私人銀行發(fā)展研究

1、我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展研究一、私人銀行業(yè)務(wù)概述（一）私人銀行業(yè)務(wù)含義私人銀行從來沒有一個確切的定義， 通俗的講，它是專門針 對富人進(jìn)行的一種 私密性極強(qiáng)的服務(wù)，要根據(jù)客戶需求 量身定做 投資理財(cái)產(chǎn)品，要對客戶投資企業(yè)進(jìn)行全 方位投融資服務(wù)，要對 富人及家人，孩子進(jìn)行教育規(guī)劃，移民計(jì)劃，合理避稅，信托計(jì) 劃的服務(wù)。關(guān)于私人銀行業(yè)務(wù)的涵義目前國內(nèi)尚沒有統(tǒng)一說法。下面列舉幾個有權(quán)威的解釋：比利時(shí)剛果銀行 認(rèn)為，私人銀行是以量身定做的理念為基 礎(chǔ)，提供投資、遺產(chǎn)繼承等方面的建議，是為客戶提供的一系列 服務(wù)，且質(zhì)量比向一般零售客戶提供的服務(wù)更高。維基百科指出，私人銀行一方面是指銀行想高端客戶提供

2、的 服務(wù)；另一方面是指向上述客戶提供支票、儲蓄、貸款等業(yè)務(wù)的 機(jī)構(gòu)?！八饺恕敝饕竿ㄟ^資產(chǎn)的合理配置最大限度降低納稅人的 稅負(fù)。根據(jù)美國眾議院有關(guān)的法律規(guī)定：私人銀行就是想擁有高凈 資產(chǎn)的私人客戶個別提供的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，包括接受存 款、貸款、個人信托、遺囑處理、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、開立轉(zhuǎn)付賬戶、在外國銀行開立賬戶，以及其他不向一般公眾提供的金融服務(wù)。我國銀監(jiān)會在2005年5月25日發(fā)布的商業(yè)銀行個人理 財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）中首次正式提出了私人銀 行的概念，定義如下：“私人銀行服務(wù)，是指商業(yè)銀行與特定客 戶在充分溝通協(xié)商的基礎(chǔ)上， 簽訂有關(guān)投資和資產(chǎn)管理 合同，客 戶全權(quán)委托商業(yè)銀行按照

3、合同約定的投資計(jì)劃、投資范圍和投資方式，代理客戶進(jìn)行有關(guān)投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服 務(wù)。”以上私人銀行服務(wù)被視為個人理財(cái)業(yè)務(wù)中的一種 綜合委托 投資服務(wù)，而不包括個人理財(cái)顧問服務(wù)。按照國際私人銀行發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，私人銀行服務(wù)通常是指商業(yè)銀 行面向社會富裕人士提供的以財(cái)富管理為核心的專業(yè)化的一攬 子高層次金融服務(wù)。根據(jù)客戶量身定做投資產(chǎn)品，對客戶及家人、 孩子提供合理避稅、信托計(jì)劃、教育規(guī)劃、移民計(jì)劃等服務(wù)，其 服務(wù)滲透到客戶生活的每一階段。（二）私人銀行業(yè)務(wù)含義1在岸和離岸私人銀行業(yè)務(wù)私人銀行業(yè)務(wù)可分為在岸業(yè)務(wù)及離岸業(yè)務(wù)。在岸業(yè)務(wù)是指客 戶的主要居住國提供的產(chǎn)品和服務(wù)。相反，離岸業(yè)務(wù)是指客戶

4、將他們的資產(chǎn)放在主要居住國以外進(jìn)行管理。（選擇離岸業(yè)務(wù)的原因主要有：對稅收的考慮、在岸市場上沒有高端富裕人群所需要 的金融產(chǎn)品和服務(wù)、對居住國金融市場或政府缺之信任等。2關(guān)系導(dǎo)向和利潤導(dǎo)向的金融業(yè)務(wù)英美國家的私人銀行多采取利潤導(dǎo)向的戰(zhàn)略，而歐美大陸的 私人銀行更注重關(guān)系和信任。3全權(quán)資產(chǎn)管理和僅提供投資咨詢的私人銀行業(yè)務(wù)傳統(tǒng)上，客戶授權(quán)給私人銀行家全權(quán)管理資產(chǎn)，但現(xiàn)在越來越多的客戶傾向于自主投資，私人銀行只負(fù)責(zé)提供投資咨詢建議。(三) 私人銀行業(yè)務(wù)對象1私人銀行的客戶標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)西方銀行業(yè)的服務(wù)分類，第一類是大眾銀行(Mass Banking )，不限制客戶資產(chǎn)規(guī)模；第二類是貴賓銀行(Afflue

5、nt Banking )，客戶資產(chǎn)在10萬 美元以上；第三類是私人銀行(Private Banking )，要求客戶資產(chǎn)在100 萬美元以上；第四類是家庭辦公室(Family Office )，要求客戶資產(chǎn)在8000 萬美元以上當(dāng)然，各家國際性大銀行在不同地區(qū)，不同時(shí)間段要 求的最低金融資產(chǎn)額度也略有不同，比如高盛對港澳地區(qū)私人銀 行客戶設(shè)置的門檻是1000萬美元，HSBC的最低門檻是300萬 美元，而UBS (全球私人銀行資產(chǎn)名列第一)對中國大陸客戶 的離岸賬戶的金融資產(chǎn)要求僅為50萬美元。國外私人銀行最低客戶金融資產(chǎn)規(guī)模要求金融機(jī)構(gòu)最低要求（單位：萬美元）美林集團(tuán)100摩根大通500高盛銀

6、行500花旗銀行300渣打銀行100香港匯豐銀行300巴克萊銀行200星展銀行300華僑銀行100大華銀行20瑞士銀行（瑞士）100瑞士銀仃（新加坡）502私人銀行的客戶類型根據(jù)西方銀行業(yè)的服務(wù)分類，波士頓咨詢公司將私人銀行客戶細(xì)分為四種類型： 追求財(cái)富 最大化、財(cái)富創(chuàng)造、保守管理、財(cái)富保護(hù) 。各類客戶具有不同的 特點(diǎn)，對私人銀行產(chǎn)品和服務(wù)的需求也各有不同。私人銀行客戶的類型及服務(wù)需要客戶類型特點(diǎn)服務(wù)需要追求財(cái)富最大化者競爭性強(qiáng)，接受新事物快，不懼怕風(fēng)險(xiǎn)，容易變化新型客戶復(fù)雜的信貸資產(chǎn)管理產(chǎn)品及進(jìn)取的高收益的投資工具財(cái)富創(chuàng)造者第一代創(chuàng)業(yè)的企業(yè)家風(fēng)險(xiǎn)承 受能力強(qiáng)，對風(fēng)險(xiǎn)持中立的態(tài) 度；注重實(shí)際，

7、要求較咼的投 資回報(bào)率，服從控制。保守的管理者比較傳統(tǒng)，行為謹(jǐn)慎，貴族品質(zhì)，忠誠有責(zé)任感傳統(tǒng)客戶低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)管理產(chǎn)對外界的變化有抵抗能力，顧品及謹(jǐn)慎的投資策財(cái)富的保護(hù)者慮較多，厭惡風(fēng)險(xiǎn)，雄心不大，略。有引退的趨向。3私人銀行的客戶特點(diǎn)職業(yè)特點(diǎn)從私人銀行客戶的職業(yè)特點(diǎn)來看，主要為成功企業(yè)家、企業(yè)咼管以及律師、醫(yī)生、金融等 專業(yè)人士和文化體育明星等人群。年齡特點(diǎn)中國與歐美等國家的私人客戶最大的區(qū)別之一是國內(nèi)客戶大部分是第一代富人，而歐美地區(qū)的客戶大部分都為富豪的第二代甚至是第三代。胡潤 2010年最新報(bào)告顯示：中國千萬富豪的 平均年齡為39歲，億萬富豪的平均年齡為 43歲。他們比國外 富豪要年輕2

8、0歲，并且財(cái)富增長得更快。投資傾向從投資風(fēng)格來看，境外私人銀行客戶傾向于穩(wěn)健和保守，相比之下的國內(nèi)私人銀行客戶顯得更為 激進(jìn)。從投資操作來看，境 外客戶更加信任銀行等專業(yè)機(jī)構(gòu)， 而國內(nèi)投資者則更傾向于親歷 親為。風(fēng)險(xiǎn)偏好從職業(yè)角度來看，高風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者 主要集中于專業(yè)投資 人士，其次是私營業(yè)主，企業(yè) 高管和律師、醫(yī)生等專業(yè)人士多是 中等風(fēng)險(xiǎn)的投資者，而影視體育明星的風(fēng)險(xiǎn)偏好趨于 保守。從年 齡角度來看，風(fēng)險(xiǎn)偏好與年齡成反比，年齡越大投資風(fēng)險(xiǎn)偏好越 傾向保守，這是生命周期特征決定的。（四）私人銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品和服務(wù)1. 多元化的金融服務(wù)私人銀行服務(wù)時(shí) 財(cái)富管理為核心，向高端財(cái)富客戶提供專業(yè) 化的

9、一攬子金融服務(wù)，形成了多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。（1）資產(chǎn)管理服務(wù)資產(chǎn)管理服務(wù)是私人銀行最傳統(tǒng)、最重要的服務(wù)。包括自 主資產(chǎn)組合管理、非自主資產(chǎn)組合管理以及其它投資服務(wù)三類。（2）財(cái)產(chǎn)信托服務(wù)財(cái)產(chǎn)信托也是私人銀行保障客戶財(cái)富的有效方式之一。（3 ）保險(xiǎn)服務(wù)提供人壽保險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)、一般保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn) 等保險(xiǎn)產(chǎn)品是私人銀行業(yè)務(wù)財(cái)富管理的重要內(nèi)容。（4 ）稅務(wù)咨詢和計(jì)劃以減少稅務(wù)負(fù)擔(dān)為目的，是客戶擁有最佳的稅務(wù)形式。（5 ）遺產(chǎn)咨詢和計(jì)劃其目的在于，當(dāng)客戶死亡事件發(fā)生時(shí)，以最小的錢財(cái)和感情成本，處理好財(cái)產(chǎn)的管理和轉(zhuǎn)移（6）房地產(chǎn)咨詢其目的是使客戶在房地產(chǎn)投資中更有效的分散風(fēng)險(xiǎn)和增加 回報(bào)，包括對房地

10、產(chǎn)問題的研究、房地產(chǎn)購買、房地產(chǎn)融資合同 審查、房地產(chǎn)清算等。2. 專業(yè)化的服務(wù)團(tuán)隊(duì)從事私人銀行服務(wù)的團(tuán)隊(duì)大都是專業(yè)化的理財(cái)師。目前，主流的理財(cái)師資格認(rèn)證有國際金融理財(cái)師（CFP ）、注冊金融分析師（CFA）認(rèn)證財(cái)務(wù)顧問師（RFC ）、特許財(cái)富管理師（CWM）。 國際金融理財(cái)師是國際上最權(quán)威的金融理財(cái)職業(yè)資格。3. 私人銀行的業(yè)務(wù)流程私人銀行讎條圖J-4-H nbS-F + l +B 日 *I聯(lián)人銀訂刖基k I稅KB.4?淺畀 除F用限 授童徑崔/ 企?. 5?析麗基舍直挾授閒 維承和滙產(chǎn)規(guī)劃咬我牯盛巧企風(fēng)12序枕務(wù)機(jī)皙爲(wèi)毎機(jī)構(gòu)（五）私人銀行與一般零售銀行的區(qū)別服務(wù)對象不同私人銀行業(yè)務(wù)是專門針對富人的需求提供的系列服務(wù)， 客戶 門檻較高。同時(shí)私人銀行還服務(wù)與客戶的企業(yè)， 并可對客戶的家 族財(cái)富和家務(wù)提供全方位的服務(wù)。服務(wù)內(nèi)容不同私人銀行服務(wù)具有多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與服務(wù)內(nèi)容?？芍^是從出生到今生再到身后的全方位、全時(shí)空的金融服務(wù)。服務(wù)人員不同私人銀行客戶需要個性化、 綜合化的金融服務(wù)，一般銀行從 業(yè)人員無法勝任此類職業(yè)要求。 私人銀行業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理必須是 精通個人及企業(yè)財(cái)富管理、保險(xiǎn)、稅收和不動產(chǎn)策劃、法律以及 會計(jì)等多領(lǐng)域的復(fù)合型人才，他們不僅需要具備扎實(shí)的理論功 底，更要親歷經(jīng)濟(jì)周期的實(shí)戰(zhàn)考驗(yàn)。 比如英國巴克萊銀行要求私 人銀行客戶經(jīng)理是“具有15年以上的資