供應鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀

1、供應鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀供應鏈金融的目的主要是為供應鏈上的核心企業(yè)、上下游企業(yè)而服務， 實現(xiàn)銀行、企業(yè)以及物流公司的合作共贏。面對中小企業(yè)的融資高需求，供應鏈金融未來市場規(guī)模巨大，目前國內還處于發(fā)展起步階段。隨著金融科技的快速發(fā)展，將會在供應鏈金融上得到廣泛的應 用，對于降低成本、提高效率都起到了關鍵性的作用。供應鏈金融是指將供應鏈上的核心企業(yè)以及與其相關的上下游企業(yè)看做一個整體，以核心企業(yè)為依托，以真實貿(mào)易為前提，運用自償性貿(mào)易融資的方式， 通過應收賬款質押、貨權 質押等手段封閉資金流或者控制物權，對供應鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務。一、供應鏈金融的國內發(fā)展現(xiàn)狀我國供應鏈金融業(yè)務最早產(chǎn)

2、生于深圳發(fā)展銀行。1999年，深圳發(fā)展銀行在華南地區(qū)以“票據(jù)貼現(xiàn)”業(yè)務最先介入供應鏈金融領域。近年來，供應鏈金融已經(jīng)在我國迅速的發(fā)展， 已成為銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間增強競爭力的一個重要領域，也為融資困難的中小企業(yè)拓寬了融資渠道。在供應鏈金融模式中，由于融資依據(jù)的資產(chǎn)主要為應收賬款、存貨等資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的規(guī)模大小也將影響我國供應鏈金融的整體市場規(guī)模。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，我國20RR2015年工業(yè)企業(yè)應收賬款凈額年均復合增長率為15.6%,從20RR年的31692.21億元增長到2015年的117246.31億元，增幅超過了 3倍；我國20RF2015年工業(yè)企業(yè)存貨復合增長率 為12.0%, 2

3、015年達到102804億元，相比20RR年的36999.26億元，十年里增長了 1.8倍。 應收賬款和存貨等資產(chǎn)的不斷增長為我國供應鏈金融的發(fā)展奠定了堅實的基礎。據(jù)相關數(shù)據(jù)預測，2020年我國供應鏈金融的市場規(guī)模將達到14.98萬億元左右。工業(yè)企業(yè)應收賬款凈額（億元）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局工業(yè)企業(yè)存貨（億元）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局二、供應鏈金融的發(fā)展趨勢（一）更多的市場主體參與傳統(tǒng)的供應鏈金融服務由于受到資金實力、牌照等門檻，主要以商業(yè)銀行提供為主。隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術的發(fā)展，更多的市場主體將可以利用自身的信息或技術等方面的優(yōu)勢，直接開展供應鏈金融服務，包括電商、物流企業(yè)或綜合實力強的實體企

4、業(yè)。比如實體企業(yè)。傳統(tǒng)的供應鏈金融模式里， 實體企業(yè)往往只是作為核心企業(yè)存在，銀行以其提供的上下游企業(yè)數(shù)據(jù)為依據(jù)，為中小企業(yè)提供融資服務。但隨著核心企業(yè)對供應鏈金融的理解越來越深刻，開始利用自身資金或通過外部融資資金，直接對上下游企業(yè)進行授信。核心企業(yè)利用自身的信息優(yōu)勢，更加凸顯出自己的作用。圖：供應鏈金融模式的轉變提供融資服勢上游企業(yè)（二）線下向線上轉移以前銀行在開展供應鏈金融服務的過程中，往往通過線下掌握供應鏈企業(yè)的訂單、發(fā)票 等交易信息，并且跟蹤、監(jiān)控相關的物流、資金等信息狀況。但是隨著大數(shù)據(jù)、云計算等技術的快速發(fā)展，商業(yè)銀行逐漸建立了自己的線上供應鏈金融服務平臺，對物流、信息流和資金流

5、進行整合，通過線上和線下相結合的方式來進行服務。同時，電商平臺的進入，也推動了線下向線上轉移的步伐， 京東、阿里巴巴等大型電商平臺憑借大量的交易數(shù)據(jù)，在供應鏈金融領域已經(jīng)取得了一定的規(guī)模。（三）區(qū)塊鏈+供應鏈金融根據(jù)網(wǎng)絡上的定義，區(qū)塊鏈是一種基礎性技術，本質是去中心化且寓于分布式結構的數(shù)據(jù)存儲、傳輸和證明的方法，用數(shù)據(jù)區(qū)塊（Block）取代了目前互聯(lián)網(wǎng)對中心服務器的依賴，使得所有數(shù)據(jù)變更或者交易項目都記錄在一個云系統(tǒng)之上，理論上實現(xiàn)了數(shù)據(jù)傳輸中對數(shù)據(jù)的自我證明，深遠來說，這超越了傳統(tǒng)和常規(guī)意義上需要依賴中心的信息驗證范式，降低了全球信用”的建立成本，這種點對點驗證將會產(chǎn)生一種 ”基礎協(xié)議”，是

6、分布式人工智能的一 種新形式，將建立人腦智能和機器智能的全新接口和共享界面。區(qū)塊鏈為供應鏈金融帶來的一個重要好處就是建立了各方間的信任關系。供應鏈金融業(yè)務一般涉及供應鏈上的多方機構，比如金融機構、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、以及物流倉儲公司等，他們各自都有信息記錄的方式，并存在操控數(shù)據(jù)的可能性。 區(qū)塊鏈作為一種分布式賬本技術，采用分布式部署存儲， 數(shù)據(jù)不是由單一中心化機構統(tǒng)一維護，也不可能按照自己的利益來操控數(shù)據(jù)，因此具備較強的信任關系。如果各方都往區(qū)塊鏈記載分布式的賬本，可以使得不同參與者使用一致的數(shù)據(jù)來源，而不是分散的數(shù)據(jù)，保證了供應鏈信息的可追溯性， 實現(xiàn)供應鏈透明化。區(qū)塊鏈另一個作用是未來有

7、助于降低供應鏈金融的交易成本。各方企業(yè)可以將文檔放到區(qū)塊鏈上，區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)都無法被更改。當供應鏈某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題后，所有人都可以快速訪問特定日期的特定版本合同文檔，所有交易記錄都具有可追溯性和可驗證性的特點，有助于快速處理糾紛。三、供應鏈金融：你為我們帶來了什么（一）鞏固供應鏈企業(yè)間關系供應鏈間企業(yè)通過高效的信息交換和資金的有效注入，可以增強企業(yè)間生產(chǎn)、購銷關系，使其更為緊密。對于銀行等金融機構來說，也由對單個企業(yè)的資金提供者提高為對整個供應鏈的了解，將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，利用自身的信息優(yōu)勢和風險控制手段，幫助企業(yè)鞏固供應鏈的建設。（二）降低供應鏈經(jīng)營成本銀行等金融機構通過深入核

8、心企業(yè)的供應鏈上下游，將能夠關注其交易對象和合作伙 伴，監(jiān)控供應鏈上資金的流動占用情況，獲取合同訂單、發(fā)貨收貨、應收應付賬款等信息， 使物流、資金流和信息流得到統(tǒng)一管理，使銀行可以根據(jù)供應鏈各個環(huán)節(jié)對資金的不同需求 提供具有針對性的金融服務，從而降低整個供應鏈條經(jīng)營成本，提高資金的使用效率和融資速度。對于銀行等資金提供方來說，整個供應鏈的整體信用要比單個企業(yè)的信用強，降低了銀行的信貸風險，提高了資金的安全性。并且銀行通過對物流、資金流和信息流的監(jiān)督管理， 可以根據(jù)整個供應鏈的變化對利率和貸款金額進行動態(tài)管理，控制銀行面對的風險， 有利于實現(xiàn)銀行、供應鏈上成員的共同發(fā)展。（三）拓寬中小企業(yè)融資渠道供應鏈金融有利于解決中小企業(yè)融資難的困境的作用是顯而易見的。在供應鏈中，大部分的上下游中小企業(yè)整體實力都相對較弱，沒有足夠的抵質押擔保物、信息透明度低、抗風險能力弱，因此很難獲得銀行的貸款，可是中小企業(yè)對周轉資金的需求又較高，導致了這部分市場融資需求難以被滿足。通過發(fā)展供應鏈金融，銀行可以依托核心企業(yè)的信用優(yōu)勢，結合中小供應商與核心企業(yè)的真實交易信息，基于中小企業(yè)的應收賬款、存貨、預付款等資產(chǎn)，對其提供配套融資。對銀行等傳統(tǒng)金融機構來說，供應鏈金融也是一個產(chǎn)業(yè)與金融相融合的創(chuàng)新業(yè)務。銀行通過對供應鏈企業(yè)間的真實交易追蹤，確保每項業(yè)