最新電大?？啤督鹑诮y(tǒng)計(jì)分析》考試答案精品小抄（完整版）

1、電大【金融統(tǒng)計(jì)分析】教學(xué)輔導(dǎo)(一) 學(xué)習(xí)重點(diǎn)內(nèi)容第一章 金融統(tǒng)計(jì)分析的基本問題 第一節(jié) 金融活動(dòng)與金融統(tǒng)計(jì)分析 一、貨幣、信用、金融 貨幣作為購(gòu)買手段不斷地從一個(gè)商品所有者轉(zhuǎn)給另一個(gè)商品所有者就構(gòu)成了貨幣流通，貨幣流通是在商品流通過程中產(chǎn)生的貨幣的運(yùn)動(dòng)形式。信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。貨幣流通與信用活動(dòng)密不可分地結(jié)合在一起就構(gòu)成了金融。 二、金融體系 金融體系包括以下五個(gè)方面： 1.金融制度：涉及金融活動(dòng)的各個(gè)方面和環(huán)節(jié)，體現(xiàn)為有關(guān)的國(guó)家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約和慣例的制度系統(tǒng)，具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度等。 2.金融機(jī)構(gòu)：是國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類

2、的重要組成部分，通常被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩類。 3.金融工具：一般解釋為信用關(guān)系的書面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書；常被稱為金融產(chǎn)品或金融商品在金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易；在統(tǒng)計(jì)中，常以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債來具體體現(xiàn)。 4.金融市場(chǎng)：是金融工具發(fā)行和流轉(zhuǎn)的場(chǎng)所。隨著現(xiàn)代電子技術(shù)的廣泛應(yīng)用和大量無形市場(chǎng)的出現(xiàn)，人們更傾向于將其理解為金融商品供求關(guān)系或交易活動(dòng)的總和。 5.金融調(diào)控機(jī)制：是指政府在遵守市場(chǎng)規(guī)律的基礎(chǔ)上，對(duì)市場(chǎng)體系所進(jìn)行的政策性調(diào)節(jié)的機(jī)制，一般包括決策執(zhí)行機(jī)構(gòu)、金融法令法規(guī)和貨幣政策三部分內(nèi)容。 三、金融統(tǒng)計(jì)分析 金融統(tǒng)計(jì)分析的主要任務(wù)是運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)的理論和方法，對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行分類、量化、數(shù)據(jù)

3、收集和整理及進(jìn)行描述和分析，反映金融活動(dòng)規(guī)律，揭示其基本的數(shù)量關(guān)系，為金融制度的設(shè)計(jì)和理論研究以及金融調(diào)控機(jī)制的實(shí)施提供客觀和科學(xué)的依據(jù)。 金融統(tǒng)計(jì)工作是金融統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)。做好金融統(tǒng)計(jì)分析工作取決于三個(gè)方面：一是科學(xué)扎實(shí)的金融統(tǒng)計(jì)工作；二是捕捉重要的現(xiàn)實(shí)金融問題；三是運(yùn)用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)分析方法。一般可將實(shí)際統(tǒng)計(jì)工作分為兩類，即制度化的統(tǒng)計(jì)分析和專題性的統(tǒng)計(jì)分析。 第二節(jié) 金融統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ) 一、金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和金融賬戶 金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)是連接金融理論和統(tǒng)計(jì)工作的最基本的內(nèi)容，前者是理論基礎(chǔ)，又是后者的工作起點(diǎn)。具體的金融統(tǒng)計(jì)工作都要求對(duì)金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)有明確的統(tǒng)計(jì)口徑范圍說明。 金融賬戶即金融統(tǒng)計(jì)賬戶，其設(shè)

4、計(jì)原理與國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系中的經(jīng)濟(jì)賬戶是一致的，形式上采用會(huì)計(jì)上的丁字帳戶，各帳戶項(xiàng)目都是統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。帳戶左方反映金融活動(dòng)的資產(chǎn)使用，右方反映金融活動(dòng)的負(fù)債來源，帳戶的使用和來源是平衡的，即資產(chǎn)使用總計(jì)和金融負(fù)債來源總計(jì)相等。 二、我國(guó)金融統(tǒng)計(jì)體系的內(nèi)容 我國(guó)金融體系的具體內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：(1)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)；(2)信貸收支統(tǒng)計(jì)；(3)現(xiàn)金收支統(tǒng)計(jì)；(4)對(duì)外金融統(tǒng)計(jì)；(5)金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)；(6)中央銀行專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)調(diào)查；(7)保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)；(8)資金流量統(tǒng)計(jì)。 第三節(jié) 金融統(tǒng)計(jì)分析方法 一、經(jīng)濟(jì)分析方法 該方法在描述性金融統(tǒng)計(jì)分析中使用較多，主要是根據(jù)分析目的對(duì)于金融活動(dòng)分析的理論層次的把握。宏觀經(jīng)

5、濟(jì)分析中的靜態(tài)經(jīng)濟(jì)分析、比較靜態(tài)經(jīng)濟(jì)分析、動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)分析和比較動(dòng)態(tài)分析這幾個(gè)基本概念反映了經(jīng)濟(jì)分析方法的思想。 二、經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)分析方法 它是指統(tǒng)計(jì)分析方法運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)分析的總稱。依據(jù)其在分析中使用目的的不同，可以劃分為以下幾類： 1.描述性統(tǒng)計(jì)分析方法。 2.應(yīng)用回歸和多元統(tǒng)計(jì)分析方法。 3.常用經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)分析方法。包括指數(shù)分析、因素分析、時(shí)間序列分析和彈性分析方法等。 通常是幾種分析方法組合使用。 4.利用現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)思想開發(fā)專門使用的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)的方法。 三、數(shù)量經(jīng)濟(jì)分析方法 主要包括計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型、投入產(chǎn)出分析和經(jīng)濟(jì)周期分析方法等。 四、金融統(tǒng)計(jì)分析的工作方法 它是實(shí)際分析應(yīng)用過程中一般工作方法的歸納

6、，主要步驟如下： 1.確定分析對(duì)象和主要目的，即選題階段。 2.初步調(diào)研，即統(tǒng)計(jì)分析工作的準(zhǔn)備階段。 3.設(shè)計(jì)分析體系，包括分析的框架和分析因素及因素之間的有機(jī)聯(lián)系，并設(shè)計(jì)有關(guān)分析指標(biāo)。 4.統(tǒng)計(jì)資料的搜集、整理和計(jì)算。 5.研究分析報(bào)告，一般包括：（1）分析背景和主要目的；（2）主要問題及其影響；（3）問題形成的原因；（4）對(duì)策研究；（5）附錄：分析方法的介紹。 第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)分析 第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系 一、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的產(chǎn)生與發(fā)展 二、貨幣的定義 由于金融工具在流動(dòng)性上的差異，各國(guó)在具體的統(tǒng)計(jì)操作過程中，一般都定義了反映不同流動(dòng)性層次的、若干口徑的貨幣。目前，我國(guó)使用的

7、貨幣供應(yīng)量口徑有：m0、m1和m2。 三、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的一般結(jié)構(gòu) 國(guó)際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系框架是：貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系包括三個(gè)組成部分，即貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表（反映了中央銀行基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造）、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（反映了存款貨幣的創(chuàng)造）和非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表（反映了該類機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣創(chuàng)造的影響并為統(tǒng)計(jì)廣義流動(dòng)性貨幣提供了基礎(chǔ)）。 在這三個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上，為了更綜合地反映貨幣創(chuàng)造，并得到m0、m1和m2三個(gè)總量指標(biāo)，還要生成兩個(gè)合并賬戶：貨幣概覽和金融概覽。貨幣概覽由中央銀行與存款貨幣銀行二者的資產(chǎn)負(fù)債表合并得到，反映m0、m1的規(guī)模。將貨幣概覽與非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債

8、表合并得到金融概覽，進(jìn)一步得到m2的規(guī)模。 四、我國(guó)貨幣與銀行的統(tǒng)計(jì)結(jié)構(gòu) 我國(guó)的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系結(jié)構(gòu)與國(guó)際貨幣基金組織推薦的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)基本類似，由三個(gè)基本賬戶和兩個(gè)合并賬戶組成。三個(gè)基本賬戶是：貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表以及特定存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表。兩個(gè)合并賬戶是：貨幣概覽和銀行概覽。以上賬戶都是金融機(jī)構(gòu)的人民幣信貸收支活動(dòng)，不包括外幣賬戶。 五、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的特點(diǎn) 第一，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)是總量核算； 第二，利用資產(chǎn)負(fù)債表的形式進(jìn)行核算； 第三，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系與國(guó)內(nèi)其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系相互協(xié)調(diào)； 第四，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系具有國(guó)際可比性； 第五，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)工作要求較強(qiáng)的時(shí)效

9、性。 六、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的基本要求 (一)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整； 第二，各金融機(jī)構(gòu)單位報(bào)送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時(shí)； 第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔； 第四，金融機(jī)構(gòu)單位應(yīng)提供詳細(xì)科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表中不使用合并項(xiàng)或軋差項(xiàng)。 我國(guó)中央銀行建立了一套“全科目”的上報(bào)體系，較為有效地使基礎(chǔ)數(shù)據(jù)滿足了以上要求。 (二)估價(jià)方法 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系對(duì)金融交易按照市場(chǎng)價(jià)格估價(jià)，即按照市場(chǎng)上交易發(fā)生時(shí)的成交價(jià)格估價(jià) (三)貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的核算工具 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系利用復(fù)式記賬原理，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則，使用賬戶形式進(jìn)行核算。 (四)項(xiàng)目合并和軋差 對(duì)不重要的交易科目

10、，往往采取合并和軋差的方式處理。 第二節(jié) 交易主體分類 一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系按照經(jīng)濟(jì)職能、行為和目的，將國(guó)民經(jīng)濟(jì)基本單位分別歸入各機(jī)構(gòu)部門，它們是住戶部門、非金融企業(yè)部門、政府部門、金融機(jī)構(gòu)部門和國(guó)外部門。通常把住戶部門和非金融企業(yè)部門合并稱之為非金融部門。 二、金融機(jī)構(gòu)部門的構(gòu)成 1.貨幣當(dāng)局：即中央銀行。我國(guó)的中央銀行是中國(guó)人民銀行。根據(jù)中國(guó)人民銀行法的規(guī)定，它擔(dān)負(fù)有重要的職責(zé)。 2.存款貨幣銀行：主要包括商業(yè)銀行及類似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)以經(jīng)營(yíng)存、放款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以贏利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。其最明顯的特征是能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣。 3.非貨幣金融機(jī)構(gòu)：它

11、向其他部門提供除可用于作為支付手段的金融工具以外的金融服務(wù)，它們不具有創(chuàng)造派生存款的機(jī)制。 第三節(jié) 貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表 一、貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表的表式 二、貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 1.國(guó)外資產(chǎn)（凈）：主要包括貨幣當(dāng)局持有的外匯、貨幣黃金和在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的凈頭寸。 2.對(duì)政府的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的國(guó)債，以及中央銀行對(duì)政府的借款、墊款和透支。 3.對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)：主要包括對(duì)存款貨幣銀行的貸款、貼現(xiàn)、回購(gòu)等等。 4.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的非貨幣金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。 5.對(duì)非金融部門的債權(quán)：主要是指中央銀行為支持老、少、邊、窮地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，直接對(duì)這些地區(qū)的企業(yè)和住戶

12、發(fā)放的專項(xiàng)貸款。 三、貨幣當(dāng)局的負(fù)債 1.儲(chǔ)備貨幣：主要包括中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫(kù)存現(xiàn)金）、各金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額儲(chǔ)備，以及郵政儲(chǔ)蓄存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體事業(yè)單位存款。 2.債券：具體指中央銀行發(fā)行的中央銀行債券。 3.政府存款：是指各級(jí)政府在人民銀行賬戶上的預(yù)算收入與支出的余額。 4.自有資金：指中國(guó)人民銀行的信貸資金。 5.其他（凈）。 第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 一、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表的表式 二、存款貨幣銀行的資產(chǎn) 1.國(guó)外資產(chǎn)：主要包括存款貨幣銀行持有的國(guó)外有價(jià)證券、與國(guó)外的同業(yè)往來以及外幣庫(kù) 存現(xiàn)金，它是存款貨幣銀行以人民幣記值的對(duì)非居民的債

13、權(quán)。 2.儲(chǔ)備資產(chǎn)：包括存款貨幣銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金、庫(kù)存現(xiàn)金。 3.中央銀行債券和對(duì)政府債權(quán)：主要指它持有的中央銀行的債券和政府的債券。 4.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行向各類非金融機(jī)構(gòu)單位發(fā)放的貸款和投資。 5.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行在非貨幣金融機(jī)構(gòu)存放的款項(xiàng)，以及存款貨 幣銀行拆出給非貨幣金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)。 三、存款貨幣銀行的負(fù)債 1.國(guó)外負(fù)債：是存款貨幣銀行以人民幣記值的對(duì)非居民的負(fù)債。 2.對(duì)非金融部門負(fù)債：是指存款貨幣銀行所吸收的各項(xiàng)存款，統(tǒng)計(jì)上按存款的性質(zhì)分，可以將存款分為三類：活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。 3.對(duì)中央銀行負(fù)債：是指存款貨幣銀行向中央銀行

14、借入的款項(xiàng)。 4.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債：是指非貨幣金融機(jī)構(gòu)在存款貨幣銀行的存款以及存款貨 幣銀行從非貨幣金融機(jī)構(gòu)拆入的款項(xiàng)。 5.債券：這是指存款貨幣銀行為籌措資金而發(fā)行的債券。 6.所有者權(quán)益：這是指存款貨幣銀行的資本金。 7.其他(凈)。 第五節(jié) 非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表 一、非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的表式 二、非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn) 1.國(guó)外資產(chǎn) 2.儲(chǔ)備資產(chǎn) 3.國(guó)內(nèi)信貸 4.對(duì)政府債權(quán) 5.對(duì)存款貨幣銀行債權(quán) 三、非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債 1.國(guó)外負(fù)債 2.對(duì)非金融部門的負(fù)債 3.債券 4.對(duì)中央銀行負(fù)債 5.對(duì)存款貨幣銀行負(fù)債 6.所有者權(quán)益 7.其他（凈） 第六節(jié) 貨幣概覽與銀行概覽

15、 一、貨幣概覽與銀行概覽的表式 貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)是反映全社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，主要目的是統(tǒng)計(jì)m0和m1；銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，目的是進(jìn)一步全面統(tǒng)計(jì)m2。 二、m0 m0：是指流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣，要用貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表中的發(fā)行貨幣扣除存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的庫(kù)存現(xiàn)金才能得到流通中的貨幣供應(yīng)量m0。 三、m1 m1：由流通中的現(xiàn)金m0和活期存款兩部分組成。 四、m2 m2：由貨幣供應(yīng)量m1和準(zhǔn)貨幣組成。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣，它主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，

16、以及信托存款、委托存款等其他類存款。 第七節(jié) 貨幣需求與貨幣供給的統(tǒng)計(jì)分析 一、貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計(jì)分析的理論依據(jù) 1.貨幣政策與貨幣供應(yīng)量：貨幣供應(yīng)量是指在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個(gè)存量概念，反映了該時(shí)點(diǎn)上的全社會(huì)總的購(gòu)買力。貨幣政策就是中央銀行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求，以實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)的方針和策略，是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分。 2.貨幣需求理論：貨幣政策選擇的出發(fā)點(diǎn)是貨幣需求。經(jīng)濟(jì)學(xué)史上曾產(chǎn)生了許多重要的貨幣需求理論，由于中國(guó)的特殊性，它們都很難較好地解釋中國(guó)的貨幣需求，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)中國(guó)的貨幣需求作了大量研究。 二、貨幣供給分析實(shí)例 1.貨幣

17、當(dāng)局的資產(chǎn)操作與基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造 2.存款貨幣銀行與派生貨幣 三、貨幣需求的實(shí)例分析 1.利用簡(jiǎn)單回歸分析法分析影響貨幣需求的因素； 2.對(duì)回歸模型和參數(shù)的評(píng)價(jià)； 3.線性回歸模型的實(shí)證結(jié)論。 第八節(jié) 對(duì)貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中其他重要指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)分析 一、基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計(jì)分析 基礎(chǔ)貨幣的定義；對(duì)應(yīng)到貨幣銀行統(tǒng)計(jì)中具體包括的內(nèi)容?；A(chǔ)貨幣統(tǒng)計(jì)分析主要是對(duì)貨幣當(dāng)局基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)的分析。 二、貨幣乘數(shù)統(tǒng)計(jì)分析 貨幣乘數(shù)的定義和計(jì)算公式；中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣供應(yīng)量控制目標(biāo)的兩條途徑；貨幣乘數(shù)受影響的四個(gè)因素；貨幣乘數(shù)的統(tǒng)計(jì)分析就是對(duì)貨幣乘數(shù)的變動(dòng)及其原因進(jìn)行分析。 三、信貸總量統(tǒng)計(jì)分析 信貸總量的定義；貨

18、幣與銀行統(tǒng)計(jì)上對(duì)應(yīng)的部分；信貸總量統(tǒng)計(jì)分析主要是分析信貸總量的變動(dòng)及其原因，并可以進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。 四、儲(chǔ)蓄存款統(tǒng)計(jì)分析 儲(chǔ)蓄存款指標(biāo)的重要性；分析儲(chǔ)蓄存款的變動(dòng)及其影響。 五、通貨膨脹與貨幣供應(yīng)量關(guān)系分析 主要通過通貨膨脹形成因素模型來分析我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革以來通貨膨脹形成與貨幣供應(yīng)量等因素的主要數(shù)量關(guān)系。 第三章 證券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析 第一節(jié) 證券市場(chǎng)的基本概念 一、證券 證券是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來證明或設(shè)定一定權(quán)利的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價(jià)證券；有價(jià)證券按照經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可以分為股票

19、、債券和其他證券（如基金）三大類。 二、證券市場(chǎng) 證券市場(chǎng)是股票、債券和基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。它通過證券信用的方式來融通資金，有效地配置社會(huì)資源，支持和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是資本市場(chǎng)的核心和基礎(chǔ)，是金融市場(chǎng)的重要組成部分。 證券市場(chǎng)按照市場(chǎng)的職能可以分為證券發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）和證券流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）。后者一般包括證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)兩個(gè)子市場(chǎng)。 證券市場(chǎng)按照證券性質(zhì)的不同，可以分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)等 第二節(jié) 股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析 從狹義上講股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析是根據(jù)金融學(xué)理論，特別是現(xiàn)代金融學(xué)理論，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法，對(duì)整個(gè)股市、個(gè)別股票和股票組合的現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)與收益水平的評(píng)價(jià)，通過

20、進(jìn)一步分析，估計(jì)股票本身的特有風(fēng)險(xiǎn)與收益水平兩者的關(guān)系，從而合理地給股票定價(jià)。 從廣義上講，股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析還包括基本分析和技術(shù)分析。 一、基本分析 (一)宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析 具體來說有以下幾個(gè)主要方向： 1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)周期分析； 2.通貨膨脹分析； 3.利率水平分析； 4.匯率水平分析； 5.貨幣政策分析； 6.財(cái)政政策分析。 (二)產(chǎn)業(yè)分析 主要內(nèi)容有以下幾個(gè)方面: 1.產(chǎn)業(yè)的生命周期階段分析； 2.產(chǎn)業(yè)的業(yè)績(jī)狀況分析； 3.產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)分析； 4.產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)分析。 (三)公司分析 公司分析包括公司基本素質(zhì)分析和公司財(cái)務(wù)分析。 基本素質(zhì)分析主要是一個(gè)定性分析過程，分析的重點(diǎn)放在公司

21、潛在競(jìng)爭(zhēng)力分析上，包括公司在所處行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分析。 上市公司財(cái)務(wù)分析主要是財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的比較分析，包括縱向比較分析、橫向比較分析和標(biāo)準(zhǔn)比較分析。 比較分析法按其包括的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)范圍可分為個(gè)別分析法和綜合分析法。 個(gè)別分析法是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的要素信息或個(gè)別財(cái)務(wù)比率，進(jìn)行個(gè)別指標(biāo)的分析和判斷的方法。綜合分析法是將財(cái)務(wù)報(bào)表作為一個(gè)整體來進(jìn)行分析判斷的方法，一般大量采用的具體方法是因素分析法、指數(shù)法和雷達(dá)圖法。 二、技術(shù)分析 技術(shù)分析是對(duì)市場(chǎng)的未來價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)的研究活動(dòng)。它有三個(gè)理論假設(shè)： 假設(shè)1：市場(chǎng)行為包括一切信息； 假設(shè)2：價(jià)格沿趨勢(shì)波動(dòng)，并保持趨勢(shì)； 假設(shè)3：歷史會(huì)重復(fù)。 技術(shù)分析方法

22、大致可以分為以下六類：技術(shù)指標(biāo)法、切線法、形態(tài)法、k線波、波浪法、周期法。 與統(tǒng)計(jì)分析最為密切的是技術(shù)指標(biāo)法。技術(shù)指標(biāo)是按一定的統(tǒng)計(jì)方法對(duì)行情數(shù)據(jù)處理，用以反映市場(chǎng)某一方面的深層內(nèi)涵的統(tǒng)計(jì)量，常見的技術(shù)指標(biāo)有以下幾種： 1.趨向指數(shù)（directional movement index,簡(jiǎn)稱dmi）； 2.異同移動(dòng)平均數(shù)（moving average convergence and divergence,簡(jiǎn)稱macd）； 3.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（relative strength index,簡(jiǎn)稱rsi）； 4.威廉指標(biāo)wms%； 5.隨機(jī)指標(biāo)kd； 6.平衡成交量（on balance volum

23、e,簡(jiǎn)稱obv）； 7.ar、br指標(biāo)； 8.cr指標(biāo)； 9.成交量比率（volume ratio,簡(jiǎn)稱vr）； 10.乖離率bias； 11.心理線（psychological line,簡(jiǎn)稱psy）。 三、股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和收益的統(tǒng)計(jì)分析 股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和收益統(tǒng)計(jì)分析是股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析的核心內(nèi)容。它包括股票組合的分析。資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利定價(jià)模型的應(yīng)用研究。 (一)股票組合的統(tǒng)計(jì)分析 它是在已知個(gè)體資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的情況下，以資產(chǎn)組合的整體為對(duì)象，以資產(chǎn)組合整體收益最大化為目標(biāo)，分析資產(chǎn)之間的相互關(guān)系、組合整體的風(fēng)險(xiǎn)、收益特征以及尋求最優(yōu)組合。具體包括 1.股票收益與風(fēng)險(xiǎn)的度量； 2.股票

24、組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)的度量； 3.股票有效組合馬柯維茨有效組合； 4.市場(chǎng)模型； 5.風(fēng)險(xiǎn)的分散化。 (二)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（capm） 1.模型的基本假設(shè)； 2.資本市場(chǎng)線； 3.證券市場(chǎng)線。 (三)套利定價(jià)模型（apt） 1.因素模型； 2.套利組合； 3.套利模型假設(shè)及模型； 4.因素個(gè)數(shù)確立； 5.套利定價(jià)理論的作用。 第三節(jié) 債券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析 一、債券的內(nèi)在價(jià)值的統(tǒng)計(jì)分析 （一）債券的定價(jià)原理 （二）債券的基本價(jià)值評(píng)估 1.按單利計(jì)算且一次還本付息債券的價(jià)格決定公式； 2.一年付息一次債券的估價(jià)公式； 3.一年多次付息債券的估價(jià)公式。 二、債券的違約風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)測(cè)度z指標(biāo) 第四節(jié) 基金市場(chǎng)

25、統(tǒng)計(jì)分析 一、基金資產(chǎn)凈值統(tǒng)計(jì) 1.基金資產(chǎn)凈值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額 2.基金單位資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)凈值總額?基金發(fā)行總量 二、基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 1.資產(chǎn)的凈增長(zhǎng)率分析 2.風(fēng)險(xiǎn)分析 第六章 商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析 第一節(jié) 商業(yè)銀行與統(tǒng)計(jì) 一、商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)的客觀依據(jù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)是銀行統(tǒng)計(jì)的基本對(duì)象，具體表現(xiàn)在：傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括貨幣兌換、儲(chǔ)蓄存款服務(wù)、用信用支持政府活動(dòng)、發(fā)放貸款和貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)等；新發(fā)展的業(yè)務(wù)如發(fā)放消費(fèi)信貸、提供金融咨詢和理財(cái)服務(wù)、提供投資銀行和商人銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)箱業(yè)務(wù)等。銀行統(tǒng)計(jì)應(yīng)反映銀行的如下功能：中介功能、支付功能、擔(dān)保功能、代理功能和政策功能等。二、

26、商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析的主要任務(wù)商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析工作的主要任務(wù)是：客觀、及時(shí)地反映經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況；評(píng)價(jià)、分析銀行的贏利能力并對(duì)可能影響贏利水平的因素進(jìn)行分析預(yù)測(cè)；真實(shí)評(píng)價(jià)銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)水平，預(yù)測(cè)可能對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)造成沖擊的變量走勢(shì)；滿足中央銀行的監(jiān)管要求；銀行客戶重要情況的調(diào)查分析及其他的統(tǒng)計(jì)分析工作。三、商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析工作的主要內(nèi)容商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析工作主要內(nèi)容有：業(yè)務(wù)發(fā)展統(tǒng)計(jì)、市場(chǎng)需求統(tǒng)計(jì)、客戶統(tǒng)計(jì)分析、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、收益統(tǒng)計(jì)分析、經(jīng)營(yíng)環(huán)境統(tǒng)計(jì)分析、競(jìng)爭(zhēng)力統(tǒng)計(jì)分析等。數(shù)據(jù)的主要來源有：業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、信貸數(shù)據(jù)、金融市場(chǎng)和同業(yè)數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和專門調(diào)查所得數(shù)據(jù)。第二節(jié) 商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析 商業(yè)銀行

27、業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析主要集中在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)情況及暴露出來的問題。一、資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析1.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的對(duì)象銀行資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)是指對(duì)銀行業(yè)務(wù)所擁有的各種實(shí)物資產(chǎn)和債權(quán)的統(tǒng)計(jì)，其統(tǒng)計(jì)對(duì)象包括：速動(dòng)資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、放款資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要指標(biāo)絕對(duì)指標(biāo)主要來自于資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)目，相對(duì)指標(biāo)包括：貸款回收率、信貸資金運(yùn)用率、貸款周轉(zhuǎn)率等。3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析的主要內(nèi)容(1)一定時(shí)期的各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計(jì)分析；(2)資產(chǎn)質(zhì)量分析，分析報(bào)告期內(nèi)各種不良貸款余額、占用形態(tài)、不良貸款成因，用以掌握貸款質(zhì)量的變化情況，作為加強(qiáng)貸款管理的依據(jù)；(3)各類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析，如貸款的期

28、限結(jié)構(gòu)（短期貸款和長(zhǎng)期貸款的搭配）分析，行業(yè)結(jié)構(gòu)分析（用貸款行業(yè)集中度指標(biāo)表示），貸款方式分類（信用貸款、保證貸款、抵押貸款等）結(jié)構(gòu)分析；(4)資產(chǎn)的利率敏感性分析，分析資產(chǎn)隱含的利率風(fēng)險(xiǎn)；(5)資產(chǎn)變動(dòng)的趨勢(shì)分析；(6)貸款市場(chǎng)占比分析，反映銀行的競(jìng)爭(zhēng)力水平；(7)資產(chǎn)流動(dòng)性分析，指銀行在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，主要指標(biāo)有速動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)，（速動(dòng)資產(chǎn)-法定準(zhǔn)備金）/總資產(chǎn)，證券資產(chǎn)/總資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)等。三、負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析1.負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要指標(biāo)負(fù)債業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)用以反映負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及形成過程，通常的主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)有：期末各項(xiàng)存款余額、期內(nèi)存款累計(jì)發(fā)生額、期內(nèi)取款累計(jì)發(fā)

29、生額、期內(nèi)存款平均余額、其他資金來源總額、存款周轉(zhuǎn)次數(shù)、存款穩(wěn)定率和存款增長(zhǎng)率等。2.負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析的主要內(nèi)容(1)各項(xiàng)負(fù)債余額統(tǒng)計(jì)分析；(2)負(fù)債結(jié)構(gòu)統(tǒng)計(jì)分析。比較重要的負(fù)債分類：按期限可分為短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，按銀行對(duì)負(fù)債的控制能力可分為主動(dòng)負(fù)債和被動(dòng)負(fù)債，按負(fù)債到期日的長(zhǎng)短可分為即將到期負(fù)債和遠(yuǎn)期負(fù)債，按存款性質(zhì)分為企業(yè)存款和儲(chǔ)蓄存款、活期存款和定期存款等。(3)負(fù)債變化及預(yù)測(cè)分析。(4)負(fù)債成本分析。銀行的負(fù)債成本主要有利息成本、營(yíng)業(yè)成本、資金成本、可用資金成本等。負(fù)債成本分析是以上述成本概念為基礎(chǔ)來計(jì)算，比較銀行各類成本的實(shí)際數(shù)額，分析研究變動(dòng)情況和變化原因。負(fù)債成本分析的兩個(gè)主要

30、分析工具是平均成本和邊際成本。(5)負(fù)債的穩(wěn)定性分析，用于反映資金來源的穩(wěn)定情況，用負(fù)債穩(wěn)定率指標(biāo)反映。(6)市場(chǎng)占比分析，反映競(jìng)爭(zhēng)力水平。3.銀行的賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的統(tǒng)計(jì)分析銀行的賬面價(jià)值公式：a=l+nw，市場(chǎng)價(jià)值的公式：a*=i*+l*+nw* ，當(dāng)銀行賬面價(jià)值（nw）與市場(chǎng)價(jià)值（nw*）出現(xiàn)差距時(shí)，便存在隱藏資本或未入賬資本。隱藏資本有兩個(gè)來源：銀行賬面資產(chǎn)與市場(chǎng)資距的差距；銀行資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目。第三節(jié) 商業(yè)銀行效益統(tǒng)計(jì)分析 效益分析的數(shù)據(jù)主要來自損益表，通過對(duì)損益表的分析，了解商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益和盈虧情況，分析利潤(rùn)增減變化的原因，為經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。1.杜邦分析法分解普通股收益率，

31、分析影響銀行盈利水平的各種因素。普通股利潤(rùn)率(roa)=凈利潤(rùn)率（pm）資產(chǎn)使用率（au）*杠桿系數(shù)(em)2.基于投資與財(cái)務(wù)決策的銀行收益的統(tǒng)計(jì)分析將資產(chǎn)收益率分為兩個(gè)部分，其一是投資收益率，其二是杠桿收益率。roe=roif+rofl，rofl=（roif-（1-t）c）l3.影響銀行收益率的因素分析影響銀行收益率的因素有規(guī)模變動(dòng)、存款結(jié)構(gòu)、雇員生產(chǎn)率水平、手續(xù)費(fèi)收入、利率變動(dòng)和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等。4.銀行效益的評(píng)價(jià)方法主要方法有縱向歷史比較法、橫向的類比比較法和預(yù)定目標(biāo)比較法。5.新分行的建立：預(yù)期收益評(píng)價(jià)方法當(dāng)未來的凈現(xiàn)金流量之大足以保證銀行所要求的收益率時(shí)，可以考慮建立新分行，同時(shí)考慮各

32、個(gè)位置分行預(yù)期收益率及其方差，使銀行總體收益率盡量大而方差盡量小。第四節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分析 一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的類別銀行面臨四大類型的風(fēng)險(xiǎn)：環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、交付風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。二、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)分析商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)主要是指銀行貸出去款項(xiàng)，借款人到期不能償還而形成的逾期、呆滯或呆賬貸款，使銀行蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析體系：(1)信貸風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)報(bào)表體系；(2)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告；(3)貸款行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。三、利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率水平的變化給銀行帶來損失的可能性。1.資金缺口和利率敏感系數(shù)資金缺口=利率敏感資產(chǎn)-利率敏感負(fù)債當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，資金缺口將直接影響銀行的凈利息收入

33、。利率敏感系數(shù)=利率敏感資產(chǎn)/利率敏感負(fù)債利率敏感系數(shù)大于1時(shí)，資金缺口為正，小于1時(shí)，資金缺口為負(fù)。2.有效持續(xù)期缺口分析有效持續(xù)期綜合地反映了息票數(shù)額以及期限等對(duì)價(jià)格波動(dòng)的影響。(公式詳見指導(dǎo)書p126)有效持續(xù)期缺口=資產(chǎn)平均有效持續(xù)期-總負(fù)債總資產(chǎn)負(fù)債平均有效持續(xù)期一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的有效持續(xù)期越長(zhǎng)，表明該資產(chǎn)或負(fù)債對(duì)利率的變動(dòng)越敏感，利率風(fēng)險(xiǎn)越大，同理，一個(gè)公司的有效持續(xù)期缺口越大，那么該公司的利率風(fēng)險(xiǎn)越大。四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析銀行可以對(duì)未來現(xiàn)金流量做出合理的預(yù)測(cè)，計(jì)算現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額以反映面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口。衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)有：流動(dòng)性缺口，核心存款與總資產(chǎn)的比率，貸款總

34、額與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與核心資產(chǎn)的比率，流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率等。五、資本風(fēng)險(xiǎn)分析也稱財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)，衡量資本風(fēng)險(xiǎn)的方法是：計(jì)算銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例，與監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的最低比例比較，分析風(fēng)險(xiǎn)的大小。六、銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)與收益率間存在著正向關(guān)系，可以用下面的模型反映：r=rf+b+風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)g=e（roa）+1/em s，銀行倒閉的概率=1/（2gg）, 當(dāng)銀行收益增加時(shí)，杠桿系數(shù)下降，預(yù)期收益率波動(dòng)下降，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)將會(huì)上升，表明銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)程度下降，銀行無力償還債務(wù)的概率下降。七、銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別統(tǒng)計(jì)分析風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指商業(yè)銀行在宏觀和微觀風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境中識(shí)別出可能

35、給商業(yè)銀行帶來意外損失或額外收益的風(fēng)險(xiǎn)因素。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有兩種方法：財(cái)務(wù)報(bào)表分析法和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析法。八、測(cè)定銀行整體風(fēng)險(xiǎn)敞口程度的方法1.var（value at risk）var是指在一定持有期t，一定置信度內(nèi)，某金融資產(chǎn)組合所面臨的最大損失額。它是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度期內(nèi)未來收益水平進(jìn)行估計(jì)，以概率形式表示為：probablity(r ,得到 后，則可以得到“最壞情況下”資產(chǎn)組合未來價(jià)值 的估計(jì) =p0+（1+ ），從而var=p0 - 。2.壓力測(cè)試當(dāng)銀行資產(chǎn)組合的價(jià)格發(fā)生異常波動(dòng)時(shí)適用。主要用到的方法有：情景分析、歷史模擬、壓力var、系統(tǒng)壓力測(cè)試等。第五節(jié) 商業(yè)銀行預(yù)測(cè) 商業(yè)銀行預(yù)測(cè)要考慮

36、的因素包括：選取需要預(yù)測(cè)的變量；選擇對(duì)變量預(yù)測(cè)的時(shí)間長(zhǎng)度、選擇利用的預(yù)測(cè)方法。 其中主要的預(yù)測(cè)方法有：銀行管理模擬模型、市場(chǎng)調(diào)查與問卷分析、時(shí)間序列計(jì)量方法、橫截面計(jì)量方法等。書中具體的分析有：增長(zhǎng)率分析法、趨勢(shì)遞增法、回歸分析法和季節(jié)指數(shù)法、利率分析和銀行的流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)（短期、長(zhǎng)期、周期和臨時(shí)）等。 第六節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計(jì)分析資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計(jì)分析工作的內(nèi)容包括：設(shè)計(jì)一套完整的反映資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)體系，構(gòu)建合適的資產(chǎn)質(zhì)量分析方法，并有行之有效的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與計(jì)量方法。一、資產(chǎn)質(zhì)量分類體系目前要求實(shí)行的貸款分類體系是五級(jí)分類法，按貸款質(zhì)量的高低依次將貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損

37、失。該方法的特點(diǎn)是使用多維的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)資產(chǎn)質(zhì)量，時(shí)時(shí)監(jiān)控。二、貸款分類與質(zhì)量評(píng)價(jià)的框架通過抽樣選出部分貸款，對(duì)選中貸款逐一進(jìn)行質(zhì)量評(píng)定分類，然后對(duì)總的貸款質(zhì)量作出估計(jì)，可使用兩個(gè)指標(biāo)反映：不良貸款比率和加權(quán)不良貸款比率。其中不良貸款比率=不良貸款總額/核心資本+貸款損失準(zhǔn)備加權(quán)不良貸款比率=次級(jí)貸款20%+可疑貸款50%+損失貸款100%/核心資本+貸款損失準(zhǔn)備三、資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系指標(biāo)體系要求全面反映資產(chǎn)質(zhì)量的現(xiàn)狀和變化情況，同時(shí)也考慮指標(biāo)間的相互關(guān)系。四、資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)分析方法1.現(xiàn)狀分析采用貸款質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)度和偏離度分析法。2.成因分析經(jīng)常采用的方法是敏感度分析方法。3.趨勢(shì)分析法除了預(yù)測(cè)中講

38、到的方法，還可用馬爾可夫狀態(tài)轉(zhuǎn)移矩陣法。五、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重介紹常用的有巴塞爾協(xié)議對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的確定和我國(guó)人民銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的確定。第七節(jié) 國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較分析 一、銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系主要有：經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)、業(yè)務(wù)能力指標(biāo)、技術(shù)能力指標(biāo)、人力資源指標(biāo)、安全能力指標(biāo)和文化建設(shè)能力指標(biāo)及金融創(chuàng)新能力指標(biāo)。二、經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)分析主要從股權(quán)收益率、經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力等方面進(jìn)行比較。三、安全能力指標(biāo)分析經(jīng)常用的兩個(gè)指標(biāo)是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和流動(dòng)性指標(biāo)等。四、業(yè)務(wù)能力分析從存貸款業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)兩方面考慮分析。 第八章 資金流量統(tǒng)計(jì)分析 第一節(jié) 資金流量核算的基本理論一、資金流量核算的產(chǎn)生和發(fā)展1947年

39、和1952年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家m.a.科普蘭發(fā)表了通過美國(guó)經(jīng)濟(jì)跟蹤貨幣流通以及美國(guó)貨幣流量研究，標(biāo)志著資金流量體系的誕生。50年代后期，資金流量賬戶開始在一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家推廣。1968年聯(lián)合公司把資金流量賬戶納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶體系(sna)中。我國(guó)于90年代開始編制中國(guó)的資金流量賬戶。二、資金流量核算1.資金流量表資金流量核算是采用復(fù)式賬戶或矩陣賬戶的方法，記錄核算期內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各機(jī)構(gòu)部門之間，以及國(guó)內(nèi)與國(guó)外之間發(fā)生的各種金融交易。資金流量表主要由兩方面組成：金融交易和機(jī)構(gòu)部門。反映了每個(gè)機(jī)構(gòu)部門所發(fā)生的各種金融交易的情況。大部分金融交易形成了金融資產(chǎn)和負(fù)債，但也有部分交易只形成資產(chǎn)卻沒有對(duì)應(yīng)的負(fù)債。

40、2.資金流量賬戶將各個(gè)金融機(jī)構(gòu)部門以及國(guó)外的金融交易復(fù)式賬戶用矩陣的形式連接成為一張表就是資金流量矩陣賬戶形式。了解我國(guó)資金流量賬戶的機(jī)構(gòu)部門類型和金融交易類型。3.資金流量核算的范圍一般有三種。(1)以增加值為核算起點(diǎn)，核算內(nèi)容包括國(guó)民收入的初次分配和再分配、最終消費(fèi)和儲(chǔ)蓄形成、實(shí)物投資以及金融交易；(2)以可支配收入為起點(diǎn)，核算內(nèi)容包括最終消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的形成、實(shí)物投資以及金融交易；(3)以凈金融投資為起點(diǎn)，核算內(nèi)容僅含金融交易。本書采用第三種核算范圍。實(shí)際上，要更好地說明社會(huì)融資活動(dòng)、金融結(jié)構(gòu)變動(dòng)等重要經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，必須將存量數(shù)據(jù)和流量數(shù)據(jù)相互結(jié)合使用。4.資金流量核算與國(guó)民資產(chǎn)負(fù)債賬戶國(guó)民資產(chǎn)

41、負(fù)債賬戶對(duì)金融資產(chǎn)與負(fù)債的部門和交易分類的原則和內(nèi)容，與資金流量核算賬戶是完全一致的。簡(jiǎn)單地說，流量和存量的關(guān)系為：期初存量+本期流量=期末存量。但實(shí)際工作中采用的等式為：期初金融資產(chǎn)負(fù)債存量+本期金融資產(chǎn)負(fù)債流量+本期金融資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整流量=期末金融資產(chǎn)存量三、資金流量核算中的平衡關(guān)系資金流量矩陣賬戶存在以下幾種平衡關(guān)系：1.儲(chǔ)蓄、資本形成與金融資產(chǎn)、負(fù)債的平衡，公式表述為：總儲(chǔ)蓄-資本形成總額+統(tǒng)計(jì)誤差=形成的金融資產(chǎn)總額-形成的負(fù)債總額=凈金融投資2.金融資產(chǎn)和負(fù)債的平衡：指核算期內(nèi)，全社會(huì)通過某種金融工具形成的資產(chǎn)數(shù)量等于通過該類工具形成的負(fù)債數(shù)量。3.機(jī)構(gòu)部門間及整體與國(guó)外之間的平衡，

42、指核算期內(nèi)，各機(jī)構(gòu)部門及國(guó)外相互間通過金融交易所發(fā)生的資產(chǎn)數(shù)量等于所發(fā)生的負(fù)債數(shù)量。了解該平衡的經(jīng)濟(jì)含義。四、資金流量核算的特點(diǎn)1.資金流量核算范圍廣、覆蓋面寬。通過資金流量賬戶不僅可以觀察到已在貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)中有所反映的金融機(jī)構(gòu)部門的金融資產(chǎn)與負(fù)債的變動(dòng)狀況，或者國(guó)外與國(guó)內(nèi)的金融交易等，而且還可以觀察到住戶、非金融企業(yè)以及政府部門的金融交易行為。2.資金流量核算是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的一部分。3.資金流量核算與其他統(tǒng)計(jì)體系具有高度的協(xié)調(diào)性。4.具有國(guó)際可比性。第二節(jié) 資金流量統(tǒng)計(jì) 一、統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)1.統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源資金流量統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)主要來源于貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)、證券統(tǒng)計(jì)

43、、政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)、保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金業(yè)統(tǒng)計(jì)、證券基金以及其他從事輔助性金融活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)。由于資金流量核算具有廣泛性的特點(diǎn)，它沒有一套專門的、由基本經(jīng)濟(jì)單位直接上報(bào)的數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)，只能利用已有的各種統(tǒng)計(jì)體系以及統(tǒng)計(jì)調(diào)查中的數(shù)據(jù)，按照資金流量核算的要求，進(jìn)行加工，滿足資金流量核算的數(shù)據(jù)需要。2.資金流量核算的統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)資金流量核算的質(zhì)量，關(guān)鍵取決于它所要從中取數(shù)的統(tǒng)計(jì)體系與資金流量核算體系的協(xié)調(diào)程 第二，對(duì)金融交易的分類要有高度協(xié)調(diào)性。二、資金流量核算方法1.復(fù)式記賬法。2.項(xiàng)目合并與軋差。資金流量核算在編制時(shí)經(jīng)常將不很重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的交易項(xiàng)目，或是數(shù)據(jù)來源有困難的項(xiàng)目作合并或軋差處理。三、資金流量

44、核算原則1.權(quán)責(zé)發(fā)生制。即各機(jī)構(gòu)單位之間的交易必須是在債權(quán)和債務(wù)發(fā)生、轉(zhuǎn)換或取消的同時(shí)記錄在各自的賬戶中，遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。2.估價(jià)原則。交易發(fā)生時(shí)時(shí)點(diǎn)上的市場(chǎng)價(jià)格是資金流量核算選擇的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。四、資金流量核算的分類1.交易主體分類明確機(jī)構(gòu)單位的含義和特征。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，具備機(jī)構(gòu)單位特征的有兩類：一類是住戶；一類是得到法律或社會(huì)承認(rèn)的獨(dú)立于其所有者的社會(huì)實(shí)體，也即法人單位。法人單位又可分為非金融企業(yè)部門、金融機(jī)構(gòu)部門和政府部門。2.金融交易分類資金流量核算不同于專門領(lǐng)域金融統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵一點(diǎn)是它核算范圍的廣泛性，因此，資金流量核算在設(shè)計(jì)金融交易時(shí)，通常對(duì)項(xiàng)目口徑的規(guī)定比較綜合。主要有：（1）

45、通貨。主要包括紙鈔和輔幣。（2）存款。包括活期存款、定期存款、住戶儲(chǔ)蓄存款、財(cái)政存款、外匯存款和其他存款。（3）貸款。包括短期貸款、中長(zhǎng)期貸款、對(duì)政府的貸款、外匯貸款和其他貸款。（4）證券。包括各種債券和股票。（5）保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。（6）結(jié)算資金。（7）金融機(jī)構(gòu)往來。包括同業(yè)存放款和同業(yè)拆放款。（8）準(zhǔn)備金。金融機(jī)構(gòu)在中央銀行繳存的準(zhǔn)備金。（9）庫(kù)存現(xiàn)金。銀行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備的現(xiàn)金業(yè)務(wù)庫(kù)存。（10）中央銀行貸款。中央銀行向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款以及再貼現(xiàn)。（11）其他（凈）。（12）國(guó)際資本往來。包括長(zhǎng)期資本往來和短期資本往來。（13）國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。包括貨幣黃金、外匯、特別提款權(quán)、在國(guó)際組織的頭寸的變化。第三

46、節(jié) 資金流量分析 資金流量核算作為一個(gè)完整的賬戶體系，主要的分析功能體現(xiàn)在兩個(gè)領(lǐng)域：一、金融結(jié)構(gòu)分析三、社會(huì)融資活動(dòng)分析各機(jī)構(gòu)部門在金融市場(chǎng)上利用各種金融工具融資。資金流量表回答了以下問題：誰需要融出資金，誰需要融入資金，資金是通過什么方式融出融入的?？梢詮囊韵聝煞矫孢M(jìn)行分析：1.非金融企業(yè)部門的資金籌集。2.住戶部門金融資產(chǎn)的形成。第四節(jié) 金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與金融風(fēng)險(xiǎn)分析 通過對(duì)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的分析，試圖解釋資金的提供者是通過哪些金融工具，將其提供給資金的獲得者，以及由此帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)主要是銀行風(fēng)險(xiǎn)，主要原因有：(1)從財(cái)政預(yù)算到銀行金融的轉(zhuǎn)變，是金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的前提。(2)政策

47、性貸款的擴(kuò)大，是金融風(fēng)險(xiǎn)增大的重要渠道。(3)國(guó)有企業(yè)負(fù)債和虧損增加，是銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的最大隱患。(4)住戶部門儲(chǔ)蓄和投資的巨大反差，在一定程度上掩蓋了金融風(fēng)險(xiǎn)。第九章 金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析瑞士國(guó)際管理開發(fā)學(xué)院（imd）自80年代末開始研究國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力理論與評(píng)價(jià)方法，不斷發(fā)展完善，根據(jù)一國(guó)或地區(qū)最充分可能創(chuàng)造和積累國(guó)民財(cái)富綜合能力的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力概念，對(duì)四十幾個(gè)國(guó)家或地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，以國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力年鑒的形式公布其研究結(jié)果。國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力參評(píng)國(guó)家或地區(qū)有47個(gè)，評(píng)價(jià)指標(biāo)有288項(xiàng)，包括硬數(shù)據(jù)指標(biāo)182項(xiàng)，其中42項(xiàng)作為提供背景信息之用，不參加排序，軟數(shù)據(jù)指標(biāo)106項(xiàng)，按八大競(jìng)爭(zhēng)要素歸類，金融體系國(guó)際

48、競(jìng)爭(zhēng)力即要素之一。十多年來國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力年鑒已成為世界上最負(fù)盛名的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力研究報(bào)告之一，是各國(guó)政界、經(jīng)濟(jì)界領(lǐng)袖審時(shí)度勢(shì)、制定決策的重要參考物。第一節(jié) 金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的理論和指標(biāo)體系 一、金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的理論一個(gè)完整的金融體系由資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)構(gòu)成。金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱取決于這兩個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)行狀況。有競(jìng)爭(zhēng)力的金融體系表現(xiàn)為在資本市場(chǎng)上市場(chǎng)機(jī)制，特別是利率機(jī)制和匯率機(jī)制的有效運(yùn)行，多種層次的金融機(jī)構(gòu)并存的有序競(jìng)爭(zhēng)，金融體系的國(guó)際化和一體化程度較高；在貨幣市場(chǎng)上銀行金融活動(dòng)是開放的、透明的，政府對(duì)金融活動(dòng)的干預(yù)是適度和有效的。基于該思想，在衡量國(guó)家或地區(qū)之間金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力以及這種競(jìng)爭(zhēng)力在國(guó)家和地區(qū)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的地位的時(shí)候，著重圍繞金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。為此，在瑞士國(guó)際管理開發(fā)學(xué)院1999年的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力年鑒中，把資本運(yùn)行狀況和貨幣市場(chǎng)服務(wù)質(zhì)量作為衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融體系競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的兩個(gè)主要方面。金融體系競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)由