(管理與人事)C多套答案《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法

1、第一套一、單項(xiàng)選擇題1. 修訂后的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則明確證券公司自有資金參與單個集合計劃的比例可至（）。A. 30%*B. 20%C. 10% D. 40%2. 修訂后的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施 細(xì)則放寬了對限額特定資產(chǎn)管理計劃的有關(guān)監(jiān)管安排，限額特定資產(chǎn) 管理計劃募集金額應(yīng)不低于（）。 A. 4000 萬元CB. 3000萬?！?I C. 5000 萬元 D. 2000 萬元二、多項(xiàng)選擇題3. 根據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法第二十五條的有 關(guān)規(guī)定，下列說法正確的有（）。A.證券公司應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額 B.證券公司不應(yīng)當(dāng)將集

2、合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額 C.證券公司可以根據(jù)風(fēng)險收益特征劃分為不同種類廠 D.證券公司不可以根據(jù)風(fēng)險收益特征劃分為不同種類4. 2013年6月1日，基金法正式實(shí)施后私募方面的業(yè)務(wù)發(fā)展 變化，下列說法正確的有（）?？?A.證券公司將不能再通過事后向證券業(yè)協(xié)會備案的方式，發(fā)起設(shè)立新的大集合產(chǎn)品“ B.根據(jù)基金法對非公開募集基金的相關(guān)規(guī)定，調(diào)整私募產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)則/ C.符合條件的證券公司可以按照資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展公募證券投資基金管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定，申請基金管理業(yè)務(wù)資格。取得資格后，可以依法開展公募基金管理業(yè)務(wù) D.鼓勵資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新，大力發(fā)展專項(xiàng)和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，將專項(xiàng)打造成類信托的平臺5.

3、根據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法的規(guī)定，證券公 司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以分為（）等。A. 限定性集合計劃B. 專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C. 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)6. 證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則的修訂原則包括（）A. 保持辦法總體框架不變麗 B.貫徹從簡原則拐 C.體現(xiàn)“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”政策取向拐 D.放寬業(yè)務(wù)限制，推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展7. 證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂 的主要內(nèi)容包括（）?？?A.允許集合資產(chǎn)管理計劃分級和有條件轉(zhuǎn)讓/ B.集合計劃存續(xù)期，允許證券公司在遵守合同約定、有效防范利益沖突等條件下參與或退岀集合 計劃“ C.提高

4、證券公司自有資金集合資產(chǎn)管理計劃“ D.取消集合資產(chǎn)管理計劃事前準(zhǔn)入審批，改為事后備案三、判斷題8. 根據(jù)修訂后的證券公司資產(chǎn)管理“一法兩則”的相關(guān)要求，集 合計劃可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為融券標(biāo)的 證券出借給證券金融公司。（）* 正確錯誤9. 修訂后的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法加強(qiáng)了對投 資主辦人的監(jiān)管，要求同一投資主辦人不得同時辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)，集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資主辦人不得兼任其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的歐投資主辦人。（）正確錯誤10. 證券公司應(yīng)建立公平交易制度及異常交易日常監(jiān)控機(jī)制，公平對待所管理的不同資產(chǎn)。（）正確錯誤一F單項(xiàng)選強(qiáng)題修訂后町壽冬司睿戶潸產(chǎn)

5、管瓏業(yè)養(yǎng)骨理旳恭、砥配壽之瑚輜mi咸抵了時限顆怦宇訝尸1?理計劃菊有關(guān)陀譽(yù)寰捧尿葫忡亍洛立宦理汁勺喜 *E21tT （八Q A 8WP號蒔 t述叼址 C血奶髦0 3W&萬蒔2- NMT.巨師iE司客戶寄產(chǎn)竜連業(yè)還管壬辦法醫(yī)配：S實(shí)施婦卯I調(diào)琲證尋色司自有労左摻與葷i興営計賀的吐罠可至 ）.O P 二、多壩選擇題久ffW IGE魴瓷司毎戶資產(chǎn)冑理吐屛宵理軽祛前現(xiàn)龍證樣會胡窖戶噴產(chǎn)音理業(yè)哥可1丄為味i 導(dǎo).回 a rfl*rtih#O 變1邸枷佝E e 目理曹*業(yè)掙Q 耶星二序r址命4. t證弄總司零戶貴產(chǎn)皆理業(yè)奔譽(yù)卑莎毬.冷配事劈JE堆則幣VT的至曜內(nèi)魯邑曙I ）.H i W 合序=1甬什呼IE

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8、借其特育的證壽乍為駐奔標(biāo)的證蘋出皆怡旺 壽金L隆司.O ZW總過KO理啟泄匸始：目D己茅:1吃繪岳：議ctjmrtt.L fl.lt誕T毘吒后厲迂第三套，、單項(xiàng)選擇題1. 修訂后的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則放寬了對限額特定資產(chǎn)管理計劃的有關(guān)監(jiān)管安排，限額特定資產(chǎn)管理計劃募集金額應(yīng)不低于（）。A. 3000萬元B. 5000萬元C. 4000萬元D. 2000萬元2. 修訂后的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則明確證券公司自有資金參與單個集合計劃的比例可至（）。A. 20%B. 30%C. 40%D. 10%二、多項(xiàng)選擇題3. 證券公司資產(chǎn)管理“一法兩則”修訂過程

9、中體現(xiàn)“強(qiáng)化監(jiān)管，確保業(yè)務(wù)規(guī)范，風(fēng)險可控”的主要內(nèi)容有（）。 A.提高資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)透明度，方便社會監(jiān)督1B.加強(qiáng)對集合計劃適當(dāng)銷售的監(jiān)管1C.加強(qiáng)集合計劃取消審批的后續(xù)監(jiān)管D. 充實(shí)公平交易、利益沖突管理的監(jiān)管要求4. 根據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法的規(guī)定，證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以分為（）等。A.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B. 專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) C.限定性集合計劃 D.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)5. 根據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法第二十五條的有關(guān)規(guī)定，下列說法正確的有（）。 A.證券公司不應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額1 B.證券公司可以根據(jù)風(fēng)險收益特征劃分為不同種類1 C.證券公司應(yīng)當(dāng)將集

10、合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額D.證券公司不可以根據(jù)風(fēng)險收益特征劃分為不同種類6. 證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則的修 訂原則包括（）。A.貫徹從簡原則B.保持辦法總體框架不變C. 體現(xiàn)“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”政策取向D. 放寬業(yè)務(wù)限制，推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展7. 證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂的主要內(nèi)容包括（）廠 A.允許集合資產(chǎn)管理計劃分級和有條件轉(zhuǎn)讓廠 B.集合計劃存續(xù)期，允許證券公司在遵守合同約定、有效防范利益沖突等條件下參與或退岀集合 計劃C. 取消集合資產(chǎn)管理計劃事前準(zhǔn)入審批，改為事后備案1 D.提高證券公司自有資金集合資產(chǎn)管理計劃三、判斷題8. 根據(jù)

11、修訂后的證券公司資產(chǎn)管理“一法兩則”的相關(guān)要求，集 合計劃可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為融券標(biāo)的 證券出借給證券金融公司。（）。 正確錯誤9. 按照修訂后的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套 實(shí)施細(xì)則的相關(guān)要求，同一客戶可以委托多家證券公司進(jìn)行定向資產(chǎn) 管理。（）Q 正確錯誤10. 按照修訂后的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則，證券公司可以自身或者委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)單人集合計 劃的份額登記機(jī)構(gòu)，并約定份額登記相關(guān)事項(xiàng)。（）正確錯誤講義證券公司客戶鑄產(chǎn)管理業(yè)務(wù)if理辦法擁及配套實(shí)施細(xì)則條訂解讀*SK7=1蘭：dP七證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則

12、修訂解讀主要內(nèi)容證券公司資產(chǎn)管理發(fā)展歷程.現(xiàn)狀遼拓片 J/楨 播加丨00.13證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套丈施細(xì)則修訂解讀第一部分證券公司資產(chǎn)管理發(fā)展歷程.現(xiàn)狀按照管理辦法-分類定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù).集合資產(chǎn)管 理業(yè)務(wù)、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)限定性集合計劃、非限定性集合 計劃證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解讀第一部分證券公司資產(chǎn)管理發(fā)展歷程.現(xiàn)狀定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù).集合資產(chǎn)管 理業(yè)勞.專頊資產(chǎn)管理業(yè)勢按照聚合細(xì)則限定性集合計創(chuàng)、耳E限定性集合 itJ冥他分類方法TS集合計劃（大集合） 限額特定資產(chǎn)管理計劃（小集合）按照管理辦法1:51第一部分證券公司資產(chǎn)管理發(fā)展歷程現(xiàn)狀一.分

13、類定向資產(chǎn)管理業(yè)勢.集合資產(chǎn)管 理業(yè)務(wù).專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第一部分證券公司資產(chǎn)管理發(fā)展歷程、現(xiàn)狀二.發(fā)展歷程一（一）集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展階段2008.7集合細(xì)則實(shí)施試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)，取消逐單評審2009.9放開集合計劃存續(xù)朗和存續(xù)期規(guī)模上限,小集合 走簡易程序2012.4常規(guī)集合采用簡易程序?qū)徍?012.9集合計劃取消審批改事后備案創(chuàng)新試點(diǎn)階段2005.2-2008.7創(chuàng)新業(yè)務(wù)僅允許創(chuàng)新試點(diǎn)類公司開展r逐 單專家評審QU片；2西放按照集合細(xì)則限定性集合計劃、mE限定性集合 計劃其他分類方法一般集合計劃（大集合） 限額特定資產(chǎn)管理計劃（小集合）證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解讀第

14、一部分證券公司資產(chǎn)管理發(fā)展歷程.現(xiàn)狀二發(fā)展歷程-）集合資產(chǎn)管理遊（續(xù)）規(guī)范發(fā)展盼段2008.7集合細(xì)則實(shí)施試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)，取消逐單評審2009.9 放開集合計劃存續(xù)期和存續(xù)期規(guī)模上限,小集合 走簡易程序2012.4 常規(guī)集合采用簡易程序?qū)徍?012.9 集合計劃取消審批改事后備案幻燈片1 8/40Cl 512005.2-2008.7 創(chuàng)新業(yè)務(wù)僅允許創(chuàng)新試點(diǎn)類公司開展,逐 單專家評審第一部分證券公司資產(chǎn)管理發(fā)展歷程現(xiàn)狀二 發(fā)展歷程一（三）專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2009.5證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引實(shí)施 擴(kuò)大試點(diǎn)陸續(xù)批準(zhǔn)6個項(xiàng)目試點(diǎn)階段修訂證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定2004.4研究論證2005.

15、8-2006.8批準(zhǔn)8家證券公司9個試點(diǎn)項(xiàng)目試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)階段證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解讀石一部分證券公司資產(chǎn)管理發(fā)展歷程.現(xiàn)狀截止2012.12 f共有85家證券公司管理受托資金189萬億元, 其中：集合2052億元.定向1.68萬億元.專項(xiàng)35億元規(guī)模嘰市場份額占比低截至2012.12 ,基金公司管理資產(chǎn)3.53萬億，信托公司管理資產(chǎn)7.47 萬億，商業(yè)銀行管理資產(chǎn)7.6萬億，各類本土創(chuàng)投和私募股權(quán)基金1.6 萬億，證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)市場份額占比僅為6%。01:26第二部分證券公司資產(chǎn)管理一法兩則”修訂解讀幟丁背景:一）市場需要:二）法規(guī)要求1. 原”一法兩則”是在

16、綜合 治理背景下,按照從嚴(yán)原則 制定，管制較多,與當(dāng)前市 場發(fā)展不適應(yīng),需適當(dāng)調(diào)整。2. 推動券商資管業(yè)務(wù)發(fā)展， 滿足客尸多樣化需求”提升 特色服務(wù)能力，增強(qiáng)fl艮務(wù)實(shí) 體經(jīng)濟(jì)能力，需適當(dāng)充實(shí)。關(guān)于做好證券期貨現(xiàn)章淸 理工作的通知（證監(jiān)辦發(fā) 201065號）要求，對發(fā)布 時叵超過5年的“試行辦法， 需要在對試行效果進(jìn)行評估 的基礎(chǔ)上修訂為正式辦法。;幻nL 12/40柿放31.41證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解讀第二部分證券公司資產(chǎn)管理“一法兩則”修訂解讀（）保持辦法總體框架不變（二）放寬業(yè)努限制推動資產(chǎn)背理業(yè)努發(fā)展（三）體現(xiàn)放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管政策取向（四）貫徹從簡原則第

17、二部分證券公司資產(chǎn)管理“ 一法兩則修訂解讀（一）保特辦法總體框架不變原辦法總體框架合理，主更條款適當(dāng),本次對部分條款進(jìn)行調(diào)整， 以適應(yīng)資產(chǎn)営埋業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，同時將監(jiān)管買踐中證明行之有效的 做法上升為規(guī)則。紐了片1V4/J0 :26證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解讀第二部分 證券公司資產(chǎn)管理一法兩則”修訂解讀（二）放寬業(yè)努限制，推動資產(chǎn)管理業(yè)努發(fā)展在堅(jiān)持信息頁實(shí)披露、風(fēng)險充分揭示、適當(dāng)銷售、公平交易等前提下， 擴(kuò)大投資范圍、允許產(chǎn)品分級、減少限制，推動證券公司從月艮務(wù)實(shí)體 經(jīng)濟(jì)出發(fā)，發(fā)揮綜合業(yè)務(wù)優(yōu)勢，實(shí)施特色經(jīng)營,提高專業(yè)服務(wù)能力， 設(shè)計幵發(fā)多樣化的產(chǎn)品，滿足市場和客戶多樣

18、化、個性化的需求?；脽羝?15/柏 揭放第二部分證券公司資產(chǎn)管理“ 一法兩則修訂解讀二.修訂原則（三）體現(xiàn)放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管政策取向適應(yīng)審批改備案的改革，調(diào)整相關(guān)審批;條款,為證券公司根據(jù)市場條 件和客戶需求及時有效提供相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)造條件.同時針對資 管業(yè)務(wù)特點(diǎn)，有針對性的強(qiáng)化監(jiān)管安排，加強(qiáng)常規(guī)監(jiān)管、過程監(jiān)督和 事后問責(zé)，提升風(fēng)險控制水平，確保業(yè)務(wù)規(guī)范有序發(fā)展，切實(shí)保護(hù)投 資者合法權(quán)益。（四）貫徹從簡原則能以修訂集合細(xì)則、定向細(xì)則解決問題的，不再修訂辦 法.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解第二部分證券公司資產(chǎn)管理“ 一法兩則”修訂解讀（一）放松管制 放竟限制促進(jìn)市場主

19、體歸位盡責(zé)引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)健 康有序發(fā)展（二）強(qiáng)化監(jiān)管,確保業(yè)務(wù)規(guī)范，風(fēng)險可控第二部分證券公司資產(chǎn)管理“ 一法兩則修訂解讀三.修訂主要內(nèi)容(-)放松管制放髓限制，進(jìn)市場主體歸位盡責(zé),引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)健康有聲發(fā)展1. 取消集合計劃事前準(zhǔn)入審批,改為事后備秦取消審批,由證券公司根據(jù)客戶需求及市場情況,靈活設(shè)計產(chǎn)品 并及時堆出r及時滿足客戶多樣化、個性化需求。向中國證券業(yè)協(xié)會備案。-幻燈片18/4000 48證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解讀第二部分 證券公司資產(chǎn)管理“ 一法兩則修訂解讀三.修訂主要內(nèi)容(一)放松管制，放寬限制促進(jìn)市場主體歸位盡責(zé),引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)健 康有序發(fā)展2. 適度擴(kuò)大

20、資產(chǎn)管理投資范圍，豐富資產(chǎn)運(yùn)用方式大集合，增加中期票據(jù)、保證收益及保本浮動收益商業(yè)銀行理財計 劃；小集合，允許投資證券期貨交易所交易的投資品種、銀行間市 場交易的投資品種以及金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品； 定向和專項(xiàng)，允許投資者和證券公司自愿協(xié)商，合同約定投資范圍。允許資產(chǎn)管理參與融資融券交易；允許資產(chǎn)管理將持有的證券作為 融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司；允許集合計劃正回購，提高收 益水平.第二部分證券公司資產(chǎn)管理 一法兩則修訂解讀三.修訂主要內(nèi)容（一）放松管制，放寬限制促進(jìn)市場主體歸位盡責(zé)，引導(dǎo)資倉業(yè)務(wù)健 康有序發(fā)展2.適度擴(kuò)大資產(chǎn)管理投資范圍，豐富資產(chǎn)運(yùn)用方式（續(xù)）大集合，增加中期

21、票據(jù)、保證收益及保本浮動收益商業(yè)銀行理財計 劃；小集合，允許投資證券期貨交易所交易的投資品種、銀行間市 場交易的投資品種以及金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品； 定向和專項(xiàng)，允許投資者和證券公司自愿協(xié)商，合同約定投資范圍。允許資產(chǎn)管理參與融資融券交易；允許資產(chǎn)管理潮寺有的證券作為 融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司；允許集合計劃正回購，提高收 益水平.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解讀第二部分證券公司資產(chǎn)管理“一法兩則修訂解讀三.修訂主要內(nèi)容（）放松管制，放寬限制促進(jìn)市場主體歸位盡貴，弓I導(dǎo)資萱業(yè)務(wù)健 康有序發(fā)展3. 部分取消投資比例限制取消小集合和定向資產(chǎn)管理雙10%限制；

22、大集合維持相關(guān)投資比例限制，豁免指數(shù)化集合計劃雙10%及7% 關(guān)聯(lián)交易投資限制；被動超限的調(diào)整機(jī)制。II第二部分證券公司資產(chǎn)管理 一法兩則修訂解讀（一）放松籃制 放竟限制，促進(jìn)市場主體歸位盡責(zé).引導(dǎo)資徴業(yè)雋健 康有序發(fā)展3. 部分取消投資比例限制（續(xù)）取消小集合和定向資產(chǎn)管理雙10%限制；大荒合維持相關(guān)投資比例限制，豁免扌旨數(shù)化棗合計劃雙10%及7% 關(guān)聯(lián)交易投資限制；被動超限的調(diào)整機(jī)制。證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解讀第二部分證券公司資產(chǎn)管理一法兩則修訂解讀三.修訂主要內(nèi)容（一）放松管制，放竟限制促進(jìn)市場主體歸位盡責(zé)，引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)健 康有序發(fā)展4. 允許集合計劃份額分級

23、和有條件轉(zhuǎn)讓允許對集合計劃份額分級，豐富產(chǎn)品類型，滿足客戶需求；適當(dāng)允許集合計劃份額在投資者之間有條件轉(zhuǎn)讓，保持集合計劃份 額穩(wěn)定，有利于設(shè)計、開發(fā)新產(chǎn)品。mati 02舲第二部分證券公司資產(chǎn)管理一法兩則修訂解讀三.修訂主要內(nèi)容（）放松管制，放寬限制，促進(jìn)市場圭體歸位盡責(zé)引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)健 康有序發(fā)展5. 提高集合計劃自有資金比重允許在存續(xù)期間參與或退出明確自有資金參與單個集合計劃的比例由計劃成立規(guī)模的5%提高 到計劃總份額的20% ；嚴(yán)對募集推廣期投入且按照合同約定承擔(dān)責(zé)任的自有資金，在約定責(zé) 任解除前不得退出。對為應(yīng)對集合計劃巨額退出等目的在集合計劃 存續(xù)期投入的自有資金，允許在遵守合同約定（

24、參與和退出的條件、 金額、程序.風(fēng)險揭示和信息披露等事項(xiàng)）、有效防范利益沖突等 條件下參與或退出集合計劃.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解讀第二部分證券公司資產(chǎn)管理“ 一法兩則”修訂解讀修訂主要內(nèi)容（-）放松管制，放寬限制,促進(jìn)市場主體歸位盡責(zé).引導(dǎo)資管業(yè)箔健 康有序發(fā)展5捉高集合計劃自有資金比重,允許在存續(xù)期間參與或退出（續(xù)）步明確自有資金參與單個集合計劃的比例由計劃成立規(guī)模的5%提高 到計劃總份額的20% ;對募集推廣期投入且按照合同約定承擔(dān)責(zé)任的自有資金，在約定責(zé) 任解除前不得退出.對為應(yīng)對集合計劃巨額退出等目的在集合計劃 存續(xù)期投入的自有資金,允許在遵守合同約定（參

25、與和退出的條件、 金額、程序、風(fēng)險揭示和信息披露等事項(xiàng)）、有效防范利益沖突等 條件下參與或退出集合計劃第二部分證券公司資產(chǎn)管理“一法兩則修訂解讀三、修訂主要內(nèi)容()放松管制,放竟限制促進(jìn)市場主體歸位盡責(zé)引導(dǎo)資竇業(yè)務(wù)健 康有序發(fā)展7. 允許證券公司自身辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)有利于拓展證券公司登記、托管、結(jié)算等證券中介服務(wù)功能，推動 證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。幻燈27/400： lb證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解瀆第二部分 證券公司資產(chǎn)管理一法兩則修訂解讀三.修訂主要內(nèi)容()放松管制,放竟限制促進(jìn)市場主體歸位盡責(zé)引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)61 康有序發(fā)展8. 調(diào)整“關(guān)聯(lián)證券范圉，明確資產(chǎn)托

26、管機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)行的證券, 不屬于關(guān)聯(lián)證券資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)主要行資產(chǎn)扌毛管和投資監(jiān)督職責(zé),并不實(shí)際影響計劃管理人的投灸決策，且目前主要托管機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)行的證券認(rèn)定為關(guān)聯(lián)證券，對集合計劃投資范圍限制過嚴(yán),影響投資業(yè)績，不利于保護(hù)客戶權(quán)益。迂?zé)?, 播冊01:23第二部分 證券公司資產(chǎn)管理“一法兩則修訂解讀()放松管制，放3S限制促進(jìn)市場主體歸位盡責(zé)引導(dǎo)資fi!業(yè)務(wù)健 康有序發(fā)展9. 放蹈對限額特定皆產(chǎn)營理計創(chuàng)的有關(guān)監(jiān)首安排*小集合面對的客戶風(fēng)險承受能力較弓雖，客戶范圉有限，規(guī)模較小，適當(dāng)對其實(shí)施差異化監(jiān)管，有利于促進(jìn)其健康發(fā)展.小集合差異化監(jiān)管安排體現(xiàn)在:是成立條件由1億元調(diào)幣為3000萬元；

27、二是取消小集合雙10%投資比例限制；三是適當(dāng)擴(kuò)大小集合投資范圍。CH純證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)皆理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解讀第二部分證券公司資產(chǎn)管理 一法兩則修訂解讀三、修訂主要內(nèi)容(一)放松管制，放斑限制促進(jìn)市場主體歸位盡責(zé)引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)健 康有序發(fā)展10. 允許同一客戶委托多家證券公司進(jìn)行定向資產(chǎn)管理，滿足客戶多樣 化理財需求4實(shí)踐中，一些客戶有將其資產(chǎn)委托給理財能力、業(yè)務(wù)特色不同的多 家證券公司管理的需求,在堅(jiān)持賬戶實(shí)名的前提下，放幵同一客戶 委托一家證券公司進(jìn)行定向資產(chǎn)管理的限制。第二部分證券公司資產(chǎn)管理 一法兩則修訂解讀三.修訂主要內(nèi)容（二）強(qiáng)化監(jiān)管,確保業(yè)務(wù)規(guī)范f風(fēng)險可控取消審批后，機(jī)構(gòu)部、證監(jiān)局、交易所、證券業(yè)協(xié)會、中登公司 等相關(guān)單位將加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，明確職責(zé)分工，明確監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和程 序，加強(qiáng)事中監(jiān)測和事后問責(zé)，監(jiān)控業(yè)務(wù)全過程，實(shí)施動態(tài)監(jiān)控， 不留監(jiān)管空白，有效防范、控制風(fēng)險，確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā) 展.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法及配套實(shí)施細(xì)則修訂解讀第二部分證券公司資產(chǎn)管理“ 一法兩則修訂解讀（二）