供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀

1、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀供應(yīng)鏈金融的目的主要是為供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)、上下游企業(yè)而服務(wù)， 實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)以及物流公司的合作共贏。面對(duì)中小企業(yè)的融資高需求，供應(yīng)鏈金融未來市場(chǎng)規(guī)模巨大，目前國內(nèi)還處于發(fā)展起步階段。隨著金融科技的快速發(fā)展，將會(huì)在供應(yīng)鏈金融上得到廣泛的應(yīng) 用，對(duì)于降低成本、提高效率都起到了關(guān)鍵性的作用。供應(yīng)鏈金融是指將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)以及與其相關(guān)的上下游企業(yè)看做一個(gè)整體，以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)貿(mào)易為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式， 通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán) 質(zhì)押等手段封閉資金流或者控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。一、供應(yīng)鏈金融的國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)最早產(chǎn)

2、生于深圳發(fā)展銀行。1999年，深圳發(fā)展銀行在華南地區(qū)以“票據(jù)貼現(xiàn)”業(yè)務(wù)最先介入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。近年來，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)在我國迅速的發(fā)展， 已成為銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間增強(qiáng)競(jìng)爭力的一個(gè)重要領(lǐng)域，也為融資困難的中小企業(yè)拓寬了融資渠道。在供應(yīng)鏈金融模式中，由于融資依據(jù)的資產(chǎn)主要為應(yīng)收賬款、存貨等資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的規(guī)模大小也將影響我國供應(yīng)鏈金融的整體市場(chǎng)規(guī)模。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，我國20RR2015年工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額年均復(fù)合增長率為15.6%,從20RR年的31692.21億元增長到2015年的117246.31億元，增幅超過了 3倍；我國20RF2015年工業(yè)企業(yè)存貨復(fù)合增長率 為12.0%, 2

3、015年達(dá)到102804億元，相比20RR年的36999.26億元，十年里增長了 1.8倍。 應(yīng)收賬款和存貨等資產(chǎn)的不斷增長為我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2020年我國供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到14.98萬億元左右。工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額（億元）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局工業(yè)企業(yè)存貨（億元）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局二、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢(shì)（一）更多的市場(chǎng)主體參與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)由于受到資金實(shí)力、牌照等門檻，主要以商業(yè)銀行提供為主。隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展，更多的市場(chǎng)主體將可以利用自身的信息或技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)，直接開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，包括電商、物流企業(yè)或綜合實(shí)力強(qiáng)的實(shí)體企

4、業(yè)。比如實(shí)體企業(yè)。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式里， 實(shí)體企業(yè)往往只是作為核心企業(yè)存在，銀行以其提供的上下游企業(yè)數(shù)據(jù)為依據(jù)，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。但隨著核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融的理解越來越深刻，開始利用自身資金或通過外部融資資金，直接對(duì)上下游企業(yè)進(jìn)行授信。核心企業(yè)利用自身的信息優(yōu)勢(shì)，更加凸顯出自己的作用。圖：供應(yīng)鏈金融模式的轉(zhuǎn)變提供融資服勢(shì)上游企業(yè)（二）線下向線上轉(zhuǎn)移以前銀行在開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的過程中，往往通過線下掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的訂單、發(fā)票 等交易信息，并且跟蹤、監(jiān)控相關(guān)的物流、資金等信息狀況。但是隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行逐漸建立了自己的線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，對(duì)物流、信息流和資金流

5、進(jìn)行整合，通過線上和線下相結(jié)合的方式來進(jìn)行服務(wù)。同時(shí)，電商平臺(tái)的進(jìn)入，也推動(dòng)了線下向線上轉(zhuǎn)移的步伐， 京東、阿里巴巴等大型電商平臺(tái)憑借大量的交易數(shù)據(jù)，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域已經(jīng)取得了一定的規(guī)模。（三）區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融根據(jù)網(wǎng)絡(luò)上的定義，區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N基礎(chǔ)性技術(shù)，本質(zhì)是去中心化且寓于分布式結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、傳輸和證明的方法，用數(shù)據(jù)區(qū)塊（Block）取代了目前互聯(lián)網(wǎng)對(duì)中心服務(wù)器的依賴，使得所有數(shù)據(jù)變更或者交易項(xiàng)目都記錄在一個(gè)云系統(tǒng)之上，理論上實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)傳輸中對(duì)數(shù)據(jù)的自我證明，深遠(yuǎn)來說，這超越了傳統(tǒng)和常規(guī)意義上需要依賴中心的信息驗(yàn)證范式，降低了全球信用”的建立成本，這種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)驗(yàn)證將會(huì)產(chǎn)生一種 ”基礎(chǔ)協(xié)議”，是

6、分布式人工智能的一 種新形式，將建立人腦智能和機(jī)器智能的全新接口和共享界面。區(qū)塊鏈為供應(yīng)鏈金融帶來的一個(gè)重要好處就是建立了各方間的信任關(guān)系。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)一般涉及供應(yīng)鏈上的多方機(jī)構(gòu)，比如金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、以及物流倉儲(chǔ)公司等，他們各自都有信息記錄的方式，并存在操控?cái)?shù)據(jù)的可能性。 區(qū)塊鏈作為一種分布式賬本技術(shù)，采用分布式部署存儲(chǔ)， 數(shù)據(jù)不是由單一中心化機(jī)構(gòu)統(tǒng)一維護(hù)，也不可能按照自己的利益來操控?cái)?shù)據(jù)，因此具備較強(qiáng)的信任關(guān)系。如果各方都往區(qū)塊鏈記載分布式的賬本，可以使得不同參與者使用一致的數(shù)據(jù)來源，而不是分散的數(shù)據(jù)，保證了供應(yīng)鏈信息的可追溯性， 實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈透明化。區(qū)塊鏈另一個(gè)作用是未來有

7、助于降低供應(yīng)鏈金融的交易成本。各方企業(yè)可以將文檔放到區(qū)塊鏈上，區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)都無法被更改。當(dāng)供應(yīng)鏈某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題后，所有人都可以快速訪問特定日期的特定版本合同文檔，所有交易記錄都具有可追溯性和可驗(yàn)證性的特點(diǎn)，有助于快速處理糾紛。三、供應(yīng)鏈金融：你為我們帶來了什么（一）鞏固供應(yīng)鏈企業(yè)間關(guān)系供應(yīng)鏈間企業(yè)通過高效的信息交換和資金的有效注入，可以增強(qiáng)企業(yè)間生產(chǎn)、購銷關(guān)系，使其更為緊密。對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)來說，也由對(duì)單個(gè)企業(yè)的資金提供者提高為對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的了解，將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，利用自身的信息優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)控制手段，幫助企業(yè)鞏固供應(yīng)鏈的建設(shè)。（二）降低供應(yīng)鏈經(jīng)營成本銀行等金融機(jī)構(gòu)通過深入核

8、心企業(yè)的供應(yīng)鏈上下游，將能夠關(guān)注其交易對(duì)象和合作伙 伴，監(jiān)控供應(yīng)鏈上資金的流動(dòng)占用情況，獲取合同訂單、發(fā)貨收貨、應(yīng)收應(yīng)付賬款等信息， 使物流、資金流和信息流得到統(tǒng)一管理，使銀行可以根據(jù)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)資金的不同需求 提供具有針對(duì)性的金融服務(wù)，從而降低整個(gè)供應(yīng)鏈條經(jīng)營成本，提高資金的使用效率和融資速度。對(duì)于銀行等資金提供方來說，整個(gè)供應(yīng)鏈的整體信用要比單個(gè)企業(yè)的信用強(qiáng)，降低了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高了資金的安全性。并且銀行通過對(duì)物流、資金流和信息流的監(jiān)督管理， 可以根據(jù)整個(gè)供應(yīng)鏈的變化對(duì)利率和貸款金額進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，控制銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)， 有利于實(shí)現(xiàn)銀行、供應(yīng)鏈上成員的共同發(fā)展。（三）拓寬中小企業(yè)融資渠道供應(yīng)鏈金融有利于解決中小企業(yè)融資難的困境的作用是顯而易見的。在供應(yīng)鏈中，大部分的上下游中小企業(yè)整體實(shí)力都相對(duì)較弱，沒有足夠的抵質(zhì)押擔(dān)保物、信息透明度低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，因此很難獲得銀行的貸款，可是中小企業(yè)對(duì)周轉(zhuǎn)資金的需求又較高，導(dǎo)致了這部分市場(chǎng)融資需求難以被滿足。通過發(fā)展供應(yīng)鏈金融，銀行可以依托核心企業(yè)的信用優(yōu)勢(shì)，結(jié)合中小供應(yīng)商與核心企業(yè)的真實(shí)交易信息，基于中小企業(yè)的應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付款等資產(chǎn)，對(duì)其提供配套融資。對(duì)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，供應(yīng)鏈金融也是一個(gè)產(chǎn)業(yè)與金融相融合的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。銀行通過對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)間的真實(shí)交易追蹤，確保每項(xiàng)業(yè)