合同風(fēng)險(xiǎn)分析

1、合同風(fēng)險(xiǎn)分析（一）由國(guó)際環(huán)境和承包商自身原因可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) :1. 海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（1）受工程所在國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、金融、 宗教、自然條件等多因素影響（2）管理慣例和文化差異（3）競(jìng)爭(zhēng)價(jià)中標(biāo)拿項(xiàng)目（5）業(yè)主常指定分包商（6）規(guī)范中常指定業(yè)主青睞的設(shè)備材料2. 承包商原因?qū)е嘛L(fēng)險(xiǎn)（1）缺乏對(duì)業(yè)主的概念設(shè)計(jì)進(jìn)行深入分析，低估了項(xiàng)目工程量（2）沒(méi)有慎重分析合同條件及規(guī)范（3）采用國(guó)內(nèi)工程成本估算報(bào)價(jià)（4）參照國(guó)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)實(shí)施工程（5）工程分包，由外國(guó)設(shè)計(jì)公司提供設(shè)計(jì)、指定設(shè)備和控制系統(tǒng)等（6）對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)不夠熟悉，低估了項(xiàng)目實(shí)施難度（7）為確保工期進(jìn)度，加大了人機(jī)料投入（8）虧損情況下繼續(xù)實(shí)施工程（9）變更管理

2、“先做后批”，實(shí)施后向業(yè)主提交索賠資料（二）國(guó)際工程承包中的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)：在境外工程項(xiàng)目承包中， 除因承包商自身的原因能夠造成風(fēng)險(xiǎn)外， 還有可能 受所在國(guó)家、地域不同，政治、經(jīng)濟(jì)、文化等方面的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其影響。因 項(xiàng)目周期長(zhǎng)、不確定因素多， 各風(fēng)險(xiǎn)因素之間相互作用產(chǎn)生影響， 也使得情況更加復(fù)雜。在技術(shù)方面，工程規(guī)模大，功能要求高，需要新技術(shù)，特殊的工藝，特殊的 施工設(shè)備；業(yè)主將工期限制太緊， 承包商資金到位情況。 還有承包商的技術(shù)力量、 施工力量、裝備水平、工程管理，在投標(biāo)報(bào)價(jià)和工程實(shí)施過(guò)程中會(huì)發(fā)生的失誤在政治方面，承包商同時(shí)受到本國(guó)和項(xiàng)目所在國(guó)兩國(guó)的政策和法律的制約。 政府在稅收、 進(jìn)出口、

3、 外匯管理等方面政策的調(diào)整可能給承包商帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。 還有 就是對(duì)當(dāng)?shù)胤伞?語(yǔ)言不熟悉，對(duì)技術(shù)文件、 工程說(shuō)明和規(guī)范理解不正確或出錯(cuò)的現(xiàn)象在國(guó)際工程中，以工程所在國(guó)的法律作為合同的法律基礎(chǔ)對(duì)承包商風(fēng)險(xiǎn)很 大。政治風(fēng)險(xiǎn)可能有主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂、國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)。在環(huán)境方面：自然環(huán)境的變化，現(xiàn)場(chǎng)條件復(fù)雜，干擾因素多，施工技術(shù)難度 大，特殊的自然環(huán)境； 還有社會(huì)人文環(huán)境包括當(dāng)?shù)厣鐣?huì)服務(wù)條件、 基礎(chǔ)設(shè)施情況、 人文民風(fēng)等貨物運(yùn)輸順利與否取決于當(dāng)?shù)亟煌ㄇ闆r， 當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗習(xí)慣也是項(xiàng)目運(yùn)作 無(wú)法回避的。另外就是經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)， 經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源于經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境 的變化，如匯率和利率的變化， 物價(jià)上漲等。

4、比如美元一直是對(duì)外承包工程支付 貨幣的首選， 但由于國(guó)家外匯政策的調(diào)整， 人民幣兌美元匯率一路飆升， 企業(yè)在 投標(biāo)報(bào)價(jià)時(shí)對(duì)人民幣升值的幅度預(yù)料不足， 會(huì)讓匯率損失吃掉利潤(rùn)。 可能的風(fēng)險(xiǎn) 付款風(fēng)險(xiǎn)、匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（三）合同風(fēng)險(xiǎn)分析根據(jù)FIDIC條款，在EPC合同模式下，合同文件存在缺陷的風(fēng)險(xiǎn)由承包商來(lái) 承擔(dān)，如果合同文件存在錯(cuò)誤、遺漏、不一致或者相互矛盾等，業(yè)主不承擔(dān)由此 造成的費(fèi)用增加和工期延長(zhǎng)責(zé)任， 即使是有關(guān)數(shù)據(jù)或資料來(lái)自業(yè)主方。 承包商承 擔(dān)的工作范圍越大，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大。主要的合同條款風(fēng)險(xiǎn)有：1）責(zé)任劃分風(fēng)險(xiǎn)2）合同價(jià)格和支付風(fēng)險(xiǎn)3）罰款風(fēng)險(xiǎn)4）保函風(fēng)險(xiǎn)5）承包商內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

5、一）業(yè)主資信風(fēng)險(xiǎn)業(yè)主是工程的所有者， 是承包商的最重要的合作者。 業(yè)主資信情況對(duì)承包商 的工程施工和工程的影響有如下幾方面：1業(yè)主的經(jīng)濟(jì)情況變化； 2業(yè)主的信譽(yù)差，不誠(chéng)實(shí)，有意拖欠工程款，或?qū)Τ邪痰暮侠淼乃髻r要 求不作答復(fù)，或拒不支付。3業(yè)主為了達(dá)到不支付，或少支付工程款的目的，在工程中苛刻刁難承包商，濫用權(quán)力，施行罰款或扣款。4. 業(yè)主經(jīng)常改變主意，如改變?cè)O(shè)計(jì)方案、實(shí)施方案，打亂工程施工秩序， 但又不愿意給承包商以補(bǔ)償?shù)?。? 承包商的風(fēng)險(xiǎn)管理在任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，我們的主要目的是取得盈利，但是去的利潤(rùn)必然要承擔(dān) 相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。一般風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)與盈利機(jī)會(huì)同時(shí)存在，并成正比。從財(cái)務(wù)的角度，風(fēng)險(xiǎn) 和盈利機(jī)

6、會(huì)可由下圖表示。1風(fēng)險(xiǎn)程度風(fēng)險(xiǎn)和贏利機(jī)會(huì)的關(guān)系由于承包工程的特點(diǎn)和建筑市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)， 承包工程風(fēng)險(xiǎn)很大，范圍很廣, 是造成承包商失敗的主要原因。承包商風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)主要有如下幾方面：1. 在合同簽訂前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作全面分析和預(yù)測(cè)。2. 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的對(duì)策和計(jì)劃，即考慮任何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生應(yīng) 采取什么措施予以防止，或降低它的不利影響，為風(fēng)險(xiǎn)作組織、技術(shù)、資金等方 面的準(zhǔn)備。3. 在合同實(shí)施對(duì)可能發(fā)生，或?qū)σ呀?jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。(4) 在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)進(jìn)行有效的決策，對(duì)工程施工進(jìn)行有效的控制，保證工程 順利實(shí)施。三) 承包合同風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)1. 合同中明確規(guī)定的承包商應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)一般2合同條文

7、不全面， 不完整， 沒(méi)有將合同雙方的責(zé)權(quán)利關(guān)系全面表達(dá)清楚， 沒(méi)有預(yù)計(jì)到合同實(shí)施過(guò)程中可能發(fā)生的各種情況。3合同條文不清楚，不細(xì)致，不嚴(yán)密。4發(fā)包商為了轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)提出單方面約束性的、過(guò)于苛刻的、責(zé)權(quán)利不平衡 的合同條款。5其他對(duì)承包商苛刻的要求，如要承包商大量墊資承包，工期要求太緊， 超過(guò)常規(guī)，過(guò)于苛刻的質(zhì)量要求等。四）合同風(fēng)險(xiǎn)分析的影響因素 合同風(fēng)險(xiǎn)分析主要依靠如下幾方面因素： 1承包商對(duì)環(huán)境狀況的了解程度。 2招標(biāo)文件的完備程度和承包商對(duì)招標(biāo)文件分析的全面程度、詳細(xì)程度和 正確性。3對(duì)業(yè)主和工程師資信和意圖了解的深度和準(zhǔn)確性。4對(duì)引起風(fēng)險(xiǎn)的各種因素的合理預(yù)測(cè)及預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。5做標(biāo)期的長(zhǎng)短。要

8、實(shí)現(xiàn)合同管理的目標(biāo)， 在簽訂和實(shí)施合同時(shí)必須考慮到雙方的利益， 達(dá)到 公平合理。五）合同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策措施的選擇在合同的形成過(guò)程中， 上述這些針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施的選擇不僅有時(shí)間上的先后 次序，而且有不同的優(yōu)先級(jí)別，一般考慮這個(gè)問(wèn)題的優(yōu)先次序如下： 1技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和組織的措施。這是在合同簽訂前首先考慮的對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的措 施。特別對(duì)合同明確規(guī)定的一些風(fēng)險(xiǎn)。2購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。這是由業(yè)主指定的。它不能排除風(fēng)險(xiǎn)，但可以部分地轉(zhuǎn)移由 保險(xiǎn)合同限定的風(fēng)險(xiǎn)。3采用合伙或分包措施。 4報(bào)價(jià)中提高不可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)，5. 通過(guò)合同談判，修改合同條件，主要有： （1）合同談判是在投標(biāo)后，簽約前，在時(shí)間上比較滯后； （2）談判的結(jié)果是不確定的

9、，可能談不成，可能雙方都要作讓步。而這主 動(dòng)權(quán)常常在于業(yè)主。所以在投標(biāo)中不能對(duì)它寄予太高的期望。6. 通過(guò)索賠彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。 但索賠本身是有很大風(fēng)險(xiǎn)的， 而且在合同執(zhí)行過(guò) 程中進(jìn)行，所以在合同簽訂前不能寄希望于索賠。（四）國(guó)際工程承包風(fēng)險(xiǎn)的防范措施 國(guó)際工程承包是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù) ,除以上提到的風(fēng)險(xiǎn)外 , 還會(huì)因項(xiàng)目差別產(chǎn) 生許多未知的風(fēng)險(xiǎn)，具體措施有 :1. 要提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系。如果企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄 , 不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行很好的分析和控制 , 必然會(huì)使企業(yè)蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。2. 要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析能力。風(fēng)險(xiǎn)管理的前提是風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 , 國(guó)際工程自 身及其外部環(huán)境的紛雜性

10、給風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別帶來(lái)許多困難 , 對(duì)于承包商來(lái)說(shuō) ,已知的風(fēng) 險(xiǎn)可以預(yù)防 , 未知的風(fēng)險(xiǎn)就可怕了。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析必須盡量做到全面、詳 細(xì)、準(zhǔn)確。只有正確識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn) , 才能夠主動(dòng)找到適當(dāng)有效的方法進(jìn)行處理。3. 實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)回避、預(yù)防和減輕。如發(fā)生極其嚴(yán)重的政治風(fēng)險(xiǎn) , 或者是業(yè)主的 資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題等 ,則應(yīng)考慮實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)回避對(duì)策。 如果風(fēng)險(xiǎn)可控或不嚴(yán)重 , 則應(yīng)考 慮采用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和減輕對(duì)策。4. 實(shí)行項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)制。聘用專(zhuān)業(yè)的項(xiàng)目經(jīng)理 ,簽訂項(xiàng)目責(zé)任書(shū) ,明確各方權(quán) 利和義務(wù)。5. 使用金融工具降低匯兌風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)前我們可以用遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、 保理業(yè)務(wù)、 外匯掉期、應(yīng)收賬款買(mǎi)斷等多種金融工具來(lái)規(guī)避

11、匯率風(fēng)險(xiǎn) , 從而有效降低匯率風(fēng) 險(xiǎn)及匯兌成本。6. 保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的有效途徑。在工程實(shí)施的不同階段 , 積極選擇人員、工 程、設(shè)備以及運(yùn)輸?shù)扰c施工有著密切相關(guān)的各種保險(xiǎn) , 不僅起到有效防范風(fēng)險(xiǎn)的 作用, 甚至可以通過(guò)索賠得到額外的收益。7. 有意識(shí)融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)增加本土元素比例。 通過(guò)采取與當(dāng)?shù)毓?yīng)商和當(dāng)?shù)毓?司的合作方式 ,盡量地雇傭本地工程技術(shù)人員與勞工 , 增加當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)人數(shù)等成系 列提高本土元素的做法 ,不僅增強(qiáng)了政府對(duì)承包商的信任度 , 也降低了不同政黨 及媒體的負(fù)面攻擊 , 并且起到了有效規(guī)避社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的作用。三有關(guān)成本及工期的計(jì)算對(duì)該工程成本的計(jì)算， 我采用的是月初借款， 月末還款

12、的方式， 即一借一還開(kāi)工前先支付10%的預(yù)付款，月末支付扣除保留金外的工程款項(xiàng)，直到工程款的支付達(dá)到合同價(jià)款的50%為止。貸款利息采用年利率9%,即0.75%的月利支付借款利息。根據(jù)項(xiàng)目合同價(jià)和預(yù)算價(jià)格的規(guī)定，每個(gè)月應(yīng)支出的金額如下表:月類(lèi)、- 數(shù)別、一月二月三月四月合同價(jià)1500125012501000預(yù)算價(jià)144012001200960根據(jù)計(jì)算，其每個(gè)月借還款的過(guò)程如下: 資X金 月情況 數(shù)、月初貸款數(shù)額(力美兀)月末業(yè)主支付(力美兀)月末余款(力美兀)一月1440500=9401500X( 1 5%=14251425 940 X(1+0.75%)=477.95二月1200 477.95=

13、722.052500 5001425=575575 722.05 X(1+0.75%)=-152.47三月120000四月96000其中二月末沒(méi)能還清其月初借款，剩下的-152.47萬(wàn)美元留到竣工結(jié)束后在一并還回去利息計(jì)算如下:3月到竣工結(jié)束應(yīng)還本利和為：1200 X( 1+0.75%) A2=1218.07萬(wàn)美元4月到竣工結(jié)束應(yīng)還本利和為：960X( 1 + 0.75%) =967.2萬(wàn)美元2月末未還清借款到竣工結(jié)束后的本利和為：152.47 X (1+0.75%)八3=155.93可盈利數(shù)額為：2500- 1218.07 967.2 155.93=158.8 萬(wàn)美元現(xiàn)金流量圖及橫道圖如下：

14、沖94Q* 722 051200v/1200I 1440v單位土萬(wàn)美元a96O3月末12004月末V1318, 07/967. 2、* 155. 93、丿 960本工程現(xiàn)金流量圖在費(fèi)用的支出中，主要有人工費(fèi)、材料費(fèi)和機(jī)械費(fèi)。其中各個(gè)費(fèi)用中，又包 括了基礎(chǔ)、主體和其他部分的費(fèi)用，其費(fèi)用計(jì)算分別如下：總?cè)斯べM(fèi)占整體比例為：800- 5000=16%其中基礎(chǔ)費(fèi)用為：4800X 39% 16%=230.4萬(wàn)美元主體費(fèi)用為：4800X 50% 16%=384&美元其他部分費(fèi)用為：4800X 20%X 16%=153.6萬(wàn)美元總材料費(fèi)占整體比例為：3000-5000=60% 其中基礎(chǔ)費(fèi)用為：4800X 3

15、0%X 60%=864&美元主體費(fèi)用為：4800X 50%X 60%=1440萬(wàn)美元其他部分費(fèi)用為：4800 X 20%X 60%=576萬(wàn)美元機(jī)械費(fèi)占整體比例為：500-5000=10%其中基礎(chǔ)費(fèi)用為：4800X 30%X 10%=144&美元主體費(fèi)用為：4800X 50%X 10%=24（萬(wàn)美元其他部分費(fèi)用為：4800 X 20%X 10%=96&美元合同工期中分部工程比例預(yù)算中分部工程比例月數(shù) 施工 內(nèi)容、1月2月3月4月612182430612182430612182430612182430基礎(chǔ)主體其他工作月數(shù) 施工 內(nèi)容、1月2月3月4月61218243061218243061218

16、2430612182430基礎(chǔ)主體其他 工作四.結(jié)論通過(guò)分析，工程的合同工期和預(yù)算工期一致， 在工期上不存在太大風(fēng)險(xiǎn)。但 是在實(shí)施中要注意當(dāng)?shù)氐淖匀画h(huán)境， 天氣條件等在實(shí)際工程中的影響。工程實(shí)施 中也許會(huì)發(fā)生的過(guò)程延期，或者趕工的情況，綜合考慮最終的工期是否滿足雇主 要求。在資金問(wèn)題上，資金是100%自籌資金，而且到位率只有50%，并且是按月 支付工程款，所以在該方面有一定風(fēng)險(xiǎn)，其境內(nèi)的水、電、通訊等費(fèi)用高，實(shí)質(zhì) 工程外的支出也許會(huì)較大， 在決策階段還應(yīng)該認(rèn)真分析工程所在地的發(fā)生通貨膨 脹的概率。 還有海關(guān)的關(guān)稅對(duì)工程的影響。 而在本工程中， 出了工程所在國(guó)經(jīng)濟(jì) 基礎(chǔ)較差外，它的政治穩(wěn)定，宏觀經(jīng)濟(jì)也很穩(wěn)定，有較低的通貨膨脹率，穩(wěn)定的