會(huì)計(jì)報(bào)表分析(課件)

1、會(huì)計(jì)報(bào)表分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析 會(huì)計(jì)報(bào)表分析是 企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一項(xiàng)基 礎(chǔ)性工作，是企業(yè)財(cái)會(huì)人 員應(yīng)掌握的基本業(yè)務(wù)技能。 一、會(huì)計(jì)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識(shí)一、會(huì)計(jì)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識(shí) （一）會(huì)計(jì)報(bào)表（一）會(huì)計(jì)報(bào)表 1、披露及提供會(huì)計(jì)信息的主 要載體。 2、用數(shù)據(jù)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量。 3、會(huì)計(jì)報(bào)表的局限 （1）以歷史成本報(bào)告資產(chǎn)，不 代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值。 （2）假設(shè)幣值不變，不按通貨 膨脹率或物價(jià)水平調(diào)整。 （3）穩(wěn)健原則要求予計(jì)損失而 不予計(jì)收益，有可能夸大費(fèi)用， 少計(jì)收益和資產(chǎn)。 （4）按年度分期報(bào)告，只報(bào)告了 短期信息，不能提供反映長(zhǎng)期潛力 的信息。 （5）著重反映結(jié)果，缺少對(duì)過(guò)程

2、 的反映。 （6）著重反映個(gè)別，缺少相互聯(lián) 系的反映。 但，到目前為止，會(huì)計(jì)報(bào)表仍 然是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信息的最好 形式。對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限，我們可 以通過(guò)其他手段來(lái)彌補(bǔ)。 （二）會(huì)計(jì)報(bào)表分析（二）會(huì)計(jì)報(bào)表分析 1、定位：以企業(yè)的籌資活動(dòng)、投資 活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為對(duì)象，以會(huì)計(jì)報(bào) 表為主要信息來(lái)源，以分析和綜合 為主要方法的一種系統(tǒng)了解企業(yè)的 過(guò)程，其目的是了解過(guò)去，評(píng)價(jià)現(xiàn) 在和預(yù)測(cè)未來(lái)，以幫助報(bào)表使用人 改善決策。是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的 一部分，是豐富報(bào)表信息的重要方 法。 2、原則 （1）目的明確 （2）實(shí)事求是 （3）全面分析 （4）系統(tǒng)分析 （5）動(dòng)態(tài)分析 （6）定量分析與定性分析相結(jié)合 （7

3、）成本效益 3、步驟 （1）明確分析目的 （2）設(shè)計(jì)分析程序 （3）收集相關(guān)信息 （4）計(jì)算和比較 （5）得出分析結(jié)論 4、方法 （1）比較分析法 a、比較會(huì)計(jì)要素的總量 b、比較結(jié)構(gòu)百分比 c、比較財(cái)務(wù)比率 （2）因素分析法 （3）綜合分析法 5、標(biāo)準(zhǔn) （1）經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) （2）歷史標(biāo)準(zhǔn) （3）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) （4）預(yù)算標(biāo)準(zhǔn) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析的局限，只說(shuō)明 其本身不是完美的，但其本身在企 業(yè)管理中的作用是不可替代、不可 或缺的。 6、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的局限 （1）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和全面性問(wèn) 題 （2）不同會(huì)計(jì)政策的可比性問(wèn)題 （3）比較標(biāo)準(zhǔn)的合理性問(wèn)題 （4）不能提供最終的解決問(wèn)題的辦 法 二、資產(chǎn)負(fù)債表二、

4、資產(chǎn)負(fù)債表 （一）基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容（一）基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 1、資產(chǎn)負(fù)債=所有者權(quán)益 2、反映企業(yè)在某一特定日期財(cái) 務(wù)狀況，是企業(yè)籌資、投資活動(dòng) 和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果的綜合體現(xiàn)。 （二）水平分析（二）水平分析 通過(guò)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、 負(fù)債和所有者權(quán)益實(shí)際規(guī)模和 目標(biāo)或標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)比，揭示企業(yè) 財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的差異，并進(jìn)一 步分析造成差異的原因。 （三）結(jié)構(gòu)分析（三）結(jié)構(gòu)分析 通過(guò)對(duì)企業(yè)各資產(chǎn)項(xiàng)目與總 資產(chǎn)、各負(fù)債項(xiàng)目與總負(fù)債、各所 有者權(quán)益項(xiàng)目與總所有者權(quán)益的對(duì) 比，分析企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，負(fù)債構(gòu) 成，所有者權(quán)益構(gòu)成及三者相互之 間的構(gòu)成，揭示企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、 所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的合理程度，探索 進(jìn)一步優(yōu)化結(jié)構(gòu)的思路。

5、（四）趨勢(shì)分析（四）趨勢(shì)分析 通過(guò)對(duì)較長(zhǎng)時(shí)期企業(yè)總 資產(chǎn)及主要資產(chǎn)、負(fù)債及主要 負(fù)債、所有者權(quán)益及主要項(xiàng)目 的變化趨勢(shì)，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀 況變動(dòng)的特征，并進(jìn)一步分析 變動(dòng)的原因。 （五）項(xiàng)目分析（五）項(xiàng)目分析 在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行 上述分析的基礎(chǔ)上，對(duì)影 響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的主要項(xiàng) 目進(jìn)行更深入一步的具體 分析。 三、利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表三、利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表 （一）基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容（一）基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 1、收入支出=利潤(rùn) 2、反映企業(yè)某一特定期間經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)的基本狀況及其結(jié)果。 （二）水平分析（二）水平分析 通過(guò)將利潤(rùn)表各項(xiàng)目實(shí)際 數(shù)與目標(biāo)或標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)比，以 揭示企業(yè)利潤(rùn)額變動(dòng)的差異 及其產(chǎn)生的原因。 （三

6、）結(jié)構(gòu)分析（三）結(jié)構(gòu)分析 通過(guò)計(jì)算利潤(rùn)表各項(xiàng) 目在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中所占的 比重，分析說(shuō)明各項(xiàng)財(cái)務(wù)成 果及成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)及其增 減變動(dòng)的合理性程度。 （四）趨勢(shì)分析（四）趨勢(shì)分析 通過(guò)計(jì)算利潤(rùn)表中各項(xiàng) 目在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期的變動(dòng)情 況，觀察其變動(dòng)趨勢(shì)，揭示 企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的業(yè)績(jī)與特征， 并為企業(yè)未來(lái)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)、 決策及預(yù)算提供依據(jù)。 （五）項(xiàng)目分析（五）項(xiàng)目分析 在對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行上述分 析的基礎(chǔ)上，對(duì)影響企業(yè)凈 利潤(rùn)的主要項(xiàng)目進(jìn)行更深入 一步的具體分析。 （六）利潤(rùn)分配表分析（六）利潤(rùn)分配表分析 和利潤(rùn)表采取同樣的分 析方法，揭示企業(yè)利潤(rùn)分配 政策的合法性、合理性，為 企業(yè)今后利潤(rùn)分配政策的調(diào) 整提供依據(jù)

7、。 四、現(xiàn)金流量表四、現(xiàn)金流量表 （一）基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容（一）基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 1、現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量= 現(xiàn)金凈流量 2、反映企業(yè)某一特定期間，經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)所 發(fā)生的企業(yè)現(xiàn)金流入和流出信息。 （二）水平分析（二）水平分析 通過(guò)不同時(shí)期的各項(xiàng)現(xiàn) 金流量的對(duì)比，或當(dāng)期與標(biāo)準(zhǔn) 現(xiàn)金流量的對(duì)比，揭示企業(yè)當(dāng) 期現(xiàn)金流量水平及其變動(dòng)情況， 反映企業(yè)現(xiàn)金流量管理的水平 和特點(diǎn)。 （三）結(jié)構(gòu)分析（三）結(jié)構(gòu)分析 通過(guò)計(jì)算企業(yè)各項(xiàng)現(xiàn)金 流入量占現(xiàn)金總流入量的比重， 以及各項(xiàng)現(xiàn)金流出量占現(xiàn)金總 流出量的比重，揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的 特點(diǎn)及對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響方 向和程度。 （四）現(xiàn)金

8、流量與利潤(rùn)的相互（四）現(xiàn)金流量與利潤(rùn)的相互 關(guān)系分析關(guān)系分析 通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中收付實(shí) 現(xiàn)制的現(xiàn)金流量與權(quán)責(zé)發(fā)生制 的利潤(rùn)的比較，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù) 狀況和盈利質(zhì)量作出判斷。 五、會(huì)計(jì)報(bào)表分析實(shí)務(wù)五、會(huì)計(jì)報(bào)表分析實(shí)務(wù) （一）盈利能力分析一）盈利能力分析 1、資本經(jīng)營(yíng)盈利能力分析 （1）凈資產(chǎn)收益率= 利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)100% （2）凈資產(chǎn)收益率= 總資產(chǎn)報(bào)酬率+（總資產(chǎn)報(bào) 酬率負(fù)債利息率） 凈資產(chǎn)負(fù)債率 （1所得稅率） 2、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力分析 （1）總資產(chǎn)報(bào)酬率 =（利潤(rùn)總額+利息支出） /平均總資產(chǎn)100% （2）總資產(chǎn)報(bào)酬率 =總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售報(bào) 酬率100% 3、商品經(jīng)營(yíng)盈利能力分析 （1）主

9、營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收 入 （2）營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率 =營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+其 他業(yè)務(wù)收入 （3）總收入利潤(rùn)率 =利潤(rùn)總額/總收入 （4）銷售凈利率 =凈利潤(rùn)/銷售收入 （5）銷售息稅前利潤(rùn)率 =（利潤(rùn)總額+利息支出） /銷售收入 （6）成本主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè) 務(wù)成本100% （7）成本費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 =營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+期間費(fèi)用 （8）成本費(fèi)用利潤(rùn)率 =利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額 （9）成本費(fèi)用凈利率 =凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額 （10）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù) =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn) （品種變動(dòng)、價(jià)格變動(dòng)、成本變動(dòng)、稅率變動(dòng)均 會(huì)影響盈利能力） 4、上市公

10、司盈利能力分析 （1）每股收益=凈利潤(rùn)/股權(quán)加權(quán)平均數(shù) （2）股利分配率=每股股利/每股收益 100% （3）市盈率=每股市價(jià)/每股收益 （二）營(yíng)運(yùn)能力分析 1、全部資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析 （1）總資產(chǎn)產(chǎn)值率 =總產(chǎn)值/平均總資產(chǎn)100% （2）總資產(chǎn)收入率 =產(chǎn)品銷售收入/平均總資產(chǎn)100% =總資產(chǎn)產(chǎn)值率產(chǎn)品銷售率 （其中產(chǎn)品銷售率=銷售收入/總產(chǎn)值） （3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入/平均總資 產(chǎn) =流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重 2、流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析 （1）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷 售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn) （2）存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成 本/平均存貨 （3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷 售收入

11、/平均應(yīng)收賬款 3、固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析 （1）固定資產(chǎn)產(chǎn)值率=總產(chǎn)值/平均固定資 產(chǎn)100% =生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率 生產(chǎn)設(shè)備構(gòu)成率生產(chǎn)用固定資產(chǎn)構(gòu)成率 （2）固定資產(chǎn)收入率=產(chǎn)品銷售收入/平均 固定資產(chǎn)100% =固定資產(chǎn)產(chǎn)值率 產(chǎn)品銷售率 年末資產(chǎn)總額 年末不良資產(chǎn) 不良資產(chǎn)比率100 （不良資產(chǎn)主要包括三年以上應(yīng)收賬款、 其他應(yīng)收款及預(yù)付賬款，積壓的存貨、 閑置的固定資產(chǎn)和不良投資等的賬面余 額，待處理流動(dòng)資產(chǎn)及固定資產(chǎn)凈損失， 以及潛虧掛賬和經(jīng)營(yíng)虧損掛賬等。） （三）償債能力分析三）償債能力分析 1、短期償債能力分析 （1）營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù) 債 （2）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

12、（3）速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)存貨/流 動(dòng)負(fù)債 （4）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=現(xiàn)金/流 動(dòng)負(fù)債 （5）現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn) 金凈流量/流動(dòng)負(fù)債 （6）近期支付能力系數(shù)=近期可 用于支付的資金/近期需要支付的 資金 2、長(zhǎng)期償債能力分析 （1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)100% （2）凈資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/凈資產(chǎn)100% （3）利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出 （4）債務(wù)本息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)+折 舊/利息支出+償還本金額/（1所得稅率） （四）增長(zhǎng)能力分析（四）增長(zhǎng)能力分析 1、剩余收益分析 剩余收益=資本收益資本成本 剩余收益=凈利潤(rùn)權(quán)益資本成本 =（凈資產(chǎn)收益率權(quán)益 資本成本率）凈資產(chǎn) 2、增長(zhǎng)率分

13、析 （1）股東權(quán)益保值增值率=期末扣除 客觀因素后的股東權(quán)益/期初股東權(quán)益 （2）股東權(quán)益增長(zhǎng)率（資本積累率） =本期扣除客觀因素后的權(quán)益增加額/ 期初股東權(quán)益 （3）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本期凈利潤(rùn) 基期凈利潤(rùn)/基期凈利潤(rùn) （4）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本期主 營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)額/基期主營(yíng)業(yè)務(wù)利 潤(rùn) （5）銷售增長(zhǎng)率=本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收 入增長(zhǎng)額/基期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 %100) 1(3 額三年前主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總 當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額 三年銷售平均增長(zhǎng)率 %100) 1(3 總額三年前年末所有者權(quán)益 年末所有者權(quán)益總額 三年資本平均增長(zhǎng)率 %100 當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 研發(fā)投入當(dāng)年技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)支出與 技術(shù)投入比率 （五

14、）財(cái)務(wù)能力綜合分析五）財(cái)務(wù)能力綜合分析 1、杜邦財(cái)務(wù)綜合分析體系 （1）權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/凈資產(chǎn) =1/（1資產(chǎn)負(fù) 債率） （2）凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) 2、帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系 （1）可持續(xù)增長(zhǎng)比率=凈資產(chǎn)收 益率（1股利支付率） （股利支付率=支付的現(xiàn)金股利/凈 利潤(rùn)） （2）可持續(xù)增長(zhǎng)比率=銷售凈利 率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) （1股利支付率） （六）會(huì)計(jì)報(bào)表分析在企業(yè)（六）會(huì)計(jì)報(bào)表分析在企業(yè) 效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用（指標(biāo)體效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用（指標(biāo)體 系的設(shè)計(jì)）系的設(shè)計(jì)） 財(cái)務(wù)效益狀況資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況償債能力狀況發(fā)展能力狀況 基本 指標(biāo) 凈資產(chǎn)收益率 總資產(chǎn)報(bào)酬率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

15、 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)負(fù)債率 利息保障倍數(shù) 銷售增長(zhǎng)率 資本積累率 修正 指標(biāo) 資本保值增值率 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù) 成本費(fèi)用利潤(rùn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 不良資產(chǎn)比率 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債 比率 速動(dòng)比率 三年銷售平均 增長(zhǎng)率 三年資本平均 增長(zhǎng)率 技術(shù)投入比率 評(píng)議 指標(biāo) 1、經(jīng)營(yíng)者基本來(lái)源 2、產(chǎn)品市場(chǎng)占有能力（服務(wù)滿意度） 3、基礎(chǔ)管理水平 4、發(fā)展創(chuàng)新能力 5、經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略 6、在崗員工素質(zhì) 7、技術(shù)裝備水平 8、綜合社會(huì)貢獻(xiàn) （七）會(huì)計(jì)報(bào)表分析在國(guó)有資產(chǎn)保（七）會(huì)計(jì)報(bào)表分析在國(guó)有資產(chǎn)保 值增值結(jié)果確認(rèn)中的應(yīng)用（指標(biāo)體值增值結(jié)果確認(rèn)中的應(yīng)用（指標(biāo)體 系的設(shè)計(jì)）系的設(shè)計(jì)） 1

16、、基本指標(biāo) 國(guó)有資產(chǎn)保值增值率 不良資產(chǎn)比率 修正后的國(guó)有資產(chǎn)保值增值率 2、參考指標(biāo) 凈資產(chǎn)收益率 利潤(rùn)增長(zhǎng)率 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù) 資產(chǎn)負(fù)債率 （八）會(huì)計(jì)報(bào)表分析在企業(yè)信用等級(jí)（八）會(huì)計(jì)報(bào)表分析在企業(yè)信用等級(jí) 評(píng)價(jià)中的應(yīng)用評(píng)價(jià)中的應(yīng)用 1、企業(yè)信用等級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn) AAA70分 60分AA70分 50分A60分 45分BBB50分 40分BB 45分 B40分 F垃圾企業(yè) 2、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)內(nèi)容 （1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力 （2）流動(dòng)性 （3）管理水平 （4）其他 3、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)所涉及的財(cái)務(wù)比率 及電力企業(yè)的滿意值和不允許值 （1）資產(chǎn)報(bào)酬率（10%2%） （2）貸款本息按期償還率（100%85%） （3）資產(chǎn)負(fù)債率（70%85%） （4）流動(dòng)比率（1.51） （5）速動(dòng)比率（10.5） （6）利息保障倍數(shù)（1.51） （7）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（155） 六、會(huì)計(jì)報(bào)表分析應(yīng)注意的問(wèn)題 （一）合并報(bào)表（一）合并報(bào)表 1、母子公司會(huì)計(jì)政策的比較 2、個(gè)別報(bào)表和合并報(bào)表的比較 （二）會(huì)計(jì)報(bào)表的粉飾（二）會(huì)計(jì)報(bào)表的粉飾 1、關(guān)聯(lián)方交易：資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、內(nèi) 部轉(zhuǎn)移定價(jià)、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、無(wú)償贈(zèng)予 2、利用不良