國際結(jié)算方式之三——信用證

1、國際結(jié)算方式之三國際結(jié)算方式之三 本節(jié)內(nèi)容本節(jié)內(nèi)容 一、信用證概述一、信用證概述 二、信用證當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)二、信用證當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù) 三、信用證的種類三、信用證的種類 四、信用證案例四、信用證案例 一一 、信用證概述、信用證概述 （一）信用證的產(chǎn)生（一）信用證的產(chǎn)生 托收基礎(chǔ)上演變而來，克服了托收的缺陷，托收基礎(chǔ)上演變而來，克服了托收的缺陷， 銀行作為第三者充當(dāng)中間人和擔(dān)保人，從而銀行作為第三者充當(dāng)中間人和擔(dān)保人，從而 解決了進(jìn)出口雙方的顧慮。解決了進(jìn)出口雙方的顧慮。 信用證屬于逆匯信用證屬于逆匯 （二）信用證（二）信用證( (letter of credit,l/cletter of

2、credit,l/c) )的的 定義定義 它是銀行它是銀行( (開證行開證行) )根據(jù)買方根據(jù)買方( (申請(qǐng)人申請(qǐng)人) )的要求的要求 和指示向賣方和指示向賣方( (受益人受益人) )開立的、在一定期限開立的、在一定期限 內(nèi)憑內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)規(guī)定的單據(jù)符合信用證條款，即期或在符合信用證條款，即期或在 一個(gè)可以確定的將來日期，兌付一定金額的一個(gè)可以確定的將來日期，兌付一定金額的 書面承諾書面承諾。 簡(jiǎn)言之，信用證是一種簡(jiǎn)言之，信用證是一種帶有條件的銀行付款帶有條件的銀行付款 書面承諾書面承諾。 信用證定義的理解信用證定義的理解 1.1.信用證的基本關(guān)系人信用證的基本關(guān)系人 2.2.付款承諾付款承諾

3、 3.3.有條件：有條件： (1)(1)信用證上規(guī)定要提交的貨運(yùn)單據(jù)信用證上規(guī)定要提交的貨運(yùn)單據(jù) (2)(2)一定的金額一定的金額 (3)(3)規(guī)定的期限規(guī)定的期限 開證申請(qǐng)人 （進(jìn)口商） 開證行 受益人 （出口商） 1申請(qǐng)開證 2寄信用證 通知行 3將信用證通 知受益人 對(duì)付款的理解對(duì)付款的理解: : (1)(1)即期付款即期付款 (2)(2)對(duì)遠(yuǎn)期匯票的承兌對(duì)遠(yuǎn)期匯票的承兌 (3)(3)對(duì)延期付款提供保證對(duì)延期付款提供保證 (4)(4)對(duì)貨運(yùn)單據(jù)的議付對(duì)貨運(yùn)單據(jù)的議付 憑規(guī)定的單據(jù)憑規(guī)定的單據(jù) (1)(1)主要單據(jù)主要單據(jù) (2)(2)附屬單據(jù)附屬單據(jù) 注意: 嚴(yán)格符合的原則 單單一致 單

4、證一致 貨運(yùn)單據(jù)貨運(yùn)單據(jù) 商業(yè)發(fā)票商業(yè)發(fā)票 保險(xiǎn)單據(jù)保險(xiǎn)單據(jù) 原產(chǎn)地證書原產(chǎn)地證書 裝箱單重量單裝箱單重量單 海關(guān)發(fā)票海關(guān)發(fā)票 商檢證書商檢證書 （三）信用證的業(yè)務(wù)程序（三）信用證的業(yè)務(wù)程序 開證申請(qǐng)人開證申請(qǐng)人 （進(jìn)口商）（進(jìn)口商） 付款行付款行/ /開證行開證行 受益人受益人 （出口商）（出口商） 通知行通知行/ /議付行議付行 1 2 3 4 5 67 8 9 1011 12 1 1、信用證是一項(xiàng)獨(dú)立文件。信用證是一項(xiàng)獨(dú)立文件。信用證以貿(mào)信用證以貿(mào) 易合同為依據(jù)開立，但是一經(jīng)開立就不再受易合同為依據(jù)開立，但是一經(jīng)開立就不再受 到貿(mào)易合同的限制。到貿(mào)易合同的限制。 2 2、信用證結(jié)算方式僅

5、以單據(jù)為處理對(duì)象信用證結(jié)算方式僅以單據(jù)為處理對(duì)象。 只要單據(jù)表面符合要求，銀行就可以付款。只要單據(jù)表面符合要求，銀行就可以付款。 3 3、開證行負(fù)第一性的付款責(zé)任。開證行負(fù)第一性的付款責(zé)任。銀行以銀行以 自己的信用做出付款保證。是第一性的付款自己的信用做出付款保證。是第一性的付款 人。人。 （四）信用證性質(zhì)特點(diǎn)（四）信用證性質(zhì)特點(diǎn) 案例：案例： 國內(nèi)某出口公司收到由香港某銀行所開立的不可撤國內(nèi)某出口公司收到由香港某銀行所開立的不可撤 銷跟單信用證，銷售合約規(guī)定，貨物包裝條款為：銷跟單信用證，銷售合約規(guī)定，貨物包裝條款為： “均以三夾板盛放，每箱凈重均以三夾板盛放，每箱凈重1010公斤，公斤，2

6、 2箱一捆，箱一捆， 外套麻袋外套麻袋”；信用證卻規(guī)定：；信用證卻規(guī)定：“均以三夾板盛放，均以三夾板盛放， 每箱凈重每箱凈重1010公斤，公斤，2 2箱一捆箱一捆”。 在該交易背景下，開證行的付款責(zé)任獨(dú)立于進(jìn)口商在該交易背景下，開證行的付款責(zé)任獨(dú)立于進(jìn)口商 的付款責(zé)任，為信用證與銷售合約互相獨(dú)立，開證的付款責(zé)任，為信用證與銷售合約互相獨(dú)立，開證 行不受銷售合約的約束。因此，當(dāng)受益人在信用證行不受銷售合約的約束。因此，當(dāng)受益人在信用證 效期內(nèi)提交嚴(yán)格符合信用證條款的單據(jù)，開證行就效期內(nèi)提交嚴(yán)格符合信用證條款的單據(jù)，開證行就 確立其第一性的付款責(zé)任，即使受益人未完全履行確立其第一性的付款責(zé)任，即使

7、受益人未完全履行 在銷售合約項(xiàng)下作為出口商的義務(wù)。在銷售合約項(xiàng)下作為出口商的義務(wù)。 （五）信用證業(yè)務(wù)中存在的契約關(guān)系（五）信用證業(yè)務(wù)中存在的契約關(guān)系 1 1、貿(mào)易合同：開證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）、貿(mào)易合同：開證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）& &信用證受信用證受 益人（出口商）。益人（出口商）。 2 2、開證申請(qǐng)書：開證申請(qǐng)人、開證申請(qǐng)書：開證申請(qǐng)人& &開證銀行。開證銀行。 3 3、信用證：開證銀行、信用證：開證銀行& &信用證受益人。信用證受益人。 信用證 開證申請(qǐng)人 開證行 受益人 合同合同 開證 申請(qǐng)書 （六）信用證的作用（六）信用證的作用 1 1銀行保證作用；銀行保證作用； 2 2資金融通作用。資金融通

8、作用。 信用證的資金融通信用證的資金融通 （1 1）對(duì)出口商）對(duì)出口商 a.a.打包放款打包放款 b.b.紅條款信用證紅條款信用證 c.c.出口押匯出口押匯 d.d.匯票貼現(xiàn)匯票貼現(xiàn) （2 2）對(duì)進(jìn)口商）對(duì)進(jìn)口商 a.a.進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯 b.b.交納保證金的融資交納保證金的融資 c.c.延期付款延期付款 d.d.專項(xiàng)貸款融資專項(xiàng)貸款融資 二、信用證當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)二、信用證當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù) 信用證的當(dāng)事人：信用證的當(dāng)事人： 開證申請(qǐng)人，開證行，受益人，通知行，開證申請(qǐng)人，開證行，受益人，通知行， 議付行議付行 保兌行，付款行，償付行，承兌行，索保兌行，付款行，償付行，承兌行，索 償行，寄

9、單行，轉(zhuǎn)讓行償行，寄單行，轉(zhuǎn)讓行 1 1、開證申請(qǐng)人、開證申請(qǐng)人 國際貿(mào)易中的進(jìn)口商或買方。有時(shí)開證國際貿(mào)易中的進(jìn)口商或買方。有時(shí)開證 申請(qǐng)人也稱開證人，他還是運(yùn)輸單據(jù)的收申請(qǐng)人也稱開證人，他還是運(yùn)輸單據(jù)的收 貨人。貨人。 進(jìn)口商根據(jù)貿(mào)易合同的規(guī)定到其有業(yè)務(wù)進(jìn)口商根據(jù)貿(mào)易合同的規(guī)定到其有業(yè)務(wù) 往來的銀行申請(qǐng)開立信用證。往來的銀行申請(qǐng)開立信用證。 義務(wù)：根據(jù)合同開證；向銀行交付比例押義務(wù)：根據(jù)合同開證；向銀行交付比例押 金；及時(shí)付款贖單金；及時(shí)付款贖單 權(quán)利：驗(yàn)、退贖單；驗(yàn)、退貨（均以權(quán)利：驗(yàn)、退贖單；驗(yàn)、退貨（均以 信用證為依據(jù)）信用證為依據(jù)） 2 2開證行開證行( (issuing bank

10、,opening bank)issuing bank,opening bank) 接受開證申請(qǐng)人委托開立信用證的銀行或者接受開證申請(qǐng)人委托開立信用證的銀行或者 以其自身名義開立信用證的銀行。也被稱作以其自身名義開立信用證的銀行。也被稱作 開證人、予人。開證人、予人。 義務(wù)：正確、及時(shí)開證；承擔(dān)第一性付義務(wù)：正確、及時(shí)開證；承擔(dān)第一性付 款責(zé)任款責(zé)任 權(quán)利：收取手續(xù)費(fèi)和押金；拒絕受益人權(quán)利：收取手續(xù)費(fèi)和押金；拒絕受益人 或議付行的不符單據(jù)；付款后如開證申請(qǐng)人或議付行的不符單據(jù)；付款后如開證申請(qǐng)人 無力付款贖單時(shí)可處理單、貨；貨不足款可無力付款贖單時(shí)可處理單、貨；貨不足款可 向開證申請(qǐng)人追索余額。

11、向開證申請(qǐng)人追索余額。 3 3、受益人、受益人( (beneficiary)beneficiary) 受益人受益人(beneficiary)(beneficiary)指信用證上所指定的有權(quán)使用指信用證上所指定的有權(quán)使用 該證的人，即出口人或?qū)嶋H供貨人。該證的人，即出口人或?qū)嶋H供貨人。 義務(wù)：收到信用證后應(yīng)及時(shí)與合同核對(duì)；如接受義務(wù)：收到信用證后應(yīng)及時(shí)與合同核對(duì)；如接受 則發(fā)貨并通知收貨人，備齊單據(jù)在規(guī)定時(shí)間向議付行則發(fā)貨并通知收貨人，備齊單據(jù)在規(guī)定時(shí)間向議付行 交單議付；對(duì)單據(jù)的正確性負(fù)責(zé)。交單議付；對(duì)單據(jù)的正確性負(fù)責(zé)。 權(quán)利：被拒絕修改或修改后仍不符有權(quán)撤消合同并拒權(quán)利：被拒絕修改或修改后仍

12、不符有權(quán)撤消合同并拒 絕信用證；交單后若開證行倒閉或無理拒付可直接要絕信用證；交單后若開證行倒閉或無理拒付可直接要 求開證申請(qǐng)人付款；收款前若開證申請(qǐng)人破產(chǎn)可停止求開證申請(qǐng)人付款；收款前若開證申請(qǐng)人破產(chǎn)可停止 貨物裝運(yùn)并自行處理；若開證行倒閉時(shí)信用證還未使貨物裝運(yùn)并自行處理；若開證行倒閉時(shí)信用證還未使 用可要求開證申請(qǐng)人另開。用可要求開證申請(qǐng)人另開。 4 4、通知行、通知行( (advising bank,notifying bank)advising bank,notifying bank) 通知行是開證行在出口國的代理人。通知行是開證行在出口國的代理人。 通知行的責(zé)任是通知行的責(zé)任是及時(shí)通

13、知或轉(zhuǎn)遞信用證，證明信用及時(shí)通知或轉(zhuǎn)遞信用證，證明信用 證的真實(shí)性并及時(shí)澄清疑點(diǎn)證的真實(shí)性并及時(shí)澄清疑點(diǎn)。 通知行對(duì)信用證內(nèi)容不承擔(dān)責(zé)任。通知行對(duì)信用證內(nèi)容不承擔(dān)責(zé)任。 5 5、議付行、議付行( (negotiating bank)negotiating bank) 議付是信用證的一種使用方法。它是指由一家信用證議付是信用證的一種使用方法。它是指由一家信用證 允許的銀行買入該信用證項(xiàng)下的匯票和單據(jù)，向受益允許的銀行買入該信用證項(xiàng)下的匯票和單據(jù)，向受益 人提供資金融通。議付又被稱作人提供資金融通。議付又被稱作”買單買單”或或”押匯押匯”。 買入單據(jù)的銀行就是議付銀行。買入單據(jù)的銀行就是議付銀行。

14、 義務(wù)：嚴(yán)格審單；墊付或貼現(xiàn)跟單匯票；背批信義務(wù)：嚴(yán)格審單；墊付或貼現(xiàn)跟單匯票；背批信 用證；用證； 權(quán)利：可議付也可不議付；議付后可處理（貨運(yùn)）權(quán)利：可議付也可不議付；議付后可處理（貨運(yùn)） 單據(jù)；議付后開證行倒閉或借口拒付可向受益人追回單據(jù)；議付后開證行倒閉或借口拒付可向受益人追回 墊款墊款 6 6、保兌行、保兌行( (confirming bank)confirming bank) 保兌行是接受開證行的授權(quán)，對(duì)其開證加以保兌，保兌行是接受開證行的授權(quán)，對(duì)其開證加以保兌， 使自己承擔(dān)與開證行相同的責(zé)任的銀行，又稱確認(rèn)使自己承擔(dān)與開證行相同的責(zé)任的銀行，又稱確認(rèn) 行。行。 通常由通知行做保兌行

15、。但是，銀行有權(quán)做出通常由通知行做保兌行。但是，銀行有權(quán)做出 是否加保的選擇。是否加保的選擇。 保兌行承擔(dān)與開證行相同的責(zé)任。保兌行一旦保兌行承擔(dān)與開證行相同的責(zé)任。保兌行一旦 對(duì)該信用證加具了保兌，就對(duì)信用證負(fù)獨(dú)立的確定對(duì)該信用證加具了保兌，就對(duì)信用證負(fù)獨(dú)立的確定 的付款責(zé)任。的付款責(zé)任。 7 7、承兌行、承兌行( (accepting bank)accepting bank) 遠(yuǎn)期信用證如要求受益人出具遠(yuǎn)期匯票的，會(huì)指定遠(yuǎn)期信用證如要求受益人出具遠(yuǎn)期匯票的，會(huì)指定 一家銀行作為受票行，由它對(duì)遠(yuǎn)期匯票做出承兌，一家銀行作為受票行，由它對(duì)遠(yuǎn)期匯票做出承兌， 這就是承兌行。這就是承兌行。 8 8

16、、付款行、付款行( (paying bank)paying bank) 被指定對(duì)受益人進(jìn)行付款的銀行。被指定對(duì)受益人進(jìn)行付款的銀行。 在審單無誤時(shí)，對(duì)受益人進(jìn)行付款。在審單無誤時(shí)，對(duì)受益人進(jìn)行付款。 一旦付款，沒有追索權(quán)。一旦付款，沒有追索權(quán)。 9 9、償付行、償付行( (reimbursing bank)reimbursing bank) 受開證行在信用證上的委托，代開證行向議付行或受開證行在信用證上的委托，代開證行向議付行或 付款行清償墊款的銀行（又稱清算行）。付款行清償墊款的銀行（又稱清算行）。 只付款不審單；只管償付不管退款；不償付時(shí)只付款不審單；只管償付不管退款；不償付時(shí) 開證行償付

17、。開證行償付。 總結(jié)：總結(jié)： 信用證的基本當(dāng)事人：開證行信用證的基本當(dāng)事人：開證行& &受益人；受益人； 付款后具有追索權(quán)的銀行：議付行（議付行與付付款后具有追索權(quán)的銀行：議付行（議付行與付 款行的本質(zhì)區(qū)別）；款行的本質(zhì)區(qū)別）； 不受單和審單的銀行：償付行（實(shí)際上并未參加不受單和審單的銀行：償付行（實(shí)際上并未參加 到信用證業(yè)務(wù)中來）到信用證業(yè)務(wù)中來） ； 承兌行所負(fù)的付款責(zé)任與開證行完全一致（都是承兌行所負(fù)的付款責(zé)任與開證行完全一致（都是 信用證下第一性的付款人）；信用證下第一性的付款人）； 五種付款可能：開證行、付款行、議付行、承兌五種付款可能：開證行、付款行、議付行、承兌 行、保兌行。行、

18、保兌行。 三、信用證的內(nèi)容三、信用證的內(nèi)容p325p325 1.開證行開證行( (issuing bank) )； 2.開證日期和地點(diǎn)開證日期和地點(diǎn)( (issuing date& place) )； 如： 05.04.06 at london 3.有效期限有效期限( (expiry date) )和有效地點(diǎn)和有效地點(diǎn)( (expiry place) )； 05.12.17 in china 有效地點(diǎn)應(yīng)與指定銀行所在 地一致。 4.開開證申請(qǐng)人證申請(qǐng)人( (applicant) )； 5.受益人受益人( (beneficiary) )； 6.信用證號(hào)碼信用證號(hào)碼( (documentary c

19、redit number) )； 7.信用證幣別和信用證幣別和金額金額( (currency code amount) )； （1）金額應(yīng)用大寫和小寫表示； （2）金額前加上about、approximately、circa等次欲。允 許有10%的增減幅度； （3）使用國際標(biāo)準(zhǔn)化組織指定的貨幣代號(hào)如 usd,gbp,dem來表示。 8.貨物描述貨物描述(description of goods and/or services)； 9.信用證單據(jù)條款信用證單據(jù)條款(documents required clause)； 10.信用證價(jià)格條款信用證價(jià)格條款( (price terms) )； 11

20、.裝運(yùn)條款裝運(yùn)條款( (shipment clause) )； 在分批裝運(yùn)”允許”或”不允許”的方格標(biāo)上”。 12.交單期限交單期限( (period for presentation of documents) )； 13.信用證償付條款信用證償付條款( (reimbursement clause) )； 14.信用證銀行費(fèi)用條款信用證銀行費(fèi)用條款( (banking charges clause) ) ； 15.信用證生效性條款信用證生效性條款( (valid conditions clause) )； 16.信用證特別條款信用證特別條款( (special conditions) )；

21、17.頁數(shù)、簽字及解釋條款；頁數(shù)、簽字及解釋條款； 三、信用證的內(nèi)容三、信用證的內(nèi)容 四、四、 信用證的種類信用證的種類 （一）光票信用證與（一）光票信用證與跟單信用證跟單信用證 （二）（二）不可撤銷不可撤銷與可撤銷信用證與可撤銷信用證 （三）保兌的與（三）保兌的與不保兌的信用證不保兌的信用證 （四）（四）付款、承兌、議付信用證付款、承兌、議付信用證 （五）預(yù)支信用證（五）預(yù)支信用證 （六）可轉(zhuǎn)讓信用證（六）可轉(zhuǎn)讓信用證 （七）背對(duì)背信用證（七）背對(duì)背信用證 （八）對(duì)開信用證（八）對(duì)開信用證 （九）循環(huán)信用證（九）循環(huán)信用證 貿(mào)易從屬費(fèi)用的結(jié)算、貿(mào)易從屬費(fèi)用的結(jié)算、 旅行信用證。旅行信用證。

22、光票信用證是指憑不附帶貨運(yùn)光票信用證是指憑不附帶貨運(yùn) 單據(jù)的匯票單據(jù)的匯票( (即光票即光票) )付款的信付款的信 用證（有些要求附有非貨運(yùn)單用證（有些要求附有非貨運(yùn)單 據(jù)仍屬于光票）。據(jù)仍屬于光票）。 在國際貿(mào)易結(jié)算中所在國際貿(mào)易結(jié)算中所 使用的信用證絕大部使用的信用證絕大部 分為跟單信用證。分為跟單信用證。 跟單信用證是指憑附帶貨運(yùn)單據(jù)跟單信用證是指憑附帶貨運(yùn)單據(jù) 的匯票的匯票( (即跟單匯票即跟單匯票) )或僅憑貨運(yùn)或僅憑貨運(yùn) 單據(jù)付款的信用證。單據(jù)付款的信用證。 光票信用證光票信用證 (clean credit)(clean credit) 跟單信用證跟單信用證 (documentar

23、y (documentary credit)credit) （一）按信用證項(xiàng)下的匯票是否附有單據(jù)（一）按信用證項(xiàng)下的匯票是否附有單據(jù) 不可撤銷信用證不可撤銷信用證 (irrevocable (irrevocable credit )credit ) 可撤銷信用證可撤銷信用證 (revocable (revocable credit)credit) 不可撤銷信用證開證行的付款不可撤銷信用證開證行的付款 責(zé)任是第一位的責(zé)任是第一位的 指信用證一經(jīng)開出，在有效期內(nèi)，未經(jīng)受益指信用證一經(jīng)開出，在有效期內(nèi)，未經(jīng)受益 人及有關(guān)當(dāng)事人的同意，開證行不能片面修人及有關(guān)當(dāng)事人的同意，開證行不能片面修 改和撤銷，

24、只要受益人提供的單據(jù)改和撤銷，只要受益人提供的單據(jù) 符合信符合信 用證規(guī)定，開證行必須履行付款義務(wù)。用證規(guī)定，開證行必須履行付款義務(wù)。 可撤銷信用證是開證行在開出信用證后，可撤銷信用證是開證行在開出信用證后， 有權(quán)隨時(shí)撤銷或修改而不必征求有關(guān)當(dāng)事有權(quán)隨時(shí)撤銷或修改而不必征求有關(guān)當(dāng)事 人同意的信用證。人同意的信用證。 于于20072007年年7 7月月1 1日實(shí)施的日實(shí)施的ucp600ucp600徹底徹底 取消了可撤銷信用證取消了可撤銷信用證 （二）按信用證的性質(zhì)劃分（二）按信用證的性質(zhì)劃分 不可撤銷信用證的特征：不可撤銷信用證的特征： （1 1）有開證行確定的付款承諾。）有開證行確定的付款承諾

25、。 （2 2）具有不可撤銷性。）具有不可撤銷性。 保兌信用證保兌信用證 ( (confirmed confirmed credit)credit) 不保兌信用證不保兌信用證 (unconfirmed (unconfirmed credit)credit) 指開證行開出的信用證，由另一指開證行開出的信用證，由另一 銀行保證對(duì)符合信用證條款規(guī)定銀行保證對(duì)符合信用證條款規(guī)定 的單據(jù)履行付款義務(wù)的單據(jù)履行付款義務(wù) 不保兌信用證是指沒有另一家銀行不保兌信用證是指沒有另一家銀行 承擔(dān)保證兌付責(zé)任的信用證。承擔(dān)保證兌付責(zé)任的信用證。不保不保 兌信用證的開證行將獨(dú)立承擔(dān)信用兌信用證的開證行將獨(dú)立承擔(dān)信用 證項(xiàng)

26、下有條件的第一性付款責(zé)任。證項(xiàng)下有條件的第一性付款責(zé)任。 （三）按是否有另一家銀行對(duì)之加以保兌劃分（三）按是否有另一家銀行對(duì)之加以保兌劃分 只有開證行一重只有開證行一重 確定的付款責(zé)任確定的付款責(zé)任 保兌行表示承擔(dān)保證兌付責(zé)任的條款文句通常如下例所保兌行表示承擔(dān)保證兌付責(zé)任的條款文句通常如下例所 示：示： “this credit is confirmed by us.” “we hereby add our confirmation to this credit.” “at the request of our correspondent, we confirm this credit an

27、d engage with you that all drafts drawn under and in complain with the terms and conditions of this credit will be duly honored by us upon presentation.” 特點(diǎn)特點(diǎn) （1 1）有開證行和保兌行雙重確定的付款承諾。）有開證行和保兌行雙重確定的付款承諾。 （2 2）保兌行的確定的付款承諾。）保兌行的確定的付款承諾。 開證行主動(dòng)或被要求開保兌信用證，主要有開證行主動(dòng)或被要求開保兌信用證，主要有 以下幾方面原因：以下幾方面原因： 三是三是受出口地法律、

28、法規(guī)的約束造成受出口地法律、法規(guī)的約束造成。 一是一是由于開證行自感其資信情況與開證金額不相稱由于開證行自感其資信情況與開證金額不相稱， 主動(dòng)要求其他銀行加以保兌，以免受益人拒收或出口主動(dòng)要求其他銀行加以保兌，以免受益人拒收或出口 地銀行拒絕議付。地銀行拒絕議付。 二是二是由于受益人對(duì)開證行的償付能力不夠信任或地進(jìn)由于受益人對(duì)開證行的償付能力不夠信任或地進(jìn) 口國政治上有顧慮口國政治上有顧慮，要求通知行或第三家銀行加以保要求通知行或第三家銀行加以保 兌。兌。 即期付款信用證（即期付款信用證（sight sight payment creditpayment credit） 議付信用證（議付信用證

29、（negotiation creditnegotiation credit） 延期付款信用證（延期付款信用證（deferred deferred payment creditpayment credit） 承兌信用證（承兌信用證（acceptance creditacceptance credit） 根據(jù)根據(jù)ucp 500ucp 500，按使用信用證金額的不同，按使用信用證金額的不同 方式，方式，一切信用證均須表明它適用于即期付一切信用證均須表明它適用于即期付 款，延期付款、承兌或議付款，延期付款、承兌或議付。 （四）按兌現(xiàn)方式劃分（四）按兌現(xiàn)方式劃分 即期付款信用證即期付款信用證(sight

30、 payment credit)(sight payment credit) 是指開證行或指定的付款行收到與信用證是指開證行或指定的付款行收到與信用證 條款相符的單據(jù)即予以付款的信用證。條款相符的單據(jù)即予以付款的信用證。 其一，即期付款信用證可以是開證行自己付款，也其一，即期付款信用證可以是開證行自己付款，也 可以由其他銀行付款?？梢杂善渌y行付款。 其二，一般不需要匯票，只憑商業(yè)單據(jù)付款，也其二，一般不需要匯票，只憑商業(yè)單據(jù)付款，也 可以開立以指定付款行為付款人的匯票?？梢蚤_立以指定付款行為付款人的匯票。 特特 點(diǎn)點(diǎn) 延期付款信用證延期付款信用證(deferred payment credi

31、t)(deferred payment credit)：遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期 付款不需要匯票的信用證，稱為延期付款信用證。付款不需要匯票的信用證，稱為延期付款信用證。 這種信用證一般不要求受益人開立匯票，而僅僅規(guī)定受益這種信用證一般不要求受益人開立匯票，而僅僅規(guī)定受益 人交單后若干天付款，或貨物裝船后若干天付款人交單后若干天付款，或貨物裝船后若干天付款( (通常以提通常以提 單簽發(fā)日期作為裝船日期單簽發(fā)日期作為裝船日期) )，在某一固定的將來日期付款。，在某一固定的將來日期付款。 承兌信用證承兌信用證(acceptance credit)(acceptance credit)：遠(yuǎn)期付款并：遠(yuǎn)期付款并 需

32、要開立匯票的信用證就是承兌信用證。需要開立匯票的信用證就是承兌信用證。 這種信用證要求受益人開立以指定銀行為付款人這種信用證要求受益人開立以指定銀行為付款人 的遠(yuǎn)期匯票，連同規(guī)定單據(jù)向指定銀行作承兌交的遠(yuǎn)期匯票，連同規(guī)定單據(jù)向指定銀行作承兌交 單，該行確認(rèn)匯票和單據(jù)表面合格后，即收下單單，該行確認(rèn)匯票和單據(jù)表面合格后，即收下單 據(jù)并將已承兌的匯票交還給受益人據(jù)并將已承兌的匯票交還給受益人( (或受益人的委或受益人的委 托銀行托銀行) )，負(fù)責(zé)到期付款。，負(fù)責(zé)到期付款。 議付信用證議付信用證(negotiation credit)(negotiation credit)：是指開證行在信：是指開證

33、行在信 用證中明確邀請(qǐng)其他銀行為受益人提交的符合信用證用證中明確邀請(qǐng)其他銀行為受益人提交的符合信用證 要求的單據(jù)敘做出口押匯要求的單據(jù)敘做出口押匯( (議付），并保證對(duì)議付后議付），并保證對(duì)議付后 取得善意持票人身份的銀行及時(shí)償付。取得善意持票人身份的銀行及時(shí)償付。 議付信用證可以是即期的，也可以是遠(yuǎn)期的。議付信用證可以是即期的，也可以是遠(yuǎn)期的。 可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證 (transferable credit)(transferable credit) 不可轉(zhuǎn)讓信用證不可轉(zhuǎn)讓信用證(non-(non- transferable credit)transferable credit) 背對(duì)背

34、信用證背對(duì)背信用證(back-back credit)(back-back credit) （五）按是否可以轉(zhuǎn)讓劃分（五）按是否可以轉(zhuǎn)讓劃分 可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證(transferable credit)(transferable credit)是指開證行授權(quán)指是指開證行授權(quán)指 定的轉(zhuǎn)讓行定的轉(zhuǎn)讓行( (即被授權(quán)付款、承兌或議付的銀行即被授權(quán)付款、承兌或議付的銀行) )，在原受，在原受 益人益人( (即第一受益人即第一受益人) )的要求下，將信用證的可執(zhí)行權(quán)利的要求下，將信用證的可執(zhí)行權(quán)利 ( (即裝運(yùn)貨物、交單取款的權(quán)利即裝運(yùn)貨物、交單取款的權(quán)利) )全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或全部或部分轉(zhuǎn)讓

35、給一個(gè)或 數(shù)個(gè)第三者（即第二受益人數(shù)個(gè)第三者（即第二受益人) )的信用證；若是自由議付信的信用證；若是自由議付信 用證，則開證行應(yīng)在信用證中明確指定一家轉(zhuǎn)讓行。用證，則開證行應(yīng)在信用證中明確指定一家轉(zhuǎn)讓行。 須注明須注明“可轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)讓”字樣；字樣； 適用于中間貿(mào)易適用于中間貿(mào)易 不可轉(zhuǎn)讓信用證不可轉(zhuǎn)讓信用證(non-transferable credit)(non-transferable credit) 是指受益人不能將信用證的可執(zhí)行權(quán)利轉(zhuǎn)讓是指受益人不能將信用證的可執(zhí)行權(quán)利轉(zhuǎn)讓 給他人的信用證。給他人的信用證。 背對(duì)背信用證背對(duì)背信用證(back-back credit)(back-bac

36、k credit)又稱對(duì)背信用證，是又稱對(duì)背信用證，是 指一張信用證的受益人以這張信用證為保證，要求該證指一張信用證的受益人以這張信用證為保證，要求該證 的通知行或其他銀行在該證的基礎(chǔ)上，開立一張以本地的通知行或其他銀行在該證的基礎(chǔ)上，開立一張以本地 或第三國的實(shí)際供貨人為受益人的新證，這張新證就是或第三國的實(shí)際供貨人為受益人的新證，這張新證就是 背對(duì)背信用證，背對(duì)背信用證，它是一種從屬性質(zhì)的信用證它是一種從屬性質(zhì)的信用證。 信用證并非流通工具。就開證行來說，信用證能信用證并非流通工具。就開證行來說，信用證能 否轉(zhuǎn)讓對(duì)它的影響不大，它只憑符合信用證條款否轉(zhuǎn)讓對(duì)它的影響不大，它只憑符合信用證條款

37、 的單據(jù)付款，而無需過問由誰提示單據(jù)。的單據(jù)付款，而無需過問由誰提示單據(jù)。 背對(duì)背信用證的使用目的與可轉(zhuǎn)讓信用證大體相同，它背對(duì)背信用證的使用目的與可轉(zhuǎn)讓信用證大體相同，它 是中間商用信用證方式實(shí)現(xiàn)融資的一種手段是中間商用信用證方式實(shí)現(xiàn)融資的一種手段 新證開立時(shí)，原證仍有效，原證由開立新證的銀行代原受新證開立時(shí)，原證仍有效，原證由開立新證的銀行代原受 益人（中間商）保管，以原證項(xiàng)下收到的款項(xiàng)來支付背對(duì)益人（中間商）保管，以原證項(xiàng)下收到的款項(xiàng)來支付背對(duì) 背信用證開證行墊付的資金，這樣中間商就不必因向?qū)嶋H背信用證開證行墊付的資金，這樣中間商就不必因向?qū)嶋H 供貨商購貨而需要支付貨款。一般而言，背對(duì)背

38、信用證的供貨商購貨而需要支付貨款。一般而言，背對(duì)背信用證的 開證行同時(shí)又是原證的議付行。開證行同時(shí)又是原證的議付行。 背對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證在業(yè)務(wù)處理上有許相似背對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證在業(yè)務(wù)處理上有許相似 之處，但在性質(zhì)上兩者又有很大的不同：之處，但在性質(zhì)上兩者又有很大的不同： 背對(duì)背開證行有兩個(gè)獨(dú)立的開證行，分別有背對(duì)背開證行有兩個(gè)獨(dú)立的開證行，分別有 各自的受益人負(fù)責(zé)，即原開證行對(duì)原受益人各自的受益人負(fù)責(zé)，即原開證行對(duì)原受益人 負(fù)責(zé)，新開證對(duì)新受益人負(fù)責(zé)。負(fù)責(zé)，新開證對(duì)新受益人負(fù)責(zé)。 可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證的新證是根據(jù)原證換開的，兩者之間存在著直的新證是根據(jù)原證換開的，兩者之間存在

39、著直 接的連帶關(guān)系，原證與新證其實(shí)只有一個(gè)開證行，即由原開接的連帶關(guān)系，原證與新證其實(shí)只有一個(gè)開證行，即由原開 證行同時(shí)對(duì)第一和第二受益人負(fù)責(zé)證行同時(shí)對(duì)第一和第二受益人負(fù)責(zé)。 背對(duì)背信用證背對(duì)背信用證的原證與新證是兩張獨(dú)立的信用證，分別由于兩的原證與新證是兩張獨(dú)立的信用證，分別由于兩 家開證行保證付款，新證開立時(shí)，原證仍有效，但是新證的開家開證行保證付款，新證開立時(shí)，原證仍有效，但是新證的開 證與新受益人完全是一筆新的單獨(dú)的業(yè)務(wù)關(guān)系，由新證開證行證與新受益人完全是一筆新的單獨(dú)的業(yè)務(wù)關(guān)系，由新證開證行 對(duì)新受益人負(fù)責(zé)付款，新受益人可能根本不知道是背對(duì)背信用對(duì)新受益人負(fù)責(zé)付款，新受益人可能根本不知

40、道是背對(duì)背信用 證，信用證表面也不注明是背對(duì)背信用證，只有中間的一環(huán)。證，信用證表面也不注明是背對(duì)背信用證，只有中間的一環(huán)。 （六）對(duì)開信用證（六）對(duì)開信用證(reciprocal credit)(reciprocal credit) 一國的出口商向另一國的進(jìn)口商輸出商品，同時(shí)又向一國的出口商向另一國的進(jìn)口商輸出商品，同時(shí)又向 他購進(jìn)貨物，這樣可他購進(jìn)貨物，這樣可把一張出口信用證和一張進(jìn)口信把一張出口信用證和一張進(jìn)口信 用證掛起鉤來，使其相互聯(lián)系，互為條件用證掛起鉤來，使其相互聯(lián)系，互為條件，這種做法，這種做法 稱為對(duì)開信用證。稱為對(duì)開信用證。 第一張信用證的受益人和申請(qǐng)人分別是第二張回頭信第

41、一張信用證的受益人和申請(qǐng)人分別是第二張回頭信 用證的申請(qǐng)人和受益人，第一張信用證的開證行和通用證的申請(qǐng)人和受益人，第一張信用證的開證行和通 知行分別是第二張回頭信用證的通知行和開證行。知行分別是第二張回頭信用證的通知行和開證行。 特點(diǎn)特點(diǎn) 對(duì)開信用證常見的生效方式對(duì)開信用證常見的生效方式 （1 1）兩張信用證）兩張信用證同時(shí)生效同時(shí)生效 （2 2）兩張信用證）兩張信用證分別生效分別生效 我國在來料加工業(yè)務(wù)中，大多采用兩證同時(shí)生效的方式，我國在來料加工業(yè)務(wù)中，大多采用兩證同時(shí)生效的方式， 如在進(jìn)口原材料時(shí)開出的遠(yuǎn)期信用證，對(duì)應(yīng)著產(chǎn)成品返如在進(jìn)口原材料時(shí)開出的遠(yuǎn)期信用證，對(duì)應(yīng)著產(chǎn)成品返 銷時(shí)國外開

42、來的即期信用證。銷時(shí)國外開來的即期信用證。 對(duì)開信用證不同于背對(duì)背信用證對(duì)開信用證不同于背對(duì)背信用證 背對(duì)背信用證是一張信用證靠著另一邊信用證背對(duì)背信用證是一張信用證靠著另一邊信用證 開立，兩筆都是進(jìn)口業(yè)務(wù)。開立，兩筆都是進(jìn)口業(yè)務(wù)。 對(duì)開信用證是一筆進(jìn)口業(yè)務(wù)和一筆出口業(yè)務(wù)掛鉤，對(duì)開信用證是一筆進(jìn)口業(yè)務(wù)和一筆出口業(yè)務(wù)掛鉤， 主要用于易貨貿(mào)易和來料來件加工裝配業(yè)務(wù)。在這主要用于易貨貿(mào)易和來料來件加工裝配業(yè)務(wù)。在這 類交易中，雙方都需向?qū)Ψ街Ц犊铐?xiàng)，但又不是獨(dú)類交易中，雙方都需向?qū)Ψ街Ц犊铐?xiàng)，但又不是獨(dú) 立的兩筆交易。立的兩筆交易。 （七）循環(huán)信用證（七）循環(huán)信用證(revolving credit

43、)(revolving credit) 循環(huán)信用證是指信用證的全部或部分循環(huán)信用證是指信用證的全部或部分 金額被使用以后仍可恢復(fù)到原金額，金額被使用以后仍可恢復(fù)到原金額， 繼續(xù)被使用的信用證。繼續(xù)被使用的信用證。 循環(huán)信用證主要適用于循環(huán)信用證主要適用于大宗商口交易。大宗商口交易。例子：一個(gè)鋼鐵制 造商每月用5000噸鐵礦石，可以開一份450000美元(5000 噸，每噸90美元)的循環(huán)信用證，允許它循環(huán)用6次，每月 用450000美元。這將保證買方每月收到規(guī)定的5000噸鐵礦 石，而賣方不能從該信用證取得多于450000美元的款項(xiàng)。 一旦一個(gè)月的供貨已經(jīng)裝運(yùn)，該信用證關(guān)于下個(gè)月的 45000

44、0美元就生效了。 循環(huán)信用循環(huán)信用 證分類證分類 1.1.積累性循環(huán)信用證（積累性循環(huán)信用證（cumulative cumulative revolving creditrevolving credit） 2.2.非積累性循環(huán)信用證（非積累性循環(huán)信用證（non-non- cumulative revolving creditcumulative revolving credit） 按按時(shí)間循環(huán)時(shí)間循環(huán) 的信用證的信用證 按按金額循環(huán)金額循環(huán) 的信用證的信用證 1.1.自動(dòng)循環(huán)信用證（自動(dòng)循環(huán)信用證（automatic automatic revolving creditrevolving cr

45、edit） 2.2.非自動(dòng)循環(huán)信用證（非自動(dòng)循環(huán)信用證（non-non- automatic revolving creditautomatic revolving credit） 3.3.半自動(dòng)循環(huán)信用證（半自動(dòng)循環(huán)信用證（semi-semi- automatic revolving creditautomatic revolving credit） 按時(shí)間循環(huán)的信用證上規(guī)定了受益人第隔多少時(shí)間（如按時(shí)間循環(huán)的信用證上規(guī)定了受益人第隔多少時(shí)間（如1 1個(gè)個(gè) 月或月或1 1個(gè)季度）可循環(huán)使用信用證上規(guī)定的金額。個(gè)季度）可循環(huán)使用信用證上規(guī)定的金額。 按金額循環(huán)的信用證是指信用證每期金額用完后，

46、可恢復(fù)按金額循環(huán)的信用證是指信用證每期金額用完后，可恢復(fù) 到原金額循環(huán)使用，直到規(guī)定的總金額用完為止。到原金額循環(huán)使用，直到規(guī)定的總金額用完為止。 （八）預(yù)支信用證（八）預(yù)支信用證(anticipatory credit(anticipatory credit） 最早的預(yù)支最早的預(yù)支 信用證主要信用證主要 用天澳大利用天澳大利 亞、南非的亞、南非的 羊毛進(jìn)出口羊毛進(jìn)出口 貿(mào)易。貿(mào)易。 預(yù)支信用證是允許出口商在裝預(yù)支信用證是允許出口商在裝 貨交單前，可預(yù)先支取全部或貨交單前，可預(yù)先支取全部或 部分貨款的信用證。部分貨款的信用證。 （九）買方遠(yuǎn)期信用證（九）買方遠(yuǎn)期信用證(buyers usanc

47、e credit)(buyers usance credit) 買方遠(yuǎn)期信用證用于即期付款的交易中買方遠(yuǎn)期信用證用于即期付款的交易中，是買方融通資金的是買方融通資金的 一種方式一種方式。 信用證中規(guī)定受益人開立遠(yuǎn)期匯票，但又規(guī)定信用證中規(guī)定受益人開立遠(yuǎn)期匯票，但又規(guī)定“遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期 匯票可即期付款，貼現(xiàn)利息和承兌費(fèi)用由買方負(fù)擔(dān)匯票可即期付款，貼現(xiàn)利息和承兌費(fèi)用由買方負(fù)擔(dān)”。 這種信用證稱為買方遠(yuǎn)期信用證，亦稱這種信用證稱為買方遠(yuǎn)期信用證，亦稱假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證。 使用買方遠(yuǎn)期信用證，議付行在議付后向開證行索償時(shí)，使用買方遠(yuǎn)期信用證，議付行在議付后向開證行索償時(shí)， 可立即得到開證行的即期付款，并且不承擔(dān)擔(dān)貼現(xiàn)利息和可立即得到開證行的即期付款，并且不承擔(dān)擔(dān)貼現(xiàn)利息和 承兌費(fèi)用，因而議付行對(duì)受益人的議付，也只需扣除一個(gè)承兌費(fèi)用，因而議付行對(duì)受益人的議付，也只需扣除一個(gè) 郵程來回的利息和手續(xù)費(fèi)，等同