移動(dòng)平均線理論

1、移動(dòng)平均線理論移動(dòng)平均線為美國投資家格蘭維爾所創(chuàng)立,由道氏股價(jià)分析理論的”三種趨勢線”演變而來,將道氏理論具體加以數(shù)字化,從數(shù)字變動(dòng)中去預(yù)測股價(jià)未來短期、中期、長期的變動(dòng)方向，為投資決策提供依據(jù)。它是指一定交易時(shí)間內(nèi)（日、周、月、年）的收盤價(jià)逐日相加，然后除以該時(shí)間數(shù)字的平均值，再將這些平均值在圖紙上依先后次序連接起來的線。第一、移動(dòng)平均線的分類 移動(dòng)平均線就形態(tài)來說分為單根移動(dòng)平均線、普通組合移動(dòng)平均線和特殊組合移動(dòng)平均移動(dòng)線。一、單根移動(dòng)平均線：單根移動(dòng)平均線有短期、中期、長期3種形式。短期移動(dòng)平均線有3日、5日（周線）、10日等數(shù)種，10日移動(dòng)平均線使用較多；中期移動(dòng)平均線有20日（月線

2、）、30日、60日（季線）等數(shù)種，30日移動(dòng)平均線使用較為頻繁；長期移動(dòng)平均線有100日、120日（半年線）、150日、200日、250日（年線）等數(shù)種二、普通組合移動(dòng)平均線普通組合移動(dòng)平均線主要三種組合，短期均線組合、中期均線組合和長期均線組合，短期均線組合主要有5日、10日、20日和5日、10日、30日組合，一般來說，在典型的上升通道中，5日均線應(yīng)為多方護(hù)盤中樞；10日均線是多頭的重要支撐線，20（30）日均線是衡量市場短、中期趨勢強(qiáng)弱的重要指標(biāo)，股價(jià)站上20（30）日均線，或者20（30）日均線向上傾斜時(shí)可短線看多做多；股價(jià)在20（30）日均線之下運(yùn)行，或者20（30）日均線向下傾斜時(shí)可

3、短線看空做空。中期均線組合有10日、30日、60日和20日、40日、60日兩種。一般來說，中期均線呈多頭排列，說明大盤和個(gè)股中期趨勢向好；反之，中期均線呈空頭排列，說明大盤和個(gè)股中期趨勢看淡。長期均線組合有30、60、120日和60、120、250日兩種組合。三、特殊組合移動(dòng)平均線特殊均線一般不單獨(dú)使用，常以組合方式出現(xiàn)。第三、單根移動(dòng)平均線的運(yùn)用一、規(guī)律：移動(dòng)平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而股價(jià)從移動(dòng)平均線下方向上方突破，為買進(jìn)信號。 股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，回檔時(shí)未跌破移動(dòng)平均線后又再度上升時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)。 股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，回檔時(shí)跌破移動(dòng)平均線，但短期移動(dòng)平均線繼續(xù)呈上

4、升趨勢，此時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)。（是股價(jià)帶動(dòng)移動(dòng)平均線運(yùn)動(dòng)，還是移動(dòng)平均線運(yùn)動(dòng)）股價(jià)位于移動(dòng)平均線以下運(yùn)行，突然暴跌，距離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn)，極有可能向移動(dòng)平均線靠近(物極必反，下跌反彈)，此時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)。股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動(dòng)平均線愈來愈遠(yuǎn)，說明近期內(nèi)購買股票者獲利豐厚，隨時(shí)都會(huì)產(chǎn)生獲利回吐的賣壓，應(yīng)暫時(shí)賣出持股。 移動(dòng)平均線從上升逐漸走平，而股價(jià)從移動(dòng)平均線上方向下跌破移動(dòng)平均線時(shí)說明賣壓漸重，應(yīng)賣出所持股票。 股價(jià)位于移動(dòng)平均線下方運(yùn)行，反彈時(shí)未突破移動(dòng)平均線，且移動(dòng)平均線跌勢減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢，此時(shí)為賣出時(shí)機(jī)。 股價(jià)反彈后在移動(dòng)平均線上方徘徊，而移動(dòng)平均線卻繼

5、續(xù)下跌，宜賣出所持股票。長期實(shí)踐表明，上述八項(xiàng)法則中的第三項(xiàng)、第八項(xiàng)與實(shí)盤配合效果一般，運(yùn)用時(shí)具有一定風(fēng)險(xiǎn)，如非特別熟悉此均線的使用方法，建議盡量回避這兩項(xiàng)原則，降低使用風(fēng)險(xiǎn)。若同時(shí)將第1與第2條合并使用，第6條與第7條合并使用會(huì)發(fā)現(xiàn)：均線從下降轉(zhuǎn)為水平且有向上波動(dòng)趨勢，股價(jià)從均線下方向上突破均線，回跌時(shí)若不跌破均線則是運(yùn)用短期均線操作的最佳買入時(shí)機(jī)；反之，均線從上升轉(zhuǎn)為水平而有向下波動(dòng)趨勢時(shí)，股價(jià)從均線上方向下突破均線，回升時(shí)無力穿過均線，是運(yùn)用短期均線操作最佳賣出時(shí)機(jī)。二、具體：5日均線：5日均線代表的是短期的主力動(dòng)向，當(dāng)收盤價(jià)突破5日均線，也就說明短期內(nèi)主力是要做多的，5日均線是股價(jià)短線

6、運(yùn)行的保護(hù)線，跌破它則是短線操作的警戒信號！1.股價(jià)離開5日線過遠(yuǎn)、高于5日線過多，也即五日乖離率太大，則屬于短線賣出時(shí)機(jī)。乖離率多大可以賣出，視個(gè)股強(qiáng)弱、大小有所不同。 一般股價(jià)高于5日線百分之七到十五，屬于偏高，適宜賣出。若是熊市，一般股價(jià)低于5日線百分之七到十五，適宜短線買進(jìn)。2.股價(jià)回落、跌不破5日線的話，再次啟動(dòng)時(shí)適宜買入。一般說，慢牛股在上升途中，大多時(shí)間往往不破5日線或者10日線。只要不破，就可結(jié)合大勢、結(jié)合個(gè)股基本面，繼續(xù)持倉。若是熊市股價(jià)回升、升不破5日線的話，再次出現(xiàn)較大拋單、展開下跌時(shí)適宜賣出。 3.股價(jià)如果跌破5日線、反抽5日線過不去的話，需要謹(jǐn)防追高被套，注意逢高賣出

7、。若是熊市，股價(jià)如果升破5日線、反抽5日線時(shí)跌不破的話，或者反抽5日線跌破但又止住的話，需要謹(jǐn)防殺跌踏空，注意逢低買回。4.股價(jià)如果有效跌破五日線，一般將跌向10日線或者20日線。如果跌到10日線、20日線企穩(wěn)、股價(jià)再次啟動(dòng)，則高位賣出的籌碼，可以視情況短線回補(bǔ)，以免被軋空。若是熊市，股價(jià)如果有效升破五日線，一般將向10日線、或者20日線方向上升。如果升到10日線、20日線附近受阻、股價(jià)再次展開下跌，則低位買的籌碼，可以視情況短線賣出。5.股價(jià)一直沿五日均線上升時(shí)，這樣的個(gè)股稱為強(qiáng)勢個(gè)股 。這樣的個(gè)股，只要不破五日均線，可一路持有，直到它五日均線調(diào)頭向下（超強(qiáng)勢個(gè)股除外）6.股價(jià)一直被五日均線

8、所壓制時(shí)，千萬別碰這樣的個(gè)股,如果當(dāng)五日均線向上調(diào)頭與十日均線開始交叉時(shí)，可第一次試償性介入之所以說償試性介入，因?yàn)橥耆€有可能出現(xiàn)第二次探底這時(shí)，需要結(jié)合看是否出現(xiàn)放量的最后一跌，如果出現(xiàn)了，就可介入稍多的籌碼故，五日均線的調(diào)頭（向上和向下）是決定進(jìn)與出的主要依據(jù)之一，如果能結(jié)合前幾天的量的情況，運(yùn)用一般不會(huì)有太大的差錯(cuò)的。7.抬頭買入法:5日均線跟隨股價(jià)進(jìn)行向下調(diào)整，但由于短線嚴(yán)重超賣，買盤開始逐步入場，多頭借機(jī)猛烈反擊，帶動(dòng)5日均線開始抬頭。5日均線就好比一條龍，開始調(diào)整就相當(dāng)于一條龍正在睡覺，但蘇醒后就開始抬頭，起飛的征兆；當(dāng)股價(jià)上漲過程中，突然5日均線鈍化，一旦調(diào)頭向下就是賣點(diǎn)。8.

9、蓉出水買入法:股價(jià)在上漲過程中面臨前期高點(diǎn)的突破強(qiáng)度，但經(jīng)過兩到三天平臺(tái)整理后，5日均線開始突破前期高點(diǎn)壓力。在5日均線突破一瞬間可買進(jìn)。為何不看股價(jià)突破呢？因?yàn)楣蓛r(jià)（k線）突破速度比5日均線要快，很容易會(huì)被主力騙錢，所以我們最主要看5日均線突破前期高點(diǎn)的強(qiáng)度。出現(xiàn)類似這種股票，短線可以買進(jìn)，后市將會(huì)拉升；5日均線跌破前期低點(diǎn)，出現(xiàn)破位，那么可以確認(rèn)賣出操作，表明跌勢已確認(rèn)。9.空中加油買入法：5日均線即沒有上翹也沒有下移，重心保持平衡的“一”字形態(tài)，這是多頭正在凝聚力量的表現(xiàn)，一旦做多動(dòng)能醞釀充分，股票將會(huì)開始快速彪升，一般會(huì)出現(xiàn)一根中長陽進(jìn)行突破。而5日均線并非慢慢上移，而快速翹起，就形成

10、了空中加油買入法。注意，這里選股時(shí)，我們首先要關(guān)注5日均線是否是“一”字形態(tài)，如果是請你不要急于買入，還有5日均線在盤中快速翹起，其斜度越大代表股票爆發(fā)越強(qiáng)；當(dāng)5日均線保持高位平衡類似“一”字形態(tài)，當(dāng)由于空頭快速反撲，導(dǎo)致5日均線猛烈發(fā)散向下，只要在盤中發(fā)現(xiàn)5日均線瞬間重心下移，那么就可以賣出。10日均線：股價(jià)運(yùn)行在5日、10日均線之上就是健康的，最低限度也一定要運(yùn)行在20日均線之上。股價(jià)跌破10日均線時(shí)，你就需要小心警惕了；如果股價(jià)跌破10日均線，或10日均線走平甚至是拐頭向下（有時(shí)均線死叉）則是（短線波段或有可能是中線）行情變壞的標(biāo)志！建議短線出局！如果3日內(nèi)股價(jià)不能收在10日均線之上你就

11、要十分小心了。是否是準(zhǔn)確的賣出信號，要同時(shí)結(jié)合其他分析條件來分析是否要賣股。10日均線是短線波段的生命線，跌破它，“生命”將不保！1.股價(jià)在高位跌破10日均線甚至拐頭向下則是（短線波段或有可能是中線）行情變壞的標(biāo)志！ 上圖中處，10日均線開始走平，k線組合上“陰包陽”，短線賣出信號；處，雖然漲停了并次日創(chuàng)新高，但是10日均線代表的股價(jià)趨勢依然是向下的， 加上縮量小量創(chuàng)新高，短線最佳賣點(diǎn)是次日上沖上影線賣股，一般賣點(diǎn)是股價(jià)再次跌破10日均線賣；處，可以看出10日均線走平開始向上，股價(jià)突破10日均 線的壓力并成功站上10日均線，當(dāng)股價(jià)貼近10日均線價(jià)格時(shí)，便是短線良好的買入點(diǎn)！對于macd指標(biāo)中的

12、圓圈，其用法會(huì)在飛刀炒股第2招中詳細(xì)闡述。2.股價(jià)在低位上穿10日均線，10日均線開始拐頭向上則是（短線波段或有可能是中線）行情變好的標(biāo)志，此時(shí)才是短線買進(jìn)的穩(wěn)妥條件！3.股價(jià)在低位上穿30日均線（也就是月線），30日均線開始拐頭向上則是中線行情變好的標(biāo)志，此時(shí)才是中線買進(jìn)的穩(wěn)妥條件！4.股價(jià)跌破10日均線，10日均線拐頭向下，是短線賣出信號；同時(shí)macd指標(biāo)欲金叉不能金叉將下跌。上圖中只顯示出10日移動(dòng)平均線。圖中處，該股股價(jià)跌破10日均線，10日均線拐頭向下，是短線賣出信號；同時(shí)macd指標(biāo)欲金叉不能金叉，將引發(fā)一波下跌，這是飛刀總結(jié)出來有關(guān)的均線和macd指標(biāo)用法之一。5.特別是一些超活

13、躍的個(gè)股，他們在出現(xiàn)連續(xù)的拉升后，會(huì)有一個(gè)非?？焖俚南幢P過程，十日均線就是他們洗盤的第一個(gè)保護(hù)位置，一般不會(huì)洗來低于這個(gè)位置。6.一些剛拉升不久的個(gè)股容易形成平臺(tái)整理，或這平臺(tái)稍向下傾斜此時(shí)的股價(jià)，也容易調(diào)整到十日均線后就容易再次出現(xiàn)拉升，十日均線與五日均線這兩條線結(jié)合起來，判斷是否是海豚形態(tài)或類似海豚的形態(tài)。故十日均線需要結(jié)合上面的五日，下面的二十日來綜合判斷，單獨(dú)判斷的意義低于5和20日。7.股價(jià)向上突破10日均線是重要買入時(shí)機(jī):10日均線是多空雙方力量強(qiáng)弱或強(qiáng)弱市場的分界線當(dāng)多方力量強(qiáng)于空方力量時(shí)，市場屬于強(qiáng)勢，股價(jià)就在10日均線之上運(yùn)行，說明有更多的人愿意以高于最近 10日平均成本的價(jià)

14、格買進(jìn)股票，股價(jià)自然會(huì)上漲相反，當(dāng)空方力量強(qiáng)于多方力量時(shí)，市場屬于弱勢，股價(jià)就在10日均線之下運(yùn)行，表明有更多的人愿意以低于最近10日平均成本的價(jià)格賣出股票，股價(jià)自然會(huì)下跌。股價(jià)站上10日均線再買入，雖然離底部或與最低價(jià)相差一定價(jià)位，但此時(shí)上升趨勢已明確，漲勢剛剛開始，仍是買入的良機(jī)。股價(jià)向上突破10日均線應(yīng)有量的配合，否則可能僅僅是下跌中途的反彈，很快又會(huì)跌回10日均線之下，此時(shí)就應(yīng)止損出局再行觀望，特別中在10日線下降走平再上行而后又歸下行時(shí)，更應(yīng)止損，說明跌勢尚未結(jié)束。股價(jià)站上10日均線才買進(jìn)股票，最大的優(yōu)點(diǎn)是在上升行情的初期即可跟進(jìn)而不會(huì)踏空，即使被套也有10日均線作為明確的止損點(diǎn)，損

15、失也會(huì)不大。10日均線特別適用于追蹤強(qiáng)勢個(gè)股的波段操作和對大盤趨勢的分析即當(dāng)股價(jià)站上10日均線時(shí)就堅(jiān)決買入，當(dāng)大盤指數(shù)站上10日時(shí)就看多看漲，成功的概率較高。但是，在上升行情中，對于走勢弱于大盤而沒有莊家照顧的有些個(gè)股，時(shí)而跌破10日均線，時(shí)而站上10日均線形成震蕩走高的態(tài)勢，較難以運(yùn)用10日均線把握。在持續(xù)較長時(shí)間的下跌趨勢中，股價(jià)在下跌的中途產(chǎn)生反彈時(shí)站上了10日均線但又很快跌破10日均線繼續(xù)下跌，待第二次甚至第三次股價(jià)站上10日均線才真正上漲，這種情況經(jīng)常出現(xiàn)因此，在下跌趨勢末期，當(dāng)股價(jià)第二次或第三次站上10日均線時(shí)往往是最佳的買入時(shí)機(jī)。（與結(jié)合理解：怎么判斷股價(jià)就站上10日均線？）10

16、日均線適用于中短線結(jié)合的操作方式，因此經(jīng)常與5日均線和30日均線配合使用。10日均線操作法用于趨勢明確的單邊上升和單邊下跌行情中非常有效和可靠，而用于盤局效果差些。8.上升趨勢中股價(jià)回檔不破10日均線是買入時(shí)機(jī)。10日均線是波段操作的重要參考指標(biāo)，下跌行情中它是重要的阻力線，而在上升趨勢中卻是強(qiáng)有力的支撐線，只在股價(jià)回調(diào)不破10日均線說明強(qiáng)勢特征明顯，任何一次的回調(diào)都是買入時(shí)機(jī)，漲勢還會(huì)繼續(xù)。上升趨勢中，股價(jià)回檔至10日均線附近時(shí)成交量應(yīng)明顯萎縮，而再度上漲時(shí)成交量應(yīng)放大，這樣后市上升的空間才會(huì)更大。如要股價(jià)回調(diào)至10日均線附近買入，其后又很快跌破了10日線，還是應(yīng)堅(jiān)持止損原則，再等到調(diào)整結(jié)束

17、股價(jià)重回10日均線之上時(shí)再買入。9.上升趨勢中股價(jià)跌破10日均線但10日均線仍上行股價(jià)很快又重回10日均線上方時(shí)是買入時(shí)機(jī)。在上升趨勢中，股價(jià)回調(diào)往往是買入的時(shí)機(jī)，但莊家有時(shí)出于種種目的，將一些重要的支撐位擊穿，人為制造頭部的假象，將短線客特別是根據(jù)技術(shù)操作者洗出局，然后再扎空上漲，以便讓更多的投資者追漲抬轎，上升趨勢中股價(jià)先跌破10日均線很快又重回10日均線之上就是莊家典型的騙線之一，而防止騙線的唯一方法就是當(dāng)股價(jià)重回10日均線之上時(shí)再次買入。上升趨勢中，只要上升行情未結(jié)束，股價(jià)跌破10日均線的時(shí)間往往很短且成交量明顯縮小，一般最多不超過5個(gè)交易日，股價(jià)就會(huì)重回10日均線之上，否則放量跌破1

18、0日線又時(shí)間太長才回10日均線之上，上升的力度有限或是別的中途調(diào)整形態(tài)。上升趨勢中股價(jià)跌破10均線又很快重回10日均線之上是買入時(shí)機(jī)，在上升行情的初期和中段較為可靠，如果是在股價(jià)大幅上漲已久之后或第三次特別是行情末期出現(xiàn)時(shí)，還是要小心為妙，很可能是莊家制造的多頭陷阱，當(dāng)股價(jià)跌破10日均線時(shí)應(yīng)堅(jiān)決止損，特別是入量長陰線跌破10日均線時(shí)。10.下跌趨勢中股價(jià)急跌或暴跌遠(yuǎn)離10日均線是買入時(shí)機(jī)。深股市大盤每年都會(huì)發(fā)生數(shù)次急跌或暴跌，而每次都是最佳的中短線買入時(shí)機(jī)，這在由形態(tài)判斷買入時(shí)機(jī)中已有定性的詳細(xì)介紹，這里我們再用10日乖離收盤達(dá)到10%-15%，次日再遇恐慌性拋盤而10日負(fù)乖離盤中達(dá)到15%-

19、20%時(shí)是最佳的買入時(shí)機(jī)，報(bào)復(fù)性的反彈或上漲就在眼前，甚至是中期的最佳買入點(diǎn) 在持續(xù)性下跌之后再出現(xiàn)暴跌，致使指數(shù)10日負(fù)乖離率達(dá)10%-15%后次日再跌往往是中期底部，而中期以上頭部出現(xiàn)以后不久出現(xiàn)的急跌或暴跌，大盤的10日負(fù)乖離率達(dá)10%-15%往往是短期強(qiáng)勁反彈的底部。如果大盤沒有急跌或暴跌，而個(gè)股由于漲幅太大，莊家獲利非常豐厚而急于兌現(xiàn)，采用打壓方式出貨，致使股價(jià)持續(xù)大跌或暴跌而10日負(fù)乖離率達(dá)到10%-15%甚至大于20%也不能輕易買入，除非10日負(fù)乖離率更大，否則止損出局在所難免。急跌或暴跌致使10日負(fù)乖離率過大，之所以會(huì)產(chǎn)生反彈，其原因就在于空方力量在短期內(nèi)就得以完全釋放，以大幅

20、下跌的空間換取了下跌的時(shí)間，而最近10個(gè)交易日賣出股票的投資者平均有10%-15%以上的虧損，存在攤低成本的需求不過，人氣的恢復(fù)需要一定時(shí)間，因此急跌或暴跌后先是報(bào)復(fù)性反彈，再經(jīng)過一定時(shí)間，因此急跌或暴跌后先是報(bào)復(fù)性反彈，再經(jīng)過一定時(shí)間的整個(gè)時(shí)間的整固才會(huì)發(fā)生較大幅度的上漲。11.股價(jià)向上突破30日均線是中長線最佳買入時(shí)機(jī)。 在下跌趨勢中，5日10日30日均線往往都成空頭排列即股價(jià)5日10日30日均線由下至上依次排列，并向右下方分別以不同的速率下行。可以說，在下跌趨勢中，股價(jià)上方的一條條均線就是一層層的套牢盤，也就是股價(jià)上漲的一層層阻力，各條均線都成為股價(jià)反彈或上漲的阻力當(dāng)股價(jià)反彈站上10日線

21、時(shí)，30日線又成為多方前時(shí)的障礙一般來說，股價(jià)反彈站上5日和10日均線而在此30日均線受阻，往往僅是下跌中途的小反彈如果股價(jià)再向上有效突破 30日均線且30日均線下行速度減緩有走平甚至上翹的跡象時(shí)，往往是中期下跌趨勢結(jié)束一輪中期上升行情開始的標(biāo)志，而成為中長線最佳的買入時(shí)機(jī)。20日均線股價(jià)中期走勢的生命線（20日均線的技術(shù)含義）： 20均線在低位拐彎向上，往往意味著股票價(jià)格走勢是中線上升行情。20日均線在高位拐彎向下，往往意味這是中期調(diào)整趨勢，投資者對此股票不介入或?qū)C(jī)出局。 1.20日均線的作用： 確定中期趨勢。20日均線低位拐彎，中期趨勢的跟蹤線。確定買入點(diǎn)。股票價(jià)格低位放量上漲突破20日

22、均線，縮量回跌調(diào)整到20日均線時(shí)的買入點(diǎn)。 確定賣點(diǎn)。大多數(shù)情況下（除急莊爆漲外）在股票價(jià)格遠(yuǎn)離20日均線2030之間獲利了結(jié)是個(gè)不錯(cuò)的賣點(diǎn)。 確定止損點(diǎn)。大幅上漲后20日均線拐彎向下時(shí)，應(yīng)短期止損離場出局或不介入。20日均線的高位拐彎向下，是大家第一個(gè)要學(xué)會(huì)的止損位（或暫不介入）；股價(jià)向上遠(yuǎn)離20日均線20以上，要學(xué)會(huì)果斷止賺減倉。 上圖中的處，是中線慢牛股的每一次起跳點(diǎn)。對于中線慢牛股，應(yīng)該注重對其均線和趨勢的分析，指標(biāo)對于那些正在處于上升通道的中線慢牛股可以說是無用失效的，這個(gè)時(shí)候要用均線和趨勢來分析和操作。圖中的處，可以看出股價(jià)剛好跌到20日均線就止跌走穩(wěn)，并再度啟動(dòng)上漲，明顯的逐浪、

23、逐波型上漲節(jié)奏， 20日均線是中線的保護(hù)線，體現(xiàn)了保護(hù)中線趨勢、保持良好上升通道的作用。1.20日均線在低位走平時(shí)關(guān)注，20日均線開始向上拐頭、股價(jià)站上20日均線之上時(shí)買入，回調(diào)確認(rèn)時(shí)加倉，均線向上移動(dòng)一路持有，當(dāng)20日均線在高位走平時(shí)要警惕，一旦收盤時(shí)股價(jià)跌破20日均線立即清倉，日后如果20日均線繼續(xù)上移，股價(jià)再次站上20日均線時(shí)再買入，如此反復(fù)操作，直到股價(jià)不再創(chuàng)新高并跌破前低，而且20日均線調(diào)頭向下時(shí)結(jié)束該股操作，在 20日均線向下移動(dòng)和橫盤整理中，保持空倉觀望，耐心等待新一輪上升趨勢形成后再擇機(jī)介入。2.20日均線的走向：向上：做多； 向下：做空； 橫向：觀望。20日均線與k線的相互關(guān)

24、系：20日均線向上，k線在20日均線上方運(yùn)行，無論k線多么難看，都是安全的；20日均線向下，k線在20日均線下方運(yùn)行，無論k線多么好看，都是危險(xiǎn)的；20日均線像磁石一樣對k線具有天然的吸引力。多頭市場中，k線就是依附在20日均線上，向上攀爬。偶爾跳空上沖，終究還要回來。3.股票價(jià)格低位放量上漲突破20日均線，縮量回跌調(diào)整到20日均線時(shí)的買入點(diǎn)。乖離率的特性為，當(dāng)股價(jià)距平均線太遠(yuǎn)時(shí)，便會(huì)向平均線靠近。但并沒有明確顯示出究竟距離多遠(yuǎn)才會(huì)向平均線靠近，在強(qiáng)勢多頭市場或弱勢空頭市場時(shí)，其乖離程度會(huì)很大，往往會(huì)出人意料，但終究有個(gè)限度，因此利用乖離率來預(yù)測股價(jià)變動(dòng)情形，不失為技術(shù)分析的重要參考指標(biāo)，尤其

25、對于短線進(jìn)出，有相當(dāng)高的準(zhǔn)確性。一般來講，大約有以下幾個(gè)要點(diǎn)。五日正乖離達(dá)到8%以上時(shí)，即為賣出時(shí)機(jī)，負(fù)乖離達(dá)到負(fù)8%以下時(shí)，即為買進(jìn)時(shí)機(jī)。 十日正乖離達(dá)到10%時(shí)，即為賣出時(shí)機(jī)，負(fù)乖離達(dá)到負(fù)10%以下時(shí)，即為買進(jìn)時(shí)機(jī)。三、乖離率：定義及計(jì)算公式：1.乖離率又叫偏離率，它是將股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的差距用百分比表示，告訴我們股價(jià)與平均移動(dòng)線之間差距大小。乖離率可以分為正乖離率和負(fù)乖離率，如果股價(jià)在均線之上，則乖離率值為正值；如果股價(jià)在均線之下，乖離率則為負(fù)值；當(dāng)股價(jià)與平均移動(dòng)線數(shù)值相同，則乖離率值為零。2.計(jì)算公式：bias=(收盤價(jià)-收盤價(jià)的n日簡單平均)/收盤價(jià)的n日簡單平均*100；bia

26、s指標(biāo)有三條指標(biāo)線，n的參數(shù)一般設(shè)置為6日、12日、24日。注意：為了指標(biāo)在大周期（例如，38，57，137，254，526等）運(yùn)用中更加直觀，更加準(zhǔn)確把握中期波動(dòng)，可以將公式進(jìn)化：bias=(ema(收盤價(jià),n)-ma(收盤價(jià),m)/ma(收盤價(jià),m)*100; 其中，n取超短周期，例如4，7，9，12等；m為大周期，例如，38，57，137，254，526等；影響因素：1.股票流通市值的大小，會(huì)直接影響運(yùn)用乖離率的成功率:總的來講流通市值越大的股票，機(jī)構(gòu)就越不容易控籌，散戶的比重往往也就越大，因此越是遵循投資人本能反應(yīng)，使用乖離率的成功率也就越高。2.運(yùn)用乖離率交易時(shí)，盡量在低位成交密集地

27、帶運(yùn)用，而盡量不要在高價(jià)位區(qū)使用：股價(jià)在低價(jià)位處徘徊時(shí)，籌碼多在投資人手中，因此更遵循投資人的本能反應(yīng)，成功率相對較高。在高價(jià)位區(qū)，機(jī)構(gòu)往往控籌很充分，股價(jià)容易在機(jī)構(gòu)的操縱下暴漲暴跌。3.股票業(yè)績的好壞：股票的業(yè)績越好，持股人的心態(tài)就越穩(wěn)定，股價(jià)下跌時(shí)乖離率值通常較低時(shí)就開始反彈。乖離率幅度：1.10日乖離率通常在-7%- -8%之間開始反彈，這是最常見的反彈區(qū)域，這一點(diǎn)大致與多數(shù)人的認(rèn)識基本相同。但以這個(gè)點(diǎn)位作為進(jìn)場點(diǎn)就不合適了，因?yàn)檫@個(gè)數(shù)值經(jīng)常被跌破，安全系數(shù)不高，往往又操不到底，事實(shí)上它們的波動(dòng)并不以零軸線對稱，而是總體重心略微向上傾斜。作為一個(gè)謹(jǐn)慎的投資人，應(yīng)該選擇更為安全可靠的點(diǎn)位，

28、所以我們建議以-10% -11%之間作為進(jìn)場時(shí)機(jī)。2.6日bias5，是賣出時(shí)機(jī)；-5，為買入時(shí)機(jī);12日bias6是賣出時(shí)機(jī)；-5.5,為買入時(shí)機(jī)。24日bias9是賣出時(shí)機(jī)；8，為買入時(shí)機(jī)。3. 對上證指數(shù)而言，乖離率有以下具體表現(xiàn)： 5日乖離率波動(dòng)的常態(tài)范圍在正負(fù)2之間。 在持續(xù)上升行情中，5日、10日乖離率均在0軸位之上，且10日乖離率在5日乖離率之上，5日乖離率接近或略超過正2時(shí)，指數(shù)將橫盤或回調(diào)整理。整理過程中，5日乖離率調(diào)頭向下，在接近或略低于0軸位時(shí)，即反彈向上，說明上升趨勢沒有改變。 在上升行情中，當(dāng)5日乖離率超過正5，可視為轉(zhuǎn)勢信號，此時(shí)應(yīng)密切注視指數(shù)變化；當(dāng)5日乖離率與指

29、數(shù)出現(xiàn)頂背離時(shí)，可視為頂部信號，此時(shí)應(yīng)盡快離場觀望。 在上升行情中，5日乖離率超過負(fù)6，將有反彈發(fā)生。在反彈過程中，5日10日乖離率均在0軸位之下，且5日乖離率在10日乖離率之上，當(dāng)5日乖離率向上超過正2時(shí)，反彈將結(jié)束。 下跌行情中，5日乖離率大大超過負(fù)的常態(tài)范圍，且指數(shù)與5日乖離率出現(xiàn)底背離時(shí)，既指數(shù)創(chuàng)出新低而5日乖離率卻走出一波比一波高的形態(tài)，說明大盤觸底成功，可適時(shí)介入。乖離率指標(biāo)與其它技術(shù)指標(biāo)的組合運(yùn)用：1.隨機(jī)指標(biāo)kdj：在反彈行情中，bias指標(biāo)的功用是確認(rèn)股價(jià)是否超跌，而kd指標(biāo)的作用是顯示個(gè)股是否有拐頭向上的動(dòng)能，兩者的結(jié)合有利于投資者準(zhǔn)確判斷出搶反彈的最佳時(shí)機(jī)。具體的應(yīng)用原則

30、：將bias指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為24日，將kdj指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為9；3；3。 bias指標(biāo)要小于-6，這只是確認(rèn)該股超跌的初選條件。 kdj指標(biāo)產(chǎn)生黃金交叉，k線上穿d線。 kdj交叉同時(shí)，kd指標(biāo)中的d值要小于16。2.布林線指標(biāo)boll：當(dāng)bias的三條短期均線全部小于0時(shí)； 股價(jià)也已經(jīng)觸及boll的下軌線lb； 布林線正處于不斷收斂狀態(tài)中的； bias的短期均線上穿長期均線，并且成交量逐漸放大的。 當(dāng)符合上述條件時(shí)，投資者可以積極擇股買入。第四、普通組合移動(dòng)平均線的運(yùn)用：一、移動(dòng)平均線間的關(guān)系 長期、中期、短期均線移動(dòng)方向有時(shí)趨于一致，有時(shí)不一致，可從兩方面來介紹： 趨于一致： 1.空頭市場

31、經(jīng)過長期下跌后，股價(jià)與10、20、60、120均線之間的排列關(guān)系必是股價(jià)距10日均線最近，以下依次排列。此時(shí)股市進(jìn)入另一循環(huán)，股價(jià)回升，跟著股價(jià)從下跌轉(zhuǎn)為上升的均線必是10均線，首先向上翻轉(zhuǎn)，隨著股價(jià)繼續(xù)回升，20日與60日均線才開始依次轉(zhuǎn)向上方移動(dòng)，至于要使240日均線轉(zhuǎn)變方向移動(dòng)，則表示原始移動(dòng)轉(zhuǎn)變，多頭市場來臨通?？沙掷m(xù)一年以上時(shí)間，然而多頭限于客觀環(huán)境并不都能使股價(jià)上漲趨勢維持太久，也就是股市僅出現(xiàn)次級移動(dòng)，股價(jià)上升幾星期或幾個(gè)月，而短期與中長期均線亦向上移動(dòng)。當(dāng)次級移動(dòng)結(jié)束后，股價(jià)在朝原始移動(dòng)方向行進(jìn)，均線則從短期均線、中長期均線依次向下移動(dòng)。 2.多頭市場經(jīng)過長期上漲后，股價(jià)與各條

32、均線之間的排列關(guān)系亦是10日、20日、60日、120日，股價(jià)向下跌6，最先翻轉(zhuǎn)的一定是10日均線，隨后其他各條均線才依次向下移動(dòng)，若240亦轉(zhuǎn)變方向移動(dòng)，則表示空頭市場來臨?？疹^有時(shí)力量有限，僅能造成兩星期至兩、三個(gè)月的次級移動(dòng)，短期與中長期均線則跟著向下，次級移動(dòng)結(jié)束后，股價(jià)再朝原始方向行進(jìn)，均線則從短期、中長期依次向上移動(dòng)。 趨勢不一致 股價(jià)進(jìn)入整理盤旋后，短、中、長期均線很容易與股價(jià)交錯(cuò)在一起，盤旋愈久，越易發(fā)生短期均線在中長期均線之上，在均線下方時(shí)則表示近幾個(gè)月與幾天內(nèi)買進(jìn)股票平均成本趨于一致，有時(shí)中長期均線成本高于短期均線成本但不穩(wěn)定，表明股市缺乏彈性，靜待買方或賣方打破僵局，使行情

33、再度發(fā)生變化。另一種不調(diào)和現(xiàn)象則是中長期均線向上移動(dòng)，股價(jià)與短期均線向下移動(dòng)，可以說上升趨勢并未改變，只是回檔，直至股價(jià)與短期均線相繼跌至中長期均線下方，而中長期亦有向下反轉(zhuǎn)跡象，則趨勢改變，或是中長期均線仍向下移動(dòng)，股價(jià)與短期均線則以向上移動(dòng)，可以說下跌趨勢并未改變，只是反彈行情，直至股價(jià)與短期均線先后重回至中長期均線上方，而中長期均線亦有向上反轉(zhuǎn)跡象，趨勢才改變。二、滬深股市；原來沿著某根均線上升的股票，當(dāng)股價(jià)大幅上漲后跌破（連續(xù)3天收在此根均線之下，且下跌幅度三天都超過了3%）此跟均線，就是一個(gè)轉(zhuǎn)勢信號，如果后市“見底回升”，應(yīng)當(dāng)先看其股價(jià)是否能否在創(chuàng)新高，如果不能創(chuàng)新高，或者創(chuàng)新高時(shí)沒

34、有得到成交量的支撐，就不忙繼續(xù)做多；在強(qiáng)使行情中，始終受5日均線支持的強(qiáng)莊股，如在大盤暴跌情況下，股價(jià)出現(xiàn)小幅下跌，調(diào)整至10日均線便被托起，這說明主力向上做多的信心；在多頭市場中，始終沿30日均線行走，前期未有很好表現(xiàn)的個(gè)股，如果某天成交量突然放大，其股假脫離30日均線支持，改受5日均線支持的個(gè)股，未來很可能有一段很好的漲升走勢?！?日均線減10日均線預(yù)測法”：當(dāng)股價(jià)持續(xù)上漲，而3日均線減10日均線（）此時(shí)為正卻下降時(shí)，是見頂型號；當(dāng)股價(jià)持續(xù)下跌，而3日均線減10日均線（此時(shí)為負(fù)）卻上升時(shí)，為見底信號，反彈即將開始。均線技術(shù)分述目前網(wǎng)上流行的均線技術(shù)有以下幾種：均線周期-均線回補(bǔ)-均線收斂-

35、均線修復(fù)-均線發(fā)散-均線平行-均線脈沖。均線背離-均線助推-均線扭轉(zhuǎn)-均線服從-均線穿越-均線斜率-均線速率。均線周期所有的均線技術(shù)都離不開均線周期的限制，“看大做小，看長做短，周期共振”都是與均線周期緊密相連。理解與應(yīng)用好均線周期在實(shí)際操作中很重要。多年實(shí)戰(zhàn)的經(jīng)驗(yàn)，使我明白了一個(gè)道理，總有一個(gè)均線周期，是針對一只股票的運(yùn)作的。而且，這個(gè)運(yùn)作周期，和大勢、和機(jī)構(gòu)的資金面、上市公司消息配合密切相關(guān)。最重要的一點(diǎn)是，這個(gè)周期，決不會(huì)是統(tǒng)一的。我們?nèi)绻镁€分析方法，找到這個(gè)股票的運(yùn)作個(gè)性均線周期，才是安全的介入前提。每一只股票，在一定時(shí)期內(nèi)，都有一個(gè)與漲跌節(jié)奏吻合或相近的均線系統(tǒng)。實(shí)戰(zhàn)中有兩個(gè)方

36、法供參考：一是優(yōu)化均線參數(shù)設(shè)置，二是進(jìn)行均線多周期合成優(yōu)化，三是長短周期和大小參數(shù)進(jìn)行調(diào)換使用，如個(gè)人在均線應(yīng)用中，經(jīng)常短周期用大參數(shù)，長周期用小參數(shù)，會(huì)有意想不到的效果出現(xiàn)。在實(shí)際應(yīng)用中，多周期共振用得較多。多周期主要指的就是月，周，日，60分鐘，30分鐘，15分鐘，5分鐘這7個(gè)周期。月，周可劃為一個(gè)周期，60分鐘，30分鐘可劃為一個(gè)周期。多周期共振的含義就是指任何一個(gè)買點(diǎn)或賣點(diǎn)都必須有兩個(gè)周期或兩個(gè)以上的周期發(fā)出買點(diǎn)或賣點(diǎn)(當(dāng)然越多越好)，方能考慮進(jìn)場買入或賣出，一個(gè)周期發(fā)出的買賣點(diǎn)是不予考慮的。具體來說，就是當(dāng)月線圖或者周線圖發(fā)出買賣點(diǎn)時(shí)(這兩個(gè)周期可劃在一起，只要有一個(gè)發(fā)出買賣點(diǎn)就可以

37、認(rèn)可)，這時(shí)候，它的日線圖或者分時(shí)系統(tǒng)(60分鐘，30分鐘)其中之一也要發(fā)出買賣點(diǎn)(比如macd的小紅，小綠的買賣點(diǎn)，或者30日均線發(fā)出買賣點(diǎn))，方能考慮買入或賣出。如果日線或分時(shí)系統(tǒng)沒有買賣點(diǎn)，那么即使月線或者周線發(fā)出買賣點(diǎn)也不應(yīng)考慮，必須有兩個(gè)或兩個(gè)以上的周期發(fā)出買賣點(diǎn)，我們方能考慮進(jìn)場。如果是做短線，就是當(dāng)60分鐘圖或者30分鐘圖發(fā)出買賣點(diǎn)時(shí)(這兩個(gè)周期可劃在一起，只要有一個(gè)發(fā)出買賣點(diǎn)就可以認(rèn)可)，這時(shí)候，它的15分鐘圖或者5分鐘圖其中之一也要發(fā)出買賣點(diǎn)(比如macd的小紅，小綠的買賣點(diǎn)，或者30日均線發(fā)出買賣點(diǎn))，方能考慮買入或賣出。如果15分鐘圖或5分鐘圖沒有買賣點(diǎn)，那么即使60分鐘

38、圖或者30分鐘圖發(fā)出買賣點(diǎn)也不應(yīng)考慮，必須有兩個(gè)或兩個(gè)以上的周期發(fā)出買賣點(diǎn)，我們方能考慮進(jìn)場,當(dāng)然，如果月線圖和周線圖都有買賣點(diǎn)，那么說明后市的力度將會(huì)很大，一旦其日線圖或者分時(shí)系統(tǒng)發(fā)出買賣點(diǎn)，我們應(yīng)重倉長線持股。一棚兄對均線的理解有深度：一、 同一階段的不同個(gè)股，與之能形成比較穩(wěn)定有序互動(dòng)共振特點(diǎn)的均線會(huì)有所不同。二、 同一個(gè)股的不同階段，與之能形成比較穩(wěn)定有序互動(dòng)共振特點(diǎn)的均線會(huì)有所不同。三、 同一個(gè)股不同周期的k線界面中，與之能形成比較穩(wěn)定有序互動(dòng)共振特點(diǎn)的均線會(huì)有所不同。我們要善于在不同個(gè)股、不同階段、不同周期、不同市況的背景下，尋找和把握適用的與股價(jià)形成相對穩(wěn)定有序的互動(dòng)共振的能反映

39、底部特征的均線，這是均線制勝、穩(wěn)準(zhǔn)快抄底的根本原則和技巧。對于多周期共振個(gè)人的理解是：1、基本上好股票總是在多周期上顯示同步向上的，只有多周期同步的股票才具備向上最大的爆發(fā)力。而各周期如果相互沖突，則各周期間的力量將相互抵消。2、大周期決定小周期，上一級周期對下一級周期具備控制的作用（服從原理），例如，周圖如果向上，即使日圖往下，也只是反映了打壓，不一定是中期下跌趨勢，只有周日同步向下才是中期下跌趨勢。這個(gè)道理同樣適用于均線系統(tǒng)。對于概率性判斷和多周期共振結(jié)合的理解（以向上趨勢為例）：在上一級周期的k線為向上攻擊陽線，均線同步往上，那么概率上向上大，則下一周期也同步出現(xiàn)往上攻擊的時(shí)候，則選擇某

40、些形態(tài)下介入。其實(shí)使用過程中需要結(jié)合多種技術(shù)手段，例如均線、形態(tài)、動(dòng)能，這些都是可以把以上原則結(jié)合在內(nèi)的.。此外，在大周期均線交叉共振性中也存在一些底部規(guī)律，值得參考：1996年2月9日那周，25周均線（半年線）與50周均線（一年線）死亡交叉，次周滬綜指拉出周k長陽，并由此大牛。2001年10月19日那周，25周均線（半年線）與50周均線（一年線）死亡交叉，次周滬綜指先抑后揚(yáng)形成井噴政策底。2004年9月14日那周，25周均線（半年線）與50周均線（一年線）死亡交叉，該周滬綜指先抑后揚(yáng)形成井噴政策底。2008年4月15日那周，25周均線（半年線）與50周均線（一年線）死亡交叉，該周滬綜指會(huì)否先

41、抑后揚(yáng)拉出長陽確認(rèn)底部呢，拭目以待。均線收斂（均線粘合）均線的狀態(tài)是市場的一個(gè)重要信號，當(dāng)多條均線出現(xiàn)粘合跡象時(shí)，表明：市場的成本趨于一致，將會(huì)出現(xiàn)變盤。原則上均線收斂后突破方向就是市場未來的運(yùn)行方向。短中長期均線進(jìn)行大型收斂的時(shí)候，說明市場中長期趨勢已經(jīng)形成，有名的理論有張衛(wèi)星的三線開花、兩條火車軌、股市倍增術(shù)及青木的均線流等均線分析法。具有均線粘合形態(tài)的股票，一旦上漲其上漲幅度往往是比較大的?！盎I碼分布”理論，其在某些應(yīng)用上也與均線粘合理論有異曲同工之妙。究其根本，我認(rèn)為是因?yàn)?，均線自身的特點(diǎn)決定的。我們知道均線是對價(jià)格的平均運(yùn)算（這里只探討簡單加權(quán)平均的算法），由此，我們可以知道所謂的均

42、線粘合形態(tài)形成的原因其實(shí)就是股價(jià)經(jīng)過長期的震蕩整理，使得長、短期均線數(shù)值接近形成的，從均線的角度看是均線粘合，從形態(tài)的角度看，是箱體整理，從籌碼分布角度看是籌碼高度集中。我們知道，股票的運(yùn)動(dòng)可以認(rèn)為是恒動(dòng)的。其運(yùn)動(dòng)的方向就不外是，漲、跌和平。而從以往的經(jīng)驗(yàn)和運(yùn)動(dòng)的特性我們知道，股票的“平”是相對靜止，其必然為其他兩種運(yùn)動(dòng)模式所代替。由此，我們在選股的時(shí)候，找到平盤的股票就顯得具有格外的意義了。那么，如何尋找具有均線粘合形態(tài)的股票呢？最直接的辦法就是將主圖指標(biāo)設(shè)定為多均線狀態(tài)，然后逐一翻閱，人工判斷出具有平盤形態(tài)的股票。盡管，這是一種很有效的辦法，可惜太耗費(fèi)精力。而且，因?yàn)橐曈X的差異，對于一些箱

43、體整理的股票，我們往往認(rèn)為其波段很明顯，會(huì)不認(rèn)為其是平盤整理，其實(shí)仔細(xì)算算，其上上下下的波段整個(gè)的波段空間可能只有百分之幾。而一旦股價(jià)上揚(yáng)或下挫，原來看著波段明顯的k線圖形就變成了絕對的橫盤形態(tài)。因此，我們需要依靠指標(biāo)來合理的計(jì)算來尋找均線粘合的股票。abs(ma(c,20)-ma(c,90)上面的指標(biāo)公式的涵義就是計(jì)算20日均線和90日均線差值的絕對值。絕對值越小說明這兩根分別代表短期和長期的均線直接舉例越小，也就越趨進(jìn)粘合。指標(biāo)計(jì)算后，我們用排序功能進(jìn)行篩選，就可以甄選出具有均線粘合形態(tài)的股票了。但個(gè)人還是覺得均線一天的收斂并不能說明什么問題，在實(shí)際應(yīng)用上我們可以用幾天的平均距離差進(jìn)行排序

44、分析。如可使用：ma(abs(ma(c,20)-ma(c,90),5)。這里要說明，并不是均線粘合的股票就一定會(huì)上漲，因?yàn)樘煜聸]有絕對的所謂規(guī)律。而且，我們在應(yīng)用中還要注意均線粘合的相對位置，是高位粘合還是低位粘合這一點(diǎn)很重要。關(guān)于股價(jià)位置高低的判斷是個(gè)很麻煩的問題，因?yàn)?，高了可以再高，低了可以再低。沒有絕對的高低，只有相對的高低。如何判斷股價(jià)所在的位置的高低呢？其實(shí)，這是一個(gè)從根本上無法判斷的問題，但是在實(shí)際操作中又不得不面對的問題。那么，如何能夠比較合理的解決這個(gè)問題呢？經(jīng)過研究，可以在原有的指標(biāo)中進(jìn)行優(yōu)化。abs(ma(c,20)-ma(c,90)/ma(c,60)在橫向比較的同時(shí)引入縱

45、向比較，用股票現(xiàn)在的走勢和歷史的走勢進(jìn)行比較。綜上所述，所謂的均線粘合形態(tài)形成的原因其實(shí)就是股價(jià)經(jīng)過長期的震蕩整理，使得長、短期均線數(shù)值接近形成的：1、從均線的角度看是均線粘合，2、從形態(tài)的角度看，是箱體整理，3、從籌碼分布角度看是籌碼高度集中。4、從操作的角度來看是一個(gè)等待趨勢明朗的過程。 趨勢要逆轉(zhuǎn)時(shí)，要經(jīng)過洗盤，以便盤整區(qū)籌碼的重新分布。趨勢延伸時(shí)，是盤整區(qū)籌碼的囤積，力量的積蓄?？倸w，均線的粘合，包含了囤積期或拋售期兩個(gè)概念，是變盤的前奏。而我們要做的是等待均線的發(fā)散，這時(shí)趨勢方向已大致明確，但也會(huì)有假信號，因?yàn)閺膱D形上來說它本身也是一個(gè)矩形橫盤的突破方式，我們要正確看待。囤積期和拋售

46、期兩個(gè)概念應(yīng)該好理解，如果不太好理解的話可以看一下股市晴雨表這本書?！奥斆鞫托牡牡却?，利用正好猜錯(cuò)、現(xiàn)在必須改正錯(cuò)誤的那一群人的交易力量。這種修正通常會(huì)把價(jià)格推往阻力最小的路線?！庇涀∫稽c(diǎn)，在振蕩中生存，又有多少利潤呢，又有多大風(fēng)險(xiǎn)呢，我們又有多少能力能把握呢。做我們能做的事，其它的事讓市場去做。均線服從與扭轉(zhuǎn)均線服從就是指短期均線要服從長期均線，變盤的方向?qū)?huì)按長期均線的方向進(jìn)行，長期均線向上則向上變盤，長期均線向下則向下變盤。日線要服從周線，短期要服從長期。市場出現(xiàn)與均線服從原理向反的走式時(shí)表明：市場見底反轉(zhuǎn)或見頂反轉(zhuǎn)，此時(shí)要看扭轉(zhuǎn)力度。均線服從原理具有較大的慣性，一般情況下都有效，想扭

47、轉(zhuǎn)它并不容易。在低位時(shí)多條均線收斂，你并不能知道此時(shí)是底部還是下跌中繼平臺(tái)，因此不能盲目進(jìn)場，底部時(shí)利用均線服從原理得出的結(jié)論都是向下的，因?yàn)殚L期均線的方向是向下的。但當(dāng)市場在低位出現(xiàn)連續(xù)的巨大成交量時(shí)，并向上逆轉(zhuǎn)，此時(shí)就是均線的扭轉(zhuǎn)原理在發(fā)生作用！底部向上的扭轉(zhuǎn)必需要有巨大的成交量，成交量大小代表扭轉(zhuǎn)的力度大小。另外，高位見頂后，當(dāng)股價(jià)跌破均線后回抽無力就要止損，雖然均線還在上行，但已經(jīng)發(fā)生了均線扭轉(zhuǎn)，所以此時(shí)要執(zhí)行紀(jì)律。綜上所述：服從只是慣性，概率較大，在一定級別均線內(nèi)不改變現(xiàn)有排列狀態(tài)；扭轉(zhuǎn)卻需力量，概率較小，與金叉死叉相伴隨，在一定級別內(nèi)必須改變均線排列狀態(tài)。在很多情況下我們實(shí)際上是順

48、著市場的慣性在運(yùn)作。所以我們講趨勢是走出來的，不是預(yù)測出來的，趨勢的原理在某種程度上講是上坡下坡的慣性原理。均線技術(shù)的精髓是追隨趨勢而不是預(yù)測趨勢，試圖把握趨勢往往是事倍功半，而隨波逐流者會(huì)有穩(wěn)定的回報(bào)。此外，均線扭轉(zhuǎn)還要看是多大級別的扭轉(zhuǎn)，導(dǎo)致多大級別均線排序狀態(tài)變化，它決定后續(xù)操作的方向。服從與扭轉(zhuǎn)均是相對的，關(guān)鍵是在多大周期與級別范圍內(nèi)出現(xiàn)，進(jìn)而決定如何操作。比如：上證指數(shù)目前在短線范圍內(nèi)完成了均線扭轉(zhuǎn)，但從中長期來看，只能看作是反彈，大級別的均線壓制力量無處不在，后續(xù)走勢如何，有待市場來驗(yàn)證。均線背離背離是相對而言的，就是說一個(gè)物體和另一個(gè)物體向相反的方向或交叉的方向行進(jìn)叫背離。如量價(jià)

49、背離，長期均線與短期均線背離，大周期與小周期背離，k線與均線背離，其它指標(biāo)的背離，基本原理都差不多，可結(jié)合使用，綜合判斷，一法通則百法通。（一）股價(jià)（k線）與均線的背離股價(jià)在一般情況下都是沿著均線的方向波動(dòng)，而均線的周期長短是十分關(guān)鍵的因素，周期短的均線的敏感度高，但是準(zhǔn)確性相對較低，而周期長的均線敏感度低，但穩(wěn)定性和準(zhǔn)確度相對較高。均線背離現(xiàn)象對于把握短線機(jī)會(huì)很有幫助，有以下兩種情況：1.當(dāng)股價(jià)下跌見底后，從底部上漲時(shí)，此時(shí)中長期均線的運(yùn)行方向一般都是向下的，當(dāng)股價(jià)突破一條均線以后，股價(jià)的運(yùn)行方向與所突破的均線的方向是“交叉”并相反的，這就是均線背離。2.另一種情況是，當(dāng)股價(jià)上漲見頂后，快速

50、下跌的過程中，此時(shí)的中長期均線的運(yùn)行方向仍然向上，當(dāng)股價(jià)快速擊穿一條中長期均線后，此時(shí)股價(jià)的方向向下，而被擊穿的均線的方向確是向上的，股價(jià)與被擊穿的均線的方向也是“交叉”并相反的，這也是均線背離的現(xiàn)象。均線背離現(xiàn)象一般發(fā)生在暴漲或者暴跌時(shí)，他對于判斷底部和頂部很有幫助，股價(jià)對均線有拉力，而同時(shí)均線對股價(jià)也有引力，股價(jià)與均線的方向發(fā)生交叉背離，這是一種不正常的市場狀態(tài)，是短期的行為，由于均線的引力，將導(dǎo)致這一現(xiàn)象得到修正。同時(shí)由于均線在很大程度上代表了趨勢的方向，而一個(gè)趨勢的形成是多方面因素作用的結(jié)果，因此趨勢會(huì)對出現(xiàn)偏差的股價(jià)進(jìn)行修正，從而出現(xiàn)反彈或者回調(diào)，這一方法對于判斷短期的底部和頂部很有

51、效。股價(jià)與均線的交叉背離現(xiàn)象是很常見的，這種方法只是技術(shù)上的一種參考指標(biāo)，并不是絕對的，但是它作為一種參考指標(biāo)，還是很有應(yīng)用價(jià)值的。我們在運(yùn)用均線背離時(shí)應(yīng)當(dāng)注意幾個(gè)問題：1.股價(jià)的k線與均線必須發(fā)生交叉，并且在方向上相反，如果股價(jià)與均線沒有發(fā)生交叉時(shí)，即使此時(shí)兩者方向相反，也不屬于均線背離。2.在均線背離發(fā)生后，判斷短期的底和頂時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意：股價(jià)必須出現(xiàn)劇烈震蕩的情況下才可靠。如果在均線發(fā)生背離后，股價(jià)并沒有出現(xiàn)劇烈的震蕩，而是出現(xiàn)強(qiáng)勢盤整或者下跌抵抗的情況下，表明市場并不理會(huì)均線背離，原有的上漲或下跌狀態(tài)仍將持續(xù)。3.均線背離技術(shù)只適用于一般狀態(tài)下的市場，當(dāng)市場進(jìn)入“極強(qiáng)”或“極弱”狀態(tài)時(shí)，

52、應(yīng)當(dāng)運(yùn)用“均線扭轉(zhuǎn)”理論來判斷大勢。此時(shí)的市場狀況是有兩種情況：a，極強(qiáng)市場。此時(shí)是連續(xù)放巨量突破均線與均線發(fā)生背離，突破后股價(jià)在高位強(qiáng)勢整理拒絕回調(diào)，判斷這種現(xiàn)象的關(guān)鍵因素在于“連續(xù)”放巨量，成交量的“連續(xù)”是十分重要的。b，極弱市場。此時(shí)是連續(xù)陰跌破位后所出現(xiàn)無量的下跌抵抗，股價(jià)無力回彈，即使股價(jià)暫時(shí)起穩(wěn)，也不能進(jìn)場搶反彈，因?yàn)楣蓛r(jià)是在半山腰被動(dòng)等待均線下壓，屬于均線的被動(dòng)修復(fù)，一旦上方的均線壓下來，股價(jià)仍將破位下跌。在實(shí)際操作中，日線級別的背離可靠性差一些，個(gè)人喜歡應(yīng)用在周線上，相對來說可信度較高。（二）均線與均線的背離如5日線上漲，20日均線下跌。5日均線下跌，20日均線上漲，這叫均線

53、和均線的背離。此種背離主要應(yīng)用均線服從與扭轉(zhuǎn)原理。其余的背離不再詳述。大家可結(jié)合實(shí)際去探索。如：“上下背離買入法”：在股價(jià)的上漲過程中，出現(xiàn)了橫盤或下跌，移動(dòng)平均線與macd的運(yùn)動(dòng)方向產(chǎn)生了背離。一種情況是在股價(jià)暫時(shí)下跌過程中，移動(dòng)平均線下行，而macd 卻拒絕下滑，dif數(shù)值不減反增；另一種情況是在股價(jià)暫時(shí)橫盤期間，macd下滑，而移動(dòng)平均線卻拒絕下行，不跌反漲。當(dāng)出現(xiàn)以上情況時(shí)，說明市場主力正在洗盤，沒有出貨，股價(jià)的下跌或橫盤是暫時(shí)的，其后的行情往往是上漲而不是下跌。這一階段投資者應(yīng)以買入或持股為主。這里需要說明的是“上下背離”使用有著嚴(yán)格的要求，并不是所有符合“上下背離”的股票都能漲。一

54、個(gè)較為成功的“上下背離買入法”在符合以上要求的同時(shí)，還必須滿足其他一些條件，如：1、還沒有過主升浪；2、股價(jià)剛剛上穿30日移動(dòng)平均線，30日移動(dòng)平均線開始走平或剛剛翹頭向上。而在操作上“上下背離”發(fā)生時(shí)，如果出現(xiàn)的是第一種背離，當(dāng)日成交量大于5日平均量時(shí)可考慮介入；如果出現(xiàn)的是第二種背離，當(dāng)dif由跌變漲的那一天，可考慮介入?？偨Y(jié)：1.背離作為一種判斷拐點(diǎn)（趨勢的反轉(zhuǎn)）的方法有可取之處。這也是順勢而為的一種具體的操作上的體現(xiàn)。順勢順勢首先要判斷出該級別的趨勢方向，然后才有勢可順。背離正是判斷趨勢方向的一種手段。2.任何一種方法都有其局限性和缺點(diǎn)：不是每個(gè)拐點(diǎn)都會(huì)出現(xiàn)背離（即使幾種走勢相互驗(yàn)證后

55、）。由此實(shí)戰(zhàn)的對策：明確的時(shí)候做，不明時(shí)不作。（只作看得懂的。有所為，有所不為。你不可能把握每次的波動(dòng)，否則你就是神。）或者用另外的判別手段加以補(bǔ)充。背離首先應(yīng)該判斷其真假，會(huì)不會(huì)出現(xiàn)二次背離等。3.背離也應(yīng)該結(jié)合不同周期進(jìn)行綜合研判，實(shí)戰(zhàn)中還多指標(biāo)背離的共振問題。移動(dòng)平均線的騙線：在移動(dòng)平均線的實(shí)戰(zhàn)操作中，所謂的“騙線”就是指在空頭市場，股票價(jià)格向上擊穿了移動(dòng)平均線，但是沒過幾天，價(jià)格又回到了均線的下方，使得此次操作陷于套牢境地；或者反之，在多頭市場，股價(jià)向下跌穿了移動(dòng)平均線，操作者依照紀(jì)律賣出了所持倉位，但是沒有幾天，股價(jià)又回到了均線上方，重拾升勢，使得操作者眼睜睜看著價(jià)格上升，失去了獲得

56、更大利潤的機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在有一種比較有效的辦法，就是運(yùn)用2根移動(dòng)平均線，組成一個(gè)黃金交叉的組合。由于單天的價(jià)格會(huì)受到各種各樣的外界因素干擾，所以，我們就選取一根短期均線作為操作的參考，來平滑每天的波動(dòng)雜訊。例如，在按照30天均線進(jìn)行操作的時(shí)候，進(jìn)出不直接采用日k線，而是運(yùn)用5天均線。當(dāng)5天均線和30天均線形成交叉的時(shí)候（在多頭買入市場叫金叉；在空頭賣出市場叫死叉），就算30天均線還在下降趨勢中，我們也可在靠近30天均線的地方買入。當(dāng)然，在買入后的幾天，30天均線還在緩慢向下移動(dòng)，如果這時(shí)股價(jià)下跌，盡管股價(jià)已經(jīng)跌破了買入成本價(jià)，但是可能還是處于30天均線上方。如果這時(shí)拋出，按照移動(dòng)平均線法則，是虧損的

57、。那么，這時(shí)，比較經(jīng)典的做法就是跌破5天均線后賣出（見圖2）。當(dāng)然，這種操作的風(fēng)險(xiǎn)在于，可能股價(jià)在跌破5天均線后，又反身向上，繼續(xù)上漲，這樣，可能就錯(cuò)失了后邊的行情。（這種事情經(jīng)常發(fā)生，而且發(fā)生的概率往往不?。?。但這樣操作的好處是套牢風(fēng)險(xiǎn)很小，大不了就是錯(cuò)失行情。如果按照股價(jià)沿著5日均線一路上漲，并最終把30天均線也拉升向上，買入者當(dāng)然也可以順當(dāng)?shù)刈淮坞娞荩A得比較豐厚的利潤；反之，如果股價(jià)在伴隨著5天均線上刺30天均線后，又下跌了，按照5天均線拋出，至少這筆交易是沒有損失的（這里忽略交易成本）。進(jìn)有收益，退無風(fēng)險(xiǎn)，這樣的投資應(yīng)該值得一試，更何況在股市操作中，不怕不賺，就怕虧錢。只要不輸，在股票拋售后，總能等到下一次買入機(jī)會(huì)的。從這里，我們可以看到移動(dòng)平均線的最大優(yōu)點(diǎn)，它也許并不是最能賺錢的技術(shù)指標(biāo)，但是絕對是風(fēng)險(xiǎn)最小的技術(shù)指標(biāo)。移動(dòng)平均線最大的貢獻(xiàn)，是可以幫您判定一段時(shí)期內(nèi)購買股票者的平均成本。這樣，知己知彼，心中有數(shù)，使您做出明智的選擇，從而判斷最佳的買賣時(shí)機(jī)。具體運(yùn)用上，有下面兩個(gè)要點(diǎn)： 第一、使用中長期平均線選擇牛股。當(dāng)日、日、日均線在底部長時(shí)間走平、并且開始形成多頭排列時(shí)，短期均線（日、