營(yíng)運(yùn)資金管理練習(xí)及答案

1、一、單項(xiàng)選擇題 1、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低， 可采用（ ）。 A 、力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步 B、使用現(xiàn)金浮游量 C、加速收款 D、推遲應(yīng)付款的支付 2、甲公司規(guī)定在任何條件下其現(xiàn)金余額不能低于 5000 元，現(xiàn)已知現(xiàn)金返回線的數(shù)值為 6250元，則 其現(xiàn)金量的控制上限應(yīng)為（ ）元。 A 、 8750 B、11250 C、6250 D、5000 3、 企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（）。 A 、交易性、預(yù)防性、收益性需要 B、交易性、投機(jī)性、收益性需要 C、交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要 D、預(yù)防性、收益性、投機(jī)性需要 8、在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和 存 。） 貨模式均考

2、慮的因素是（ A、持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本 B、固定性交易成本 C、現(xiàn)金短缺成本 D 、現(xiàn)金保管費(fèi)用 3、某企業(yè)現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年需要 現(xiàn)金 200000 元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本每次 400 元，有價(jià)證券的年利息率為 10，則現(xiàn)金的交 易成本為（ ）。 A、 1000 元 B 、 1600 元 C、 2000 元 D 、 2300 元 答案:C 14、假設(shè)某企業(yè)明年需要現(xiàn)金 8400 萬(wàn)元，已知有 價(jià)證券的報(bào)酬率為 7，將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的 轉(zhuǎn)換成本為 150 元，則最佳現(xiàn)金持有量和此時(shí)的相 關(guān)最低總成本分別是（ ）。 A、 60 萬(wàn)元； 4 萬(wàn)元 B 、 60 萬(wàn)元； 4.2

3、萬(wàn)元 C、 80 萬(wàn)元； 4.5 萬(wàn)元 D 、 80 萬(wàn)元； 4.2 萬(wàn)元 成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各、 項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量（ ）。 A、機(jī)會(huì)成本和交易成本 B、機(jī)會(huì)成本和短缺成本 C、管理成本和交易成本 D、管理成本、短缺成本和交易成本 16、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本（ ） A、與現(xiàn)金余額成反比 B、與有價(jià)證券的利息率成正比 C、與持有時(shí)間成反比 D、是決策的無(wú)關(guān)成本 二、多項(xiàng)選擇題 1、下列說(shuō)法中正確的是（ ）。 A、現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高 B、現(xiàn)金持有量越低，短缺成本越大 C、現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大 D、現(xiàn)金持有量越大，收益越高 E、現(xiàn)金持有量

4、越大，信用損失越大 3、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本（）。 A、與現(xiàn)金余額成正比 B、等于有價(jià)證券的利息率 、與持有時(shí)間成反比 C D、是決策的無(wú)關(guān)成本 4、下列哪些屬于交易性需要的支出（ ）。 A 、到期還本付息 B、支付工資 C、交納稅款 D、支付股利 E、購(gòu)買材料 9、企業(yè)應(yīng)持有現(xiàn)金總額通常小于交易性、 預(yù)防性、 投機(jī)性三種動(dòng)機(jī)各自所需現(xiàn)金持有量的簡(jiǎn)單相加， 其原因是（ ）。 A 、現(xiàn)金可在各種動(dòng)機(jī)中調(diào)劑使用 B、現(xiàn)金可在不同時(shí)點(diǎn)上靈活使用 C、現(xiàn)金的存在形態(tài)可以多樣化 D、現(xiàn)金與有價(jià)證券可以相互轉(zhuǎn)換 14、下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機(jī)模式的說(shuō) 法中正確的是（ ）。 A、若現(xiàn)金

5、持有量在控制的上下限之間，便不需要 進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換 B 、控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金 需要、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響 C、該模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來(lái)需求總量和收支 因此計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金持有量比不可預(yù)測(cè)的前提下， 較保守 D、企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)算出一 個(gè)現(xiàn)金持有量控制的上下限 三、判斷題 1、利用成本分析模式控制現(xiàn)金持有量時(shí)，若現(xiàn)金 持有量超過(guò)總成本線最低點(diǎn)時(shí)， 機(jī)會(huì)成本上升的代 價(jià)大于短缺成本下降的好處。反之，則相反。 （ ） 2、現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式是建立在企業(yè)的現(xiàn) 金未來(lái)需求量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下， 因此計(jì)算 出來(lái)的現(xiàn)金量比較保守， 往

6、往比運(yùn)用存貨模式的計(jì) 算結(jié)果小。（ ） 3、按隨機(jī)模式要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于最優(yōu)返回線 時(shí)，應(yīng)及時(shí)補(bǔ)足現(xiàn)金，以保證最佳現(xiàn)金余額。 （ ） 一、單項(xiàng)選擇題 1、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采用（）。 A、力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步 B、使用現(xiàn)金浮游量 C、加速收款 D 、推遲應(yīng)付款的支付 答案 :A 解析 :力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步可使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低。 2、甲公司規(guī)定在任何條件下其現(xiàn)金余額不能低于5000 元，現(xiàn)已知現(xiàn)金返回線的數(shù)值為 6250 元， 則其現(xiàn)金量的控制上限應(yīng)為（ ）元。 A 、 8750 B 、 11250 C、6250 D、5000 答案 :A 解析：在現(xiàn)金持有量的

7、隨機(jī)控制模式下，其現(xiàn)金控制量的上限 H = 3R 2L ,即H = 3X 6250元。 8750 = 50002 X 3、在存貨的管理中，以下與建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量無(wú)關(guān)的因素是（）。 A、缺貨成本 B 、平均庫(kù)存量 C、交貨期 D 、存貨需求量 答案 :B 解析 :合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備是指能夠使缺貨成本與儲(chǔ)存成本最小的那一儲(chǔ)備量，它和平均庫(kù)存量沒(méi)有 關(guān)系。 4、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（）。 A 、交易性、預(yù)防性、收益性需要 B 、交易性、投機(jī)性、收益性需要 C、交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要 D、預(yù)防性、收益性、投機(jī)性需要 答案 :C 解析 :企業(yè)置存現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要有三個(gè)，交易性、 預(yù)防性、 投機(jī)性

8、需要， 現(xiàn)金屬于流動(dòng)性最強(qiáng)， 盈利性最差的資產(chǎn)，所以企業(yè)置存現(xiàn)金的原因不可能出于收益性需要。 5、 信用的五 C系統(tǒng)中，條件（Conditions ）是指（）。 A、顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明著顧客可能償還債務(wù)的背景條件 B、指顧客拒付款項(xiàng)或無(wú)力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn)條件 C、指影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件 D、指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例條件 E、顧客的信譽(yù)條件，即履行償債義務(wù)的可能性 答案 :C 解析：所謂“五C”系統(tǒng)，是評(píng)估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即“品質(zhì)”、“能力”、“資本”、“抵 押”和“條件” 。本題中 A 指資本， B 指抵押， C 指條件， D 指

9、能力， E 指品質(zhì)。 6、 下列訂貨成本中屬于變動(dòng)性成本的是（）。 A 、采購(gòu)人員計(jì)時(shí)工資 B 、采購(gòu)部門管理費(fèi)用 C、訂貨業(yè)務(wù)費(fèi) D 、預(yù)付訂金的機(jī)會(huì)成本 答案 ：C 解析 ：訂貨業(yè)務(wù)費(fèi)屬于訂貨成本中的變動(dòng)性成本，而采購(gòu)人員計(jì)時(shí)工資和采購(gòu)部門管理費(fèi)用屬 于訂貨成本中的固定性成本；預(yù)付訂金的機(jī)會(huì)成本屬于儲(chǔ)存成本。 7、 下列各項(xiàng)中，與再訂貨點(diǎn)無(wú)關(guān)的因素是（）。 A 、經(jīng)濟(jì)訂貨量 B 、日耗用量 C、交貨日數(shù) D 、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量 答案 ：A 解析：再訂貨點(diǎn) 只=交貨時(shí)間x平均日需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備，從公式可以看岀，經(jīng)濟(jì)訂貨量與再訂 貨點(diǎn)無(wú)關(guān)。 8、 在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均考慮的

10、因素是（）。 A、持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本 、固定性交易成本B C、現(xiàn)金短缺成本 D、現(xiàn)金保管費(fèi)用 答案 :A 解析 :成本分析模式下只考慮機(jī)會(huì)成本和短缺成本，存貨模式下只對(duì)機(jī)會(huì)成本和固定轉(zhuǎn)換成本 予以考慮。 9、 企業(yè)目前信用條件“n/30”，賒銷額為3000萬(wàn)，預(yù)計(jì)將信用期延長(zhǎng)為“n/60”，預(yù)計(jì)賒銷額將 變?yōu)?6000 萬(wàn)， 若該企業(yè)變動(dòng)成本率為70， 資金成本率為 10。計(jì)算該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金 有何變化。 ( ) A 、增加 525 萬(wàn) B 、增加 634 元 C、增加455元 D、增加565萬(wàn) 答案 :A 解析：(6000/360 X 60 X 70%) ( 3000/360 X 30

11、 X 70%)= 525 (萬(wàn)元) 10、 對(duì)信用期限的敘述，正確的是()。 A、信用期限越長(zhǎng)，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小 B、信用期限越長(zhǎng)，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越 C、延長(zhǎng)信用期限，不利于銷售收入的擴(kuò)大 D、信用期限越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越低 答案 ：B 解析 ：信用期間是企業(yè)允許顧客從購(gòu)貨到付款之間的時(shí)間，或者說(shuō)是企業(yè)給予顧客的付款期間， 信用期越長(zhǎng)， 給予顧客信用條件越優(yōu)惠。 延長(zhǎng)信用期對(duì)銷售額增加會(huì)產(chǎn)生有利影響， 與此同時(shí)應(yīng) 收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失也會(huì)增加。 11、某企業(yè)擬以“ 2/20，N/40 ”的信用條件購(gòu)進(jìn)原料一批，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本率為 ( )。 A、2% B、3

12、6.73% C、18% D、36% 答案 ：B 解析 ：放棄現(xiàn)金折扣的成本= 12、 基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所依據(jù)的假設(shè)不包括()。 A、一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè) B 、存貨進(jìn)價(jià)穩(wěn)定 C、存貨耗用或銷售均衡 D 、允許缺貨 答案 ：D 解析 ：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式的基本前提包括：進(jìn)貨總量可準(zhǔn)確預(yù)測(cè)、存貨耗用或銷售均衡、 價(jià)格穩(wěn)定、倉(cāng)儲(chǔ)條件不受限制、不允許缺貨和市場(chǎng)供應(yīng)充足等。 13、 某企業(yè)現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金200000 元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本 每次 400 元，有價(jià)證券的年利息率為 10%，則現(xiàn)金的交易成本為( )。 A 、 1000 元 元 1600、 B C

13、 、 2000 元 D、 2300 元 答案 :C 解析：最佳現(xiàn)金持有量= 交易成本=(200000/40000 )X 400 = 2000 (元) 14、假設(shè)某企業(yè)明年需要現(xiàn)金8400 萬(wàn)元，已知有價(jià)證券的報(bào)酬率為7，將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn) 金的轉(zhuǎn)換成本為 150 元，則最佳現(xiàn)金持有量和此時(shí)的相關(guān)最低總成本分別是()。 A、60 萬(wàn)元； 4 萬(wàn)元 B、60 萬(wàn)元； 4.2 萬(wàn)元 C、80 萬(wàn)元； 4.5 萬(wàn)元 D、80 萬(wàn)元； 4.2 萬(wàn)元 答案 ：B 解析 ：本題的主要考核點(diǎn)是最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模型。 最佳現(xiàn)金持有量 C* = 機(jī)會(huì)成本=C/2 X K = 60/2 X 7%= 2.1

14、(萬(wàn)元) 交易成本=T/C X F= 8400/60 X( 150 - 10000 )= 2.1 (萬(wàn)元) 相關(guān)總成本=機(jī)會(huì)成本+交易成本=2.1 + 2.1 = 4.2 (萬(wàn)元) 15 、成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量()。 A、機(jī)會(huì)成本和交易成本 B、機(jī)會(huì)成本和短缺成本 C、管理成本和交易成本 D、管理成本、短缺成本和交易成本 答案 ：B 解析 ：本題的主要考核點(diǎn)是最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模型。最佳現(xiàn)金持有量確定的成本 分析模式下， 假設(shè)不存在現(xiàn)金和有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換， 所以不考慮交易成本， 應(yīng)該考慮的相關(guān)成 本有：機(jī)會(huì)成本和短缺成本。 16 、通常

15、情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本()。 A 、與現(xiàn)金余額成反比 B 、與有價(jià)證券的利息率成正比 C、與持有時(shí)間成反比 D 、是決策的無(wú)關(guān)成本 答案 ：B 解析 ：本題的主要考核點(diǎn)是持有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本的特性。通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本 與現(xiàn)金余額成正比，與有價(jià)證券的利息率成正比，與持有時(shí)間成正比；是決策的相關(guān)成本。 17、某零件年需要量16200 件，日供應(yīng)量 60 件，一次訂貨成本 25 元，單位儲(chǔ)存成本 1 元/年。 假設(shè)一年為 360 天。需求是均勻的， 不設(shè)置保險(xiǎn)庫(kù)存并且按照經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨， 則下列各項(xiàng)計(jì)算 結(jié)果中錯(cuò)誤的是( )。 A、經(jīng)濟(jì)訂貨量為 1800件 B 、最高庫(kù)存量為 4

16、50 件 C、平均庫(kù)存量為 225件 D、 與進(jìn)貨批量有關(guān)的總成本為600元 D :答案 解析 :本題的主要考核點(diǎn)是存貨經(jīng)濟(jì)批量模型下有關(guān)指標(biāo)的計(jì)算。根據(jù)題目，可知是存貨陸續(xù) 供應(yīng)和使用的模型，經(jīng)濟(jì)訂貨量= 2X 25 X 16200/60/ ( 60- 45)1/2= 1800 (件)，A正確；最 高庫(kù)存量=1800 1800 X( 16200/360)/60 = 450 (件)，B 正確；平均庫(kù)存量= 450/2 = 225(件)， C正確；與進(jìn)貨批量有關(guān)的總成本= 2X 25 X 16200 X( 60 45) /601/2 = 450 (元)，D不正 確。 18、 根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)與使

17、用模型，下列情形中能夠?qū)е陆?jīng)濟(jì)批量降低的是()。 A 、存貨需求量增加 B 、一次訂貨成本增加 C、單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本增加 D、每日消耗量增加 答案 :C 解析 :本題的主要考核點(diǎn)是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量降低的因素。存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量公式 為： Q* = 公式中： D 表示年需要量 K 表示一次訂貨的變動(dòng)成本 Kc 表示單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本 P-表示每日送貨量 D 表示每日耗用量 由上式可知，經(jīng)濟(jì)批量與 K、 D 和 d 呈同向變化，與 Kc 和 p 呈反向變化。 19、 在確定應(yīng)收賬款信用期的過(guò)程中，需要運(yùn)用的計(jì)算公式有：( )。 A、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=應(yīng)收賬款占用資金X銷售成本率 B、收益的增

18、加=銷售量增加X(jué)邊際貢獻(xiàn)率 C、應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額X資本成本率 D、應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額X平均收現(xiàn)期 答案 :D 解析 :在確定應(yīng)收賬款信用期的過(guò)程中，需要考慮的方面有： 應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=應(yīng)收賬款占用資金X資本成本； 應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額X變動(dòng)成本率； 應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額X平均收現(xiàn)期； 存貨增加多占用資金的利息=平均存貨增加額X單位變動(dòng)成本X資本成本； 存貨增加引起的應(yīng)付賬款的增加而節(jié)約的應(yīng)計(jì)利息=應(yīng)付賬款的增加額X資本成本； 收益的增加=銷售額增加X(jué)邊際貢獻(xiàn)率； 收賬費(fèi)用和壞賬損失的增加； 現(xiàn)金折扣成本的增加。 20、 在供貨企業(yè)不提供數(shù)量折扣的

19、情況下，影響經(jīng)濟(jì)訂貨量的因素是()。 A 、采購(gòu)成本 B、儲(chǔ)存成本中的固定成本 C、訂貨成本中的固定成本 D 、訂貨成本中的變動(dòng)成本 答案 :D 解析 :在供貨單位不提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟(jì)訂貨量的主要因素是一次訂貨成本和 儲(chǔ) 存成本中的變動(dòng)成本。 二、多項(xiàng)選擇題 1、下列說(shuō)法中正確的是（）。 A 、現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高 B 、現(xiàn)金持有量越低，短缺成本越大 C、現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大 D、現(xiàn)金持有量越大，收益越高 E、現(xiàn)金持有量越大，信用損失越大 答案 :AB 解析 :與現(xiàn)金有關(guān)的成本包括持有成本（機(jī)會(huì)成本），管理成本、缺短成本。持有量與機(jī)會(huì)成本 成正比，與短缺成本成反比，

20、管理成本不隨持有量的變化而變化。 2、 對(duì)信用期限的敘述，不正確的是（）。 A、信用期限越長(zhǎng)，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小 B、信用期限越長(zhǎng)，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越 C、延長(zhǎng)信用期限，不利于銷售收入的擴(kuò)大 D、信用期限越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越低 答案 :ACD 解析 :信用期間是企業(yè)允許顧客從購(gòu)貨到付款之間的時(shí)間，或者說(shuō)是企業(yè)給予顧客的付款期間， 信用期越長(zhǎng)， 給予顧客信用條件越優(yōu)惠。 延長(zhǎng)信用期對(duì)銷售額增加會(huì)產(chǎn)生有利影響， 但與此同時(shí) 應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失也會(huì)增加。 3、 通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本（）。 A 、與現(xiàn)金余額成正比 B、等于有價(jià)證券的利息率 C、與持有時(shí)間成反比 D

21、 、是決策的無(wú)關(guān)成本 答案 :AB 解析 :現(xiàn)金持有成本是指企業(yè)持有現(xiàn)金所放棄的報(bào)酬，是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，是決策的相關(guān) 成本，這種成本通常為有價(jià)證券的利息率，它與現(xiàn)金余額、持有時(shí)間成正比。 4、 下列哪些屬于交易性需要的支出（）。 A 、到期還本付息 B 、支付工資 C、交納稅款 D、支付股利 E、購(gòu)買材料 答案 :ABCDE 解析 :交易性需要是指持有現(xiàn)金以滿足日常支付的需要。 5、 信用的“五 C”系統(tǒng) 中，能力指顧客的償債能力，對(duì)其能力（ Capacity ）的考察主要應(yīng)分析 下列哪些財(cái)務(wù)比率（ ）。 A、流動(dòng)比率 B 、存貨周轉(zhuǎn)率 C、產(chǎn)權(quán)比率 D 、資產(chǎn)負(fù)債率 E、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

22、ABF :答案 解析：信用的“五C”系統(tǒng) 中對(duì)能力（Capacity ）的考察主要是看流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量以及 與流動(dòng)負(fù)債的比率。 6、 在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的過(guò)程中，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量增加的因素有（）。 A 、存貨年需用量增加 B 、一次訂貨成本增加 C、每日耗用量增加 D、每日耗用量降低 E、單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本增加 答案 ：ABC 解析:因?yàn)樵诖尕涥懤m(xù)供應(yīng)和使用的情況下經(jīng)濟(jì)訂貨量公式為：Q* = o 7、下列（ ）屬于存貨的儲(chǔ)存變動(dòng)成本。 A、存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息 B 、緊急額外購(gòu)入成本 C、存貨的破損變質(zhì)損失 D、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用 答案 :ACD 解析 :存貨的儲(chǔ)存變動(dòng)成本是指與存貨數(shù)量相關(guān)的成

23、本，包括存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨 的破損變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用。而緊急額外購(gòu)入成本屬于缺貨成本。 8、 下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量存貨模式的表述中正確的有（）o A、現(xiàn)金的交易成本與現(xiàn)金的平時(shí)持有量成反比 B、現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金的平時(shí)持有量成正比 C、機(jī)會(huì)成本與交易成本相等時(shí)的現(xiàn)金持有量是最佳現(xiàn)金持有量 D、存貨模式的假定是現(xiàn)金流岀量是不穩(wěn)定的 答案 :ABC 解析：存貨模式是假定現(xiàn)金的流岀量穩(wěn)定不變的。 9、企業(yè)應(yīng)持有現(xiàn)金總額通常小于交易性、預(yù)防性、投機(jī)性三種動(dòng)機(jī)各自所需現(xiàn)金持有量的簡(jiǎn)單 相加，其原因是（ ）o A、現(xiàn)金可在各種動(dòng)機(jī)中調(diào)劑使用 B 、現(xiàn)金可在不同時(shí)點(diǎn)上靈活使用 C、現(xiàn)金的

24、存在形態(tài)可以多樣化 D、現(xiàn)金與有價(jià)證券可以相互轉(zhuǎn)換 答案 :AB 解析 :各種動(dòng)機(jī)所持有的現(xiàn)金并不是?？顚Ｓ玫?，當(dāng)意外事件未發(fā)生時(shí)，為預(yù)防動(dòng)機(jī)所準(zhǔn)備的 現(xiàn)金可用于交易、 投機(jī)動(dòng)機(jī)； 在沒(méi)有良好的投機(jī)機(jī)會(huì)時(shí)， 為投機(jī)動(dòng)機(jī)準(zhǔn)備的現(xiàn)金也可用于交易動(dòng) 機(jī)；各種動(dòng)機(jī)所需的現(xiàn)金一般不會(huì)同時(shí)處于支付的最高點(diǎn)，如交易動(dòng)機(jī)所需現(xiàn)金處于最高點(diǎn)時(shí)， 可用其他動(dòng)機(jī)所準(zhǔn)備的現(xiàn)金補(bǔ)充。 10、 建立存貨保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的是（）o A、在過(guò)量使用存貨時(shí)保證供應(yīng) B 、在進(jìn)貨延遲時(shí)保證供應(yīng) C、使存貨的缺貨成本和儲(chǔ)存成本之和最小 D、降低存貨的儲(chǔ)備成本 答案 :AB 解析 :按照某一訂貨批量（如經(jīng)濟(jì)訂貨批量）和再訂貨點(diǎn)發(fā)出訂單后

25、，如果需求增大或送貨就 需要多儲(chǔ)備一些存貨以備應(yīng)急為防止由此造成的損失，就會(huì)發(fā)生缺貨或供貨中斷。延遲， 之需，稱為保險(xiǎn)儲(chǔ)備（安全存量） 。 11、缺貨成本指由于不能及時(shí)滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要而給企業(yè)帶來(lái)的損失，它們包括（）。 A、商譽(yù)（信譽(yù)）損失 B、延期交貨的罰金 C、采取臨時(shí)措施而發(fā)生的超額費(fèi)用 D、停工待料損失 答案 :ABCD 解析 :缺貨成本是指由于存貨不能及時(shí)滿足生產(chǎn)需要而給企業(yè)帶來(lái)的損失。 12、 下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款管理成本的是（）。 A 、壞賬損失 B 、收賬費(fèi)用 C、客戶信譽(yù)調(diào)查費(fèi) D、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息 答案 :BC 解析 :本題的主要考核點(diǎn)是應(yīng)收賬款管理成本包含的

26、內(nèi)容。應(yīng)收賬款的管理成本包括收賬費(fèi)用、 客戶信譽(yù)調(diào)查費(fèi)和其他費(fèi)用，但不包括應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息和壞賬損失。 13、 與應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本有關(guān)的因素是（）。 A 、應(yīng)收賬款平均余額 B 、變動(dòng)成本率 C、銷售成本率 D 、資金成本率 答案 :ABD 解析 :本題的主要考核點(diǎn)是應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的影響因素。根據(jù)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的計(jì)算公式 可知，應(yīng)收賬款平均余額、變動(dòng)成本率和資金成本率影響應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。 14、 下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機(jī)模式的說(shuō)法中正確的是（）。 A、若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間，便不需要進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換 B、控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理

27、人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影 響 C、該模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來(lái)需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，因此計(jì)算岀來(lái)的現(xiàn)金持 有量比較保守 D、企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)算岀一個(gè)現(xiàn)金持有量控制的上下限 答案 :ABCD 解析 :本題的主要考核點(diǎn)是最佳現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式。最佳現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式 是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來(lái)需求量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，因此計(jì)算岀來(lái)的現(xiàn)金持有量比較保守， 往往比運(yùn)用存貨模式的計(jì)算結(jié)果大； 在該模式下， 企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要， 測(cè)算岀 個(gè)現(xiàn)金持有量控制的上下限，其中，控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人 員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響；

28、 若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間， 便不需要進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià) 證券的轉(zhuǎn)換。 15、 存在訂貨提前期的情況下，有關(guān)計(jì)算存貨最佳持有量模型的正確的說(shuō)法是（）。 A、此模型根據(jù)交貨時(shí)間和存貨的日平均消耗量即可確定再訂貨點(diǎn) B 、此模型假設(shè)存貨是集中到貨，而不是陸續(xù)到貨 c、此模型計(jì)算的最佳經(jīng)濟(jì)訂貨量大于基本存貨模型計(jì)算的最佳經(jīng)濟(jì)訂貨量數(shù)額 D、此模型也可用于進(jìn)行自制和外購(gòu)的選擇決策 AB :答案 解析 :存在訂貨提前期的情況下，存貨最佳持有量模型的計(jì)算假設(shè)存貨是集中到貨，而不是陸 續(xù)到貨，根據(jù)交貨時(shí)間和存貨的日平均消耗量即可確定再訂貨點(diǎn)。 三、判斷題 1、利用成本分析模式控制現(xiàn)金持有量時(shí)，若現(xiàn)金持有量

29、超過(guò)總成本線最低點(diǎn)時(shí)，機(jī)會(huì)成本上升 的代價(jià)大于短缺成本下降的好處。反之，則相反。 （ ） 答案:V 解析 :與現(xiàn)金有關(guān)的機(jī)會(huì)成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即總成本構(gòu)成一個(gè)拋物線型 的總成本線， 其最低點(diǎn)即為最佳現(xiàn)金持有量， 若現(xiàn)金持有量超過(guò)這一最低點(diǎn)時(shí)， 機(jī)會(huì)成本上升的 代價(jià)會(huì)大于短缺成本下降的好處。 2、現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來(lái)需求量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，因此 計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金量比較保守，往往比運(yùn)用存貨模式的計(jì)算結(jié)果小。（ ） 答案：X 解析 :現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金量比較保守，往往比運(yùn)用存貨模式的計(jì)算結(jié) 果大。 3、按隨機(jī)模式要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于

30、最優(yōu)返回線時(shí)，應(yīng)及時(shí)補(bǔ)足現(xiàn)金，以保證最佳現(xiàn)金余額。 （） 答案 ：X 解析 ：按隨機(jī)模式的要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于最優(yōu)返回線，但未達(dá)到現(xiàn)金存量的下限時(shí)，不作調(diào) 整。 4、 經(jīng)濟(jì)訂貨批量越大，進(jìn)貨周期越長(zhǎng)。 （ ） 答案 ：V 解析 ：經(jīng)濟(jì)訂貨批量越大，進(jìn)貨次數(shù)越少，每次進(jìn)貨周期越長(zhǎng)。 5、在計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)，如果考慮訂貨提前期，則應(yīng)在按經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型計(jì)算出訂貨批 量的基礎(chǔ)上， 再加上訂貨提前期天數(shù)與每日存貨消耗量的乘積， 才能求出符合實(shí)際的最佳訂貨批 量。（ ） 答案 ：X 解析 ：訂貨提前期對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨量的計(jì)算并無(wú)影響， 仍可按原來(lái)瞬時(shí)補(bǔ)充情況下的經(jīng)濟(jì)批量訂貨， 只不過(guò)是在達(dá)到再訂貨點(diǎn)時(shí)即發(fā)

31、訂貨單訂貨即可。 6、 建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的，就是為了防止需求增大而發(fā)生缺貨或供貨中斷。（ ） 答案 ：X 解析 ：建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備是為了找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，使缺貨損失和儲(chǔ)備成本之和最小。既要考 慮缺貨損失的大小，又要考慮占用存貨的機(jī)會(huì)成本。 7、 訂貨成本的高低取決于全年訂貨的數(shù)量與質(zhì)量。（ ） 答案 ：X 解析：訂貨成本二訂貨次數(shù)x每次訂貨成本。因此，訂貨成本的高低取決于訂貨次數(shù)，而不取 決于全年的訂貨數(shù)量。 8、計(jì)算“應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息”時(shí)使用的資本成本，應(yīng)該是企業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬 率。（ ） 答案 ：V 解析 :本題的主要考核點(diǎn)是計(jì)算“應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息”時(shí)使用的資本成本的

32、確定。應(yīng) 收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息屬于應(yīng)收賬款信用期決策中的機(jī)會(huì)成本， 其機(jī)會(huì)成本率為企業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)投 資的最低報(bào)酬率。 、如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)收賬款用于短期投資所得的投資收益率低于放棄折扣的隱含利息成9 本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高收益。 （ ） 答案：X 解析 :如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)付賬款用于短期投資所得的投資收益率高于放棄折扣的隱含利息成 本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高收益。 四、計(jì)算題 1、某商業(yè)企業(yè)估計(jì)在目前的營(yíng)運(yùn)政策下，今年銷售將達(dá)10 萬(wàn)件。 該公司只銷售一種商品， 商品 銷售單價(jià)為 10 元，銷售的變動(dòng)成本率為80，資金成本為 16。目前的信用政策為N/25 ，即 無(wú)現(xiàn)金折扣。由于部分客戶

33、經(jīng)常拖欠貨款，平均收現(xiàn)期為 30 天，壞賬損失為 1。該公司的財(cái) 務(wù)主管擬改變信用政策，信用條件為 N/40 ，預(yù)期影響如下：銷售量增加 1 萬(wàn)件；增加部分的壞 賬損失比率為 4；全部銷售的平均收現(xiàn)期為45 天，一年按 360 天計(jì)算，設(shè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)保持 90 天不變。要求： （ 1）計(jì)算改變信用政策預(yù)期資金變動(dòng)額。（ 2）計(jì)算改變信用政策預(yù)期利潤(rùn)變 動(dòng)額。 答案 ： （1）預(yù)期資金變動(dòng)額 原先每日銷售=1000000/360 = 2777.78 （元） 原先應(yīng)收賬款資金占用=2777.78 X 30X 0.8 =66666.72 （元） 新的每日銷貨=1100000/360 = 3055.5

34、6 （元） 新的應(yīng)收賬款資金占用=3055.56 X 45X 0.8 = 110000.16 （元） 增加應(yīng)收賬款資金占用=110000.16 66666.72 =43333.44 （元） 存貨周轉(zhuǎn)率=360/90 = 4 （次） 原先存貨資金占用 =100000 X 10X 0.8/4 =200000 （元） 新的存貨資金占用 =110000 X 10X 0.8/4 =220000 （元） 增加的存貨資金占用= 20000 （元） 改變信用政策預(yù)期總營(yíng)運(yùn)資金變動(dòng)額 =43333.44 + 20000 = 63333.44 （元） （ 2）預(yù)期利潤(rùn)變動(dòng)額 收益增加額=10萬(wàn)X（ 1 0.8 ）

35、= 20000 （元） 壞賬增加額二10萬(wàn)X 4%= 4000 （元） 利息增加額=63333.44 X 16%= 10133.35 （元） 利潤(rùn)變動(dòng)額= 20000 4000 10133.35 =5866.65 （元） 解析 ： 2、某企業(yè)每年需用甲材料8000 件，每次訂貨成本為 160元，每件材料的年儲(chǔ)存成本為 6元，該 種材料的單價(jià)為 25 元 /件，一次訂貨量在 2000 件以上時(shí)可獲 3的折扣，在 3000 件以上時(shí)可獲 4的折扣。要求：計(jì)算確定對(duì)企業(yè)最有利的進(jìn)貨批量。 答案 : 應(yīng)予以考慮。購(gòu)置成本是相關(guān)成本，進(jìn)貨單價(jià)不同，由于存在折扣，計(jì)算各批量下的總成本。 (1) 若不享受折

36、扣： Q = 相關(guān)總成本=8000 X 25 + (2) 若享受 3折扣，以 2000 件為訂貨量時(shí)： 相關(guān)總成本= 8000 X 25 X( 1 - 3 %)+ 8000/2000 X 160+ 2000/2 X 6 = 200640 (元) ( 3 )若享受 4折扣，以 3000 件為訂貨量時(shí)： 相關(guān)總成本= 8000 X 25 X( 1 -4 %)+ 8000/3000 X 160+ 3000/2 X 6 = 201426.67 (元) 由于以 2000 件為批量時(shí)的總成本最低，所以經(jīng)濟(jì)訂貨量為 2000 件。 解析 : 3、已知 ABC 公司與庫(kù)存有關(guān)的信息如下： ( 1)年需求數(shù)量為

37、 30000 單位(假設(shè)每年 360 天)； (2) 購(gòu)買價(jià)每單位 100元；(3)庫(kù)存儲(chǔ)存成本是商品買價(jià)的30%；( 4)訂貨成本每次 60 元；(5) 公司希望的安全儲(chǔ)備量為 750 單位；( 6)訂貨數(shù)量只能按 100 的倍數(shù)(四舍五入)確定； ( 7)訂 貨至到貨的時(shí)間為 15 天。要求：( 1 )最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨量為多少？( 2)存貨水平為多少時(shí)應(yīng)補(bǔ)充訂 貨？( 3)存貨平均占用多少資金？ 答案 : 本題的主要考核點(diǎn)是在存貨管理中對(duì)幾個(gè)重要概念以及計(jì)算方法的掌握。 (1) 經(jīng)濟(jì)訂貨量二=346 由于訂貨數(shù)量只能是100的倍數(shù)，所以經(jīng)濟(jì)訂貨量二300 (單位) (2) 再訂貨點(diǎn)=平均日需求

38、X訂貨天數(shù)+安全儲(chǔ)備量=30000 - 360 X 15+ 750 = 1250 + 750 = 2000(單位) (3) 占用資金=X 單價(jià)+ 安全儲(chǔ)備量 X 單價(jià)=300/2 X 100 + 750 X 100 = 15000 + 75000 = 90000 (元) 本題主要要求大家熟知最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨量、 再訂貨點(diǎn)、 存貨占用資金的計(jì)算公式及過(guò)程。 需要注意 的是，在計(jì)算存貨平均占用資金的時(shí)候，要加上安全儲(chǔ)備所占用的資金。 解析 : 4、資料： A 公司是一個(gè)家用電器零售商，現(xiàn)經(jīng)營(yíng)約 500 種家用電器產(chǎn)品。該公司正在考慮經(jīng)銷 一種新的家電產(chǎn)品。據(jù)預(yù)測(cè)該產(chǎn)品年銷售量為 1080 臺(tái)，一年按

39、360天計(jì)算，平均日銷售量為 3 臺(tái)；固定的儲(chǔ)存成本 2000 元/年，變動(dòng)儲(chǔ)存成本為 100元/臺(tái)(一年) ；固定的訂貨成本為 1000 元/年，變動(dòng)的訂貨成本為 74.08 元/次；公司的進(jìn)貨價(jià)格為每臺(tái)500 元，售價(jià)為每臺(tái) 580 元；如 果供應(yīng)中斷，單位缺貨成本為 80元。訂貨至到貨的時(shí)間為 4天，在此期間銷售需求的概率分布 如下： 要求：在假設(shè)可以忽略各種稅金影響的情況下計(jì)算： (1)該商品的進(jìn)貨經(jīng)濟(jì)批量。 (2)該商品按 照經(jīng)濟(jì)批量進(jìn)貨時(shí)存貨平均占用的資金(不含保險(xiǎn)儲(chǔ)備金)。( 3)該商品按照經(jīng)濟(jì)批量進(jìn)貨的全 年存貨取得成本和儲(chǔ)存成本(不含保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本) 。( 4)該商品含有保險(xiǎn)儲(chǔ)

40、備量的再訂貨點(diǎn)。 答案 : ( 1 )經(jīng)濟(jì)訂貨量= = (2)存貨占用資金二平均存量進(jìn)貨價(jià)格 (3) 全年取得成本=固定訂貨成本+變動(dòng)訂貨成本+購(gòu)置成本 =1000 +( 1080/40 )X 74.08 + 1080 X 500 =543000.16 (元) 全年儲(chǔ)存成本=儲(chǔ)存固定成本+儲(chǔ)存變動(dòng)成本 =2000 + 100X( 40/2)= 4000 (元) ( 4)再訂貨點(diǎn)的計(jì)算 交貨期內(nèi)平均需求=日需求X交貨時(shí)間 =3 X 4 = 12 (臺(tái)) 年訂貨次數(shù)=年需求量 / 一次訂貨批量 =1080/40 = 27 (次) 設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備=0,則：保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=0 一次訂貨期望缺貨量=E(缺貨量

41、缺貨概率) =(13 12)X 0.18 +( 14- 12)X 0.08 +( 15- 12)X 0.04 =0.46 設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備=1,則：保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=1 X 100 = 100 一次訂貨期望缺貨量=E(缺貨量缺貨概率) =(14-13)X 0.08(15-13)X 0.04=0.16 缺貨成本= 0.16X 80X 27= 345.60(元) 相關(guān)總成本=保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本缺貨成本 =100345.6= 445.6(元) 設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備= 2,則：保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本 =100X 2= 200 一次訂貨期望缺貨量 =(15-14)X 0.04=0.04 缺貨成本 = 0.04X 80X 27= 86.4

42、(元) 相關(guān)總成本=保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本200缺貨成本 86.4= 286.4 (元) 設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備= 3,則：保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本 =100X 3= 300(元) 因此,合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量是 2 臺(tái)(相關(guān)總成本最低) ,即再訂貨點(diǎn)為 14臺(tái)。 解析 : 5、某公司每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本為100元,有價(jià)證券的年利率為9,日現(xiàn)金余額變化 的標(biāo)準(zhǔn)差為 900 元,現(xiàn)金余額的下限為 2000 元。要求： 計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量和上限值。 答案 : ( 1 ) R = ( 2) H= 3R- 2L = 3X 8240- 2X 2000 =20720(元) 解析 : 五、綜合題 元，變動(dòng)成本率 15 件產(chǎn)品，單件

43、120000 、某企業(yè)以往銷售方式采用現(xiàn)金交易，每年銷售1 60，固定成本為 100000 元。企業(yè)尚有 40 的剩余生產(chǎn)能力，現(xiàn)準(zhǔn)備通過(guò)給某特殊新客戶一定 的信用政策，以期達(dá)到擴(kuò)大銷售之目的。經(jīng)過(guò)測(cè)試可知：如果信用期限為 1 個(gè)月，該客戶愿意購(gòu) 買 30000 件，預(yù)計(jì)壞賬損失率為 2.5，收賬費(fèi)用 22000 元，預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為 40 天； 如 果信用期限為 2 個(gè)月，該客戶愿意購(gòu)買 38400 件，預(yù)計(jì)壞賬損失率為 4，收賬費(fèi)用為 30000 元， 預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為 70 天。假定該特殊客戶的購(gòu)買不會(huì)影響企業(yè)原有現(xiàn)銷規(guī)模，資金成本 率為 20。要求： （ 1）作出采用何種方

44、案的決策。 （2）如果企業(yè)采用的信用期限為1 個(gè)月，但 為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定使用現(xiàn)金折扣的辦法，條件為“2/10 ,1/20 , n/30”，估計(jì)該客戶 貨款的 65會(huì)在第 10 天支付，該客戶貨款的 2 0 會(huì)在第 20 天支付，其余貨款的壞賬損失率估 計(jì)為 1.5，其余貨款如不考慮壞賬的話，估計(jì)平均收賬期為40天。收賬費(fèi)用下降到 15000 元。 試做出采用何種方案的決策。 答案 : （1 ）采用何種方案的決策 結(jié)論，應(yīng)采用兩個(gè)月的信用期。 （2）是否采用現(xiàn)金折扣的決策 采用現(xiàn)金折扣后： 不應(yīng)采用現(xiàn)金折扣方案，還是應(yīng)采用信用期為 2 個(gè)月的方案。 解析 : 2、ABC公司的一種新型

45、產(chǎn)品原有信用政策N/30，每天平均銷量為 5個(gè)，每個(gè)售價(jià)為 750元， 平均收賬天數(shù) 40 天；公司銷售人員提出了新的政策，以便促銷產(chǎn)品，新的政策包括改變信用政 策：2/10，N/50 ”，同時(shí)以每個(gè)600元的價(jià)格銷售，預(yù)計(jì)改變政策后每天能售岀20個(gè)，估計(jì)20 % 的客戶會(huì)享受折扣， 預(yù)計(jì)平均收賬天數(shù)仍為 40天。若一年按 360 天計(jì)算，企業(yè)資本成本率為 10， 每個(gè)存貨的年儲(chǔ)存成本是 100 元（其中含存貨應(yīng)計(jì)利息） ，每次訂貨成本為 144 元，該新型產(chǎn)品 的每個(gè)購(gòu)買價(jià)格為 500 元。要求回答以下的問(wèn)題： （1）計(jì)算公司該產(chǎn)品原有和改變政策后的經(jīng)濟(jì) 訂貨量為多少？最佳訂貨次數(shù)為多少？（

46、 2）若單位缺貨成本為 5元，存貨從提岀到到達(dá)，正常 交貨期為 5 天， 延遲交貨 1 天的概率為 0.2，延遲交貨 2 天的概率為 0.1 ，其他均能提前或按照正 常交貨期送達(dá)，則合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備和再訂貨點(diǎn)為多少？（3）若按照第（ 1）和第（ 2）問(wèn)所確定 的經(jīng)濟(jì)訂貨量和再訂貨點(diǎn)進(jìn)行采購(gòu)，綜合判斷應(yīng)否改變政策。 答案 : （1 ）原政策： 年銷量=5X 360 = 1800 （個(gè)） 經(jīng)濟(jì)訂貨量二 訂貨次數(shù)=1800/72 = 25 （次） 新政策： 年銷量=20 X 360 = 7200 （個(gè)） 經(jīng)濟(jì)訂貨量二 訂貨次數(shù)=7200/144 = 50 （次） （2）改變政策前： 每天需要量 5 個(gè)

47、， 若延期交貨1天，則交貨期內(nèi)的需要量=6X 5= 30 （個(gè)） 若延期交貨2天，則交貨期內(nèi)的需要量=7X 5= 35 （個(gè)） 不設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備：再訂貨點(diǎn)=5X 5 = 25 （個(gè)） 缺貨量 S=（ 3025）X 0.2（ 3525）X 0.1= 2（個(gè)） 相關(guān)成本 TC（ S， B）= 5X 25X 20= 250（元） 設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備= 5，再訂貨點(diǎn)= 5X 55= 30（個(gè)） 缺貨量 S=（ 3530）X 0.1= 0.5（個(gè)） 相關(guān)成本 TC （ S, B）= 5X 25 X 0.5 + 5 X 100= 562.5 （元） 設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備= 10 ，再訂貨點(diǎn) 25 件。 改變政策后： 每天需要量

48、 20 個(gè)， 若延期交貨 1 天，則交貨期內(nèi)的需要量= 6X 20= 120（個(gè)） 若延期交貨 2 天，則交貨期內(nèi)的需要量= 7X 20= 140（個(gè)） 不設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備 ：再訂貨點(diǎn)= 5X 20= 100 （個(gè)） 缺貨量 S=（120100）X 0.2（140100）X 0.1=8（個(gè)） 相關(guān)成本 TC（S， B）= 5X 50X 80= 2000（元） 設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備= 20，再訂貨點(diǎn)= 5X 2020= 120（個(gè)） 缺貨量 S=（140120）X 0.1=2（個(gè)） 相關(guān)成本 TC （ S, B）= 5X 50 X 2+ 20 X 100= 2500 （元） 設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備= 40，再訂貨點(diǎn)= 5X 2040= 140（個(gè)） 缺貨量 S= 0 相關(guān)成本 TC（S， B）= 040X 100=4000 （元） 所以合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備為 0，再訂貨點(diǎn) 1