高收入的口之家

1、高端人士如何理財(cái)案例 1：高收入的 3 口之家家庭情況：林先生 38 歲，年薪 25 萬（收入較為穩(wěn)定，月入保證在1.5 萬元以上），林女士 34 歲，年薪 10 萬（月薪 8000 元），林小小（兒子）8 歲，正在讀小學(xué)；家里每年主要支出項(xiàng)目有：20000 元左右基本生活開銷， 10000 元的子女教育費(fèi)用， 35000 元左右的按揭月供，10000 元的其它支出；家庭資產(chǎn)有約10 萬元的活期存款， 20 萬元的定期存款，剛買不到半年的5 萬元的國(guó)債，一套價(jià)值90 萬元的住房，未還貸款30 萬；私家車一輛約150000 ，除單位保險(xiǎn)外，夫妻均沒有其他保險(xiǎn)。理財(cái)目標(biāo)： 1，是否要提前還貸2，給

2、全家設(shè)計(jì)保險(xiǎn)3，希望在孩子 18 歲時(shí)送其到外國(guó)讀書4，如果父母不在，能有一筆保險(xiǎn)保障孩子的成長(zhǎng)。5，設(shè)計(jì)投資規(guī)劃，希望投資較有保障的理財(cái)產(chǎn)品。案例 1 的案例分析一、客戶財(cái)務(wù)狀況分析：1、現(xiàn)金流量表日期： 2006 04 09 至2007-04-09 單位：元收入金額百分比支出金額百分比林先生工資25000070.6 按揭還貸3500047 林太太工資10000028 日常支出2000027 定期利息50001.4 教育費(fèi)1000013 其它1000013 收入總計(jì)355000100 支出總計(jì)75000100 結(jié)余（總收入總支出）：2800002、資產(chǎn)負(fù)債表日期： 2007-04-09單位

3、:元家庭資產(chǎn)金額家庭負(fù)債金額活期存款100000房屋貸款300000定期存款200000汽車貸款0其它金融資產(chǎn)50000其它負(fù)債0其它資產(chǎn)（房屋、汽車）1050000資產(chǎn)總計(jì)1400000負(fù)債總計(jì)300000凈資產(chǎn)1100000二、客戶家庭財(cái)務(wù)診斷及建議客戶財(cái)務(wù)狀況的比率分析指標(biāo)名稱數(shù)值理想的經(jīng)驗(yàn)數(shù)值結(jié)余比率07905以上投資與凈資產(chǎn)比率00505或稍高流動(dòng)比率163負(fù)債比率02105以下從以上的比率分析中， 我們可以看出： 結(jié)余比率高達(dá) 0.79 ，說明林先生有很強(qiáng)的儲(chǔ)蓄能力和良好的現(xiàn)金流來源。投資與凈資產(chǎn)比率一般在0.5 左右，而林先生該項(xiàng)指標(biāo)只有0.05 ，充分說明投資能力略顯不足；流動(dòng)

4、比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)3 倍，客戶資產(chǎn)流動(dòng)性過高， 一定程度上降低了資產(chǎn)收益率；負(fù)債比率 0.21 ，一方面說明客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況及其安全，同時(shí)也說明客戶還可以更好的利用杠桿效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益率。通過比率分析可以明顯的看到該客戶過于注重流動(dòng)資產(chǎn)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理，理財(cái)方式只有國(guó)債較為單一，投資結(jié)構(gòu)不合理，致使投資收益過低，影響了整體的投資收益率。另外林先生的家庭中缺少風(fēng)險(xiǎn)保障，家庭存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，小小還在上學(xué)，夫妻倆是家庭收入的主要來源，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)影響家庭的正常生活。三、制定理財(cái)方案：針對(duì)比率分析結(jié)果 ,結(jié)合林先生理財(cái)目標(biāo)， 從以下幾個(gè)方面進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃：1、現(xiàn)金流規(guī)劃客戶現(xiàn)有

5、資產(chǎn)配置中，活期存款比率偏高，對(duì)于林先生這樣收入比較穩(wěn)定的家庭來說，保持三個(gè)月的消費(fèi)支出額度即可，建議保留年2 萬元（年度支出 75000/4 ）的家庭備用金，以保障家庭資產(chǎn)的合理流動(dòng)性。這2 萬元的家庭備用金從現(xiàn)有的10 萬活期存款中提取， 其中 5000 元可以繼續(xù)存活期，另外的 1.5 萬元購買貨幣式基金。貨幣式基金t1 就可以贖回到帳，流動(dòng)性很強(qiáng)，同時(shí)收益相當(dāng)于半年定期存款收益，且免征利息稅。2、家庭綜合保障規(guī)劃根據(jù)客戶提供的信息我們可以看到，除去單位保險(xiǎn)意外，客戶沒有任何商業(yè)保險(xiǎn)投入， 建議客戶每年購買不超過4 萬元的保險(xiǎn)費(fèi)支出 （家庭年度結(jié)余的 15% ）因此，應(yīng)當(dāng)將主要的保障集中

6、在以下方面：a 重大疾病保障：很顯然，目前平均30 萬的重大疾病治療費(fèi)用是非常另人頭痛的，因此，我們應(yīng)當(dāng)首先考慮這個(gè)項(xiàng)目。先生30 萬元，太太 30 萬元，兒子 10 萬元（受限于保監(jiān)會(huì) 10 萬封頂）。預(yù)計(jì)保費(fèi)支出6000 元。b 意外傷害保障：通常情況下意外傷害保障是應(yīng)該放在第一位的，在這里給放到第二位是因?yàn)榉蚱揠p方的公司正常情況下都應(yīng)當(dāng)有給每個(gè)員工投保團(tuán)體的意外傷害保障，至少在10-30萬不等。而兒子也上學(xué)了所以學(xué)校也應(yīng)當(dāng)投保了意外傷害保險(xiǎn)（大約 3 萬元左右），因此，這里涉及的是一個(gè)加保的問題。先生為整個(gè)家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，根據(jù)意外保障額度等于外來支出總額的原理，應(yīng)當(dāng)再追加一個(gè)大約 100

7、 萬元的意外傷害保障，同時(shí)如果意外發(fā)生該保額足夠保障孩子的成長(zhǎng)，林太太追加30 萬，兒子追加5 萬，目前市場(chǎng)上，一個(gè)50 萬元的意外傷害保障的保費(fèi)大約為1500元（按照目前的年齡），因此夫妻二人合計(jì)購買 130 萬元的意外傷害保障投入保費(fèi)大約為4000 元/ 年。c、壽險(xiǎn)鑒于林先生希望在意外發(fā)生的時(shí)候保障孩子的成長(zhǎng)目的，同時(shí)填補(bǔ)社會(huì)保險(xiǎn)死亡給付的不足，維持林先生家庭的生活水準(zhǔn)、填補(bǔ)社會(huì)保險(xiǎn)退休給付的不足，增加退休后的生活費(fèi)。 建議購買保障額度為200 萬（保障家庭正常生活水平）的終身壽險(xiǎn)定期壽險(xiǎn)， 以供一家人在主要財(cái)務(wù)來源者身故后，有一筆穩(wěn)定的資金，照顧子女的生活，預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出3 萬元調(diào)整后

8、的家庭風(fēng)險(xiǎn)保障表單位：元品種投入保費(fèi)保障利益用途意外保障保險(xiǎn)40001300000支出保障重大疾病保險(xiǎn)6000700000支出保障終身定期壽險(xiǎn)300002000000收入保障3、子女教育規(guī)劃林先生想在兒子18 歲的時(shí)候送到國(guó)外去讀書，也就是10 年后，綜合考慮各種因素后每年需要14 萬元各種支出， 共 5 年（預(yù)科本科），兒子接受高等教育共需要70 萬的資金，建議購買平衡型基金作為孩子的教育基金，假定投資回報(bào)率為8 ，每年拿出 50000 元進(jìn)行 10 年的定期定投基金即可達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。4、養(yǎng)老規(guī)劃林先生還忽略了一個(gè)很重要的問題養(yǎng)老。雖然林先生夫婦均有固定收入，也有國(guó)家和單位的養(yǎng)老金支付，但是

9、該養(yǎng)老金水平屆時(shí)只能應(yīng)付一般的家庭生活開支，退休替代率偏低，因此需要進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃。如果要保障自己的退休生活和現(xiàn)在的生活基本持平的話需要一個(gè)基本的計(jì)算叫所得替代率。就是指退休后的每月生活費(fèi)與退休前的每月收入相比的比率，通常認(rèn)為 80% 的所得替代率是比較合理的，而 80% 的林家的月收入大約為1.5萬每月，而其中至少應(yīng)當(dāng)通過三個(gè)渠道來準(zhǔn)備，即保險(xiǎn)、組合投資、社保/企業(yè)退休金，社會(huì)養(yǎng)老保障對(duì)康先生退休生活支出的替代率僅40 50 ，那么這其中至少需要 50% 的退休金計(jì)劃， 那么就是 7000元每月，到林先生20 年后退休時(shí)， 養(yǎng)老資金缺口為 200 萬。建議將目前 20萬定期中的 10 萬取出，

10、作為養(yǎng)老基金的啟動(dòng)資金，同時(shí)每月將收入中的3000 元錢投資于指數(shù)類基金或增額分紅型保險(xiǎn)， 建立家庭養(yǎng)老專項(xiàng)基金， 假設(shè)綜合投資收益8計(jì)算，林先生 20 年后退休則可獲得養(yǎng)老本利合計(jì)為227 萬元左右，完全可以保持整個(gè)家庭的生活水平。養(yǎng)老專項(xiàng)基金資產(chǎn)配置表理財(cái)品種風(fēng)險(xiǎn)程度預(yù)計(jì)收益率投資比例指數(shù)類基金（長(zhǎng)期）高10 30 增額分紅型保險(xiǎn)（長(zhǎng)期）低870 平均風(fēng)險(xiǎn)程度中等年加權(quán)收益率865、資產(chǎn)增值計(jì)劃在健全家庭整體風(fēng)險(xiǎn)基本保障體系后，需要重視考慮的是如何安排投資的節(jié)奏，與每個(gè)階段的財(cái)務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)，目前林先生還有23 萬的可投資資產(chǎn)，同時(shí)也還有 30 萬元的房貸欠款，如果可投資資產(chǎn)的收益率能高于貸款

11、利息率時(shí)，則可以不提前還款，充分運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，就目前的市場(chǎng)投資情況同時(shí)結(jié)合林先生的風(fēng)險(xiǎn)接受能力（據(jù)案例資料我們估計(jì)林先生屬于穩(wěn)健投資型） 是可以實(shí)現(xiàn)高于貸款的收益率的，故建議林先生正常償還貸款就可以了，利用手上的資金從事投資，但需要及時(shí)調(diào)整的資產(chǎn)配置和投資組合，以保持較高效率的資產(chǎn)增值狀態(tài)。 鑒于林先生夫婦兩人平時(shí)工作繁忙，可能不太有時(shí)間參與理財(cái)， 建議采取銀行中長(zhǎng)期人民幣理財(cái)產(chǎn)品加股票型基金中長(zhǎng)期投資的資產(chǎn)組合，具體投資配置如下：理財(cái)品種 風(fēng)險(xiǎn)程度銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品 低預(yù)計(jì)收益率5 投資比例20 封閉式基金高10 25 股票型基金高10 25 債券型基金較低7 30 平均風(fēng)險(xiǎn)程度中等平均收益率8 以后林先生每年的節(jié)余只需要按照以上投資配置進(jìn)行投資就可以了，通過以上規(guī)劃的執(zhí)行，林先生的理財(cái)