2020年新編2019年《證券投資學(xué)》期末試題名師精品資料.

1、 證券投資學(xué)期末試題一、單項(xiàng)選擇題1由于_的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。a 邊際收入遞減規(guī)律c 邊際效用遞減規(guī)律答案：cb 邊際風(fēng)險(xiǎn)遞增規(guī)律d 邊際成本遞減規(guī)律2我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限投資于_。a 股票b 國(guó)債c 公司債答案：bd 證券投資基金3有價(jià)證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是_。a 財(cái)產(chǎn)所有權(quán)答案：db 債權(quán)c 剩余請(qǐng)求權(quán)d 所有權(quán)或債權(quán)4在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是_。a 優(yōu)先股票答案：bb 后配股c 混合股d 特別股5股份公司對(duì)股東派發(fā)的最普遍、最基本的股息形式是_

2、。a 現(xiàn)金股息答案：ab 股票股息c 財(cái)產(chǎn)股息d 負(fù)債股息6我國(guó)的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是_。a a股答案：ab n股c s股d h股7通常信用度高并被稱為“金邊債券”的是_。a 國(guó)債b 市政債券c 金融債券d 公司債券答案：a8債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價(jià)值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利的是_。a附有贖回選擇權(quán)條款的債券 b附有出售選擇權(quán)條款的債券 c附有可轉(zhuǎn)換條款的債券答案：bd附有交換條款的債券9證券投資基金由_托管，由_管理和操作。a 托管人 管理人c 管理人 托管人答案：ab 托管人 托管人d 管理人 管理人10投資者作為公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大投資決策發(fā)表意見，進(jìn)

3、行表決的是_。a 公司型投資基金c 股票型投資基金答案：ab 契約型投資基金d 貨幣市場(chǎng)基金11以下不屬于封閉型投資基金特點(diǎn)的是_。a 有明確的存續(xù)期限c 交易價(jià)格不受市場(chǎng)供求的影響答案：cb 規(guī)模固定d 在證券交易所交易12主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是_。a 成長(zhǎng)型基金答案：ab 股票型基金c 平衡型基金d 收入型基金13接受客戶委托，在交易所中代理客戶買賣證券并收取一定傭金的經(jīng)紀(jì)商是_。a 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商答案：bb 傭金經(jīng)紀(jì)商c 專業(yè)經(jīng)紀(jì)商d 做市商14專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是備_。a 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)c 證券信息公司答案：bb 證券登

4、記結(jié)算公司d 按揭證券公司15以下關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)的表述正確的是_。a 有固定場(chǎng)所b 有統(tǒng)一時(shí)間c 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近 d 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大答案：c16在股票發(fā)行制度中，奉行公開管理原則的制度是_。a 核準(zhǔn)制答案：bb 注冊(cè)制c 登記制d 審批制17我國(guó)上海、深圳證券交易所均實(shí)行_。a 公司制答案：db 注冊(cè)制c 登記制d 會(huì)員制18我國(guó)現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌幅度不得超過_。a 5b 10c 15d 20答案：b19在證券行情表中，成交量采用_計(jì)算方法，成交額采用_計(jì)算方法

5、。a 單向 雙向答案：db 雙向 單向c 雙向 雙向d 單向 單向d 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商d 第四市場(chǎng)20參與場(chǎng)外交易市場(chǎng)的證券商主要是_。a 傭金經(jīng)紀(jì)商答案：cb 場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)商c 自營(yíng)商21享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽(yù)的證券市場(chǎng)是_。a 證券交易所答案：bb 第二板市場(chǎng)c 第三市場(chǎng)22我國(guó)的股票發(fā)行實(shí)行_。a核準(zhǔn)制答案：ab 注冊(cè)制c 審批制d 登記制23在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司和客戶之間建立_的法律關(guān)系。a 委托代理關(guān)系答案：ab 抵押關(guān)系c 信托關(guān)系d 無(wú)任何法律關(guān)系24投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是_委托方式。a 電話委托b 遞單委托d 傳真委托c 自助終端委托 答案：b25投資者

6、要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)格或更優(yōu)的價(jià)格買入或賣出證券的指令是_。a 市價(jià)委托指令c停損委托指令答案：bb限價(jià)委托指令d 停損限價(jià)委托指令26在證券競(jìng)價(jià)市場(chǎng)中，證券交易價(jià)格由買賣雙方的委托指令共同驅(qū)動(dòng)形成的方式是_。a 委托驅(qū)動(dòng)方式c 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)方式b 客戶驅(qū)動(dòng)方式d指令驅(qū)動(dòng)方式答案：d27市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是_。a 委托價(jià)格固定化b 成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本c 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可按市場(chǎng)價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變d 有一定的委托有效期限制答案：c28證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是_。a 現(xiàn)貨交易方式答案：ab 信用交易方式c 期貨交易方式d 期

7、權(quán)交易方式29當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場(chǎng)投機(jī)過度時(shí)，中央銀行會(huì)_。a 降低信用交易的法定保證金比率c 提高信用交易的法定保證金比率答案：cb 增加貨幣供應(yīng)量d 放松信用規(guī)模30以下關(guān)于股利收益率的表述正確的是_。a 股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率b 股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率c 股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率d股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率答案：a31某投資者以 10元一股的價(jià)格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則 該投資者的股利收益率是_。a 4%b 5%c 6%d 7%答

8、案：b32以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說(shuō)法正確的是_。a 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)和b 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)c 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的算術(shù)平均數(shù)d 資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的收益率都大答案：b33以下關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法不正確的是_。a 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng)b 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是公司無(wú)法控制和回避的c 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能通過多樣化投資進(jìn)行分散的d 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于不同證券收益的影響程度是相同的答案：d34以下關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確是的_。a 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)b 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率的

9、變動(dòng)引起證券投資收益的不確定的可能性c 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有證券的影響程度是相同的d 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：a35以下關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是_。a 利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)b 利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率的變動(dòng)引起的證券投資收益不確定的可能性c 市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以規(guī)避的d 市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資進(jìn)行分散的答案：b36以下關(guān)于購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是_。a 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的b 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資得以減輕的 c 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來(lái)的實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)d 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：c37以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法不正確的是_。a 信用風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組

10、合投資來(lái)分散的b 信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)c 信用評(píng)級(jí)越低的公司，其信用風(fēng)險(xiǎn)越大d 國(guó)庫(kù)券與公司債券存在同樣的信用風(fēng)險(xiǎn)答案：d38以下關(guān)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法不正確的是_。a 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合投資進(jìn)行分散b 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的可能c 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，是不可以回避的d 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能是由公司成本上升引起的答案：c39以下關(guān)于預(yù)期收益率的說(shuō)法不正確的是_。a 預(yù)期收益率是投資者承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)得的補(bǔ)償b 預(yù)期收益率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償c 投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高，其預(yù)期收益率也越大d 投資者的預(yù)期收益

11、率可能會(huì)低于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率答案：d40對(duì)單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量是_。a 對(duì)該證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅度的衡量b 對(duì)該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量c 對(duì)該證券的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量d 對(duì)該證券可分散風(fēng)險(xiǎn)的衡量答案：a41投資者選擇證券時(shí)，以下說(shuō)法不正確是_。a 在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較低的證券 b在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較高的證券c 在預(yù)期收益相同的情況下，投資者會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的證券d 投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)對(duì)其投資選擇產(chǎn)生影響答案：a42以下關(guān)于無(wú)差異曲線說(shuō)法不正確的是_。a 無(wú)差異曲線代表著投資者對(duì)證券收益與風(fēng)險(xiǎn)的偏好b 無(wú)差異曲線代表著投資者為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的收益補(bǔ)償c 無(wú)差異

12、曲線反映了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度d 同一無(wú)差異曲線上的每一點(diǎn)反映了投資者對(duì)證券組合的不同偏好答案：d43某證券組合由x、y、z三種證券組成，它們的預(yù)期收益率分別為10%、16%、20%，它們?cè)诮M合中的比例分別為 30%、30%、40%，則該證券組合的預(yù)期收益率為_。a 15.3%b 15.8%c 14.7%d 15.0%答案：b二、多項(xiàng)選擇題1證券投資在投資活動(dòng)中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在_促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面。a 使社會(huì)的閑散貨幣轉(zhuǎn)化為投資資金c 促進(jìn)資金合理流動(dòng)b 使儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資d 促進(jìn)資源有效配置答案：abcd3個(gè)人投資者的投資目的主要有：_。a 本金安全答案：abcdb 收入穩(wěn)定c

13、 資本增值d 維持流動(dòng)性4機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)主要有：_。a 投資資金數(shù)量大c 注重資產(chǎn)的安全性答案：abcdb 建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大d 投資活動(dòng)對(duì)市場(chǎng)影響較大5參加證券投資的金融機(jī)構(gòu)主要有：_。a 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)c 保險(xiǎn)公司b 商業(yè)銀行和信托投資公司d 證券投資基金 答案：abcd6證券投機(jī)活動(dòng)的積極作用表現(xiàn)在_。a 平衡價(jià)格b 增強(qiáng)證券的流動(dòng)性c 分散價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)答案：abcd 對(duì)價(jià)格變動(dòng)起推波助瀾的作用8股票的特征表現(xiàn)在_。a 期限上的永久性c 責(zé)任上的無(wú)限性答案：abdb 決策上的參與性d 報(bào)酬上的剩余性9普通股股東是公司的基本股東，享有多項(xiàng)權(quán)利，主要有：_。a 經(jīng)營(yíng)決策參與權(quán)答案：abc

14、db 盈余分配權(quán)c 剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)d 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)10按償還期限不同，債券可分為_。a短期債券答案：abcb 中期債券c 長(zhǎng)期債券d零息債券11證券投資基金按組織形式可分為_。a 公司型投資基金c 封閉型投資基金答案：abb 契約型投資基金d 開放型投資基金12股份公司發(fā)行股票的目的主要有_。a 為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行c 調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)b 增資、擴(kuò)大規(guī)模d 鞏固公司經(jīng)營(yíng)權(quán)答案：abcd13按發(fā)行價(jià)格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為_。a 平價(jià)發(fā)行答案：abcb 溢價(jià)發(fā)行c 折價(jià)發(fā)行d 協(xié)商定價(jià)發(fā)行14公司發(fā)行債券的主要目的有_。a 籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定資金c降低籌資風(fēng)險(xiǎn)答案：abcdb 減低籌資成本

15、d 維持對(duì)公司的控制 15影響債券發(fā)行總額的因素主要有_等。a發(fā)行者的資金需要c 發(fā)行者還本付息能力答案：abcdb 發(fā)行者的資信狀況d 市場(chǎng)的承受能力16證券上市對(duì)發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在_。a 推動(dòng)發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu)b 提高發(fā)行公司的聲譽(yù)和影響c 有利于發(fā)行公司進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張的通道d 行情公布迅速、規(guī)范答案：abcd17證券交易所的主要交易原則有_。a 客戶優(yōu)先答案：cdb 數(shù)量?jī)?yōu)先c 價(jià)格優(yōu)先d 時(shí)間優(yōu)先18證券交易所的功能有_。a 提供證券交易的場(chǎng)所b 形成較為合理的價(jià)格d 預(yù)測(cè)、反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)c 引導(dǎo)資金的合理流動(dòng)答案：abcd19場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征是_。a 分散、無(wú)固定場(chǎng)

16、所b 投資者可直接參與d 管理比較寬松c 以交易商報(bào)價(jià)為驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)答案：abcd20場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能主要有_。a 債券發(fā)行的重要場(chǎng)所b 為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的機(jī)會(huì)c 是二級(jí)市場(chǎng)的重要組成部分d 是證券交易所的必要補(bǔ)充答案：abcd21nasdaq市場(chǎng)的特征是_。a 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng)b 采用多個(gè)做市商制度 c 是電子化的市場(chǎng)d 上市費(fèi)用低、上市標(biāo)準(zhǔn)也低答案：abcd22按出價(jià)方式不同，證券交易的委托指令有_等。a市價(jià)委托指令b 限價(jià)委托指令c停止損失委托指令d 停止損失限價(jià)委托指令答案：abcd23、證券交易價(jià)格的形成方式有_。a集合競(jìng)價(jià)答案：cdb 連續(xù)競(jìng)價(jià)c指令驅(qū)動(dòng)d報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)2

17、4證券交易所一般采取公開申報(bào)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生成交價(jià)格，具體又可分為_形式。a 集中競(jìng)價(jià)答案：acb 絕對(duì)買賣c 連續(xù)競(jìng)價(jià)d 相對(duì)買賣25證券交易競(jìng)價(jià)的結(jié)果有以下可能_。a 全部成交答案:abcb 部分成交c 不成交d 等待成交26以下對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的描述，正確的是_。a 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)b 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由于局部因素導(dǎo)致的對(duì)證券投資收益的影響c 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過資產(chǎn)組合方式進(jìn)行分散的d 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響答案：bcd27對(duì)于證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量，以下說(shuō)法正確的是_。a 風(fēng)險(xiǎn)的衡量就是對(duì)預(yù)期收益變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅度的衡量b 風(fēng)險(xiǎn)的衡量是將證券未來(lái)收益的不確定性加以量化

18、c 對(duì)證券組合風(fēng)險(xiǎn)的衡量需要建立在單一證券風(fēng)險(xiǎn)衡量的基礎(chǔ)上d 單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量涵蓋了證券一切風(fēng)險(xiǎn)，包括投資者決策的風(fēng)險(xiǎn)答案：abc28以下屬于投資者無(wú)差異曲線的特征的是_。a 無(wú)差異曲線反映了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 b 無(wú)差異曲線具有正的斜率c 投資者更偏好于位于左上方的無(wú)差異曲線d 不同的投資者具有不同斜率的無(wú)差異曲線答案：abcd三、名詞解釋1證券投機(jī)者答案：自認(rèn)為可以預(yù)測(cè)證券價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)，為了在短期的價(jià)格變動(dòng)中獲取價(jià)差利益，甘愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不斷買賣證券的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。2指令驅(qū)動(dòng)答案：在競(jìng)價(jià)市場(chǎng)中，證券交易價(jià)格由買賣雙方的委托指令共同驅(qū)動(dòng)形成，即投資者將自己的交易意愿以委托指令的方式委托

19、給證券經(jīng)紀(jì)商，證券經(jīng)紀(jì)商持委托指令進(jìn)入市場(chǎng)，以買賣雙方的報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)進(jìn)行撮合產(chǎn)生成交價(jià)。3持有期收益率答案；買入債券后持有一段時(shí)間，又在債券到期前將其出售而得到的收益率。它包括持有債券期間的利息收入和資本損益，即買入價(jià)和賣出價(jià)之間的差額。4非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)的、全面的聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。四、簡(jiǎn)答題1什么是投資？如何正確理解投資的含義？答案：投資是指經(jīng)濟(jì)主體為了獲得未來(lái)的預(yù)期收益，預(yù)先墊付一定量的貨幣或?qū)嵨镆越?jīng)營(yíng)某項(xiàng)事業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。投資的含義包括：投資是現(xiàn)在投入一定價(jià)值量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；投資具有時(shí)間性；投資的目的在于得到報(bào)酬（即收益）；投資具有風(fēng)險(xiǎn)性，即不穩(wěn)定性。2什么是開放型投資基金？什么是封閉型投資基金？封閉型投資基金與開放型投資基金有何不同？ 答案：封閉型基金指設(shè)立基金時(shí)限定基金的發(fā)行總額，在初次發(fā)行達(dá)到預(yù)定的發(fā)行計(jì)劃后，基金宣告成立，并加以封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再追加發(fā)行新基金份額的基金；開放型基金指基金發(fā)