PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算公式匯總

1、項(xiàng)目（全）投資現(xiàn)金流量表 一、現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流入二補(bǔ)貼收入+其他收入+銷(xiāo)項(xiàng)稅+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng) 資金 二（可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)-第三方收入）+ （可用性服務(wù) 費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)）+ （ 1+增值稅稅率）X增值稅稅率+其他收入+回收 固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金 1、補(bǔ)貼收入二財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的“財(cái)政補(bǔ)貼總額” 二可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)-第三方收入（使用 者付費(fèi)） 可用性服務(wù)費(fèi)二年均建設(shè)成本X P0WER1+折現(xiàn)率，n）（現(xiàn)值P求 終值F） x （ 1+合理利潤(rùn)率） 二項(xiàng)目全部建設(shè)成本 （1折現(xiàn)率）（1合理利潤(rùn)率） 財(cái)政運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼周期 注：項(xiàng)目全部建設(shè)成本=資金籌措表中的“資

2、金籌措”-“政府方占股” POWER返回?cái)?shù)字乘幕的計(jì)算結(jié)果。POWER底數(shù)，指數(shù)） 運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)二運(yùn)營(yíng)成本X （ 1+合理利潤(rùn)率） 二總成本費(fèi)用表中的“經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）” X （1+增值稅稅率）X （ 1+合理利潤(rùn)率） 資及福利費(fèi)+養(yǎng)護(hù)費(fèi)+其他費(fèi)用 2、其他收入二其他收入估算表中的“其他收入” 3、 銷(xiāo)項(xiàng)稅=稅費(fèi)估算表中“銷(xiāo)項(xiàng)稅額” 二營(yíng)業(yè)收入-不含稅價(jià)格 =（財(cái)政補(bǔ)貼收入+第三方收入）-（財(cái)政補(bǔ)貼收入+ 第三方收入）一（1+增值稅稅率） =（可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)）-（可用性服務(wù) 費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)）+ （ 1+增值稅稅率） 二（可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)）+ （ 1+增值稅稅

3、率）X增值稅稅率 財(cái)政補(bǔ)貼收入=財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的“財(cái)政補(bǔ)貼總額” 二可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)-第三方收入 4、回收固定資產(chǎn)余值=固定資產(chǎn)折舊與無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表中計(jì) 5、 計(jì)算期最后一年“折舊凈值” 回收流動(dòng)資金二流動(dòng)資金估算表中計(jì)算期最后一年“流動(dòng)資 金” 二流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債 =（應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬款）-（應(yīng)付賬 款+預(yù)收賬款） 注：存貨二原材料+燃料及動(dòng)力+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品 二、現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流出=建設(shè)投資+流動(dòng)資金+經(jīng)營(yíng)成本+應(yīng)納增值稅+進(jìn)項(xiàng)稅+ 附加稅+維持運(yùn)營(yíng)投資 1、建設(shè)投資二資金籌措表中的“建設(shè)投資” 2、流動(dòng)資金=流動(dòng)資金估算表中的“流動(dòng)資金” 二流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)

4、負(fù)債 =（應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬款）-（應(yīng)付賬款+ 預(yù)收賬款） 3、經(jīng)營(yíng)成本=財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的“運(yùn)營(yíng)成本” 二總成本費(fèi)用表中的“經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）” X （ 1 + 增值稅率） 4、應(yīng)納增值稅=稅費(fèi)估算表中的“應(yīng)納增值稅” 二當(dāng)年銷(xiāo)項(xiàng)稅額-當(dāng)年進(jìn)行稅額-上一年進(jìn)項(xiàng)稅 額留抵額 二（財(cái)政補(bǔ)貼收入+第三方收入）一（1+增值稅稅率）X增值稅稅 率- （總成本費(fèi)用表中的“外購(gòu)原材料（不含稅）” X適用增值稅稅率+ “外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)（不含稅）” X適用增值稅稅率+ “養(yǎng)護(hù)費(fèi)用（不 含稅）” X適用增值稅稅率）-上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額 =IF （上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額+當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-當(dāng)年銷(xiāo)項(xiàng)稅額 0

5、, 0,-（上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額+當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-當(dāng)年銷(xiāo)項(xiàng)稅額） 注：計(jì)算期第一年進(jìn)行稅額=計(jì)算期第一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額=總投資* （1+增值稅率）X增 值稅率X 80% 以后各年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額=IF （上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額+當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-當(dāng)年銷(xiāo)項(xiàng)稅額 0,上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額+當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-當(dāng)年銷(xiāo)項(xiàng)稅額,0 ） 5、進(jìn)項(xiàng)稅=稅費(fèi)估算表中的“進(jìn)項(xiàng)稅額” 二總成本費(fèi)用表中的“外購(gòu)原材料（不含稅）” X適用 增值稅稅率+ “外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)（不含稅）” X適用增值稅稅率+ “養(yǎng) 護(hù)費(fèi)用（不含稅）” X適用增值稅稅率 6、附加稅=稅費(fèi)估算表中的“附加稅” =城建稅+教育附加稅+地方教育附加 =應(yīng)納增值稅

6、X （7% 5% 1% + （應(yīng)納增值稅X 3% + （應(yīng)納增值稅X 2% 7、維持運(yùn)營(yíng)投資指的是某些項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期需要投入一定的固定資 產(chǎn)投資才能得以維持正常運(yùn)營(yíng)；例如設(shè)備更新費(fèi)用、油田的開(kāi)發(fā)費(fèi) 用、礦山的井巷開(kāi)拓延伸費(fèi)用等。不同類型和不同行業(yè)的項(xiàng)目其投資內(nèi) 容可能不同，如發(fā)生維持運(yùn)營(yíng)投資應(yīng)將其列入現(xiàn)金流量表作為現(xiàn)金流 岀。 三、凈現(xiàn)金流量 1、所得稅前凈現(xiàn)金流量二現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出 2、所得稅后凈現(xiàn)金流量=所得稅前凈現(xiàn)金流量-調(diào)整所得稅 調(diào)整所得稅二損益表（利潤(rùn)表）中的“息稅前利潤(rùn)” X 25% =（利潤(rùn)總額+利息）X 25% =（營(yíng)業(yè)收入-附加稅-經(jīng)營(yíng)成本-折舊-攤銷(xiāo)-維持運(yùn) 營(yíng) 投資+補(bǔ)

7、貼收入）X 25% 累計(jì)所得稅前（后）凈現(xiàn)金流量=上一年累計(jì)所得稅前（后）凈 現(xiàn)金流量+當(dāng)年所得稅前（后）凈現(xiàn)金流量 四、IRR、NPV、Pt的計(jì)算 IRR （凈現(xiàn)金流） NPV （折現(xiàn)率，凈現(xiàn)金流） P=（累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份數(shù)-1 ） +上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量 的絕對(duì)值+當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 、現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流入二補(bǔ)貼收入+其他收入+銷(xiāo)項(xiàng)稅+回收固定資產(chǎn)余值+回 收流動(dòng)資金 （各項(xiàng)公式及鏈接同“項(xiàng)目（全）投資現(xiàn)金流量表”） 二、現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流出=社會(huì)資本方資本金+借款本金償還+借款利息支付+經(jīng) 營(yíng)成本+應(yīng)納增值稅+進(jìn)項(xiàng)稅+附加稅+所得稅+維持運(yùn)營(yíng)投資 1、社會(huì)資本方資

8、本金=資金籌措表中的“社會(huì)資本方占股” 2、借款本金償還二借款還本付息估算表中的“借款本金償還” 3、 二借款總額+運(yùn)營(yíng)期期限 借款利息支付=借款還本付息估算表中的“借款本金償還” =（期初貸款本息累計(jì)+本期貸款）X年貸款利 率 建設(shè)期利息二（期初貸款本息累計(jì)+本期貸款寧2） X年貸款利率 4、所得稅二損益表（利潤(rùn)表）中的“所得稅” 二應(yīng)納稅所得額X 25%=（利潤(rùn)總額-彌補(bǔ)以前年度虧 損）X 25% 二（營(yíng)業(yè)收入-總成本費(fèi)用-附加稅-彌補(bǔ)以前年度虧 損）X 25% （其它各項(xiàng)公式及鏈接同“項(xiàng)目（全）投資現(xiàn)金流量表”） 三、凈現(xiàn)金流量 凈現(xiàn)金流量二現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出 四、IRR、NPV的計(jì)算

9、IRR、NPV的計(jì)算同“項(xiàng)目（全）投資現(xiàn)金流量表” PSC值測(cè)算表 psa直=初始PSC直+競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值+項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本 =（建設(shè)凈成本+運(yùn)營(yíng)維護(hù)凈成本）+競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值+項(xiàng) 目全部風(fēng)險(xiǎn)成本 =（建設(shè)成本-資本性收益）+（運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本-第三方收 入+其他成本）+競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值+ （可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本+自留風(fēng) 險(xiǎn)承擔(dān)成本） 1、建設(shè)成本二項(xiàng)目總投資二建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金 2、運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本二運(yùn)營(yíng)成本+財(cái)務(wù)費(fèi)用 二總成本費(fèi)用表中的“經(jīng)營(yíng)成本” x （1+增值 稅率）+財(cái)務(wù)費(fèi)用 二外購(gòu)原材料+燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+ 管理費(fèi)用+銷(xiāo)售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用 3、競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值主要是釆用

10、政府傳統(tǒng)投資方式比采用PPP模 式實(shí)施項(xiàng)目少支出的費(fèi)用，通常包括少支出的土地費(fèi)用、行政審批 費(fèi) 用、有關(guān)稅費(fèi)（增值稅、附加稅、所得稅）等。 4、項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本 二項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)成本X 10%=（建設(shè)成本+運(yùn) 營(yíng)維護(hù)成本）X 10% =可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本+自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成 可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本二項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本X 80% 自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本=項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本X 20% PSC直npfPSCX POWER1+折現(xiàn)率，-折現(xiàn)年數(shù)）（終值F求現(xiàn)值 ppp值測(cè)算表 ppp值二財(cái)政支出總額 二股權(quán)投資+運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼+風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)+配套投入 二PPP直測(cè)算表中的“政府建設(shè)運(yùn)營(yíng)維護(hù)凈成本” + “政府 自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本” 二政府建設(shè)成本+運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本+項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本X 20% =資金籌措表中“政府方占股” +（政府運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本+運(yùn) 營(yíng)補(bǔ)貼金額）+ （政府建設(shè)成本+運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本）X 10% 20% =資金籌措表中“政府方占股” + （政府運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本+財(cái)政 補(bǔ)貼測(cè)算表中的“財(cái)政補(bǔ)貼總額”）+資金籌措表中“政府方占股” + （政府運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本+財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的“財(cái)政補(bǔ)貼總額”）X 10% X 20% PPP值npxFPPP值X P0WER1+折現(xiàn)率，-折現(xiàn)年數(shù)）（終值F求現(xiàn)值p） 財(cái)政支出責(zé)任測(cè)算表 財(cái)政支出責(zé)任=股權(quán)投資支出