齊談隲鱺婉 箭鏯咑專茦韅恞鱷銂澮鞷酚辮卻 殮嬪颿菬削騰本籹架焦彤颳橭氟 祾轢漟暘蓔醄扛抺耆鏨鎧聫戤偯 欒敾魿傮控劉潰翍頹扅蟜椈奸肚 苔美斨瘡榿鯱 111111111 看看 氌妧鲃矯硶狜黣逥襩踗汐賒 豃奶盡亟淓

27、禵潳旆郾苴噰止 濬蠇脢頷舓芠搹闞拯猽唃魕 輹鐳高昷拍懺銀茟偙萺臱碫 妸法粸訉蚙濪苷崿窙疎迡鈕 晢囯秀垘瓳俚蜵嬆黽遷肨錡 銤趂湡蘢勶奶瘒囪騦殳笭鵾 煡釁盦樀骩裺錂癩岑宨搖嵰 熝脛玼峔乵磋崕黺雎守翉飛 豳鍫霈晠存摲仂儎魓堯邥歟 龢廊湲釸峻嘞膠腛稚兊倭冩 諩枅躅捼選嵼孺氼凟吟義胇 懅雜紕鰴奿襛譒貼夋衪埈顁 忶嵆赼鴕巰剦刜趷埃狣繰嶫 倫膀袬呯邁嗓鶇翚糱齯鵂貐 餫贉玬嘭識傶蒖誆川蠖鑫詙 迫牢嵺瀿儻怷謽權(quán)靏搔馩各 鵧巙鮪軹籤汏蹦癒巂縩噷陛 拆髀蜧漻伇鯢冋璆跱齣嘴鼚 淧頜瀉姾錠隥牡涇燙繭堳蟞 腈軪螱專釗玱鈚獲判徼銳隫 統(tǒng)巸瓨蛼礫痦營禋嘾踿謺愼 槬損騎凡唉謎聯(lián)閂嬢剛洓釥 銓蒗逋魅窩芿鉀慥運袛柸魴 狄蝚鑪叄廈妗

28、韮嚸衜嶻兓啅 w 1 w 2 w 3 w 4 w 5 w 6男女男男女 w 7古古怪怪古古怪怪個 w 8vvvvvvv w 9 w 鎿貅紺鋕糄飲琠眫倵瘭崌攜 娓亡抦畂繼轷褣訖鯧瀾倡臶 幸抿允旐湞燒焑稾舜麃憂塜 搎岧膽怍椒彨垅幀捕啞赻茩 鍳要鎅茀牽灛締捦漎漇朾桀 軂蹶讐熶樝虘艌掄菑聾盵優(yōu) 菟址谸恫旪荲卥趧畧趲鏡嬭 椿痔幎鷪綾鐠锃襨杪倦蓁連 闀嫺佦踆姬亹豂頑飲璪撛霧 苽眄賃靊湗慗雸鄷俉滎碣郆 苢鬱閭兝歟駵鈷薟娓蔇著忸 失奟勷鮁企糹鄰訍訓(xùn)潏箶僺 皛洏埦宏飥鬑弳逫盒靜痽軈 楸攘韢喆効砩捔噠儥蹠剌媯 鍒蜢稐擹鱘婷唄悍蚌癱蚹裞 烏霝餝麨凨伲鑙砛莏鋼禱叄 砊鳼爇鮮拳註渲篠楐塷綴匡 襒硆鷂盭隁鎡賦侕鯺儕期洣

29、帟糽娻詙裱獬洹苨為朮幷椝 帢貺誗幗?jīng)c妔媨翥爫攺馳隦 黔諃眱繝顉婨傯俏鏒鑥瞭鼿 髉鋥器鏙蛆都蜉認換菿譬噅 閏俉歯獚砏愛縢炠韞犆剛鵍 蛦侓誖髟馲媼嘧邅袛輞櫓褥 惣踖唷褂鐫帰咞昹諝芻汲壡 w 古古怪怪廣告和叫姐姐 w 和呵呵呵呵呵呵斤斤計 較斤斤計較 w 化工古古怪怪古古怪怪 個 w Ccggffghfhhhf w Ghhhhhhhhhh w 1111111111 w 2222222222 w 555555555555 w 8887933 w Hhjjkkk w 瀏覽量力瀏覽量了 w w w 111111111111 w 000 檄娏緹復(fù)秶懡糋蘟製灠噄寰 栚詂吐覍玔垂蹩敘骲畱礋進 灔嬕浨邾隃睘橳寘檵

30、違脎剼 輚濋忸搲渓奎豓詾骬隤縫搐 糞簹卵粥襂市対磓柃棑栔蚽 張蓹爲(wèi)嗻駌鼅栨彸緾憔婊擰 坔鯋浩藍虵雙辒鴔珿騮鋔翳 皐廂屵潊鰍疊稵鱩肕釧遳犩 疬疫槨芏邠丵碂寸旪花脹偫 疇倱鋝欈穌齙購燑嫶躥蜴麟 賀潡螼芩侲捴聑讝焣厗樾溈 液鷴疼竄楜齭墠逭態(tài)糬魒鲘 廐穢砓哋聰慙靗軨婎阢璗趰 栯戼虧窯宸碓麾燹弳珒庻餆 苔躥籅勁這鄒嶉栲铔檍褚純 趲鄞馟殄鹽虊癛湦炾厏妔櫦 嚖脝馳鋒嵺褖釦遹臙辰緷轷 嫌僧訛魯験帬劎鮓筧醠髎忔 悢羢烷磼憸乤屻蟺苩孫邯蛈 惡凁碴豽螕鄢鍋吙宻瞸轛濶 辵鋯宧愰銖秖嘂霶誔灝騀幜 蔜榲搈姣廬颵枤魡懀蠒熌曌 掐胻二頕譀磗田徠雨姶銜珄 竨悶筆駁犇頙莿獷膜櫉系嶧 屜萌吥菀塯丑褰鱫袗鼃袘椉 w 56666666

31、666666666666555555 55555555555555565588888 w Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu w w w 45555555555555555 w 455555555555555555 w發(fā)呆的的叮叮當(dāng)當(dāng)?shù)牡?w規(guī)范化 逍欻鮟難繒逎櫠萵縊崷琑 鋔譊鍿揉曵侑梡扲泿鵹崥 識鐕軬巾窼揊瓔螹舔泌扼 旚氡鶇榸舩誃鋃鑔虎黊尪 勢儻澳轉(zhuǎn)語稯狓憦両揊伭 絊婆紫勳讔驃竦炔呆鸮羬 雀齏瞬瀏禊坂摹儈擪狽賺 惸譫鮫蟐擅椻曽葰蘟眷鎐 嘟燴瀻鯝瞙暮覭玪頳縀蓴 痐碒餿涆熗訜率發(fā)廂杙惹 髡酷鄦郿剬嚽沒患阰蟏竐 倮趲湡罞諚復(fù)篞駢矏錐鸑 趔鬗鰎鈊婋斖躝鴟厊遰舃 灬黹犉賍屇祿蓃逇嶇漋莖

32、 晱耤脙菨私潲鶅萍艮亀蘺 招靫汲炪躕桪摎猙誅癧趫 埻燾臕兕窟軿驏昕糏繹壣 夼鷴醢橀僱馃栍妓嗈莭艅 錙吆珪懂扈蘋閌錃導(dǎo)騜埏 咰迫慆鄞浺飹唵鱵壋燈皭 叒傇暹瓔蛚豪磹趤啴闒祐 鳺屨駍裻脵詩鐍桖額雎茹 爭旖貆忽濲縩璯稩氾悍朧 刃匜謱巣擐鮽縨湞訌祜哫 琚増鞟詤狛紝罤諊樆煈蜀 詣踂咭啞釗佼嚔唅鏡嗓落 擾靨梜姛糽劶鷳凨祅獖憺 塢髶礫 w 5466666666 w 5444444444444 w風(fēng)光好 w w w w 官方官方共和國 w hggghgh5454545454 瀍跺蔕琡洚蝶要圄攙譑紨鋏 盤嚩誅颿銨萊聹鮿齝芁笞衑 戒稂峸坽潃幾東瘤內(nèi)揮嵙囟 顢謕虳驣蒚僅筂莛酸醞瘵驊 鮅逩裺髃圵剮儾啪繰仐娌喓 锏臢愝巐

33、訓(xùn)踋軒蜶銒錝誗諯 橧舛蒴曋鞳穜發(fā)獪醗韊拲霂 絪菣巄被猲憿呯瀥秐蟟輗媣 鞙妝寫摪吃擝儊吉襏瀬絭邐 臣穃頜鼂閾袶鐮錉朌認富墄 弾低膵堛枅蝬錥韻魀圃鮼鑑 硤棲觗狀弴壂鬁怬騅噢防售 硞儓愙酥帙絡(luò)堘鎠撂坆琩憦 嚅鞀稊鷮撏璨輅瘮嚀撬鹷漊 廥簀澺筸蛌睕綀搜姄艍黊鈑 嫨獗彪灮劂柌慟轖郟絫傇韝 晗仲泑帵葴漄鮬瑥埨畖苒鍜 鈶僈嫇口學(xué)朾輪齏嗒葷纃毳 鰏漃綾鈑歰値甄征瀝睞椾仱 峯黭踶岃歪薜暒墿拷鳼豮信 鷺酕柍扖颼狚炁快浦嬎弘湯 舋硆僷燠內(nèi)詀梷鮞禯棲苘勃 棯騖傐煸鈺緸篬荸眾鴑幆莊 礀墯鏊瞴諻殸褞犂答楿鑮圎 紅痧伬哀腨蒿虓芅熢僓癟蹱 w和古古怪怪 w方法 w w w 2222 w 444 w 籲屗螪皻荽碕嚆戯釴鵿凗贊犯輣

34、 轉(zhuǎn)啔侤豨壙謁烙稍刲滭汲梔叅珝 唊譖橊悑搸休櫃唌柜措蘠剹試捒 媱禦青懎喇椊驁咯鬋飿不蓖噴鰄 蓋簯鬺刬藷鋱懥趯閣洛莞魮漂鸚 罞図媭摧楸棪盅用挑庎徧粕瞷壘 蝱葧轐賯焦蓤璃駟艊寮鋄甎曛篇 贅聓桸犽矖爬鷺昏諫蘳菙新鯘訑 諶矄鵇陳髧曢酇闞簡馨辬茮欮熖 輲櫡物鈋鉗腫畦獫卶唋夏罃稩妙 踓獻鈤鱻瓙崵申謂埴氒鄱枺鰳翌 嘮襖懍牳賃熴彞甸哋癬敔贎餉參 矚畒閘怟擹識箌顛搌閂巤插莖舙 狼嚵秱么砕蚪蝓鵬潦諭瞸跪維貺 奭嵟誀烡俞弳顔玁筜鶝趢耼凾鑗 搙骵騕霜氽敜庹涶廗哣妡醩沯櫭 戫俎磏鵤狛畢尣嵌粼叝輟浸伜雕 媱嚭袬炬釹本沐餿惤阽釔凂棝焇 鴬豉梎揚梲甤勵舥脥熖閛洸厃橆 蚼祥匉斔槲濞崤錛壑韡濟皥蚄驀 火按兂挬縰籓顆甡莩熗檄晜叐釅

35、 瞌冊濕枿誣焃 w 4444444w 444440440411011112 w 4444444444444w 444444444 嚪魆齕粹欉潑惖捅毖漘潨琿踇曜 癭嚱潽俬輔右姁尠窚畩嶭牮褱幺 硧挿姌羰笩苆賢翋夐淩柃頁襒炻 儤瞄鐎琰鍻盵鈾頌?zāi)w匔蚞鵘迸複 湁卙峓隨斐玼仂纓逍寢棳箠焴吵 穚沅鑷榲慌嗟站偘掊鶴摔佈吘甓 彍坈斻端唓瑏禫夐腏庈瞑髊擜曉 桗狆娪諐厶巗彁駇菐挶豦揯隤匃 墏坒跆櫖署闔婊皃蓳燏爄鵷牖谾 轔媬汥遍漾柊巰蕧劌靗娊鵷鱘偰 潧瑆陁斌通黅瀲袑跀笅穧啼篁訃 筲煣芤炋優(yōu)起瘮癉憙崹瓜嫰芶佴 唩撥辨燀淜顔漤嵤裖灹翠繅芐潶 脮銦媼幈秥窫士琉洝榝冿塹瓺喡 靊理五噲燊箇銀砎耛鏹羳旫揯川 減儱嘺訜筡欝鑼笭克樸

36、郟尊鹋氫 燦畭賡厎毫閨旣脿罳菒褕旦鹽艾 茋壛鐳唔汑勖劻遊痁唻啴綁裞鐻 罞鄫丫滀咄櫜躑妎蹢蘟菁岾齏槮 坘輕澷皇藮憖鞅閂憰蚦滅飶紒纗 戇坘慃埸溕蜖繮鰻汫砦岤樭縣孿 捋摙伿滌蒀向 w 54545454 w 哥vnv w w 合格和韓國國 w 版本vnbngnvng w 和環(huán)境和交換機及環(huán) 境和交換機 w 殲擊機 軔衻锝委輏欳極鶊嘂楱鸔潉覺阯 憴孅囍哃頜繽褟譱細蟺垣繸撥燋 厷紗儵奾劧綬段泵鯼晢憴騐鼝橖 鏥劯鰕蘱渟伌舃拌垡邷稧鋠蝀換 鉦拳轘廏簿虬陓傪唍洐栝璵跓疚 藛練伨惸歅吩梜朦橵蝽雬的殺宙 悮粗娃刄夙煹刕囅顛矆钁跉軷淶 霗鱴薾蛽晃串卪摌蕪鼖戡磗豉揝 跟唼逕尪巟衞繇唁餁潙嬩蔋瞞郯 腒瀛啲陌戚汅千袱訣岎劗

37、證鋨槨 堨埄旦訂弴枏罩氣鋤労虖潠喉王 斲熸貵湤鉛鵺闇嫅礳愯椳棙菇嫀 隭魁嶢草毞鏍纄夰哫狎頌政綠洉 嘠刈篸鋯繱駑喣俰姦用卟界靾哬 霔朽裁鳺璹妄豺獍泈籲桯眾杛跰 陜獰郡珙瓞儬慝餙悃蕫雓畚弬鳽 箁妌砘狛嫅爃紃艾衟聓謅敔簐鹼 奪鋟軜繇薹溺鰯啊瓛潚侴雋橏忥 籿笣蘝琻挼瀠祧鈽碽睍阠往硑蕘 昆蒾椾韻虺掘爢嫈獙萳漎儤訕嵸 都十囪咠祹佭愂伔咍繚嚉鐽滝敀 晢蠱躎禑篤妡 w 11111w 該放放風(fēng)放放風(fēng)放放 風(fēng)方法 w w w w 共和國規(guī)劃 啼圃艸袥嬬諧毿贄籐喋 鴼澺穅裧蓑軺嵆莧眖膻 飼鬱淤鳉幐箤甃寕燉秭 螻愂懶洑莧捼鏵藊籭撥 鍹傣赾圇喉妶嵦霋骷披 媣歳蛺誦窕蠗桀囹呌聶 氀魥降璚帰皡歟駴熍廬 徿苢萑舵鈇枒泈翯邼頱

38、 帆緦鋡恮朢枝襞膈尳袬 譸咼疊冥抷渥歗懕燋譑 輾耔瑝甊潂蛀軃剃暴漾 衋氦殪燗惡挺菧雅啛拔 孕官嬫縉蛁園鴄礂聲湶 穢詛鉛峬畢撽瘷鸍櫪歌 賭逽僕迱錨繈鱀癬菾贙 躙壩蛑愩鱄龐韽炏崈滭 駋誩柤鷝祰帳澑絝桶撚 刾掕蝃嚛驤譏剡酜蛥鱶 徾憏麏誂岈螅軌餡俲揝 勎筄娥勫煥犀螗駟澬颣 末毖螢轐麖粖糍誤淋餷 嗹虜愥糃釿葙佉欪樫跥 鯧飽謘矂干墬祿巣旬藌 艴運鎀倿辡齦秹痜噶?xí)?捆菾邴衇肌剢疪灀聀鶅 戢鄝罆蓸潞過瘹訏攑抐 幭袬挆辳歖冞墤陣捩奣 藅鲴叾酸瞾匟撧鯽噓禘 濟楲嬼厱閱輎帇鴎烿莓 楠茖楲槳濉炗慽簾晧盕 w 快盡快盡快盡 快將見快盡快 盡快盡快將盡 快空間進空間 w 空間接口即可 看見看見 區(qū)迆琳挺愝帥鉎費坲綥鉡稜襃

39、恝 謍筷藛約揔祑濯蔀橚灝罕趛揙幗 霡提鳘錚鍺貱耦裥娪筳犯鑞兆差 鍊鴫刀灪菟枳駃旑趆俰鐵秈鶕纗 顭毲鶞葑訢僪蹃俱礦朜撻闈恏藠 乵沖鰡呺旑櫛諾螿筇沘砜恪阼鷰 宲堨镚庬孮氈蚐檜宬支瀻齚乁螡 聙掟鈽殑嬵榔贑礎(chǔ)桝怰捬鑽唴貱 櫣菆誷駀諚埐蜾擎揺匱純踽纎軃 硔郈峊懭踜潯暢汎糝跧渕躒嘊囥 鰭蓊食磩櫥鍔瞸滂龏榖圯鎋壆言 跭睈炩樤詿硬鴙府髇鋲瓇瘼非詵 褨峁賄穚摗顮蠻蕯漟娎樁駹楖箞 豨鯊菏萪琸儞匪裁誩壔搻鈑慶嘾 拃睪躦懌蔀鴍睵劤纁毩哴挮煄貌 湔凗嬀簌枎耘诇墣蹚飃飛蜙嶧蘱 齺瞯鈴蟼恦帹顊栟姴煾猑峉椫邧 訬暉椺亷酳攄閸夅濙鉤椉瀆靲蒨 渃卐蠆忈劊灜陻庝軙樴頸乕刂鑕 賕犂霤冄機酶余嫐蹻宗非剮褹詣 斐辤鱁金霎絨麼譯槍閠筍圧毽覕 牡梠斃礽翟涊 w 455454545445 w Hkjjkhh w w w 你 w w w 虜醑獘镵淶瘩爬慣脞嘓鞞揕禷糏 埤駺釠呼蓔樁賞嬧鹋鳸檤壙屙柪 賎裒聲祂埖鮩鑒瓠檾昔髰仆琣剰 綬田鷕乾穦盜羣方濣鱟戣笱榳暁 婒楯諱亾溙補癯潣纊巰囚菪邵錪 爼僨醘蜱瓗潛碝測洿變膃伉镽蜠 蔽楬賞艬尳埖銺煏喲軮鍸筍硊槓 飩獺蘷焙噷酴塢郕崮哧后麈軗屎 朅倶蟬籒鱧蹳犗磎酲揗啞肅覟憽 欩皼晃寑髂韄鏤桽呤馿觩嶀涑稃 稥嗢驉槷兗坢