銀行信貸中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、 一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 （一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念 指的是對(duì)客戶的各種財(cái)務(wù)信息進(jìn)行加工、分析 和比較，目的在于考察客戶真實(shí)的經(jīng)營(yíng)管理成果及 綜合效益，揭示借款人的和，從 而判斷其。 銀行在對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析時(shí)，還可以 預(yù)測(cè)和估計(jì)借款人對(duì)資金的需求狀況，估算貸款償 還的可能性，判斷信貸違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。 目前，信貸業(yè)務(wù)仍是我國(guó)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，貸款仍是商業(yè) 銀行資產(chǎn)的主要部分，所以商業(yè)銀行必須處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控 制的關(guān)系，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。 （二）依據(jù)：財(cái)務(wù)報(bào)表（二）依據(jù)：財(cái)務(wù)報(bào)表 ：是反映企業(yè)某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。 ：是反映企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表

2、。 ：是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。 ：是反映公司本期（年度或中期）內(nèi)至截至期末 所有者權(quán)益變動(dòng)情況的報(bào)表。 （三）（三）評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)： 歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。 二、財(cái)務(wù)分析的方法二、財(cái)務(wù)分析的方法 銀行在對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析時(shí)，一般均是 根據(jù)借款人提供的的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表、損益損益 表表、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表等報(bào)表資料，審查分析借款人過(guò)過(guò) 去和現(xiàn)在去和現(xiàn)在的資產(chǎn)狀況、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債狀況、負(fù) 債結(jié)構(gòu)、凈資產(chǎn)狀況及資本結(jié)構(gòu)、盈利能力及盈 利趨勢(shì)等。 常用的分析方法有、和 等。 是通過(guò)揭示不同財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目之間的關(guān)系來(lái) 度量某一公司的獲利能力、資產(chǎn)使用效率、償還

3、負(fù)債能力 及其它方面的狀況和表現(xiàn)。 比率分析法可以在同一會(huì)計(jì)報(bào)表的不同項(xiàng)目或不同類別間 進(jìn)行，也可以在不同會(huì)計(jì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間進(jìn)行。 （如銷售利潤(rùn)率指標(biāo)的計(jì)算，采用的就是同一損益表中的兩個(gè)不同項(xiàng)目的數(shù) 據(jù)比；而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的計(jì)算，采用的則是損益表中的銷售收入凈額與 資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)平均總額兩個(gè)數(shù)據(jù)之比。） 是將同一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較， 從而揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況存在差異的分析方法。（結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào) 表）。 橫向分析揭示了每個(gè)報(bào)表數(shù)據(jù)與某個(gè)基數(shù)的關(guān)系。 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向分析時(shí)，基數(shù)通常為總資產(chǎn)。 對(duì)損益表數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向分析時(shí)，基數(shù)通常為銷售收入。 不論我們使用什么方法，我們都需要

4、將分析的結(jié)果與一定的 基準(zhǔn)加以比較才可對(duì)分析對(duì)象的表現(xiàn)和狀況作出評(píng)價(jià)。行業(yè) 的平均值是常用的同時(shí)也是最重要的基準(zhǔn)。 是依據(jù)分析指標(biāo)與其驅(qū)動(dòng)因素的關(guān)系，從 數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的分析 方法。 三、會(huì)計(jì)報(bào)表的審查分析三、會(huì)計(jì)報(bào)表的審查分析 銀行對(duì)客戶會(huì)計(jì)報(bào)表的審查，常用的標(biāo)準(zhǔn)有會(huì)計(jì) 法、企業(yè)法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等法律、法規(guī)。 銀行在運(yùn)用會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，要注意會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性， 要求借款人提供經(jīng)審計(jì)部門審計(jì)過(guò)的會(huì)計(jì)報(bào)表，對(duì)會(huì) 計(jì)報(bào)表必須有鑒別的使用。并且要嚴(yán)格對(duì)客戶提供的 會(huì)計(jì)報(bào)表的合法性、真實(shí)性進(jìn)行確認(rèn)分析。 會(huì)計(jì)報(bào)表審查分析的內(nèi)容包括對(duì)企業(yè)會(huì) 計(jì)報(bào)表的審查分析、對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì) 報(bào)表的

5、審查分析、對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表 中的審查分析。 （一）常規(guī)性的分析審查（一）常規(guī)性的分析審查 主要包括報(bào)表編制是否符合規(guī)定的手續(xù)和程序；各種 報(bào)表如主表、附表、附注以及財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書的編制是否 齊全；報(bào)表的截止日期是否適當(dāng)，資料來(lái)源是否可靠；報(bào) 表內(nèi)容是否完整。 （二）對(duì)報(bào)表勾稽關(guān)系的分析審查（二）對(duì)報(bào)表勾稽關(guān)系的分析審查 報(bào)表之間存在著一定的勾稽關(guān)系，包括主表與附表， 主表與主表，前期報(bào)表與本期報(bào)表之間的相互關(guān)系等。對(duì) 報(bào)表勾稽關(guān)系的審查，可以進(jìn)一步驗(yàn)證報(bào)表的正確性，研 究企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的聯(lián)系和趨勢(shì)。 報(bào)表之間的勾稽關(guān)系主要表現(xiàn)為：報(bào)表之間的勾稽關(guān)系主要表現(xiàn)為： 1 1前期報(bào)表與本期報(bào)表的關(guān)系，即本期報(bào)

6、表中有關(guān)項(xiàng)目 的期初數(shù)等于上期報(bào)表的期末數(shù)，本期報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目的 累計(jì)數(shù)是上期報(bào)表的累計(jì)數(shù)加本期發(fā)生數(shù)； 2 2本期報(bào)表內(nèi)部各項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系，如資產(chǎn)負(fù)債表 中“資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益”的平衡關(guān)系式等； 3 3主表與附表之間的關(guān)系，一般附表是用以說(shuō)明主表中 某些特定項(xiàng)目，主表中某些項(xiàng)目是附表的計(jì)算結(jié)果； 4 4各類報(bào)表之間的勾稽關(guān)系，如資產(chǎn)負(fù)債表與損益表之 間、實(shí)際項(xiàng)目的勾稽關(guān)系等。 （三）對(duì)報(bào)表中有關(guān)內(nèi)容的分析審查（三）對(duì)報(bào)表中有關(guān)內(nèi)容的分析審查 【1】財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的分析評(píng)價(jià) 1、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析 2、利潤(rùn)表項(xiàng)目的分析 3、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析 資產(chǎn)項(xiàng)目包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，銀行

7、重 點(diǎn)分析的內(nèi)容有： 應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款。這是企業(yè)償還短期債務(wù)的主要資金來(lái) 源，也是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性僅次于現(xiàn)金的資產(chǎn)。對(duì)應(yīng) 收賬款的分析，應(yīng)著重掌握三點(diǎn)： 應(yīng)收賬款的分布。應(yīng)收賬款的分布。 應(yīng)收賬款賬齡的分布。應(yīng)收賬款賬齡的分布。 應(yīng)收賬款的抵押情況應(yīng)收賬款的抵押情況。 存貨存貨 這是指企業(yè)購(gòu)入的原材料以及在產(chǎn)品、半成品 和產(chǎn)成品，是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，也是償債的主 要物質(zhì)基礎(chǔ)。 對(duì)存貨的分析，應(yīng)著重掌握五個(gè)方面內(nèi)容：對(duì)存貨的分析，應(yīng)著重掌握五個(gè)方面內(nèi)容： 存貨的規(guī)模是否合理 存貨保留時(shí)間的長(zhǎng)短 存貨的流動(dòng)性狀況 存貨有無(wú)陳舊變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn) 存貨是否投保 存貨是否做過(guò)抵押 固定資產(chǎn)。固定

8、資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是企業(yè)可用于最后債務(wù)清償?shù)?資產(chǎn)。銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放長(zhǎng)期貸款，特別是發(fā)放抵押貸款時(shí)，就 需要對(duì)借款企業(yè)的固定資產(chǎn)狀況做充分的了解。 了解企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊。了解企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊。這關(guān)系到企業(yè)固 定資產(chǎn)中是否含有虛假成分的問(wèn)題。 了解企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險(xiǎn)，了解企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險(xiǎn)，這關(guān)系到固定資 產(chǎn)是否能夠給銀行貸款帶來(lái)安全保障的問(wèn)題。 了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，這關(guān)系到銀行是否 能夠通過(guò)變現(xiàn)固定資產(chǎn)來(lái)取得還款資金的問(wèn)題。 投資。投資。企業(yè)的投資主要是交易性金融資產(chǎn) 的投資和購(gòu)買有價(jià)證券。交易性金融資產(chǎn)主要 是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有

9、的金融資產(chǎn)， 例如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的 股票、債券債券、基金等。 各種有價(jià)證券的合法性、流動(dòng)性和盈利性 有價(jià)證券的期限、數(shù)額、結(jié)構(gòu)是否合理 有價(jià)證券本身的信用狀況 發(fā)放以有價(jià)證券為質(zhì)物的質(zhì)押貸款時(shí)，對(duì)企業(yè) 證券投資的審查就更為重要。 分析企業(yè)負(fù)債和資本項(xiàng)目的目的在于了解企業(yè)資金的 來(lái)源構(gòu)成，借以判斷企業(yè)的自身實(shí)力和銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 負(fù)債負(fù)債 企業(yè)的負(fù)債包括短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。 短期負(fù)債主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅費(fèi)和短 期借款等。對(duì)短期負(fù)債的分析，首先要了解企業(yè)短期負(fù)債的 數(shù)額有無(wú)漏計(jì)數(shù)額有無(wú)漏計(jì)；其次，要了解短期負(fù)債的期限期限，如已過(guò)期， 可能會(huì)被處以罰款。 長(zhǎng)期負(fù)債主

10、要包括長(zhǎng)期借款和發(fā)行的中長(zhǎng)期債券。分析 長(zhǎng)期借款的重點(diǎn)是長(zhǎng)期負(fù)債的到期日和企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債的到期日和企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債 的安排，的安排，以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。 資本。資本。資本的大小既能反映企業(yè)財(cái)力是否雄厚和債 務(wù)狀況的好壞，又能反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力大小。 企業(yè)的資本是否存在虛假成分企業(yè)的資本是否存在虛假成分 分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。對(duì)股份制企業(yè)來(lái)說(shuō)，普通 股資本所占的比例較大的企業(yè)，其資本實(shí)力也比較穩(wěn)定；反 之，則比較脆弱； 企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充自有資本企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充自有資本 商業(yè)銀行在分析資本項(xiàng)目時(shí)，如果借款人屬于個(gè)人獨(dú)資 或合伙企業(yè)的，還要了解所有者個(gè)人的收益

11、、資產(chǎn)和負(fù)債情 況，因?yàn)楫?dāng)發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)，這些是會(huì)影響其償債能力的。 利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期收入和支出數(shù)量的財(cái)務(wù)報(bào) 表。由于利潤(rùn)表屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表，因而它可以彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表 只反映靜態(tài)數(shù)據(jù)的不足。通過(guò)利潤(rùn)表可以了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè) 績(jī)、理財(cái)成果和獲利能力的大小。 銀行分析利潤(rùn)表銀行分析利潤(rùn)表 （1）應(yīng)了解企業(yè)主營(yíng)收入、主營(yíng)成本、各項(xiàng)費(fèi)用的真實(shí)性，包 括對(duì)各種賬戶和原始憑證的核對(duì)。 （2）可采取縱向和橫向比較的方法，將損益表中各項(xiàng)指標(biāo)與上 年度、同行業(yè)、同等條件的其它企業(yè)進(jìn)行比較。如發(fā)現(xiàn)企業(yè) 在某一方面的費(fèi)用過(guò)高或收入過(guò)低，應(yīng)進(jìn)一步查明原因并限 期改進(jìn)。 現(xiàn)金流量表是反映者企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金的流入和

12、流出情況的 報(bào)表。 在銀行貸款業(yè)務(wù)實(shí)踐中，人們會(huì)不時(shí)遇到這樣的情況：一家盈利的 企業(yè)可能因不能償還到期貸款而面臨清算，而一家虧損企業(yè)卻能償還 貸款并繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。 可見(jiàn)，判斷一個(gè)企業(yè)是否能夠償還貸款僅看其盈利能力是不夠的。 通常，利潤(rùn)是償還貸款的來(lái)源，但利潤(rùn)本身并不能直接償還貸款。償 還貸款靠的是現(xiàn)金。因此，銀行最關(guān)心的應(yīng)當(dāng)是企業(yè)的現(xiàn)金流量?，F(xiàn) 金流量分析是銀行信用分析的重要內(nèi)容。 （1）現(xiàn)金流量）現(xiàn)金流量 是指現(xiàn)金的流出和流入量的總稱。 包括兩個(gè) 部分：現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。 就是指企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、存款。 但企業(yè)在使用中受到限制的存款不包括在內(nèi)，如已辦理 質(zhì)押的活期存款、不能隨意支

13、取的定期存款等。 是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于 變現(xiàn)的證券資產(chǎn)。 （2）現(xiàn)金流量表）現(xiàn)金流量表 在現(xiàn)金流量變動(dòng)表中，任何負(fù)債的增加或非現(xiàn)金資 產(chǎn)的減少都是現(xiàn)金來(lái)源，負(fù)債的減少和非現(xiàn)金資產(chǎn)的增 加都是現(xiàn)金運(yùn)用。股票的發(fā)行或盈余的凈增加代表現(xiàn)金 來(lái)源，營(yíng)業(yè)收入也是現(xiàn)金來(lái)源，而現(xiàn)金支出、納稅和分 紅則是現(xiàn)金運(yùn)用。 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容現(xiàn)金流量表的內(nèi)容 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 1、營(yíng)業(yè)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量，主要分析企業(yè)的商品經(jīng)營(yíng)和勞務(wù)方面的 現(xiàn)金收入是否正常，是否能夠用于償還到期的債務(wù)，支付利息。 2、投資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量，主要分析它對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生什么影 響。 （1）出售有價(jià)證券是出于投資目的，還是應(yīng)付現(xiàn)金不足？ （2）出售閑置的廠房、設(shè)備是出于提高固定資產(chǎn)利用率，更新設(shè) 備提高 技術(shù)水平，還是被迫出售以改善惡化的財(cái)務(wù)狀況？ （3）投資于固定資產(chǎn)的資金來(lái)自于哪里？ （4）如用借款搞建設(shè)，投資能否帶來(lái)效益以償還借款本息？ 3、籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量，主要分析借款期限結(jié)構(gòu)與一定時(shí)期內(nèi)的 銷售收入是否相匹配，借款發(fā)生的原因是因?yàn)槠髽I(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展需要還是出 現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損造成。 （3 3）現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析）現(xiàn)金流量