AAA投資估算編制方案

1、【MeiWei 81 重點(diǎn)借鑒文檔】 投資估算編制方案 一、投資估算的編制依據(jù)、要求及步驟 （一）投資估算的編制依據(jù) 1）國(guó)家、行業(yè)和地方政府的有關(guān)規(guī)定 2）擬建項(xiàng)目的建設(shè)方案確定的各項(xiàng)工程建設(shè)內(nèi)容 3）工程勘察與設(shè)計(jì)文件，圖示計(jì)量或有關(guān)專業(yè)提供的主要工程 量和主要設(shè)備清單 4）行業(yè)部門、項(xiàng)目所在地工程造價(jià)管理機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)等編制 的投資估算辦法、投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)（定額）、工程建設(shè)其他 費(fèi)用定額（規(guī)定）、綜合單價(jià)、價(jià)格指數(shù)和有關(guān)造價(jià)文件等 5）類似工程的各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和參數(shù) 6）工程所在地的同期的人工、材料、設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)格，建筑、 工藝及附屬設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)格和有關(guān)費(fèi)用。 7）政府有關(guān)部門

2、、金融機(jī)構(gòu)等部門發(fā)布的價(jià)格指數(shù)、利率、匯 率、稅率等有關(guān)參數(shù) 8）與項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)的工程地質(zhì)資料、設(shè)計(jì)文件、圖紙等 9）其他技術(shù)經(jīng)濟(jì)資料 （二）投資估算的編制要求 1）應(yīng)委托有相應(yīng)工程造價(jià)咨詢資質(zhì)的單位編制 2）應(yīng)根據(jù)主體專業(yè)設(shè)計(jì)的階段和深度，結(jié)合各自行業(yè)的特點(diǎn)， 所采用生產(chǎn)工藝流程的成熟性，以及編制單位所掌握的國(guó)家及地區(qū)、 行業(yè)或部門相關(guān)投資估算基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)的合理、可靠、完整程度， 采用合適的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資估算進(jìn)行編制。 3）應(yīng)做到工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，不漏項(xiàng)，不提高或降低估 算標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算合理，不少算、不重復(fù)計(jì)算。 MeiWei_81 重點(diǎn)借鑒文檔】 【MeiWei_81 重點(diǎn)借鑒文

3、檔】 4）應(yīng)充分考慮擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)的技術(shù)參數(shù)和投資估算所采用的估 算系數(shù)、估算指標(biāo)在質(zhì)和量方面所綜合的內(nèi)容， 應(yīng)遵循口徑一致的原 則。 5）應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的具體內(nèi)容及國(guó)家有關(guān)規(guī)定等，將所采用的估算 系數(shù)和估算指標(biāo)價(jià)格、 費(fèi)用水平調(diào)整到項(xiàng)目建設(shè)所在地及投資估算編 制年的實(shí)際水平。 對(duì)于建設(shè)項(xiàng)目的邊界條件， 如建設(shè)用地費(fèi)和外部交 通、水、電、通信條件，或市政基礎(chǔ)設(shè)施配套條件等差異所產(chǎn)生的與 主要內(nèi)容投資無(wú)必然關(guān)聯(lián)的費(fèi)用， 應(yīng)結(jié)合建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)際情況進(jìn)行修 正。 6）應(yīng)對(duì)影響造價(jià)變動(dòng)的因素進(jìn)行敏感性分析，分析市場(chǎng)的變動(dòng) 因素，充分估計(jì)物價(jià)上漲因素和市場(chǎng)供求情況對(duì)項(xiàng)目造價(jià)的影響， 確 保投資估算的編制質(zhì)量。

4、7）投資估算的精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算要求，并盡量減 少投資估算的誤差。 （三）投資估算的編制步驟 1）投資估算主要包括項(xiàng)目建議書階段和可行性研究階段的投資 估算。可行性研究階段的投資估算編制一般包含靜態(tài)投資部分、 動(dòng)態(tài) 投資部分與流動(dòng)資金估算三個(gè)部分，主要包括以下步驟： 2）分別估算各單項(xiàng)工程所需建筑工程費(fèi)、 設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、 安裝工程費(fèi)， 在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上， 估算工程建設(shè)其他費(fèi) 用和基本預(yù)備費(fèi)，完成工程項(xiàng)目靜態(tài)投資部分的估算。 3）在靜態(tài)投資部分的基礎(chǔ)上，估算價(jià)差預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息， 完成工程項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資部分的估算。 4）估算流動(dòng)資金。 5）估算建設(shè)項(xiàng)目總投資 MeiW

5、ei_81 重點(diǎn)借鑒文檔】 MeiWei 81 重點(diǎn)借鑒文檔】 投資估算編制流程 投資估算靜態(tài)部分 投資估算動(dòng)態(tài)部分 圖 1 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究階段投資估算編制流程 、靜安態(tài)裝投資部分設(shè)的備估算方工法程基 本 價(jià) 工 程 及 工 建 設(shè) 預(yù) 備 預(yù) 建筑 工程 費(fèi) 估 在項(xiàng)目費(fèi)規(guī)估劃和建議器書具階段，其 投他資估算費(fèi)的精估度較低，費(fèi) 估可采取簡(jiǎn)期單的 算 購(gòu) 置 費(fèi) 用 算 算 匡算法，如單位生產(chǎn)能費(fèi)力估估算法估、算生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法、 例估算法或混合法等，算在條件允許時(shí)，也可采用指標(biāo)估算法；在可 性研究階段， 投資估算精確度要求高， 需采用相對(duì)詳細(xì)的投資估算方 法，工即程 及工 購(gòu)置

6、 費(fèi)用 指費(fèi) 基本 預(yù)備 利比息 估行 流動(dòng)資金估算 用標(biāo)估估算算法。 ）項(xiàng)目規(guī)劃和建建設(shè)議投資書估階算段投資估算方法 1）單位生產(chǎn)能力估算法。 單位生產(chǎn)能力估算法是根據(jù)已建成的、 性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)建規(guī)設(shè)模項(xiàng)目，總投資即估得算 到擬建 項(xiàng)目的靜態(tài)投資額的方法。 預(yù)備費(fèi)估算 C1 C2=（ 1 ）Q2f（1） Q1 式中 C1 已建類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額； C2 擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資額； Q1已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力； Q2 擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力； f 不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等地 綜合調(diào)整系數(shù)。 這種方法只適用于與已建項(xiàng)目在規(guī)模和時(shí)間上相近的擬建項(xiàng)目， 一般

7、兩者間的生產(chǎn)能力比值為 0.22。單位生產(chǎn)能力估算法估算的誤 差較大，可達(dá) 30%。 1）生產(chǎn)能力指數(shù)法。生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法，它是根 【MeiWei_81 重點(diǎn)借鑒文檔】 【MeiWei 81 重點(diǎn)借鑒文檔】 據(jù)已建成的類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力和投資額來(lái)粗略估算同類但生產(chǎn)能力 不同的擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額的方法，是對(duì)單位生產(chǎn)能力估算法的改 進(jìn)。期其計(jì)算公式為： Q2 C 2 C1（ ） f（ 2） Q1 正常情況下， 0R1。不同生產(chǎn)率水平的國(guó)家和不同性質(zhì)的項(xiàng) 目中， R的取值是不同的。若已建類似項(xiàng)目規(guī)模和擬建項(xiàng)目規(guī)模的比 值在 0.52 之間時(shí)， R 的取值近似為 1；若已建類似項(xiàng)目規(guī)模和擬建

8、 項(xiàng)目規(guī)模的比值在 250 之間時(shí)，且擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增 大設(shè)備規(guī)模來(lái)達(dá)到時(shí)，則 R 的取值約為 0.60.7 ；若是靠增加相同規(guī) 格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)， R 的取值約在 0.80.9 。生產(chǎn)能力指數(shù)法與單 位生產(chǎn)能力估算法相比精確度略高，其誤差可控制在 20%以內(nèi)。一 般擬建項(xiàng)目與已建類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力比值不宜大于50，以在 10 倍內(nèi) 效果較好，否則誤差就會(huì)增大。 2）系數(shù)估算法。系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項(xiàng) 目的主體工程費(fèi)或主要設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)， 以其他工程費(fèi)與主體工程 費(fèi)或設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比為系數(shù)，依次估算擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資的方 法。 1. 設(shè)備系數(shù)法。 C E（1 f

9、1P1 f2P2 .） I（ 3） 式中 C擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資 E擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備購(gòu)置費(fèi) P1 、 P2.已建項(xiàng)目中建筑安裝工程費(fèi)及其他工程費(fèi)等于設(shè)備 購(gòu)置費(fèi)的比例 f1、 f2. 由于時(shí)間地點(diǎn)因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等 變化的綜合調(diào)整系數(shù) MeiWei_81 重點(diǎn)借鑒文檔】 【MeiWei_81 重點(diǎn)借鑒文檔】 I 擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用 2. 主題專業(yè)系數(shù)法。 主體專業(yè)系數(shù)法是指以擬建項(xiàng)目中投資比重 較大，并于生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù)， 根據(jù)已建同類 項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程（總圖、土建、采 暖、給排水、管道、電氣、自控等）與工藝設(shè)備投資

10、的百分比，據(jù)以 求出擬建項(xiàng)目各專業(yè)投資， 然后加總即為擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資。 其計(jì) 算公式為： C E（1 f1P1 f 2P2 .）I（4） 式中 P1、 P2 . 已建項(xiàng)目中各專業(yè)工程費(fèi)用與工藝設(shè)備投資 的比重 3）比例估算法。比例估算法是根據(jù)已知的同類建設(shè)項(xiàng)目主要生產(chǎn)工 藝設(shè)備占整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的投資比例， 先逐項(xiàng)估算出擬建項(xiàng)目主要生產(chǎn) 工藝設(shè)備投資， 再按比例估算擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資的方法。 其計(jì)算公 式為： 5） I= K1Qi Pi K i 1 式中 I 擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資 K已建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例 n設(shè)備種類數(shù) Qi 第 i 種設(shè)備的數(shù)量 Pi 第 i 種設(shè)備的單價(jià)（到

11、廠價(jià)格）。 比例估算法主要應(yīng)用于設(shè)計(jì)深度不足， 擬建建設(shè)項(xiàng)目與類似建設(shè)項(xiàng)目 的主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資比重較大， 行業(yè)內(nèi)相關(guān)系數(shù)等基礎(chǔ)資料完備 的情況。 （二）可行性研究階段投資估算方法 指標(biāo)估算法是投資估算的主要方法。 首先把擬建建設(shè)項(xiàng)目以單項(xiàng) 工程或單位工程， 按費(fèi)用性質(zhì)橫向劃分為建筑工程、 設(shè)備及工器具購(gòu) 置、安裝工程等費(fèi)用；然后，根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行各 單位工程或單項(xiàng)工程投資的估算； 在此基礎(chǔ)上匯集編制成擬建建設(shè)項(xiàng) 目的各個(gè)單項(xiàng)工程費(fèi)用和擬建項(xiàng)目的工程費(fèi)用投資估算； 再按相關(guān)規(guī) 定估算工程建設(shè)其他費(fèi)、 基本預(yù)備費(fèi)等， 形成擬建建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資。 1）建筑工程費(fèi)用的估算。建筑工程

12、費(fèi)用是指為建造永久性建筑 物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用。 有單位建筑工程投資估算法、 單位實(shí)物工 MeiWei_81 重點(diǎn)借鑒文檔】 【MeiWei 81 重點(diǎn)借鑒文檔】 程量投資估算法和概算指標(biāo)投資估算法。 前兩種需要適合的估算指標(biāo) 或類似工程造價(jià)資料， 當(dāng)不具備上述條件時(shí)， 可采用計(jì)算主體實(shí)物工 程量套用相關(guān)綜合定額或概算定額進(jìn)行估算， 這種方法需要較為詳細(xì) 的工程資料，工作量較大。 1. 單位建筑工程投資估算法。 單位長(zhǎng)度價(jià)格法。 建筑工程費(fèi) =單位長(zhǎng)度建筑工程費(fèi)指標(biāo)建筑工程長(zhǎng)度 單位面積價(jià)格法。 建筑工程費(fèi) =單位面積建筑工程費(fèi)指標(biāo)建筑工程面積 單位容積價(jià)格法。 建筑工程費(fèi) =單位容積建筑工

13、程費(fèi)指標(biāo)建筑工程容積 單位功能價(jià)格法。 此方法是利用每功能單位的成本價(jià)格進(jìn)行估 算，選出所有此類項(xiàng)目中共有的單位， 并計(jì)算每個(gè)項(xiàng)目中該單位的數(shù) 量。例如，可以用醫(yī)院里的病床數(shù)量為功能單位。 建筑工程費(fèi) =功能單位建筑工程費(fèi)指標(biāo)建筑工程功能總量 2. 單位實(shí)物工程量投資估算法。 例如大型土方、總平面豎向布置、 道路及場(chǎng)地鋪砌、廠區(qū)綜合管網(wǎng)和線路、 圍墻大門等，分別以立方米、 平方米、延長(zhǎng)米或座為單位，套用技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)構(gòu)形式相適應(yīng)的投資 估算指標(biāo)或類似工程造價(jià)資料進(jìn)行建筑工程費(fèi)估算。 建筑工程費(fèi) =單位實(shí)物工程量建筑工程費(fèi)指標(biāo)實(shí)物工程總量 3. 概算指標(biāo)投資估算法。 對(duì)于沒(méi)有上述估算指標(biāo)， 或者建

14、筑工程 費(fèi)占總投資比例較大的項(xiàng)目， 可采用概算指標(biāo)估算法。 采用此種方法， 應(yīng)擁有較為詳細(xì)的工程資料、 建筑材料價(jià)格和工程費(fèi)用指標(biāo)信息， 投 入的時(shí)間和工作量較大。 建筑工程費(fèi) = 分部分項(xiàng)實(shí)物工程量概算指標(biāo) 2）設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算。設(shè)備購(gòu)置費(fèi)根據(jù)項(xiàng)目主要設(shè)備表 及價(jià)格、費(fèi)用資料編制，工器具購(gòu)置費(fèi)按設(shè)備費(fèi)的一定比例計(jì)取。對(duì) 于價(jià)值高的設(shè)備應(yīng)按單臺(tái)（套）估算購(gòu)置費(fèi)，價(jià)值較小的設(shè)備可按類 估算，國(guó)內(nèi)設(shè)備和進(jìn)口設(shè)備應(yīng)分別估算。 3）安裝工程費(fèi)估算。安裝工程費(fèi)一般以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)區(qū)分不同 類型進(jìn)行估算。 1. 工藝設(shè)備安裝費(fèi)估算。 安裝工程費(fèi) =設(shè)備原價(jià)設(shè)備安裝費(fèi)率（ %） 安裝工程費(fèi) =設(shè)備噸重單

15、位重量（噸）安裝費(fèi)指標(biāo) 2. 工藝金屬結(jié)構(gòu)、工藝管道估算。 安裝工程費(fèi) =重量（體積、面積）總量單位重量（立方米、平 方米）安裝費(fèi)指標(biāo) 3. 變配電、自控儀表安裝工程估算。 MeiWei_81 重點(diǎn)借鑒文檔】 【MeiWei_81 重點(diǎn)借鑒文檔】 材料費(fèi) =設(shè)備原價(jià)材料費(fèi)占設(shè)備費(fèi)百分比 材料安裝費(fèi) =材料費(fèi)材料安裝費(fèi)率（ %） 4）工程建設(shè)其他費(fèi)用估算。有合同或協(xié)議明確的費(fèi)用按合同或 協(xié)議列入；無(wú)合同或協(xié)議明確的費(fèi)用，根據(jù)國(guó)家和各行業(yè)部門、工程 所在地地方政府的有關(guān)工程建設(shè)其他費(fèi)用定額 （規(guī)定）和計(jì)算辦法估 算。 5）基本預(yù)備費(fèi)估算。 基本預(yù)備費(fèi) =（工程費(fèi)用 +工程建設(shè)其他費(fèi)用） 基本預(yù)備費(fèi)

16、費(fèi)率 （%） 6）指標(biāo)估算法注意事項(xiàng)。 1. 影響投資估算精度的因素主要包括價(jià)格變化、現(xiàn)場(chǎng)施工條件、 項(xiàng)目特征的變化等。因此，在應(yīng)用指標(biāo)估算法時(shí)，應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)、 建設(shè)年代、條件等進(jìn)行調(diào)整。因?yàn)榈貐^(qū)、年代不同，人工、材料與設(shè) 備的價(jià)格均有差異，調(diào)整方法可以以人工、主要材料消耗量或“工程 量”為計(jì)算依據(jù)，也可以按不同的工程項(xiàng)目的“萬(wàn)元工料消耗定額” 確定不同的系數(shù)。在有關(guān)部門頒布定額或人工、材料價(jià)差價(jià)系數(shù)（物 價(jià)指數(shù)）時(shí)，可以據(jù)其調(diào)整。 2. 使用估算指標(biāo)法進(jìn)行投資估算絕對(duì)不能生搬硬套， 必須對(duì)工藝 流程、定額、價(jià)格及費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析，經(jīng)過(guò)實(shí)事求是的調(diào)整與換算 后，才能提高其精確度。 三、動(dòng)態(tài)投

17、資部分的估算方法 動(dòng)態(tài)投資部分包括價(jià)差預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息兩部分。 動(dòng)態(tài)部分的 估算應(yīng)以基準(zhǔn)年靜態(tài)投資的資金使用計(jì)劃為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算， 而不是以編 制的年靜態(tài)投資為基礎(chǔ)計(jì)算。 （一）價(jià)差預(yù)備費(fèi) 價(jià)差預(yù)備費(fèi)是指為在建設(shè)期內(nèi)利率、 匯率或價(jià)格等因素的變化而 預(yù)留的可能增加的費(fèi)用， 亦稱為價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。 價(jià)差預(yù)備費(fèi)的 內(nèi)容包括：人工、設(shè)備、材料、施工機(jī)械的差價(jià)費(fèi)，建筑安裝工程費(fèi) 及工程建設(shè)其他費(fèi)用調(diào)整，利率、匯率調(diào)整等增加的費(fèi)用。 價(jià)差預(yù)備費(fèi)一般根據(jù)國(guó)家規(guī)定的投資綜合價(jià)格指數(shù)， 按估算年份 價(jià)格水平的投資額為基數(shù)，采用復(fù)利方法計(jì)算。計(jì)算公式為： n PF It（1 f）m（1 f ）0.5（1 f）

18、t 1 1 t1 式中 PF價(jià)差預(yù)備費(fèi)； n 建設(shè)期年份數(shù)； It 估算靜態(tài)投資額中第 t 年投入的工程費(fèi)用； f 年漲價(jià)率； MeiWei_81 重點(diǎn)借鑒文檔】 【MeiWei_81 重點(diǎn)借鑒文檔】 m建設(shè)前期年限（從編制估算到開(kāi)工建設(shè)，單位：年） （二）建設(shè)期利息 建設(shè)期利息主要是指在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生的為工程項(xiàng)目籌措資金的 融資費(fèi)用及債務(wù)資金利息。 當(dāng)總貸款是分年均衡發(fā)放時(shí)， 建設(shè)期利息的計(jì)算可按當(dāng)年借款在 年中支用考慮，即當(dāng)年貸款按半年計(jì)息，上年貸款按全年計(jì)息。計(jì)算 公式為： 1 qj （Pj 1 2 Aj ） i 式中 qj 建設(shè)期第 j 年應(yīng)計(jì)利息； Pj 1 建設(shè)期第（ j-1 ）年末

19、累計(jì)貸款本金與利息之和； Aj 建設(shè)期第 j 年貸款金額； i 年利率。 四、流動(dòng)資金的估算 流動(dòng)資金是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)需要的流動(dòng)資產(chǎn)投資， 指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目 投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買原材料、燃料，支付工資及 其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。 流動(dòng)資金估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估 算法，個(gè)別情況或者小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。 （一）分項(xiàng)詳細(xì)估算法 分項(xiàng)詳細(xì)估算法是根據(jù)項(xiàng)目的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債， 估算項(xiàng)目所 占用流動(dòng)資金的方法。其中，流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫(kù) 存現(xiàn)金、 應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款； 流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成要素一般包括應(yīng)付賬 款和預(yù)收賬款。 流動(dòng)資金等于流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額， 計(jì)算公司

20、 式： 流動(dòng)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) - 流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) =應(yīng)收賬款 +預(yù)付賬款 +存貨 +庫(kù)存現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債 =應(yīng)付賬款 +預(yù)收賬款 流動(dòng)資金本年增加額 =本年流動(dòng)資金 - 上年流動(dòng)資金 進(jìn)行流動(dòng)資金估算時(shí)， 首先計(jì)算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的年周 轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。 1）周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)是指流動(dòng)資金的各個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目在一年 （360 天）內(nèi)完成多少各生產(chǎn)過(guò)程，即： 周轉(zhuǎn)次數(shù) =360/ 流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)， 可以參照同類企業(yè)的 平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定， 或按部門 （行業(yè)）的規(guī)定。另外， 在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)應(yīng)考慮儲(chǔ)存天數(shù)、 在途天數(shù)，

21、 并考慮適當(dāng)?shù)谋?險(xiǎn)系數(shù)。 MeiWei_81 重點(diǎn)借鑒文檔】 【MeiWei_81 重點(diǎn)借鑒文檔】 2）應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款是指企業(yè)對(duì)外賒銷商品、提供勞務(wù)尚未 收回的資金。其計(jì)算公式為： 應(yīng)收賬款 =年經(jīng)營(yíng)成本（年銷售收入） / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 3）預(yù)付賬款。預(yù)付賬款是指企業(yè)為購(gòu)買各類材料、半成品或服 務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)，其計(jì)算公式為： 預(yù)付賬款 =外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額 / 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 4）存貨。存貨是指企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)備的各種物資， 主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗物、維修備件、包裝物、 商品、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡(jiǎn)化計(jì)算。僅考慮外購(gòu)原 材料、燃料、其

22、他材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。其計(jì)算 公式為： 存貨 =外購(gòu)原材料、燃料 +其他材料 +在產(chǎn)品 +產(chǎn)成品 外購(gòu)原材料、燃料 =年外購(gòu)原材料、燃料 / 分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 其他材料 =年其他材料費(fèi)用 / 其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品 年外購(gòu)原材料、燃料 年工資及福利費(fèi) 年修理費(fèi) 年其他制造費(fèi) 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品=（年經(jīng)營(yíng)成本-年其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用） /現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 5）現(xiàn)金。項(xiàng)目流動(dòng)資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運(yùn) 營(yíng)活動(dòng)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金， 包括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存 款。計(jì)算公式為： 現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi) +年其他費(fèi)用） / 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費(fèi)用 =制造費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +營(yíng)業(yè)費(fèi)用 -（以上三項(xiàng)費(fèi)用中所 含的工資及福利費(fèi)用、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)和利息支出） 6）流動(dòng)負(fù)債估算。流動(dòng)負(fù)債是指在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng) 業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票 據(jù)、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他 暫收應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。 在可行性研究中， 流動(dòng)負(fù)債估算可以只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩項(xiàng)。計(jì)算公式為： 應(yīng)付賬款 =外購(gòu)原材料