關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險的防范與控制

1、關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險的防范與控制引言：近年來從藍(lán)田、銀廣夏、上海周正毅關(guān)聯(lián)企業(yè)、深圳彭海懷兄弟關(guān)聯(lián)企業(yè)到鐵本等企業(yè)集團或家族關(guān)聯(lián)企業(yè)貨款相繼出現(xiàn)了問題。如何破解關(guān)聯(lián)企業(yè)信貨風(fēng)險這一難題，使商業(yè)銀行不再因“鐵本”而“貼本”，是當(dāng)前我國商業(yè)銀行的燃眉之急，也是各家銀行必須研完的重要課題。本文以鐵本為鑒，剖析了當(dāng)前我國商業(yè)銀行控制關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險的“軟肋”，提出了防范和控制關(guān)聯(lián)企業(yè)信貨風(fēng)險的原則和對策。一、當(dāng)前我國商業(yè)銀行控制關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險的“軟肋” 1、風(fēng)險意識的弱化放松了對集團關(guān)聯(lián)客戶的管理。由于以集團客戶為主的關(guān)聯(lián)企業(yè)因起經(jīng)營規(guī)模龐大、資金吞吐量多能為銀行帶來豐厚穩(wěn)定的收益成為各家銀行重點拓展的客戶

2、群體，商業(yè)銀行除提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)外，在貸款的調(diào)查、審查及貸后管理方面相對其他企業(yè)明顯降低要求或放松警惕。按照有關(guān)規(guī)定，新建項目必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策、用地、環(huán)保等要求取得立項和審批合法手續(xù)后，銀行才能給予授信支持。鐵本事件暴露了6家銀行風(fēng)險意識太弱對鐵本公司的信用評級嚴(yán)重失誤在執(zhí)行政策上出現(xiàn)重大偏差。鐵本項目尚未取得合法批文，6家金融機構(gòu)就開始爭相發(fā)放貸款。而鐵本違規(guī)挪用，銀行貸后監(jiān)控未發(fā)現(xiàn)。2、銀行、企業(yè)間存在信息的嚴(yán)重不對稱。一方面商業(yè)銀行很難判斷集團客戶經(jīng)營與財務(wù)信息的真實性；另一方面商業(yè)銀行很難充分掌握集團客戶整體的授信情況及相互之間的擔(dān)保關(guān)系，很難全面控制集團內(nèi)部資金使用情況。由于

3、銀企之間信息嚴(yán)重不對稱，銀行之間信息交流不夠，各家銀行各行其是，給鐵本留下了很大的可乘之機。 3、社會信用記錄、公示制度的缺失，使銀行掉入“信用陷阱”。目前銀行能夠使用的社會征信系統(tǒng)主要是央行的信貸登記咨詢系統(tǒng)及工商部門的工商登記信息系統(tǒng)，但這兩個系統(tǒng)皆存在信息不全面，運行不穩(wěn)定，信息錄入不及時，不能互聯(lián)互通的弱點，不能滿足銀行對關(guān)聯(lián)企業(yè)基本信息需求，而且以集團客戶為主的關(guān)聯(lián)方數(shù)量眾多。很多是跨地區(qū)甚至跨國經(jīng)營商業(yè)銀行很難調(diào)查到企業(yè)的經(jīng)營與財務(wù)、對外擔(dān)保、不良記錄、重大訴訟等情況。如鐵本公司提供給稅務(wù)和銀行等部門的報表大不一樣，給銀行的數(shù)據(jù)顯然要樂觀得多，虛假財務(wù)報表成為銀行貸款的致命誘餌。4

4、、盲目崇拜的“羊群效益”誤區(qū)。一些關(guān)聯(lián)企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)、自我調(diào)控約束機制不健全，關(guān)聯(lián)企業(yè)間的投機意識、短期行為較重而商業(yè)銀行缺乏對關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)濟周期等非財務(wù)因素分析。容易造成貸款在一些區(qū)域、行業(yè)、客戶和產(chǎn)品的風(fēng)險過度集中。特別是現(xiàn)在效益好的行業(yè)、企業(yè)、項目不多，可選擇的貸款渠道越來越狹窄使得銀行在信貸營銷中“狹路相逢”盲目地競爭同一客戶(項目)無形中提高了企業(yè)的信用等級，使其成了眾星捧月的“優(yōu)質(zhì)客戶”，最后各家的貸款合并之后很可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這家企業(yè)的還款能力。 5、對復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系鑒別不力。由于市場經(jīng)濟條件下投資主體的多元化，跨地區(qū)、跨行業(yè)和集團化經(jīng)營的企業(yè)越來越多，企業(yè)間關(guān)聯(lián)關(guān)系日趨錯綜復(fù)雜。首

5、先，關(guān)聯(lián)關(guān)系類型多樣，納入集團合并報表范圍內(nèi)的母子公司或子子公司僅為關(guān)聯(lián)客戶類型之一，除此以外關(guān)聯(lián)客戶類型還有總分公司、家族式、合營、聯(lián)營、擔(dān)保關(guān)聯(lián)、產(chǎn)品關(guān)聯(lián)、市場關(guān)聯(lián)客戶等，其中產(chǎn)品關(guān)聯(lián)和市場關(guān)聯(lián)屬于關(guān)聯(lián)交易范疇：此類關(guān)聯(lián)隱蔽性更強。目前我國商業(yè)銀行對母子公司類型、家族式企業(yè)比較重視，對擔(dān)保關(guān)聯(lián)、尤其是產(chǎn)品關(guān)聯(lián)、市場關(guān)聯(lián)客戶關(guān)注較少，但市場中大量存在著該類型客戶此類客戶關(guān)聯(lián)風(fēng)險較高隱性風(fēng)險較大一旦隱性風(fēng)險轉(zhuǎn)為顯性風(fēng)險，較易形成多米諾骨牌效應(yīng)對銀行信貸資產(chǎn)安全構(gòu)成較大威脅。 6、對集團關(guān)聯(lián)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的宏觀引導(dǎo)、全局監(jiān)管等環(huán)節(jié)比較薄弱。北京大學(xué)金融研究所曹鳳岐教授指出：“在市場經(jīng)濟條件

6、下關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易是不可避免的關(guān)鍵是如何確保這些交易的合法性。”近年來國內(nèi)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易存在不少違規(guī)行為，“關(guān)聯(lián)交易”在幾乎成了“黑幕”交易的同義詞導(dǎo)致關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險呈現(xiàn)出系統(tǒng)性、整體性、連帶性、波動性、多發(fā)性、嚴(yán)重性，暴露出有關(guān)部門對銀行業(yè)在關(guān)聯(lián)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理方面的窗口指導(dǎo)、全局監(jiān)管等環(huán)節(jié)比較薄弱。二、控制關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險的原則 隨著經(jīng)濟快速發(fā)展和投資主體多元化，跨地區(qū)、跨行業(yè)和集團化經(jīng)營的企業(yè)越來越多，集團關(guān)聯(lián)企業(yè)間普遍存在關(guān)聯(lián)交易、資金串用和相互擔(dān)保等問題。前車之覆后車之鑒，吸取“鐵本”教訓(xùn)，商業(yè)銀行在加強集團關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸管理、防止集團關(guān)聯(lián)企業(yè)過度融資，防范控制關(guān)聯(lián)信貸風(fēng)險的過程中

7、。應(yīng)堅持以下原則： 1、適度原則。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)集團客戶所處的行業(yè)和經(jīng)營能力，對集團客戶的授信總額、資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)、盈利指標(biāo)、流動性指標(biāo)、貸款本息償還情況和關(guān)鍵管理人員的信用狀況等合理確定對集團客戶的總體授信額度設(shè)置最高綜合授信額度，防止過度集中風(fēng)險。2、統(tǒng)一原則。商業(yè)銀行應(yīng)對集團客戶授信實行統(tǒng)一管理，集中控制集團關(guān)聯(lián)客戶授信風(fēng)險，防止多頭授信。一是授信主體統(tǒng)一即商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)只能由一個機構(gòu)按審批程序和授權(quán)權(quán)限對同屬一個集團的關(guān)聯(lián)客戶核定最高綜合授信額度；二是授信形式統(tǒng)一，即將同屬一個集團的各關(guān)聯(lián)客戶的所有融資業(yè)務(wù)都納入授信管理范圍；三是授信幣種統(tǒng)一，即將同屬一個集團關(guān)聯(lián)客戶的本外幣融資業(yè)務(wù)都納

8、入授信管理范圍。 3、定性分析與定量分析相結(jié)合的原則。在控制集團關(guān)聯(lián)客戶授信風(fēng)險的過程中首先依據(jù)風(fēng)險管理數(shù)量模型進(jìn)行定量計算，推算關(guān)聯(lián)企業(yè)融資總量。然后再對關(guān)聯(lián)客戶進(jìn)行定性分析，即對集團關(guān)聯(lián)客戶的財務(wù)因素與非財務(wù)因素綜合進(jìn)行科學(xué)、客觀、合理地分析與評價。 4、實行區(qū)別對待分類管理的原則。一是重點發(fā)展與有產(chǎn)業(yè)支撐且主營業(yè)務(wù)突出、關(guān)聯(lián)關(guān)系穩(wěn)定明晰、無不良信用記錄、經(jīng)營穩(wěn)健、符合國家產(chǎn)業(yè)政策和銀行信貸政策的生產(chǎn)工具型集團關(guān)聯(lián)企業(yè)的信貸關(guān)系。二是審慎介入通過資本運作快速擴張、經(jīng)營領(lǐng)域多變且主營業(yè)務(wù)不突出、關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜的集團關(guān)聯(lián)企業(yè)。三是從嚴(yán)控制主要從事資本運作、對外股本權(quán)益性投資超過凈資產(chǎn)50%的企業(yè)

9、以及家族式關(guān)聯(lián)企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。四是禁止不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策和市場準(zhǔn)入條件,從事低水平重復(fù)建設(shè)、效益差、負(fù)債水平高的集團關(guān)聯(lián)企業(yè)融資業(yè)務(wù)。5、預(yù)警原則。商業(yè)銀行應(yīng)建立風(fēng)險預(yù)警機制，設(shè)風(fēng)險控制高壓線。這個高壓線不能成為擺設(shè)必須是“通電”的。誰違規(guī)觸摸就向誰亮起懲罰的“紅燈”。同時，要像“天氣預(yù)報”那樣及時預(yù)報關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險將集團關(guān)聯(lián)客戶貸款、經(jīng)營、財務(wù)、關(guān)鍵管理人員的異常變化及其違規(guī)經(jīng)營、被起訴、欠息、提供虛假資料等重大事項必須及時在系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行記錄、提示和公告。三、防范和控制關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險的對策 （一）強化對關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險管理意識一是增強全局意識，各行應(yīng)站在全局的高度防范控制關(guān)聯(lián)企業(yè)

10、風(fēng)險，步調(diào)一致，不各行其是，防止關(guān)聯(lián)企業(yè)采取“各個擊破”，共筑防范控制關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險的大堤。二是樹立銀行是經(jīng)營風(fēng)險的觀念真正認(rèn)識到防范關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險不僅是管理層和風(fēng)險管理部門的事情，也是各相關(guān)部門、分支機構(gòu)、相關(guān)人員的共同責(zé)任并將這種風(fēng)險意識自覺地落實到防范關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險的工作中。三是樹立風(fēng)險調(diào)整收益的觀念在拓展關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中貫穿風(fēng)險調(diào)整效益的思想正確處理好發(fā)展業(yè)務(wù)與控制關(guān)聯(lián)風(fēng)險的關(guān)系將前臺與后臺、關(guān)聯(lián)企業(yè)各開戶行的局部利益統(tǒng)一到風(fēng)險調(diào)整后的收益上來真正實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。四是樹立正確的競爭觀念依靠提高工作效率和服務(wù)水平來爭取優(yōu)質(zhì)關(guān)聯(lián)客戶，主動避免銀行間不惜一切代價，無原則的惡性競爭。五

11、是樹立銀行不是“當(dāng)鋪”的觀念，不過分強調(diào)和依賴第二還款來源，著重分析關(guān)聯(lián)系統(tǒng)企業(yè)本身的經(jīng)濟效益.考察關(guān)聯(lián)企業(yè)或其項目本身是否有可靠的還款來源，防止關(guān)聯(lián)企業(yè)出現(xiàn)“擔(dān)保圈”。（二）建立關(guān)聯(lián)企業(yè)信息共享機制針對關(guān)聯(lián)企業(yè)跨地區(qū)分布、跨銀行融資、關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜等現(xiàn)象強化對集團關(guān)聯(lián)客戶授信的信息收集、信息服務(wù)和信息管理.提高信貸信息的集成化和集約化。充分運用大型計算機技術(shù)建立高效、快速的涵蓋全行所有信貸業(yè)務(wù)機構(gòu)和網(wǎng)點的決策支持、客戶關(guān)系管理、信用評級、貸款評估、監(jiān)測分析、風(fēng)險管理等系統(tǒng)并將這些子系統(tǒng)通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)整合到統(tǒng)一的信息平臺；不斷刷新系統(tǒng)中的關(guān)聯(lián)客戶信息、市場信息、貸款信息等建立數(shù)據(jù)倉庫建立信息的挖掘

12、、加工、分析、傳遞和利用的連續(xù)性機制。建立客戶經(jīng)理制度采取定期與不定期相結(jié)合方式保持經(jīng)常性信息溝通。建立銀行、證券、保險、工商、財稅、海關(guān)等部門的信息通道，實、現(xiàn)信息共享，解決“信息不對稱”的問題。 （三）加強關(guān)聯(lián)企業(yè)間的擔(dān)保管理嚴(yán)防陷入“擔(dān)保圈”一是對照授信對象提供的資料認(rèn)真、全面、真實地調(diào)查集團各關(guān)聯(lián)客的名稱、法定代表人、實際控制人、注冊地、注冊資本、主營業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、高級管理人員情況、財務(wù)狀況、重大資產(chǎn)項目、擔(dān)保情況和重要訴訟情況等準(zhǔn)確鑒別關(guān)聯(lián)企業(yè)的“擔(dān)保圈”、“擔(dān)保鏈”。二是注意防范集團客戶內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間互相擔(dān)保的風(fēng)險。對于集團客戶內(nèi)部直接控股或間接控股關(guān)聯(lián)方之間的互相擔(dān)保嚴(yán)格審核其

13、資信情況，確保擔(dān)保的合法性、有效性、可靠性。盡量采取資產(chǎn)抵押等方式杜絕關(guān)聯(lián)擔(dān)保、交叉互保帶來的潛在風(fēng)險。三是對跨國集團客戶在境內(nèi)機構(gòu)辦理保證貸款時除了要對其境內(nèi)機構(gòu)進(jìn)行調(diào)查外，還要關(guān)注其境外公司的背景、信用評級、經(jīng)營和財務(wù)、擔(dān)保等情況。四是既要分析研究關(guān)聯(lián)企業(yè)自己提供融資擔(dān)保情況，防止關(guān)聯(lián)企業(yè)間隨意擔(dān)保、濫用擔(dān)保進(jìn)行惡意“圈錢”。五是加強對擔(dān)保企業(yè)報表的真實、合法、有效性的審核和分析既要關(guān)注合并報表反映的集團整體實力更要研究分析擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況。（四）嚴(yán)格集團關(guān)聯(lián)企業(yè)的統(tǒng)一授信鎖定集團關(guān)聯(lián)客戶的所有表內(nèi)外授信業(yè)務(wù)包括貸款、拆借、貿(mào)易融資、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、透支、保理、擔(dān)保、貸款承諾、開立

14、信用證等并將其全部納入統(tǒng)一授信管理范圍。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)信貸政策，優(yōu)化信貸的品種、客戶、行業(yè)、區(qū)域、期限結(jié)構(gòu)嚴(yán)格貸款的準(zhǔn)入“門檻”。加強對集團客戶和關(guān)聯(lián)客戶的識別和分析根據(jù)集團整體經(jīng)營資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)、現(xiàn)金流量等信息采取分戶測算各成員企業(yè)的授信額度J通過定量與定性分析，嚴(yán)格對集團客戶和關(guān)聯(lián)企業(yè)授信審查，嚴(yán)格控制融資總額。實行主辦銀行制度，由主辦銀行負(fù)責(zé)確定對集團的最高綜合授信額度嚴(yán)防關(guān)聯(lián)企業(yè)多頭貸款、交叉貸款，過度融資。嚴(yán)格審查借款用途確保貸款用于生產(chǎn)經(jīng)營和確定的用途。（五）嚴(yán)格限制有明顯缺陷關(guān)聯(lián)客戶的融資，避免“先天不足”對承貸主體不提供自身的財務(wù)報表無主營業(yè)務(wù)收入完全依靠投資收益維持生

15、存的集團及關(guān)聯(lián)企業(yè)不進(jìn)行融資：對提供虛假材料隱瞞重要經(jīng)營財務(wù)事實的集團及關(guān)聯(lián)企業(yè)不進(jìn)行融資；對通過關(guān)聯(lián)交易惡意逃廢銀行債務(wù)的集團及關(guān)聯(lián)企業(yè)不進(jìn)行融資。為防范關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險在借款合同協(xié)議中應(yīng)增加以下保護(hù)性條款：客戶關(guān)聯(lián)信息的告知義務(wù)以違約責(zé)任；重大關(guān)聯(lián)交易事先必須征得銀行同意：未經(jīng)貸款人同意不得改變貸款用途：企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)應(yīng)保持在一定范圍之內(nèi)等。如違反銀行可以提前收回貸款或要求企業(yè)提供新的擔(dān)保。（六）切實加強關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸后管理定期或不定期開展針對整個集團客戶信貸業(yè)務(wù)的聯(lián)合調(diào)查、現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)控掌握其整體經(jīng)營和財務(wù)變化情況。一是嚴(yán)密監(jiān)控信貸資金流向尤其是集團關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資金流向，防止貸

16、款被挪用他用或資金串用；二是嚴(yán)密監(jiān)控企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況的異常動態(tài)；三是嚴(yán)密監(jiān)控企業(yè)投資人和主要管理人員的誠信狀況、管理能力及其對集團關(guān)聯(lián)企業(yè)的影響，盡早發(fā)現(xiàn)上述人員的個人行為帶來的風(fēng)險隱患；四是嚴(yán)密監(jiān)控關(guān)聯(lián)企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易行為，防止資產(chǎn)、利潤的非正常轉(zhuǎn)移。（七）加大對違規(guī)行為的約束和懲罰力度按照“一項業(yè)務(wù)一本手冊，一個流程一項制度，一個崗位一套規(guī)定”的要求建立健全規(guī)章制度并以此為依據(jù)分清關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險管理中每個環(huán)節(jié)的責(zé)任，加大對行為的約束和懲罰力度，讓廣大信貸人員認(rèn)識到，只有依法合規(guī)，按程序操作才能受到程序和制度的“保護(hù)”，否則會受到約束和懲罰；對于因違規(guī)操作造成嚴(yán)重?fù)p失的按有關(guān)規(guī)定從嚴(yán)

17、處罰，取消從業(yè)資格或任職資格增加其違規(guī)的機會成本。在加大行為約束和懲罰力度的同時，重視高層管理人員行為的引導(dǎo)作用使信貸人員不斷地判斷銀行高層管理者真正關(guān)心什么。高層管理者通過他們的行為、態(tài)度、反應(yīng)、語言及非語言信號，包括獎勵的實施和典型的樹立引導(dǎo)員工的行為。（八）尋求金融同業(yè)合作，協(xié)調(diào)經(jīng)營行為共同防范關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險一是各商業(yè)銀行之間應(yīng)加強合作、信息共享，使競爭建立在有序的市場秩序上，謀求共同發(fā)展。二是在對大的集團關(guān)聯(lián)客戶服務(wù)中，努力發(fā)展銀團貸款，以實現(xiàn)優(yōu)勢互補知己知彼。三是充分發(fā)揮金融同業(yè)協(xié)會和銀行監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)與監(jiān)管作用，建立大額集團客戶授信業(yè)務(wù)統(tǒng)計和風(fēng)險分析制度，建立關(guān)聯(lián)企業(yè)不良行為的通

18、報制度：制定失信企業(yè)“黑名單”加大銀行對不良關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)合制裁的力度。四是由監(jiān)管機構(gòu)牽頭聘請社會中介機構(gòu)，對有必要的集團企業(yè)進(jìn)行全面財務(wù)審計，中介費用由各受益行或集團共擔(dān)，相關(guān)審計結(jié)論由出資銀行共享。（九）提高信貸人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)為控制關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險提供智力保障關(guān)聯(lián)企業(yè)授信業(yè)務(wù)涉及到信貸、財務(wù)、法律、稅收及社會行業(yè)相關(guān)知識等，同時授信業(yè)務(wù)知識更新較快。為有效控制關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險，必須培養(yǎng)一大批從事信貸和風(fēng)險管理等方面的專家，實現(xiàn)由感性、經(jīng)驗型、關(guān)系型的信貸從業(yè)人員結(jié)構(gòu)向理性、知識型、專家型的機構(gòu)轉(zhuǎn)變，一是利用好現(xiàn)有的人力資源，對內(nèi)部的信貸人員進(jìn)行梳理，妥善轉(zhuǎn)移一批知識老化、業(yè)務(wù)水平低的人員。與此同時，優(yōu)化勞動組合，對信貸、風(fēng)險管理崗