江蘇泗陽農(nóng)村商業(yè)銀行客戶信用評級中的財務(wù)分析問題畢業(yè)論文

1、?？飘厴I(yè)設(shè)計（論文）設(shè)計題目：江蘇泗陽農(nóng)村商業(yè)銀行客戶信用評級中的財務(wù)分析問題 系 部： 港航運(yùn)輸與物流管理系 專 業(yè)： 會計（水運(yùn)會計） 摘 要風(fēng)險管控水平是商業(yè)銀行核心競爭力的直接表現(xiàn)。加強(qiáng)客戶信用評級，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量是降低商業(yè)銀行金融風(fēng)險的需要。對客戶進(jìn)行信用評級已成為商業(yè)銀行辦理客戶信貸業(yè)務(wù)的重要依據(jù)。準(zhǔn)確的客戶信用評級可以幫助銀行防范金融風(fēng)險，促進(jìn)客戶消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展等。銀行對客戶的信用評級依據(jù)一般包括企業(yè)的財務(wù)因素和非財務(wù)因素兩個方面，而對客戶財務(wù)因素的評價需要借助于財務(wù)分析。財務(wù)分析是以客戶財務(wù)報表為主要依據(jù)，運(yùn)用一定的分析方法，對客戶的財務(wù)過程和結(jié)果進(jìn)行分析研究，并由此預(yù)測客

2、戶的發(fā)展變化趨勢，對客戶的償債能力及意愿做出評價，從而為貸款決策提供依據(jù)。本文借助江蘇泗陽農(nóng)村商業(yè)銀行的信貸實(shí)例，闡述該行對客戶進(jìn)行信用評價時所進(jìn)行的財務(wù)分析，探討其合理性和不足，并嘗試提出自己的改進(jìn)建議。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 信用評級 財務(wù)分析abstractbanks have since been on the risks and follow like a shadow, attendant. the risk is not only a challenge, but also contains the opportunity. the bank due to effective risk

3、 management and control and survival and prosperity, but also because of risk of inadequate controls and decline. strengthen enterprise credit rating, improve the quality of credit assets is to reduce the financial risk of commercial banks need. customer credit rating of commercial banks have become

4、 the important basis for customer credit business. accurate customer credit rating can help banks to guard against financial risks, promoting consumer credit business development.bank customer credit rating based on generally includes the financial standing of the enterprise and non financial factor

5、s in two aspects, while customers financial status evaluation needs financial analysis. financial analysis of financial statements to customers as the main basis, using some analysis methods, on the customers financial processes and the results of research and evaluation, to analysis customer financ

6、ial conditions, profitability, efficiency in the use of funds and the solvency, and thus predict customer development trend, so as to provide the basis for decision-making of loan.in this paper, with the aid of jiangsu siyang rural commercial bank credit example, elaborated the bank customer credit

7、evaluation to financial analysis, to explore its rationality and deficiency, and try to put forward their suggestions for improvement.keywords: commercial banks credit rating financial analysis目 錄1 引言12 客戶信用評級中的財務(wù)分析概述12.1 客戶信用評級的概念12.2 財務(wù)分析的概念12.3 財務(wù)分析的方法13 泗陽農(nóng)商銀行客戶信用評級體系構(gòu)成23.1 客戶信用等級分類23.2 客戶信用評級指標(biāo)

8、34 泗陽農(nóng)商銀行客戶信用評級案例44.1 客戶基本情況及主要財務(wù)數(shù)據(jù)44.2 按照常用四能力框架進(jìn)行財務(wù)分析64.3 按照銀行角度對客戶進(jìn)行評級分析95泗陽農(nóng)商銀行信用評級中財務(wù)分析的不足106 泗陽農(nóng)商銀行信用評級中財務(wù)分析的建議11結(jié) 論12致 謝13參 考 文 獻(xiàn)14附錄115附錄2181 引言風(fēng)險管理水平是商業(yè)銀行核心競爭力的直接表現(xiàn)，對于商業(yè)銀行來說，客戶信用評級是確定貸款風(fēng)險程度的依據(jù)和信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，是信用風(fēng)險管理中發(fā)展最快、應(yīng)用最廣的技術(shù)。1996年6月，“中國人民銀行令1996年2號”發(fā)布貸款通則，要求銀行等金融機(jī)構(gòu)對借款人的信用等級進(jìn)行評估。規(guī)定：“根據(jù)借款人的領(lǐng)

9、導(dǎo)者素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資金結(jié)構(gòu)、財務(wù)情況、履約情況、經(jīng)營效益和發(fā)展前景等因素，評定借款人的信用等級”。其中，既有財務(wù)類因素評價，也有非財務(wù)類因素評價，而對客戶財務(wù)類因素的評價需要借助于財務(wù)分析。筆者將結(jié)合江蘇泗陽農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“泗陽農(nóng)商銀行”）的客戶信用評級實(shí)例，探討該行客戶信用評級體系中的財務(wù)指標(biāo)設(shè)計的合理性與不足，并提出自己的建議。 2 客戶信用評級中的財務(wù)分析概述2.1 客戶信用評級的概念客戶信用評級分為外部評級和內(nèi)部評級。外部評級是專業(yè)評級機(jī)構(gòu)對特定債務(wù)人的償債能力和償債意愿的整體評估；內(nèi)部評級是商業(yè)銀行對債務(wù)人如期足額償還債務(wù)本息的能力和意愿進(jìn)行評價，并用簡單的評級符號表示其違

10、約風(fēng)險和損失的嚴(yán)重程度。本文所指的是內(nèi)部評級，評級主體是商業(yè)銀行，評價目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險，評價結(jié)果是信用等級。2.2 財務(wù)分析的概念客戶信用評級依據(jù)既有財務(wù)因素，也有非財務(wù)因素。由于客戶的償債能力主要是由財務(wù)因素決定的，所以財務(wù)因素是評定客戶信用等級的主要依據(jù)。客戶信用評價中的財務(wù)分析，就是對財務(wù)因素的分析，是指銀行對借款人財務(wù)報表中有關(guān)數(shù)據(jù)資料所進(jìn)行的確認(rèn)、比較和分析，借此掌握借款人的財務(wù)狀況，分析借款人的償債能力，預(yù)測借款人未來發(fā)展趨勢，為做出正確的貸款決策提供依據(jù)。其中，財務(wù)分析的核心是評價客戶的償債能力。2.3 財務(wù)分析的方法銀行在對客戶進(jìn)行財務(wù)分析時，常用的分析方法有三種：比率分析法

11、、趨勢分析法、比較分析法。2.3.1 比率分析法比率分析法是指銀行根據(jù)企業(yè)某一時點(diǎn)會計報表上的相關(guān)數(shù)據(jù)，用相對數(shù)揭示它們的相互關(guān)系，據(jù)以分析企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的方法。本文在計算四大能力指標(biāo)時采取的是比率分析法。2.3.2 趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法，是運(yùn)用編制比較會計報表，即根據(jù)連續(xù)幾期的會計報表，對比有關(guān)項(xiàng)目各期的增減方向和幅度，揭示有關(guān)財務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營狀況的變化及其趨勢的分析方法。本文計算四大能力指標(biāo)是基于歷史數(shù)據(jù)，以此來預(yù)測客戶未來的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，運(yùn)用的是趨勢分析法。2.3.3 比較分析法比較分析法是指在同一行業(yè)的各個企業(yè)間依照行業(yè)平均水平進(jìn)行比較的分析方法。采用這種分析

12、方法首先要注意各企業(yè)間是否存在可比的基礎(chǔ)，同時還應(yīng)了解行業(yè)的經(jīng)濟(jì)動態(tài)和趨勢、技術(shù)發(fā)展的特點(diǎn)以及所處環(huán)境的變更和現(xiàn)狀。本文在對四大能力指標(biāo)的計算結(jié)果進(jìn)行分析時用的是比較分析法。3 泗陽農(nóng)商銀行客戶信用評級體系構(gòu)成江蘇泗陽農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“泗陽農(nóng)商銀行”）是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，由境內(nèi)自然人及非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人共同發(fā)起設(shè)立的股份制銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，是在原農(nóng)村信用社的基礎(chǔ)上發(fā)展起來。2007年6月18日從原泗陽縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社改制為江蘇泗陽農(nóng)村合作銀行，又于2011年6月15日成功改制為泗陽農(nóng)商銀行，并于6月28日掛牌開業(yè)，注冊資本金為15088萬元。與其他商業(yè)銀行一樣，剛剛改制組建

13、的泗陽農(nóng)村商業(yè)也非常關(guān)注自身的內(nèi)控和風(fēng)險管理，在其信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理上，引入了客戶信用評級體系。3.1 客戶信用等級分類根據(jù)對客戶生產(chǎn)經(jīng)營能力進(jìn)行分析的結(jié)果對客戶進(jìn)行信用等級評定，該行將客戶信用等級分為aaa+級、aaa級、aa+級、aa級、a+級、a級、bbb級、bb級八個等級（見表1）。表1 客戶信用等級表序號評分（含下限，不含上限）等級195分以上aaa+29095分aaa38590分aa+48085分aa57080分a+66570分a75565分bbb855分以下bb3.2 客戶信用評級指標(biāo)泗陽農(nóng)商銀行將客戶類型劃分為五種：正常生產(chǎn)型、商貿(mào)流通型、新建生產(chǎn)型、醫(yī)院型、學(xué)校型，進(jìn)行信用評

14、級時的指標(biāo)根據(jù)客戶類型不同而不同。本文將以正常生產(chǎn)型企業(yè)為例進(jìn)行分析，對該類型客戶進(jìn)行信用評級時，設(shè)置了5個一級指標(biāo)，分別是經(jīng)營者素質(zhì)、經(jīng)營情況、償債能力及信用、貸款保障能力、發(fā)展前景，這5個一級指標(biāo)又細(xì)分23個二級指標(biāo)，并針對二級指標(biāo)設(shè)定了評分內(nèi)容和評分細(xì)則，評分表直觀易于操作。具體指標(biāo)名稱、權(quán)重、評分內(nèi)容及評分細(xì)則見附錄1。在附錄1中所列示的5個一級指標(biāo)和23個二級指標(biāo)中，既有需要進(jìn)行定量分析的指標(biāo)，又有需要進(jìn)行定性分析的指標(biāo)，具體分類見下表2。定性分析是主觀上對關(guān)鍵要素進(jìn)行判斷，包括對借款人的特定因素進(jìn)行分析，市場條件不利或有利的情況下對借款人的影響情況進(jìn)行判斷。定量分析主要針對企業(yè)的財

15、務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營情況、市場競爭力等可以量化的指標(biāo)對企業(yè)進(jìn)行評價。定量分析指標(biāo)的名稱、數(shù)量、比重，以及定性分析指標(biāo)的名稱、數(shù)量、比重如下表2所示。需要進(jìn)行定量分析的指標(biāo)分值總和為53分，需要進(jìn)行定性分析的指標(biāo)分值總和為47分，定性分析和定量分析的比重基本相當(dāng)。表2 信用評級指標(biāo)按定量和定性分類表序號一級指標(biāo)（共5個）二級指標(biāo)（共23個）定量分析指標(biāo)定性分析指標(biāo)名稱分值比重名稱分值比重%1一、經(jīng)營者素質(zhì)5、業(yè)績331、品質(zhì)2、學(xué)歷3、經(jīng)歷4、能力6、資產(chǎn)狀況17172二、經(jīng)營情況1、年銷售額2、年納稅額3、年銷售歸行4、基本結(jié)算賬戶5、用電增長率6、工資增長率8、資產(chǎn)負(fù)債率9、銷售增長率38387、報

16、表報送223三、償債能力及信用1、全年逾期或欠息次數(shù)2、全年存貸比773、還款來源334四、貸款保障能力2、實(shí)收資本551、抵（質(zhì)）押物變現(xiàn)能力，或保證能力3、貸款有效抵押情況20205五、發(fā)展前景001、產(chǎn)品適銷程度2、產(chǎn)品檔次55合計535347474 泗陽農(nóng)商銀行客戶信用評級案例4.1 客戶基本情況及主要財務(wù)數(shù)據(jù)宿遷市華泰機(jī)械制造有限公司（以下簡稱“華泰機(jī)械”）是泗陽農(nóng)商銀行的客戶之一，該公司成立于2009年4月，位于泗陽縣李口鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)，注冊資本108萬元，員工人數(shù)46名，主要經(jīng)營范圍是汽車半軸生產(chǎn)、銷售，屬于正常生產(chǎn)類型的企業(yè)。根據(jù)關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知(工信部聯(lián)企業(yè)2

17、011300號)，該公司人數(shù)在20人以上且營業(yè)收入在300萬以上，屬于小型工業(yè)企業(yè)。表3 資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) 單位：萬元項(xiàng)目/時間2010年9月末2010年末2011年9月末至調(diào)查日核查企業(yè)真實(shí)數(shù)據(jù)現(xiàn)金4213085757應(yīng)收賬款472437688688存貨余額260290215215流動資產(chǎn)合計11531035960960長期投資合計固定資產(chǎn)合計623653749749其中：土地房產(chǎn)無形及其他資產(chǎn)總計1176168817091709短期借款800800400400應(yīng)付賬款10143313313其他應(yīng)付款68252424流動負(fù)債合計969868737737長期負(fù)債合計負(fù)債總計969868737

18、737實(shí)收資本108108108108資本公積508508608608盈余公積未分配利潤192204256256所有者權(quán)益合計808820972972（注：數(shù)據(jù)一般取整數(shù)，百分比保留一位小數(shù)；以上數(shù)據(jù)截止2011年9月）表4 利潤表主要數(shù)據(jù) 單位：萬元項(xiàng)目/時間2011年9月末2010年末2010年9月末主營收入200416271268營業(yè)利潤614158146凈利潤6121581464.2 按照常用四能力框架進(jìn)行財務(wù)分析4.2.1 客戶償債能力分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力，是作為債權(quán)人的銀行對申請貸款企業(yè)最為關(guān)注的一個方面，分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力是指以

19、企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)償還到期流動負(fù)債的能力。反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率?，F(xiàn)僅計算流動比率和速動比率：(1)流動比率流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，根據(jù)表3:一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，參考小企業(yè)工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值（見附錄2），流動比率良好值是1.12，優(yōu)秀值是1.42，該公司的1.3介于優(yōu)秀和良好之間。(2)速動比率速動比率是企業(yè)的速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，根據(jù)表4:速動比率一般認(rèn)為1左右比較好，該公司的比率為1，屬于正常范圍。長期償債能力是指企業(yè)償還長期債務(wù)的能力。評價一個企業(yè)的長期償債能力指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、產(chǎn)權(quán)比率等，現(xiàn)

20、僅計算資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，根據(jù)表3:資產(chǎn)負(fù)債率反映的是企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，比率越高，企業(yè)長期償債能力越低。參考附錄2，資產(chǎn)負(fù)債率良好值是56.4，優(yōu)秀值是43.5，該公司的43%屬于優(yōu)秀?？傮w看來，該公司的償債能力還是比較強(qiáng)的，但是由于只有一年的資料，可靠性不強(qiáng)，還需要結(jié)合其他方面的分析進(jìn)行印證。4.2.2 客戶營運(yùn)能力分析（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。根據(jù)表3、表4：該指標(biāo)是評價應(yīng)收賬款流動性大小的一個重要財務(wù)指標(biāo)，比率越高，說明企業(yè)應(yīng)收賬款的回收速度越快，可以減少壞賬損失，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動性。參考附

21、錄2，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的平均值是6.5，較低值是3.1，該公司的3.56比較低。（2） 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期的銷售成本與平均存貨的比率，根據(jù)表3、表4：存貨周轉(zhuǎn)率說明企業(yè)在一定時期內(nèi)的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，用來測定企業(yè)存貨變現(xiàn)速度，該指標(biāo)越高說明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度越快，銷售能力越強(qiáng)。參考附錄2，存貨周轉(zhuǎn)率的平均值是4.8，良好值是11，該公司的5.50略高于平均值?？傮w來看，該公司的營運(yùn)能力不夠好，資金的周轉(zhuǎn)上難以實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。4.2.3 客戶盈利能力分析盈利是一個公司的重要目標(biāo)，是企業(yè)盈利的能力，是企業(yè)生存和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，是財務(wù)分析的一個重要依據(jù)。（1） 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是一定時

22、期內(nèi)企業(yè)的凈利潤與股東權(quán)益平均總額的比率，根據(jù)表3、表4：該指標(biāo)反映了企業(yè)股東獲取投資報酬的高低，比率越高，說明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。該企業(yè)的凈資產(chǎn)報酬率為68%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于小型工業(yè)企業(yè)平均6的平均水平，主要是因?yàn)樵撈髽I(yè)2009年才成立，目前還屬于成長階段，不斷地擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，因此在提高資產(chǎn)負(fù)債率的同時，也提高了凈資產(chǎn)收益率。（2） 銷售凈利率銷售凈利率是企業(yè)的凈利潤與銷售收入凈額的比率，根據(jù)表3：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。通過分析銷售凈利率的升降變動，可以促使企業(yè)在擴(kuò)大銷售的同時，注意改進(jìn)經(jīng)營管理,提高盈利水平。該企業(yè)的凈利率30%明顯高于小型工業(yè)企業(yè)1

23、4%平均值，主要原因是近幾年的汽車市場很有前景，而且汽車屬于消費(fèi)品，所以生產(chǎn)汽車半軸的利潤也是可觀的。4.2.4 客戶發(fā)展能力分析（1） 資產(chǎn)增長率資產(chǎn)增長率又名資產(chǎn)擴(kuò)張率，是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額與年初資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長情況。根據(jù)表1：總資產(chǎn)增長率越高，表明企業(yè)一定時期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。但在分析時，需要關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的質(zhì)和量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴(kuò)張。該公司由于剛剛成立2年，所以經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張比較快，遠(yuǎn)高于小型工業(yè)企業(yè)7.9%的平均值。（2） 銷售增長率在評級指標(biāo)中，銷售情況主要看銷售增長率，該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)

24、經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要指標(biāo)，反映的是相對化的銷售收入增長情況，與絕對量的銷售增長額相比，消除了企業(yè)規(guī)模的影響，更能反映企業(yè)的發(fā)展情況。根據(jù)表1，取2011年9月末和2010年9月末的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較計算：該指標(biāo)大于0表示該公司的銷售收入有所增長，指標(biāo)值越高，表明增長速度越快。該公司的銷售增長率遠(yuǎn)高于小型工業(yè)企業(yè)12.5%的平均值，由于處于成長期，增長速度很快。4.3 按照銀行角度對客戶進(jìn)行評級分析4.3.1 經(jīng)營者素質(zhì)經(jīng)營者素質(zhì)這個一級指標(biāo)中的需要定量分析的財務(wù)因素是業(yè)績指標(biāo)，主要關(guān)注的是客戶近三年的經(jīng)營發(fā)展，評分標(biāo)準(zhǔn)是資產(chǎn)規(guī)模逐年遞增率。如果資產(chǎn)規(guī)模逐年遞增率20%，得3分；遞增率10%，得2分

25、；遞增5%，得1分；其余不得分。根據(jù)上文計算知總資產(chǎn)增長率為45.3%，即得3分。4.3.2 經(jīng)營情況在反映經(jīng)營情況的九個二級指標(biāo)中，只有“報表報送情況”是需要定性分析的，只需要看客戶是否及時報送財務(wù)報表，其他8個財務(wù)因素指標(biāo)都需要定量分析。年銷售額可以根據(jù)表4直接得到，截止2011年9月末，該企業(yè)年銷售額為2672萬元，以500萬元為起點(diǎn)記一分，每增加100萬元得0.1分，經(jīng)計算該企業(yè)年銷售額得3分；年納稅額需要銀行和稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，根據(jù)調(diào)查可知截止2011年9月末，該企業(yè)年納稅額為57萬元，10萬元為起點(diǎn)記1分，每增1萬元得0.1分，經(jīng)計算該企業(yè)年納稅額得4分；年銷售資金歸行率按企業(yè)

26、報送銀行流水賬單資料進(jìn)行計算，流水單包括個人名義的卡和企業(yè)對公賬戶貸方累計發(fā)生額,承兌匯票保證金同樣要計算在內(nèi)，并且計算出他行歸行情況，因?yàn)樵撈髽I(yè)與泗陽農(nóng)商銀行暫時沒有業(yè)務(wù)往來，所以銷售資金歸行率為0?；窘Y(jié)算賬戶反映主營業(yè)務(wù)收入回籠情況，如果開設(shè)在泗陽農(nóng)商銀行得3分，若歸行率達(dá)80%以上也可得3分，否則不得分。該客戶是在建設(shè)銀行開設(shè)的基本結(jié)算賬戶，所以該項(xiàng)為0分。用電量增長率是銀行將該企業(yè)2011年9月末的用電量與2010年9月末的用電量相比，若用電量增長率5%可得2分，若用電量增長率75%，得0分；若在45%-75%之間，得1分；若是45%，即得2分。根據(jù)上文計算知該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為43%

27、，即得1分。銷售情況主要看銷售增長率，若銷售增長率10%,得3分；若5%，得2分；若0，得1分。根據(jù)上文計算知該企業(yè)的銷售增長率為58%，即可得3分。4.3.3 償債能力及信用反映償債能力及信用的一級指標(biāo)中，需要定量分析的是全年逾期或欠息次數(shù)和全年存貸比，這些數(shù)據(jù)都來自于銀行內(nèi)部的信用記錄。由于該公司是泗陽農(nóng)商銀行的新客戶，所以全年逾期或欠息次數(shù)為0，全年存貸比也為0。4.3.4 貸款保障能力反映貸款保障能力的指標(biāo)中，需要定量分析的是實(shí)收資本，以營業(yè)執(zhí)照為準(zhǔn)，該企業(yè)的實(shí)收資本為108萬元。在對以上財務(wù)因素進(jìn)行定量分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對經(jīng)營者素質(zhì)、發(fā)展前景等非財務(wù)因素進(jìn)行分析。綜合各方面分析結(jié)果

28、，對照附錄1進(jìn)行打分，經(jīng)營者素質(zhì)總得分為18分，經(jīng)營情況總得分16分，償債能力及信用總得分為7分，貸款保障能力總得分為19分，發(fā)展前景分析為5分，匯總得企業(yè)的綜合評分為65分,根據(jù)表1，等級評定為a級。5 泗陽農(nóng)商銀行信用評級中財務(wù)分析的不足根據(jù)上一章節(jié)的分析我們可以看出，對該企業(yè)按照常用四能力分析框架進(jìn)行財務(wù)分析時，該企業(yè)的償債能力總體水平較強(qiáng)，營運(yùn)能力一般，盈利能力很好，也很有發(fā)展前景，該企業(yè)的評級分?jǐn)?shù)和信用等級本應(yīng)該屬于良好類的，但實(shí)際的分?jǐn)?shù)與等級結(jié)果并不太樂觀。對比分析得出原因有二：一是按照銀行的角度，常用四能力指標(biāo)在打分系統(tǒng)中所占權(quán)重并不高，所以即使該企業(yè)的四能力分析結(jié)果處于表較良好

29、的狀態(tài)，也不能表示該企業(yè)的最終評級結(jié)果會比較好；二是對該企業(yè)定量分析的內(nèi)容有所不同，根據(jù)表2可知，銀行在定量指標(biāo)中除了包括常用四能力分析指標(biāo)，還包括其他一些指標(biāo)，例如年納稅額、年銷售歸行率、用電增長率、工資增長率等指標(biāo)，其中年銷售歸行率為18分，比重約占定量分析指標(biāo)的三分之一，因?yàn)樵撈髽I(yè)與泗陽農(nóng)商銀行暫時沒有業(yè)務(wù)往來，所以銷售資金歸行率為0，可見該指標(biāo)對評級結(jié)果的影響很大。其次，該銀行對企業(yè)的評級分析中缺乏對現(xiàn)金流量的分析?，F(xiàn)金流量是最能反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營狀況的。我們知道現(xiàn)在企業(yè)采用的都是權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，利潤表的盈利數(shù)字并不表示企業(yè)現(xiàn)金流量的真正增加，因此，只有對現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，才能更為準(zhǔn)確

30、真實(shí)地反映企業(yè)的償債能力情況。而根據(jù)上一章節(jié)的內(nèi)容可以看出，該銀行對企業(yè)沒有涉及現(xiàn)金流量的分析，而是偏向于對常用四能力分析，因而難以反映企業(yè)未來的真實(shí)的償債能力，容易造成評級結(jié)果的失真。最后，該銀行的財務(wù)分析體系不夠科學(xué)。它是對單個指標(biāo)進(jìn)行打分，然后加總得分，確切地說更像是多因素集合體。這樣的體系缺乏對各指標(biāo)之間邏輯關(guān)系的分析，容易導(dǎo)致結(jié)果的不準(zhǔn)確性，影響銀行對企業(yè)償債能力的正確分析，加大銀行放貸風(fēng)險。6 泗陽農(nóng)商銀行信用評級中財務(wù)分析的建議首先，拓寬信用評級指標(biāo)的覆蓋面。在常用的四能力分析框架內(nèi)，有代表性地選擇各個能力指標(biāo)，拓展財務(wù)分析指標(biāo)覆蓋的范圍，同時注重分析各指標(biāo)要素之間的聯(lián)系，通過建

31、立一定的體系，將各個要素緊密聯(lián)系，從而做到對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行更準(zhǔn)確的分析。其次，引入現(xiàn)金流量表，建立相應(yīng)的現(xiàn)金流量分析框架。建立現(xiàn)金流的分析有利于銀行更準(zhǔn)確地掌握企業(yè)的償債能力，剔除權(quán)責(zé)發(fā)生制下盈余管理行為對信用評級的潛在影響，強(qiáng)化財務(wù)分析的償債風(fēng)險識別能力，合理反映客戶償債能力的變動。所以，加強(qiáng)現(xiàn)金流量的分析是分析企業(yè)信用等級十分關(guān)鍵的一點(diǎn)，也是勢在必行。最后，加強(qiáng)人員培訓(xùn)。加強(qiáng)人員培訓(xùn)主要是指加強(qiáng)銀行內(nèi)部信用評估人員的素質(zhì)建設(shè)。聘用財務(wù)會計類專業(yè)的人員在信用評估崗位上任職，以及加強(qiáng)在職人員的財務(wù)知識的繼續(xù)教育，使信用評估人員對客戶的評價更為客觀和完善。結(jié) 論筆者根據(jù)自己的實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，通過一

32、定的分析方法，對商業(yè)銀行客戶信用評級中的財務(wù)分析進(jìn)行了一些有益的探討和研究，并結(jié)合企業(yè)實(shí)例作了具體的分析，得出該商業(yè)銀行在財務(wù)分析方面的不足，并嘗試提出自己的建議?？梢钥闯鲈谪攧?wù)分析中還存在權(quán)重指標(biāo)的比例不合理、對現(xiàn)金流量分析的缺乏、財務(wù)分析體系不夠科學(xué)等問題，并指出了拓寬信用評級指標(biāo)的覆蓋面、建立現(xiàn)金流量分析框架、加強(qiáng)人員培訓(xùn)等解決上述問題的途徑。 由于本人的理論水平不夠及研究時間不足，還有很多不到之處，我將在今后的學(xué)習(xí)中繼續(xù)這一方面的研究。致 謝這篇論文是我對大學(xué)所學(xué)知識的一個總結(jié)，也是老師們對我潛心教導(dǎo)的結(jié)果。因此，在這里，我要感謝港航系各位任課老師的教授，是他們讓我獲得了各門學(xué)科的知識

33、。本論文能夠得以順利完成，首先要衷心感謝我的指導(dǎo)老師陳婷老師。陳婷老師在這次論文指導(dǎo)中給了我極大的關(guān)心與幫助，從論文選題到搜集參考資料，從論文格式規(guī)范到內(nèi)容思路的開展，老師都給予了非常具體又細(xì)致的指導(dǎo)。陳婷老師的認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度和平易近人的作風(fēng)給我留下了深刻的印象，讓我受益終生。其次我要感謝我的朋友和同學(xué)，在大學(xué)學(xué)習(xí)期間，是他們給了我一段難忘的時光，是他們給了我學(xué)習(xí)的動力，給我指明了方向。再次，我要由衷的感謝目前所在單位的領(lǐng)導(dǎo)和同事，他們對我的學(xué)習(xí)和論文都給予了無私的支持和幫助。最后，謹(jǐn)向在百忙之中審閱本文的老師致謝。參 考 文 獻(xiàn)1 關(guān)于商業(yè)銀行對企業(yè)信用評級的研究一中國工商銀行為例eb/ol

34、. 2 商業(yè)銀行信用評級指標(biāo)體系設(shè)計eb/ol. ,2008-09-203 銀行風(fēng)險管理：客戶信用評級的概念資料eb/ol.4 楊超,王長江.張家港農(nóng)商行自查：探索適合自身特色的信貸管理體制j.中國農(nóng)村金融.2011，第23期5 張先治.財務(wù)分析（第四版）m.東北財經(jīng)大學(xué)出版社.20116 張鐵鑄,周紅.財務(wù)報表分析m.清華大學(xué)出版社. 20117 陳少華.財務(wù)報表分析方法m.廈門大學(xué)出版社.20048 陳玉菁，趙海林，董恩宏.客戶信用分析技巧 m.立信會計出版社.20069 吳慎之，陳穎.銀行信貸管理學(xué)m.武漢大學(xué)出版社.200410周好文，何自云，鐘永紅.商業(yè)銀行管理m.北京大學(xué)出版社.2

35、007附錄1 泗陽農(nóng)商銀行客戶信用評級指標(biāo)及權(quán)重表項(xiàng)目最高分評分內(nèi)容評分標(biāo)準(zhǔn)具體評價得分一、經(jīng)營者素質(zhì)20分181、品質(zhì)5分主要考察經(jīng)營者個人的社會聲譽(yù)；道德品質(zhì)；個人誠信程度；是否有不良嗜好；是否有賭博、吸毒等劣跡行為；業(yè)界評價等社會聲譽(yù)、業(yè)界評價良好，無不良嗜好及不良行為（5分）；社會聲譽(yù)及行業(yè)協(xié)會或行業(yè)評價為一般（3分）；社會聲譽(yù)及業(yè)界評價較差，有不良嗜好及劣跡行為（0分）評價良好52、學(xué)歷3分企業(yè)主要負(fù)責(zé)人學(xué)歷大專（含）以上（3分）；中專（2.5分）；高中（2分）；高中以下（1分）大專33、經(jīng)歷3分主要考察經(jīng)營者從業(yè)經(jīng)驗(yàn)與管理能力從事本行業(yè)3年以上，且經(jīng)營穩(wěn)健，管理規(guī)范（3分）；從事本

36、行業(yè)不滿3年，但經(jīng)營穩(wěn)健，管理規(guī)范（2分）；從事本行業(yè)不滿或經(jīng)營管理能力一般（1分）；在本行業(yè)經(jīng)營的企業(yè)曾發(fā)生關(guān)、?；蚱飘a(chǎn)的（0分）；09年34、能力3分主要考察企業(yè)的經(jīng)營能力，生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)是否持續(xù)正常；銷售客戶的穩(wěn)定性及原料供應(yīng)保障程度等生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)正常，客戶基礎(chǔ)穩(wěn)定，原料貨源充足（3分）；存在偶然因素影響生產(chǎn)經(jīng)營活動正常持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)（2分）；生產(chǎn)經(jīng)營的正常持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)受較多干擾，易產(chǎn)生不利影響（1分）股東變更25、業(yè)績3分近三年經(jīng)營發(fā)展資產(chǎn)規(guī)模逐年遞增20%（3分）；遞增10%（2分）；遞增5%（1分）；其余不得分。45%36、資產(chǎn)狀況3分主要考察企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)性、是否擁有固定的經(jīng)營場所；廠房或土

37、地是否為租賃使用；企業(yè)固定資產(chǎn)的成新程度；資產(chǎn)的安全狀況企業(yè)擁有固定的經(jīng)營場所，均為自有，經(jīng)營設(shè)施健全、成新程度良好，資產(chǎn)真實(shí)（3分）；企業(yè)擁有固定的經(jīng)營場所，但為租賃使用，經(jīng)營設(shè)備較健全，成新程度較好（2分）；企業(yè)無固定經(jīng)營場所，經(jīng)營設(shè)施健全，生產(chǎn)設(shè)備比較陳舊，資產(chǎn)的真實(shí)性可疑（1分）自有，土地租賃2二、經(jīng)營情況40分注：新營銷的客戶，下列各項(xiàng)指標(biāo)若能在與我行合作期間實(shí)現(xiàn)，按下列各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行打分161、年銷售額4分以本年1-9份實(shí)際銷售額為據(jù)進(jìn)行推算500萬元起點(diǎn)（1分），每增100萬元得（0.1分）；本年銷售額=1-9份實(shí)際銷售額912267232、年納稅額4分以實(shí)際繳稅款為據(jù)10萬元起點(diǎn)

38、（1分），每增1萬元得（0.1分）5743、年銷售歸行率18分銷售歸行率=農(nóng)商行賬戶貸方發(fā)生額/全年銷售總額(含保證金)90%以上（18分），每少5個百分點(diǎn)扣（1分）004、基本結(jié)算賬戶3分反映主營業(yè)務(wù)收入回籠情況開設(shè)在我行（3分），若歸行率達(dá)80%以上也可得3分，否則不得分建行05、用電增長率2分與上年同期相比增長率5%的（2分），5%得（1分）-12%16、工資增長率2分與上年同期相比增長率5%的（2分），75% （0分）；45%-75% （1分）；45% （2分）43%29、銷售情況3分銷售增長率當(dāng)期與同期增長情況10% （3分）；5% （2分）；0（1分）58%3三、償債能力及信用10

39、分71、全年逾期或欠息次數(shù)4分本行或他行還貸付息情況（包括他行）無逾期、無欠息得(4分)，無逾期或跨月度結(jié)息二次得(2分)，欠息或跨月度結(jié)息全年發(fā)生3次以上及逾期不得分無42、全年存貸比3分全年存款月平均余額/上年度授信金額20%得3分，10%(2分)，5%(1分)，5%不得分，新客戶按預(yù)期打分03、還款來源3分及時足額償還貸款本息的能力企業(yè)以回籠款還貸(3分)，通過融資還貸(2分)，有逾期記錄不得分回籠款3四、貸款保障能力25分1、抵（質(zhì)）押物變現(xiàn)能力（抵質(zhì)押貸款占比超過50%，需填此項(xiàng)）15分抵（質(zhì)）押物所處地理位置、購置年限及變現(xiàn)難易程度房產(chǎn)方面，城區(qū)干道兩側(cè)門面房得(15分)，非干道門面房得(12分)，工業(yè)園區(qū)土地房產(chǎn)抵押得(15分)；機(jī)械設(shè)備方面，新購置年限在3年以內(nèi)的得(10分)，超過5年的得8分。（以實(shí)際居多項(xiàng)填列）保證能力（保證貸款占比超過50%，需填此項(xiàng)）13分保證人實(shí)力信用評級為aaa級以上的得（13分），aa級以上的得（10分），a級以上的得5分，a級以下不得分。（以實(shí)際居多項(xiàng)填列）擔(dān)保公司得(13分)擔(dān)保公司132、實(shí)收資本5分以營業(yè)執(zhí)照為準(zhǔn)200萬元起點(diǎn)得(2分)，每增加50萬元得0.5