財務(wù)報表分析公式

1、財務(wù)報表分析公式一. 凈利潤增減變動及原因分析（P50）差異及變動百分比計算1 某項目增減差異二某項目報告期數(shù)值-前期數(shù)值2. 某項目增減差異變動百分比二某項目增減差異/前期數(shù)值X 100%二、營業(yè)利潤主要項目的因素分析（P56）1. 產(chǎn)品銷售數(shù)量變動對銷售利潤的影響銷售數(shù)量變動對利潤的影響額二基期產(chǎn)品銷售利潤x（銷售數(shù)量完成率一1）銷售數(shù)量完成率二刀（報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量X基期單價 ”刀（基期產(chǎn)品銷售數(shù)量 X基期單價）X 100%2. 產(chǎn)品銷售成本和銷售費用變動對銷售利潤的影響 .在生產(chǎn)環(huán)節(jié)上銷售成本變動對利潤的影響額二刀 【報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量X （基期產(chǎn)品單位生產(chǎn) 成本-報告期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成

2、本）】 .在銷售環(huán)節(jié)上銷售成本變動對利潤的影響額=基期銷售費用一報告期銷售費用3. 產(chǎn)品銷售價格變動對銷售利潤的影響價格變動對利潤的影響額二刀 【報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量X （報告期產(chǎn)品單位售價一 基期產(chǎn)品單位售價）】探 但若屬于等級價格調(diào)整，則應(yīng)按下列公式計算：價格變動對利潤的影響額=等級品銷售數(shù)量X （實際等級的實際平均單價一實際 等級的基期平均單價）其中：實際等級的實際平均單價=E（各等級銷售數(shù)量X該等級實際單價）/各等級銷售數(shù)量之和實際等級的基期平均單價二刀（各等級銷售數(shù)量X該等級基期單價） 十各等級銷 售數(shù)量之和4. 產(chǎn)品等級構(gòu)成變動對銷售利潤的影響額等級構(gòu)成變動對利潤的影響額二報告期等級

3、品銷售數(shù)量X（實際等級構(gòu)成的基期平均單價基期等級構(gòu)成的基期平均單價）其中：基期等級構(gòu)成的基期平均單價二刀（各等級基期銷售數(shù)量X該等級基期單價）寧各等級基期銷售數(shù)量之和5. 產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動對銷售利潤的影響銷售結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響額=刀（報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量X基期產(chǎn)品單位利潤） -基期產(chǎn)品銷售利潤X銷售數(shù)量完成率探 若企業(yè)生產(chǎn)銷售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬于應(yīng)交消費稅的產(chǎn)品，消 費稅率或單位稅額的變動將影響銷售利潤?？赏ㄟ^下列公式計算影響額： .從價定率消費稅率變動對利潤的影響額二刀 【報告期產(chǎn)品銷售收入X （基期消費稅率一實 際消費稅率） .從量定額單位消費稅額變動對利潤的影響額=刀【報告期

4、產(chǎn)品銷售數(shù)量X（基期單位銷售稅額-實際單位銷售稅額）:三、評價企業(yè)獲利能力的財務(wù)比率（P65）有限責(zé)任公司投資回報比率1. 長期資本報酬率=（利潤總額+利息費用）十（長期負(fù)債平均值+所有者權(quán)益平均值）X1 00% 其中：公式分子的利息只包含長期負(fù)債負(fù)擔(dān)的部分；公式分母長期負(fù)債中，不應(yīng)包含住房周轉(zhuǎn)金等與經(jīng)營活動無關(guān)的內(nèi)容。2. 資本金收益率=凈利潤十資本金總額X 100%其中：在本期實收資本發(fā)生較大變化的情況下，應(yīng)取期初期末平均值，否則可 直接以期末數(shù)計算。股份有限公司投資回報率1. 股東權(quán)益報酬率（又稱股東權(quán)益收益率或凈值報酬率）=凈利潤/股東權(quán)益平均值X 100%其中：“凈利潤”使用稅后利潤

5、。探 若公司股份中含有優(yōu)先股，應(yīng)將這部分因素剔除。普通股股東權(quán)益報酬率=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/ （股東權(quán)益平均值-優(yōu)先股股東權(quán)益平均值）X 100%2. 普通股每股收益（又稱普通股每股利潤或每股盈余）=（凈利潤-優(yōu)先股鼓勵）/流通在外普通股股數(shù)3. 市盈率二普通股每股市價/普通股每股收益4. 普通股每股股利二普通股股利總額/流通在外普通股股數(shù)其中：“普通股股利總額”可使用現(xiàn)金股利。5普通股每股賬面價值（又稱普通股每股凈資產(chǎn)）=（股東權(quán)益總額-優(yōu)先股股東權(quán)益）/流通在外普通股股數(shù).企業(yè)經(jīng)營與利潤比率1. 總資產(chǎn)利潤率（又稱總資產(chǎn)報酬率或總資產(chǎn)收益率）=（利潤總額+利息支出凈額）十平均資產(chǎn)總值X

6、 100%其中：“利息支出凈額”使用息稅前利潤是衡量一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的最佳指標(biāo)2. 毛利率二毛利潤十銷售收入X 100%探 銷售成本率二銷售成本十銷售收入X 100%= 1毛利率3. 營業(yè)利潤率（又稱銷售利潤率）=（營業(yè)利潤+利潤支出凈額）*銷售收入X 10%其中：“利息支出凈額”一般用息稅前利潤4. 銷售凈利率二凈利潤十銷售收入X 100%5. 成本費用利潤率二營業(yè)利潤寧（銷售成本 +銷售費用+管理費用+財務(wù)費用）X 100%四、短期償債能力的比率分析（P141）.流動比率二流動資產(chǎn)十流動負(fù)債.速動比率=速動資產(chǎn)*流動負(fù)債.現(xiàn)金比率=（貨幣資金+有價證券）十流動負(fù)債X 100%其中：有價證券

7、一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。五、融資結(jié)構(gòu)彈性分析（P159）融資結(jié)構(gòu)彈性=彈性融資十融資總額x 100%某類彈性融資強(qiáng)度=某類彈性融資十彈性融資總額x100%六、長期償債能力的比率分析（P161）資產(chǎn)負(fù)債比率（又稱負(fù)債比率）=負(fù)債總額十資產(chǎn)總額x100%所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額*全部資產(chǎn)總額x100%權(quán)益乘數(shù)二1十所有者權(quán)益比率產(chǎn)權(quán)比率（又稱負(fù)債與所有者權(quán)益比率）=負(fù)債總額十所有者權(quán)益總額x 100%有形凈值債務(wù)比率二負(fù)債總額十【所有者權(quán)益-（無形資產(chǎn)+ 遞延資產(chǎn)）】x 100%（六）利息保障倍數(shù)（已獲利息倍數(shù)）=（稅前利潤+利息費用）十利息費用x 100%營運(yùn)資金與長期負(fù)債比率=（流

8、動資產(chǎn)流動負(fù)債）十長期負(fù)債x100%.長期負(fù)債比率=長期負(fù)債*負(fù)債總額x 100%七、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析（P182）.流動資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)十資產(chǎn)總額x 100%.固定資產(chǎn)比率二固定資產(chǎn)寧資產(chǎn)總額x 100%.非流動資產(chǎn)比率=（固定資產(chǎn)+長期投資+無形資產(chǎn)+遞延及其他資產(chǎn)）十資產(chǎn)總額x 100%=（資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)）十資產(chǎn)總額x 100%=1 流動資產(chǎn)比率.流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比率二流動資產(chǎn)十固定資產(chǎn)x100%八、資產(chǎn)管理效果分析（P192）.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析1. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=產(chǎn)品或商品銷售收入凈額十平均資產(chǎn)總額其中：平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額）十2探 “產(chǎn)品或商品銷

9、售收入凈額”是指銷售收入扣除銷售折扣、銷售折讓、銷貨退回等后的金額。資產(chǎn)總額即資產(chǎn)負(fù)債表中的總資產(chǎn)，實為資產(chǎn)凈值。探 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二計算期天數(shù)十總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）2. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=產(chǎn)品或商品銷售收入凈額十固定資產(chǎn)平均凈值 其中：固定資產(chǎn)平均凈值=（期初固定資產(chǎn)凈值 +期末固定資產(chǎn)凈值）十2探 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二計算期天數(shù)寧固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）3. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）二流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額十流動資產(chǎn)平均占用額其中：流動資產(chǎn)平均占用額=（期初流動資產(chǎn) +期末流動資產(chǎn)）十2探 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（天數(shù)）二計算期天數(shù)十流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）4. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=賒銷收入凈額十應(yīng)收賬

10、款平均余額其中：賒銷收入凈額二銷售收入一現(xiàn)銷收入一銷售退回一銷售折讓一銷售折扣應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）十2探應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（又稱應(yīng)收賬款賬齡）二計算期天數(shù)寧應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=（應(yīng)收賬平均余額X計算期天數(shù)）*賒銷收入凈額5. 存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=一定期間的銷貨成本寧存貨平均余額 其中：存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）*2探 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)二計算期天數(shù)十存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=（存貨平均余額X計算期天數(shù)）十銷售成本6. 營業(yè)周期二應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)資產(chǎn)利潤率分析1. 總資產(chǎn)利潤率（又稱總資產(chǎn)報酬率）二利潤總額*平均資產(chǎn)總額X100% 其中：“利潤總額”一般

11、用稅后利潤。2. 流動資產(chǎn)利潤率二利潤總額十流動資產(chǎn)平均余額X 100% 流動資產(chǎn)利潤率二銷售利潤率X流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3. 固定資產(chǎn)利潤率二利潤總額十固定資產(chǎn)平均余額X 100%固定資產(chǎn)占用額可以是原值，也可以是凈值，出于指標(biāo)計算一致性的考慮，應(yīng) 該采用凈值。但由于采用凈值時指標(biāo)受到固定資產(chǎn)新舊程度及企業(yè)固定折舊政策 的影響，削弱指標(biāo)的可比性，因此在這里我們主張采用固定資產(chǎn)原值。九、現(xiàn)金流量的比率分析（P235）現(xiàn)金流量償債能力的分析1. 現(xiàn)金比率二現(xiàn)金十流動負(fù)債X 100%探“現(xiàn)金”是指會計期末企業(yè)所擁有的現(xiàn)金數(shù)額，包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。2. 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率二經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量十流動負(fù)債X

12、100% =經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量*負(fù)債總額X 100%3. 到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量*（本期到期債務(wù)本金 +現(xiàn)金利息支出）X 100%“到期債務(wù)”包括短期借款和長期借款等在 內(nèi)的本金和相關(guān)的 利息支 出。現(xiàn)金流量支付能力的分析1. 支付現(xiàn)金股利比率二經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量十現(xiàn)金股利X100% 其中：“現(xiàn)金股利”是指本期已宣告分配的全部現(xiàn)金股利額。2. 現(xiàn)金充分性比率二（經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量+投資活動凈現(xiàn)金流量+籌資活動凈現(xiàn)金流量）* （債務(wù) 償還額+資本性支出額+支付股利、利息額）X 100%現(xiàn)金充分性比率必須保持1以上。.現(xiàn)金流量獲利能力分析1. 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=（經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流

13、量-優(yōu)先股股利）*流通在外的普通股股數(shù)X100%2. 凈利潤和經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量比率（又稱現(xiàn)金獲利指數(shù)） =凈利潤*經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量.凈收益質(zhì)量分析（即財務(wù)質(zhì)量）1. 凈利潤現(xiàn)金保證比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量*凈利潤X 100%探 現(xiàn)金獲利指數(shù)=1 *凈利潤現(xiàn)金保證比率2. 現(xiàn)金與流動資產(chǎn)比率=現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物凈增加額*流動資產(chǎn)X100%3. 銷售收入現(xiàn)金回收比率二經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量*銷售總額X100%十、杜邦財務(wù)分析體系（P243）股東（所有者）權(quán)益報酬率二總資產(chǎn)利潤率x權(quán)益乘數(shù) 其中：總資產(chǎn)利潤率=銷售凈利率x資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率股東（所有者）權(quán)益報酬率二銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)十一、綜合系數(shù)

14、分析（P247）關(guān)系比率=實際值*標(biāo)準(zhǔn)值各項比率的綜合系數(shù)二重要性系數(shù)x該指標(biāo)的關(guān)系比率綜合系數(shù)合計數(shù)二各項比率的綜合系數(shù)之和探 財政部從1995年起采用新的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評價指標(biāo)體系，這套體系包括十 大指標(biāo)，分別從企業(yè)投資者、債權(quán)人以及企業(yè)對社會的貢獻(xiàn)等3個方面來考慮。 .銷售利潤率二利潤總額十產(chǎn)品銷售凈額X 100% .總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）十平均資產(chǎn)總額X 100% .資本收益率二凈利潤十實收資本x 100% .資本保值增值率二期末所有者權(quán)益總額十期初所有者權(quán)益總額x100% .資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額十資產(chǎn)總額x 100% .流動比率二流動資產(chǎn)十流動負(fù)債（或速動比率二速動資產(chǎn)十

15、流動負(fù)債） .應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率二賒銷凈額十平均應(yīng)收賬款余額x100% .存貨周轉(zhuǎn)率二產(chǎn)品銷售成本十平均存貨成本x100% .社會貢獻(xiàn)率二企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額十平均資產(chǎn)總額x100% .社會積累率=上交國家財政總額*企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額x100%十二、財務(wù)預(yù)警分析的方法（P253）.單變模式 .債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量十債務(wù)總額x 100% .資產(chǎn)收益率=凈收益十資產(chǎn)總額x 100% .資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額十資產(chǎn)總額x 100%.多變模式Z= 0.012X1 + 0.014X2 + 0.033X3 + 0.006X4 + 0.010X5X1 =營業(yè)資金十資產(chǎn)總額X2=留存收益十資產(chǎn)總額X3=息稅前收益*資產(chǎn)總

16、額X4二權(quán)益市價十債務(wù)總額賬面價值X5=銷售額十資產(chǎn)總額探 Z= 2.1X1 + 1.6X2 1.7X3 X4+ 2.3X5+2.5X6X1銷售額增長率X2總資本利潤率X3他人資本分配率X4資產(chǎn)負(fù)債率X5流動比率X6粗附加值生產(chǎn)率（折舊費、人工成本、利息與利稅之和與銷售額之比）同、收回房屋：1.承租人擅自將房屋轉(zhuǎn)租、 丁轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)借的；租賃期共年房屋租賃合同出租方（甲方）：XXX，男/女，XXXX 年XX月XX日出生，身份證號碼 XXXXXXXX 承租方（乙方）：XXX，男/女，XXXX 年XX月XX日出生，身份證號碼 XXXXXXXX甲、乙雙方就房屋租賃事宜，達(dá)成如下協(xié)議：一、甲方將位于 XX市XX街道XX小區(qū)X號樓XXXX號的房屋出租給乙方居住使用，租賃期限自XX年XX月XX日至XX年XX月XX日，計X個月。二、 本房屋月租