證券公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、證券公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析 一、公司簡介一、公司簡介 中信證券股份有限公司于中信證券股份有限公司于 1995 1995 年年 10 10 月月25 25 日正式成立，日正式成立， 原為有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本為人民幣原為有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本為人民幣 300,000,000.00 300,000,000.00 元，元， 由中國中信集團(tuán)公司（原中國國際信托投資公司）由中國中信集團(tuán)公司（原中國國際信托投資公司） 、中信寧、中信寧 波信托投資公司、中信興業(yè)信托投資公司和中信上海信托投資波信托投資公司、中信興業(yè)信托投資公司和中信上海信托投資 公司共同出資組建。公司共同出資組建。1999 1999 年，經(jīng)中國證

2、券監(jiān)督管理委員會(huì)批年，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批 準(zhǔn)，本公司增資改制為股份有限公司，企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照公司準(zhǔn)，本公司增資改制為股份有限公司，企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照公司 于于 2003 2003 年年1 1 月月6 6 日在上海證券交易所上市。日在上海證券交易所上市。 截止截止 2009 2009 年年1212月月 31 31 日，公司擁有日，公司擁有 4141家批準(zhǔn)設(shè)立家批準(zhǔn)設(shè)立 并已開業(yè)的證券營業(yè)部及并已開業(yè)的證券營業(yè)部及 5 5 家批準(zhǔn)籌建但未開立的證券家批準(zhǔn)籌建但未開立的證券 營業(yè)部，此外公司尚有營業(yè)部，此外公司尚有 1 1 家證券服務(wù)部正在辦理規(guī)范為家證券服務(wù)部正在辦理規(guī)范為 證券營業(yè)部的手續(xù)

3、中；擁有全資子公司證券營業(yè)部的手續(xù)中；擁有全資子公司 5 5 家，即中信金家，即中信金 通證券有限責(zé)任公司、華夏基金管理有限公司、金石投資通證券有限責(zé)任公司、華夏基金管理有限公司、金石投資 有限公司、中證期貨有限公司、中信證券國際有限公司；有限公司、中證期貨有限公司、中信證券國際有限公司； 擁有控股子公司擁有控股子公司 3 3 家，即中信萬通證券有限責(zé)任公司、家，即中信萬通證券有限責(zé)任公司、 中信建投證券有限責(zé)任公司、中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限中信建投證券有限責(zé)任公司、中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限 公司。截止公司。截止 2009 2009 年年 12 12 月月 31 31 日，公司共有員工日，公司

4、共有員工 2,770 2,770 人，其中高級(jí)管理人員共計(jì)人，其中高級(jí)管理人員共計(jì) 8 8人。人。 二、行業(yè)分析二、行業(yè)分析 2009 2009 年，經(jīng)各國政府的通力合作和史無前例的經(jīng)濟(jì)刺激，年，經(jīng)各國政府的通力合作和史無前例的經(jīng)濟(jì)刺激， 全球經(jīng)濟(jì)走出金融危機(jī)的陰影，市場信心逐步恢復(fù)。我國資本全球經(jīng)濟(jì)走出金融危機(jī)的陰影，市場信心逐步恢復(fù)。我國資本 市場呈現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇局面，成為全球最活躍的資本市場之一。上市場呈現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇局面，成為全球最活躍的資本市場之一。上 證綜合指數(shù)收于證綜合指數(shù)收于 3,2773,277點(diǎn)，全年累計(jì)上漲點(diǎn)，全年累計(jì)上漲 80%80%。股票基金日均。股票基金日均 交易量交易量

5、2,193 2,193 億元，同比增長億元，同比增長 97%97%。全年。全年 a a 股市場股票融資股市場股票融資 額額 5,2075,207億元，同比增長億元，同比增長 51%51%，其中，其中 ipo ipo 融資額融資額 2,022 2,022 億元，億元， 同比增長同比增長 94%94%。 2009 2009 年，我國債券市場收益率明顯上行，國年，我國債券市場收益率明顯上行，國 債、政策性金融債和企業(yè)債收益率分別上升債、政策性金融債和企業(yè)債收益率分別上升 8080、85 85 和和9090個(gè)基個(gè)基 點(diǎn)。受低利率環(huán)境及經(jīng)濟(jì)刺激政策的影響，債券市場規(guī)模大幅點(diǎn)。受低利率環(huán)境及經(jīng)濟(jì)刺激政策的

6、影響，債券市場規(guī)模大幅 增加，各類產(chǎn)品發(fā)行和托管規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。增加，各類產(chǎn)品發(fā)行和托管規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。 全年共發(fā)行債券全年共發(fā)行債券 4.88 4.88 萬億元，同比增長萬億元，同比增長 62%62%，其中信，其中信 用類債券用類債券 1.96 1.96 萬億元，同比增長萬億元，同比增長 70%70%。 2009 2009 年，證券行年，證券行 業(yè)總收入超過業(yè)總收入超過 2,000 2,000 億元，同比增長億元，同比增長 64%64%。其中，代理交。其中，代理交 易傭金收入易傭金收入 1,419 1,419 億元，同比增長億元，同比增長 46%46%；證券承銷傭金收；證券承銷傭金收 入

7、入 152152億元，同比增長億元，同比增長 90%90%。 報(bào)告期內(nèi)，公司主要業(yè)務(wù)繼報(bào)告期內(nèi)，公司主要業(yè)務(wù)繼 續(xù)保持市場領(lǐng)先地位，各項(xiàng)管理和服務(wù)工作取得相應(yīng)進(jìn)展。續(xù)保持市場領(lǐng)先地位，各項(xiàng)管理和服務(wù)工作取得相應(yīng)進(jìn)展。 2009 2009 年歸屬于公司股東的凈利潤年歸屬于公司股東的凈利潤 89.84 89.84 億元，同比增長億元，同比增長 22.98%22.98%。公司凈收入和凈利潤均居全國證券公司首位，其中，。公司凈收入和凈利潤均居全國證券公司首位，其中， 凈利潤占全行業(yè)的比例為凈利潤占全行業(yè)的比例為 9.6%9.6%。 三、公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析三、公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 （一）比較式會(huì)計(jì)

8、報(bào)表中變動(dòng)幅度超過（一）比較式會(huì)計(jì)報(bào)表中變動(dòng)幅度超過 30%30%以上項(xiàng)目的情況以上項(xiàng)目的情況 項(xiàng)目項(xiàng)目 20092009年年12 12 月月3131日日20082008年年12 12 月月3131日日增減（增減（% %） 貨幣資金貨幣資金129,205,085,092.41129,205,085,092.4180,411,873,303.4280,411,873,303.4260.6860.68 結(jié)算備付金結(jié)算備付金9,837,618,433.619,837,618,433.615,010,957,190.995,010,957,190.9996.3296.32 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)

9、11,887,157,177.5311,887,157,177.536,004,843,167.176,004,843,167.1797.9697.96 買入返售金融資產(chǎn)買入返售金融資產(chǎn)1,903,140,344.601,903,140,344.603,326,520,961.643,326,520,961.64-42.79-42.79 存出保證金存出保證金1,420,042,360.911,420,042,360.91518,732,042.85518,732,042.85173.75173.75 持有至到期投資持有至到期投資- -628,030,806.28628,030,806.28-1

10、00-100 長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資3,436,499,079.233,436,499,079.232,591,872,529.912,591,872,529.9132.5932.59 在建工程在建工程1,534,044,910.001,534,044,910.0014,790,966.9114,790,966.9110,271.5010,271.50 遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)954,270,598.67954,270,598.67727,696,584.03727,696,584.0331.1431.14 衍生金融負(fù)債衍生金融負(fù)債6,230,205.756,230,205.752,87

11、9,497.302,879,497.30116.36116.36 賣出回購金融資產(chǎn)款賣出回購金融資產(chǎn)款 17,922,705,174.0917,922,705,174.098,593,187,140.508,593,187,140.50108.57108.57 代理買賣證券款代理買賣證券款112,477,669,565.67112,477,669,565.6761,069,718,880.4161,069,718,880.4184.1884.18 代理承銷證券款代理承銷證券款225,187,234.10225,187,234.1047,090,859.9847,090,859.98378.23

12、78.2 應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬5,893,886,484.465,893,886,484.464,356,712,984.784,356,712,984.7835.2835.28 預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債56,366,724.1256,366,724.121,543,612.971,543,612.973,551.613,551.61 遞延所得稅負(fù)債遞延所得稅負(fù)債412,728,658.38412,728,658.38180,612,156.90180,612,156.90128.52128.52 盈余公積盈余公積3,723,989,184.363,723,989,184.362,800,131,

13、671.332,800,131,671.3332.9932.99 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備6,922,940,001.646,922,940,001.644,820,306,546.044,820,306,546.0443.6243.62 少數(shù)股東權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益3,214,943,161.793,214,943,161.792,304,544,874.862,304,544,874.8639.539.5 貨幣資金貨幣資金0909年比年比0808年增長年增長60.68%60.68%，主要是因?yàn)榭蛻舯ＷC金，主要是因?yàn)榭蛻舯ＷC金 存款增加；存款增加； 結(jié)算備付金結(jié)算備付金0909年比年比0808年

14、增長年增長96.32%96.32%，主要是因?yàn)榭蛻魝涓督?，主要是因?yàn)榭蛻魝涓督?增加；增加； 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)0909年比年比0808年增長年增長97.96%97.96%，主要是因?yàn)榻灰仔裕饕且驗(yàn)榻灰仔?金融資產(chǎn)投資規(guī)模增加；金融資產(chǎn)投資規(guī)模增加； 買入返售金融資產(chǎn)買入返售金融資產(chǎn)0909年比年比0808年降低年降低42.79%42.79%，主要是因?yàn)橘I入，主要是因?yàn)橘I入 返售業(yè)務(wù)減少；返售業(yè)務(wù)減少； 存出保證金存出保證金0909年比年比0808年增長年增長173.75%173.75%，主要是因?yàn)樽C券買賣，主要是因?yàn)樽C券買賣 交易量增加；交易量增加； 持有至到期投資持有至到期投

15、資0909年比年比0808年降低年降低100%100%，主要是因?yàn)樘幹贸?，主要是因?yàn)樘幹贸?有至到期投資資產(chǎn)；有至到期投資資產(chǎn)； 長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資0909年比年比0808年增長年增長32.59%32.59%，主要是因?yàn)閷?duì)外投，主要是因?yàn)閷?duì)外投 資增加；資增加； 在建工程在建工程0909年比年比0808年增長年增長10,271.50%10,271.50%，主要是因?yàn)橘徶棉k，主要是因?yàn)橘徶棉k 公樓；公樓； 遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)0909年比年比0808年增長年增長31.14%31.14%，主要是因?yàn)閼?yīng)付，主要是因?yàn)閼?yīng)付 職工薪差異增加；職工薪差異增加； 衍生金融負(fù)債衍生金融負(fù)債090

16、9年比年比0808年增長年增長116.36%116.36%，主要是因?yàn)槔驶?，主要是因?yàn)槔驶?換業(yè)務(wù)增加；換業(yè)務(wù)增加； 賣出回購金融資產(chǎn)款賣出回購金融資產(chǎn)款0909年比年比0808年增長年增長108.57%108.57%，主要是因?yàn)?，主要是因?yàn)?賣出回購業(yè)務(wù)增加；賣出回購業(yè)務(wù)增加； 代理買賣證券款代理買賣證券款0909年比年比0808年增長年增長84.18%84.18%，主要是因?yàn)榻?jīng)紀(jì)，主要是因?yàn)榻?jīng)紀(jì) 業(yè)務(wù)客戶保證金增加；業(yè)務(wù)客戶保證金增加； 代理承銷證券款代理承銷證券款0909年比年比0808年增長年增長378.20%378.20%，主要是因?yàn)槲矗饕且驗(yàn)槲?結(jié)算的承銷款項(xiàng)增加；結(jié)算的承

17、銷款項(xiàng)增加； 應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬0909年比年比0808年增長年增長35.28%35.28%，主要是因?yàn)橛?jì)提，主要是因?yàn)橛?jì)提 的職工費(fèi)用增加；的職工費(fèi)用增加； 預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債0909年比年比0808年增長年增長3,551.61%3,551.61%，主要是因?yàn)樘幚砣A，主要是因?yàn)樘幚砣A 夏證券清算遺留問題預(yù)計(jì)負(fù)債增加；夏證券清算遺留問題預(yù)計(jì)負(fù)債增加； 遞延所得稅負(fù)債遞延所得稅負(fù)債0909年比年比0808年增長年增長128.52%128.52%，主要是因?yàn)楣?，主要是因?yàn)楣?允價(jià)值變動(dòng)導(dǎo)致應(yīng)納稅暫時(shí)性差異增加；允價(jià)值變動(dòng)導(dǎo)致應(yīng)納稅暫時(shí)性差異增加； 盈余公積盈余公積0909年比年比0808年增長

18、年增長32.99%32.99%，主要是因?yàn)橛?jì)提盈余，主要是因?yàn)橛?jì)提盈余 公積；公積； 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備0909年比年比0808年增長年增長43.62%43.62%，主要是因?yàn)橛?jì)提，主要是因?yàn)橛?jì)提 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備及交易風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備；一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備及交易風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備； 少數(shù)股東權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益 0909年比年比0808年增長年增長39.50%39.50%，主要是因?yàn)樯贁?shù)，主要是因?yàn)樯贁?shù) 股東損益增加。股東損益增加。 （二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量（二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量 2009 2009 年末公司總資產(chǎn)為年末公司總資產(chǎn)為 2,068.07 2,068.07 億元，同比增加億元，同比增加 699.19 69

19、9.19 億元，增長億元，增長 51.08%51.08%?？鄢蛻舯ＷC金后，?？鄢蛻舯ＷC金后，2009 2009 年末年末 公司總資產(chǎn)為公司總資產(chǎn)為 943.30 943.30 億元，同比增長億元，同比增長 24.41%24.41%。 從資產(chǎn)（扣除客戶保證金）結(jié)構(gòu)看，從資產(chǎn)（扣除客戶保證金）結(jié)構(gòu)看，2009 2009 年末總資產(chǎn)為年末總資產(chǎn)為 943.30 943.30 億元，其中，貨幣資金億元，其中，貨幣資金 278.92 278.92 億元，占億元，占 29.57%29.57%；交；交 易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn) 548.10 548.10 億元，其中債

20、券投億元，其中債券投 資占資占 65.94%65.94%，且基本為信用等級(jí)較高的債券。公司的資產(chǎn)為，且基本為信用等級(jí)較高的債券。公司的資產(chǎn)為 流動(dòng)性較強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的資產(chǎn)。流動(dòng)性較強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的資產(chǎn)。 從資產(chǎn)負(fù)債從資產(chǎn)負(fù)債 （扣除客戶保證金）（扣除客戶保證金） 規(guī)模和結(jié)構(gòu)看，規(guī)模和結(jié)構(gòu)看， 20092009年末公司負(fù)債總額為年末公司負(fù)債總額為295.15295.15億元，億元， 同比增加同比增加112.23112.23億元，億元， 主要是正常的回購業(yè)務(wù)導(dǎo)致的。主要是正常的回購業(yè)務(wù)導(dǎo)致的。2009 2009 年末公司資產(chǎn)負(fù)債率為年末公司資產(chǎn)負(fù)債率為 31.29%31.29%，扣除代買賣證券

21、款，公司的資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)，完全，扣除代買賣證券款，公司的資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)，完全 能夠滿足負(fù)債支付的需求。能夠滿足負(fù)債支付的需求。 公司資產(chǎn)具有較強(qiáng)的流動(dòng)能力、周轉(zhuǎn)能力和變現(xiàn)能力，公司資產(chǎn)具有較強(qiáng)的流動(dòng)能力、周轉(zhuǎn)能力和變現(xiàn)能力， 以及與負(fù)債流動(dòng)壓力的相稱性，表明公司資產(chǎn)狀況、資產(chǎn)結(jié)以及與負(fù)債流動(dòng)壓力的相稱性，表明公司資產(chǎn)狀況、資產(chǎn)結(jié) 構(gòu)良好，具備持續(xù)經(jīng)營的穩(wěn)定性及安全性。構(gòu)良好，具備持續(xù)經(jīng)營的穩(wěn)定性及安全性。 2009 2009 年末歸屬于母公司的股東權(quán)益為年末歸屬于母公司的股東權(quán)益為 615.99 615.99 億元，同億元，同 比增長比增長 11.55%11.55%，公司資本實(shí)現(xiàn)保值和增值。，

22、公司資本實(shí)現(xiàn)保值和增值。 2009 2009 年母公司年母公司 凈資本額為凈資本額為 349.04 349.04 億元，較億元，較 2008 2008 末凈資本末凈資本 387.79 387.79 億元億元 下降了下降了 9.99%9.99%，母公司的凈資本與凈資產(chǎn)的比例為，母公司的凈資本與凈資產(chǎn)的比例為 66.54%66.54%。 （三）比較利潤表（三）比較利潤表 比較利潤表比較利潤表 項(xiàng)目項(xiàng)目 金額金額 增減變動(dòng)額增減變動(dòng)額變動(dòng)變動(dòng)% % 20092009年年20082008年年 一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入 22,006,522,161.8822,006,522,161.887,708,25

23、7,237.077,708,257,237.0714,298,264,924.81 14,298,264,924.81 185%185% 手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入 16,919,087,748.7216,919,087,748.7212,798,440,201.9012,798,440,201.904,120,647,546.82 4,120,647,546.82 32%32% 利息凈收入利息凈收入1,401,360,992.261,401,360,992.261,705,605,599.871,705,605,599.87-304,244,607.61 -304,244,607.

24、61 -18%-18% 投資收益投資收益 3,478,916,119.193,478,916,119.196,451,468,331.366,451,468,331.36-2,972,552,212.17 -2,972,552,212.17 -46%-46% 公允價(jià)值變動(dòng)收益公允價(jià)值變動(dòng)收益51,537,690.0451,537,690.04-3,341,380,871.12-3,341,380,871.123,392,918,561.16 3,392,918,561.16 -102%-102% 匯兌收益匯兌收益4,250,425.634,250,425.6322,990,078.3422,9

25、90,078.34-18,739,652.71 -18,739,652.71 -82%-82% 其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入 151,369,186.04151,369,186.0471,133,896.7271,133,896.7280,235,289.32 80,235,289.32 113%113% 二、營業(yè)支出二、營業(yè)支出8,746,139,656.218,746,139,656.218,164,957,297.988,164,957,297.98581,182,358.23 581,182,358.23 7%7% 營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加1,033,641,061.871,033,6

26、41,061.87784,757,902.07784,757,902.07248,883,159.80 248,883,159.80 32%32% 業(yè)務(wù)及管理費(fèi)業(yè)務(wù)及管理費(fèi) 8,016,052,577.948,016,052,577.946,658,158,630.156,658,158,630.151,357,893,947.79 1,357,893,947.79 20%20% 資產(chǎn)減值損失（損失以負(fù)資產(chǎn)減值損失（損失以負(fù) 號(hào)填列）號(hào)填列） -315,269,418.47-315,269,418.47709,335,931.04709,335,931.04-1,024,605,349.51

27、-1,024,605,349.51 -144%-144% 其他業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)成本11,715,434.8711,715,434.8712,704,834.7212,704,834.72-989,399.85 -989,399.85 -8%-8% 三、營業(yè)利潤三、營業(yè)利潤 13,260,382,505.6713,260,382,505.679,543,299,939.099,543,299,939.093,717,082,566.58 3,717,082,566.58 39%39% 加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入114,331,465.07114,331,465.0741,094,398.644

28、1,094,398.6473,237,066.43 73,237,066.43 178%178% 減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出72,722,170.2472,722,170.2423,017,500.0723,017,500.0749,704,670.17 49,704,670.17 216%216% 四、利潤總額四、利潤總額 13,301,991,800.5013,301,991,800.509,561,376,837.669,561,376,837.663,740,614,962.84 3,740,614,962.84 39%39% 減：所得稅費(fèi)用減：所得稅費(fèi)用 3,213,795,680

29、.483,213,795,680.481,511,147,565.561,511,147,565.561,702,648,114.92 1,702,648,114.92 113%113% 五、凈利潤五、凈利潤 10,088,196,120.0210,088,196,120.028,050,229,272.108,050,229,272.102,037,966,847.92 2,037,966,847.92 25%25% 從盈利性質(zhì)來看，公司的盈利基本來源于主營業(yè)務(wù)，主營業(yè)從盈利性質(zhì)來看，公司的盈利基本來源于主營業(yè)務(wù)，主營業(yè) 務(wù)利潤構(gòu)成了利潤總額的主體，非經(jīng)常性損益及公允價(jià)值變動(dòng)務(wù)利潤構(gòu)成了利潤

30、總額的主體，非經(jīng)常性損益及公允價(jià)值變動(dòng) 的影響甚?。粡氖杖虢Y(jié)構(gòu)來看，公司各項(xiàng)主營業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，的影響甚?。粡氖杖虢Y(jié)構(gòu)來看，公司各項(xiàng)主營業(yè)務(wù)均衡發(fā)展， 各項(xiàng)主營業(yè)務(wù)的收入均位居行業(yè)前列體現(xiàn)出公司業(yè)務(wù)發(fā)展的多各項(xiàng)主營業(yè)務(wù)的收入均位居行業(yè)前列體現(xiàn)出公司業(yè)務(wù)發(fā)展的多 元化格局及抗風(fēng)險(xiǎn)能力；從利潤質(zhì)量水平來看，公司的各項(xiàng)收元化格局及抗風(fēng)險(xiǎn)能力；從利潤質(zhì)量水平來看，公司的各項(xiàng)收 入主要是以現(xiàn)金形式實(shí)現(xiàn)，使公司的利潤具有較高的質(zhì)量水平。入主要是以現(xiàn)金形式實(shí)現(xiàn)，使公司的利潤具有較高的質(zhì)量水平。 公司的凈利潤作為公司的經(jīng)營活動(dòng)成果，構(gòu)成公司最主要最穩(wěn)公司的凈利潤作為公司的經(jīng)營活動(dòng)成果，構(gòu)成公司最主要最穩(wěn) 定的資

31、金來源，為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了良好的資產(chǎn)基礎(chǔ)，表定的資金來源，為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了良好的資產(chǎn)基礎(chǔ)，表 明公司在激烈的市場競爭環(huán)境下，保持較強(qiáng)的創(chuàng)收能力和發(fā)展明公司在激烈的市場競爭環(huán)境下，保持較強(qiáng)的創(chuàng)收能力和發(fā)展 潛力。潛力。 （四）比較現(xiàn)金流量表（四）比較現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 項(xiàng)目項(xiàng)目 金額金額 增減變動(dòng)額增減變動(dòng)額 20092009年年20082008年年 一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 83,362,019,735.9483,362,019,735.94-6,627,131,155.16-6,627,131,

32、155.1689,989,150,891.1 89,989,150,891.1 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)19,001,661,634.4319,001,661,634.4315,563,243,264.1215,563,243,264.123,438,418,370.31 3,438,418,370.31 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 64,360,358,101.5164,360,358,101.51-22,190,374,419.28-22,190,374,419.2886,550,732,520.8 86,550,732,520.8 二、投資活動(dòng)產(chǎn)

33、生的現(xiàn)金流量：二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 714,698,866.43714,698,866.4339,284,905.9039,284,905.90675,413,960.5 675,413,960.5 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)7,752,469,912.527,752,469,912.5225,192,520,694.4825,192,520,694.48-17,440,050,781.96 -17,440,050,781.96 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-7,037,771,046.09-7,037,7

34、71,046.09-25,153,235,788.58-25,153,235,788.5818,115,464,742.5 18,115,464,742.5 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 135,881,917.41135,881,917.4131,000,310.5031,000,310.50104,881,606.9 104,881,606.9 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 4,110,805,745.584,110,805,745.582,603,659,278.232,603,659,278.231,50

35、7,146,467.35 1,507,146,467.35 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -3,974,923,828.17-3,974,923,828.17-2,572,658,967.73-2,572,658,967.73-1,402,264,860.4 -1,402,264,860.4 四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物-3,188,582.79-3,188,582.79-185,546,074.59-185,546,074.59182,357,491.80 182,357,491.80 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 53,344,474,644.4653,344,474,644.46-50,101,815,250.18-50,101,815,250.18103,446,289,894.6 103,446,289,894.6 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 84,912,565,201.6584,912,565,201.65135,014,380,451.83135,014,380,451.83-50,101,815,250.18 -50,101,815,25