財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算鍵收藏37

1、財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算 _鍵收藏（ DOC37 頁）財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算一）變現(xiàn)能力比率1、流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) /流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 標(biāo)準(zhǔn)值： 2.0 。意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般情況下，營業(yè)周 期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要 因素。2、速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) -存貨） /流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 保守速動(dòng)比率 =（貨幣資金 +短期投資 +應(yīng)收票據(jù) +應(yīng)收賬款凈額） /流動(dòng)負(fù) 債標(biāo)準(zhǔn)值： 1/0.8意義：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。 因爲(wèi)流動(dòng)資

2、產(chǎn)中， 尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與 流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。分析提示：低于 1 的速動(dòng)比率通常被認(rèn)爲(wèi)是短期償債能力偏低。影響速動(dòng) 比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一 定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。（二）資產(chǎn)管理比率1、存貨周轉(zhuǎn)率 =產(chǎn)品銷售成本 / （期初存貨 +期末存貨） /2 標(biāo)準(zhǔn)值： 3。意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短 營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占 用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度

3、越快。它不 僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/存貨周轉(zhuǎn)率 =360* （期初存貨 +期末存貨） /2/產(chǎn)品 銷售成本標(biāo)準(zhǔn)值： 120 。意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn) 率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它 不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 / （期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款） /2 標(biāo)準(zhǔn)值： 3。意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其

4、收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多 呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量 使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大 量銷售或年末銷售大幅度下降。4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬 款） /2/產(chǎn)品銷售收入 標(biāo)準(zhǔn)值： 100 。意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多 呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。

5、以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大 量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末 大量銷售或年末銷售大幅度下降。5、營業(yè)周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) = （期初存貨 +期末存貨） /2*360/ 產(chǎn)品銷售成本 + （期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款） /2*360/ 產(chǎn)品 銷售收入 標(biāo)準(zhǔn)值： 200 。意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金爲(wèi)止的時(shí)間。一 般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周 轉(zhuǎn)速度慢。分析提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并 分析。營業(yè)周期的長短，

6、不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會(huì)影響企業(yè)的 償債能力和盈利能力。6、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 / （期初流動(dòng)資產(chǎn) +期末流動(dòng)資產(chǎn)） /2 標(biāo)準(zhǔn)值： 1。意義：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)相對(duì) 節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，相當(dāng)於擴(kuò)大資產(chǎn)的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩周 轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)叁加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能 力。分析提示：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映 盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 / （期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額） /2 標(biāo)準(zhǔn)值： 0.8 。意義：該項(xiàng)指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周

7、轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強(qiáng)。 企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對(duì)額的增加。分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用於衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常 和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。（三）負(fù)債比率1、資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額） *100%標(biāo)準(zhǔn)值： 0.7 。意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱爲(wèi)舉債經(jīng) 營比率。分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤的能力也 越強(qiáng)。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債 風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負(fù)債率在 60 70，比較合理、穩(wěn)?。贿_(dá) 到 85 及以上

8、時(shí)，應(yīng)視爲(wèi)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。2、產(chǎn)權(quán)比率 =（負(fù)債總額 /股東權(quán)益） *100%標(biāo)準(zhǔn)值： 1.2 。意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對(duì)比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是 否合理、穩(wěn)定。同時(shí)也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。分析提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比 率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來說，在通貨膨脹時(shí)期，企 業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，舉債經(jīng)營可 以獲得額外的利潤；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)。3、有形凈值債務(wù)率 = 負(fù)債總額 /（股東權(quán)益 -無形資產(chǎn)凈值） *100%標(biāo)準(zhǔn)值：

9、1.5意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更爲(wèi)謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人 投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無形資產(chǎn)包括商譽(yù)、商標(biāo)、 專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價(jià)值，它們不一定能用來還債，爲(wèi)謹(jǐn)慎起見， 一律視爲(wèi)不能償債。分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力， 舉債規(guī)模正常。4、已獲利息倍數(shù) =息稅前利潤 /利息費(fèi)用 =（利潤總額 + 財(cái)務(wù)費(fèi)用） /（財(cái)務(wù) 費(fèi)用中的利息支出 +資本化利息） 通常也可用近似公式：已獲利息倍數(shù) =（利潤總額 +財(cái)務(wù)費(fèi)用） /財(cái)務(wù)費(fèi)用 標(biāo)準(zhǔn)值： 2.5 。意義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息 的能力，也叫利息保障

10、倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的 能力償付利息。分析提示： 企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤， 才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息 該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。（四）盈利能力比率1、銷售凈利率 =凈利潤 /銷售收入 *100%標(biāo)準(zhǔn)值： 0.1 。意義：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的 收益水平。分析提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時(shí)，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤才 能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成爲(wèi)銷售毛利 率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。2、銷售毛利率 = （銷售收入 -銷售成本） /銷售收入 *100% 標(biāo)準(zhǔn)值：

11、 0.15 。意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本後，有多少錢可以用於各項(xiàng)期間 費(fèi)用和形成盈利。分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對(duì)企業(yè)銷 售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。3、資產(chǎn)凈利率 =凈利潤 / （期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額） /2*100% 無標(biāo)準(zhǔn)值。意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入 和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。分析提示： 資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。 凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少

12、、 資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價(jià)格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金 占用量的大小?？梢越Y(jié)合杜邦財(cái)務(wù)分析體系來分析經(jīng)營中存在的問題。4、凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 / （期初所有者權(quán)益合計(jì) +期末所有者權(quán)益合計(jì)） /2*100%標(biāo)準(zhǔn)值： 0.08 。意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，也叫凈值報(bào)酬率 或權(quán)益報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財(cái)務(wù)比率。分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一 步剖析影響所有者權(quán)益報(bào)酬的各個(gè)方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán) 益乘數(shù)。另外，在使用該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合對(duì)

13、 “應(yīng)收賬款 ”、“其他應(yīng)收款 “待攤費(fèi)用 ”進(jìn)行分析。（五）現(xiàn)金流量流動(dòng)性分析1、現(xiàn)金到期債務(wù)比 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /本期到期的債務(wù)本期到期債務(wù)一年內(nèi)到期的長期負(fù)債應(yīng)付票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)值： 1.5 。意義：以經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的 償還到期債務(wù)的能力。分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營 活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。2、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 =年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末流動(dòng)負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)值： 0.5 。 意義：反映經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營 活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。3、

14、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /期末負(fù)債總額標(biāo)準(zhǔn)值： 0.25 。意義：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動(dòng) 的現(xiàn)金流入才能還債。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個(gè)比 率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息 能力。六）獲取現(xiàn)金的能力1 、銷售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /銷售額 標(biāo)準(zhǔn)值： 0.2 。意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。2、每股營業(yè)現(xiàn)金流量 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /普通股股

15、數(shù)無標(biāo)準(zhǔn)值。意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借 款分紅。3、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /期末資產(chǎn)總額 標(biāo)準(zhǔn)值： 0.06 。意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金回 收，需要的期間長短。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥?期越短，說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。（七）財(cái)務(wù)彈性分析1、現(xiàn)金滿足投資比率 =近五年累計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /同期內(nèi)的資本支 出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。資本支出，從購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付

16、的現(xiàn)金專案 中取數(shù)；存貨增加，現(xiàn)金股利，均從現(xiàn)金流量表主、附表中取數(shù)。 標(biāo)準(zhǔn)值： 0.8 。意義：說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利 的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。分析提示：達(dá)到 1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資 金；若小于 1，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補(bǔ)充。2、現(xiàn)金股利保障倍數(shù) =每股營業(yè)現(xiàn)金流量 /每股現(xiàn)金股利 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈 流量 /現(xiàn)金股利標(biāo)準(zhǔn)值： 2。意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，其值越大越好。分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。3、營運(yùn)指數(shù) =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金 經(jīng)營

17、所得現(xiàn)金 =經(jīng)營活動(dòng)凈收益 +非付現(xiàn)費(fèi)用 =凈利潤 -投資收益 - 營業(yè)外收 入+營業(yè)外支出 +本期提取的折舊 +無形資產(chǎn)攤銷 +待攤費(fèi)用攤銷 +遞延資產(chǎn) 攤銷標(biāo)準(zhǔn)值： 0.9 。意義：分析會(huì)計(jì)收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評(píng)價(jià)收益質(zhì)量。分析提示：接近 1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)， 收益質(zhì)量高；若小于 1，則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。財(cái)務(wù)管理公式大全1、單期資產(chǎn)的收益率利息（股息）收益率+資本利得收益率2、方差 （隨機(jī)結(jié)果期望值） 2概率（ P26 ）3、標(biāo)準(zhǔn)方差方差的開平方（期望值相同，越大風(fēng)險(xiǎn)大）4 、標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)離差 /期望值（期望值不同，越大風(fēng)險(xiǎn)大）5、協(xié)方差相關(guān)

18、系數(shù) 兩個(gè)方案投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差6、某項(xiàng)資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)該項(xiàng)資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差 市場組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差7、必要收益率無風(fēng)險(xiǎn)收益率 +風(fēng)險(xiǎn)收益率8、風(fēng)險(xiǎn)收益率風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)（ b ）標(biāo)準(zhǔn)離差率（ V）9、必要收益率無風(fēng)險(xiǎn)收益率 +bV無風(fēng)險(xiǎn)收益率 +（組合收益率 -無 風(fēng)險(xiǎn)收益率）其中：（組合收益率 - 無風(fēng)險(xiǎn)收益率）市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬，即斜率P現(xiàn)值、 F終值、 A年金10 、單利現(xiàn)值 PF/（1+ni）單利終值 F P（ 1+ni） 二者互為倒數(shù)11 、復(fù)利現(xiàn)值 PF/（1+i ）nF（P/F ，i，n） 求什么就把什么寫在 前面12 、復(fù)利終值 F=P （1+i ）nP（F/P，i，

19、n）13 、年金終值 FA（F/A ，i，n） 償債基金的倒數(shù) 償債基金 A=F （A/F ，i，n）14 、年金現(xiàn)值 PA（P/A ，i，n） 資本回收額的倒數(shù) 資本回收額 A=P （A/P ，i，n）15 、即付年金終值 FA（F/A ，i，n+1 ）-1 年金終值期數(shù) +1 系數(shù) -116 、即付年金現(xiàn)值 PA（P/A ，i，n-1）+1 年金現(xiàn)值期數(shù) -1 系數(shù) +17 、遞延年金終值 F A（F/A ，i，n）n表示 A 的個(gè)數(shù)18 、遞延年金現(xiàn)值 PA（P/A ，i，n）（P/F，i，m ）先后面的年金現(xiàn)再 前面的復(fù)利現(xiàn)19 、永續(xù)年金 PA/i20 、內(nèi)插法瑁老師口訣：反向變動(dòng)的

20、情況比較多 同向變動(dòng)： i最小比 +（中?。?/（大 -?。ㄗ畲蟊?-最小比）反向變動(dòng)： i最小比 +（大中） /（大 -?。ㄗ畲蟊?-最小比）21 、實(shí)際利率（ 1+名義 /次數(shù)）次數(shù) -1（一）股票計(jì)算22 、本期收益率年現(xiàn)金股利 /本期股票價(jià)格/買入23 、不超過一年持有期收益率（買賣價(jià)差 +持有期分得現(xiàn)金股利） 價(jià)持有期年均收益率持有期收益率 /持有年限24 、超過一年各年復(fù)利現(xiàn)值相加（運(yùn)用內(nèi)插法）25 、固定模型股票價(jià)值股息 /報(bào)酬率 永續(xù)年金26 、股利固定增長價(jià)值第一年股利 /（報(bào)酬率增長率）（二）債券計(jì)算27 、債券估價(jià)每年利息的年金現(xiàn)值 +面值的復(fù)利現(xiàn)值28 、到期一次還

21、本面值單利本利和的復(fù)利現(xiàn)值29 、零利率面值的復(fù)利現(xiàn)值30 、本期收益率年利息 /買入價(jià)31 、不超過持有期收益率（持有期間利息收入 +買賣價(jià)差） /買入價(jià) 持有期年均收益率持有期收益率 /持有年限（按 360 天 /年）32 、超過一年到期一次還本付息 （到期額或賣出價(jià) /買入價(jià)）（開持有 期次方）33 、超過一年每年末付息持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值與債券估價(jià)公式一樣，這里求的是 i，用內(nèi)插法34 、固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)投資 +資本化利息35 、建設(shè)投資固定資產(chǎn)投資 +無形資產(chǎn)投資 +其他36 、原始投資建設(shè)投資 +流動(dòng)資產(chǎn)投資37 、項(xiàng)目總投資原始投資 +資本化利息項(xiàng)目總投資固

22、定資產(chǎn)投資 +無形資產(chǎn)投資 +其他 +流動(dòng)資產(chǎn)投資 +資本化 利息38 、本年流動(dòng)資金需用數(shù)該年流動(dòng)資產(chǎn)需用數(shù)該年流動(dòng)負(fù)債需用數(shù)39 、流動(dòng)資金投資額本年流動(dòng)資金需用數(shù)截至上年的流動(dòng)資金投資額 本年流動(dòng)資金需用數(shù)上年流動(dòng)資金需用數(shù)40 、經(jīng)營成本外購原材料 +工資福利 +修理費(fèi) +其他費(fèi)用不包括財(cái)務(wù)費(fèi) 用的總成本費(fèi)用 -折舊 -無形和開辦攤銷三）單純固定資產(chǎn)投資計(jì)算41 、運(yùn)營期稅前凈現(xiàn)金流量新增的息稅前利潤 +新增的折舊 +回收殘值42 、運(yùn)營期稅后凈現(xiàn)金流量稅前凈現(xiàn)金流量 -新增的所得稅（四）完整工業(yè)投資計(jì)算43 、運(yùn)營期稅前凈現(xiàn)金流量稅前利息 +折舊+攤銷+回收 -運(yùn)營投資44 、運(yùn)營期

23、稅后凈現(xiàn)金流量息稅前利潤（ 1-所得稅率） +折舊+攤銷 +回 收-運(yùn)營投資（五）更新改造投資計(jì)算45 、建設(shè)期凈現(xiàn)金流量 -（新固投資 -舊固變現(xiàn)）46 、建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量舊固提前報(bào)廢凈損失遞減的所得稅47 、運(yùn)營期第一年稅后凈現(xiàn)金流量增加的息稅前利潤（1-所得稅率） +增加的折舊 +舊固提前報(bào)廢凈損失遞減的所得稅48 、運(yùn)營期稅后凈現(xiàn)金流量增加的息稅前利潤 （1-所得稅率） +增加的折 舊+（新固殘值 -舊固殘值）建設(shè)期為 0，使用公式 45 、47 、48 ；建設(shè)期不為 0，使用公式 45、 46、48靜態(tài)指標(biāo)計(jì)算：投資回收期 PP/PP 、投資收益率 ROI49 、不包括建設(shè)期的回

24、收期原始投資合計(jì) /投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量50 、包括件設(shè)計(jì)的回收期不包括建設(shè)期的回收期 +建設(shè)期51 、包括建設(shè)期的回收期最后一個(gè)累計(jì)負(fù)值的年份 +|最后一個(gè)累計(jì)負(fù)值 |/（六）下年凈現(xiàn)金流量52 、投資收益率息稅前利潤 /項(xiàng)目總投資動(dòng)態(tài)指標(biāo)計(jì)算：凈現(xiàn)值 NPV 、凈現(xiàn)值率 NPVR 、獲利指數(shù) PI、內(nèi)部收益率 IRR53 、凈現(xiàn)值 NCF0+ 凈現(xiàn)金流量的復(fù)利現(xiàn)值相加54 、凈現(xiàn)金流量相等，凈現(xiàn)值 NCF0+ 凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值55、終點(diǎn)有回收，凈現(xiàn)值 NCF0+凈現(xiàn)金流量 n1的年金現(xiàn)值 +凈現(xiàn)金流量 n 的復(fù)利現(xiàn)值；或 NCF0+ 凈現(xiàn)金流量 n 的年金現(xiàn)值 + 回收額的復(fù)利現(xiàn)

25、 值54 、建設(shè)期不為 0 的時(shí)候，按遞延年金來理解55 、凈現(xiàn)值率項(xiàng)目的凈現(xiàn)值 /|原始投資的現(xiàn)值合計(jì) |56 、獲利指數(shù)投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì) /原始投資的現(xiàn)值合計(jì)， 或1+凈現(xiàn)值率57、（ P/A ， IRR ，n）原始投資 /投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量 NPV、 NPVR 、PI 、IRR 四指標(biāo)同向變動(dòng)58 、基金單位凈值基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額 /基金單位總份數(shù)59 、基金認(rèn)購價(jià)（賣出價(jià)）基金單位凈值 +首次認(rèn)購費(fèi)60 、基金贖回價(jià)（買入價(jià)）基金單位凈值 +基金贖回費(fèi)61 、基金收益率（年末持有份數(shù) 年末凈值 -年初持有分?jǐn)?shù) 年初凈值） / （年初持有分?jǐn)?shù) 年初凈值） （年末年初）

26、/年初62 、認(rèn)股權(quán)證價(jià)值（股票市價(jià)認(rèn)購價(jià)格） 每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù)63 、附權(quán)認(rèn)股權(quán)價(jià)值（附權(quán)股票市價(jià)新股認(rèn)購價(jià)） /（1+每份認(rèn)股權(quán)證 可認(rèn)購股數(shù)）64 、除權(quán)認(rèn)股權(quán)價(jià)值（除權(quán)股票市價(jià)新股認(rèn)購價(jià)） /每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn) 購股數(shù)65 、轉(zhuǎn)換比率債券面值 /轉(zhuǎn)換價(jià)格股票數(shù) /可轉(zhuǎn)換債券數(shù)66 、轉(zhuǎn)換價(jià)格債券面值 /轉(zhuǎn)換比率七）現(xiàn)金管理67 、機(jī)會(huì)成本現(xiàn)金持有量 有價(jià)證券利率（或報(bào)酬率）68 、最佳現(xiàn)金持有量 Q=2需要量 固定轉(zhuǎn)換成本 /利率（開平方）69 、最低現(xiàn)金管理相關(guān)成本 TC2需要量 固定轉(zhuǎn)換成本 利率（開平 方），持有利率在下，相關(guān)利率在上70 、轉(zhuǎn)換成本需要量 /Q每次轉(zhuǎn)換成本7

27、1 、持有機(jī)會(huì)成本 Q/2利率72 、有價(jià)證券交易次數(shù)需要量 /Q73 、有價(jià)證券交易間隔期 360/ 次數(shù)74 、分散收帳收益凈額（分散前應(yīng)收投資分散后應(yīng)收投資）綜合資金成本率增加費(fèi)用 小于 0 不宜采用（八）應(yīng)收賬款管理75 、應(yīng)收賬款平均余額年賒銷額 /360 平均收帳天數(shù)76 、維持賒銷所需資金應(yīng)收平均余額 變動(dòng)成本 /銷售收入77 、應(yīng)收機(jī)會(huì)成本維持賒銷所需資金 資金成本率九）存貨管理78 、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 Q2年度進(jìn)貨量 進(jìn)貨費(fèi)用 /單位儲(chǔ)存成本（開平方）79 、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨相關(guān)總成本 T2年度進(jìn)貨量 進(jìn)貨費(fèi)用 單位儲(chǔ)存成本 （開 平方）80 、平均占用資金 W進(jìn)貨單價(jià) Q/281 、最

28、佳進(jìn)貨批次 N進(jìn)貨量 /Q82 、存貨相關(guān)總成本進(jìn)貨費(fèi)用 +儲(chǔ)存成本83 、試行數(shù)量折扣時(shí)，存貨相關(guān)總成本進(jìn)貨成本+進(jìn)貨費(fèi)用 +儲(chǔ)存成本84 、允許缺貨的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 2（存貨需要量 進(jìn)貨費(fèi)用 /儲(chǔ)存成本） （儲(chǔ)存 +缺貨） /缺貨成本（開平方）85 、平均缺貨量允許缺貨進(jìn)貨批量 （儲(chǔ)存 /（儲(chǔ)存 +缺貨） 允許缺貨：經(jīng)濟(jì)量 Q缺貨在下；平均量儲(chǔ)存在上86 、再訂貨點(diǎn)每天消耗原始材料數(shù)量（原始材料使用率） 在途時(shí)間87 、訂貨提前期預(yù)期交貨期內(nèi)原材料使用量 /原材料使用率）88 、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量 1/2 （最大耗用 最長提前期 -正常量正常提前期）89 、保險(xiǎn)儲(chǔ)備下的再訂貨點(diǎn)再訂貨點(diǎn) +保險(xiǎn)儲(chǔ)備量

29、90 、對(duì)外籌資需要量（隨收入變動(dòng)的資產(chǎn) -隨收入變動(dòng)的負(fù)債） /本期收入 收入增加值 -自留資金91 、資金習(xí)性函數(shù) y a+bx92 、高低點(diǎn)法：b （最高收入對(duì)應(yīng)資金占用 -最低收入對(duì)應(yīng)資金占用） /（最高收入 -最低收 入）93 、回歸直線法：結(jié)合 P179 頁例題中的表格和數(shù)字來記憶a（ x2y-xxy）/n x2-（ x） 2b（nxy-x2y）/n x2（- x）2 注意，a、b 的分子一樣 （y-na ） / x（十）普通股籌資94 、規(guī)定股利籌資成本每年股利 /籌資金額（ 1-籌資費(fèi)率）95 、固定增長率籌資成本第一年股利 /籌資金額（ 1-籌資費(fèi)率） +增 長率96 、資本

30、資產(chǎn)定價(jià)模型 K 無風(fēng)險(xiǎn)收益率 +（組合收益率 +無風(fēng)險(xiǎn)收益率）97 、無風(fēng)險(xiǎn) +風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法 K無風(fēng)險(xiǎn)收益率 +風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（十一）留存收益籌資：無籌資費(fèi)率98 、股利固定籌資成本每年股利 /籌資金額99 、固定增長率籌資成本（第一年股利 /籌資金額） +增長率（十二）負(fù)債籌資：有低稅效應(yīng)100 、長期借款籌資成本年利息（ 1-所得稅率） /籌資總額（ 1-籌資費(fèi)率）101、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現(xiàn) 值公式102 、補(bǔ)償性余額實(shí)際利率名義利率 /（1-補(bǔ)償性余額比例）103 、貼現(xiàn)貸款實(shí)際利率利息 /（貸款金額利息）104 、加息貸款實(shí)際利率貸款額 利息率 /貸款

31、額2105、現(xiàn)金折扣成本折扣百分比 /1折扣百分比） 360/（信用期 -折扣期） 信用期指最長付款期，折扣期指折扣百分比對(duì)應(yīng)的天數(shù)106 、籌資總額分界點(diǎn)某籌資方式成本分界點(diǎn) /該籌資方式所占比重（十三）杠桿公式107 、邊際貢獻(xiàn) M銷售收入 px 變動(dòng)成本 bx 單位邊際貢獻(xiàn) m產(chǎn)銷量108 、息稅前利潤 EBIT 邊際貢獻(xiàn) M-固定成本 a 固定成本和變動(dòng)成本中不應(yīng)包括利息費(fèi)用109 、經(jīng)營杠桿 M/EBIT M/（Ma）110 、財(cái)務(wù)杠桿 EBIT/ （EBIT- 利息 I）111 、復(fù)合杠桿經(jīng)營杠桿 財(cái)務(wù)杠桿 M/（EBIT I融資租賃租金）112、每股收益無差別點(diǎn)法：每股收益的計(jì)算

32、方法113 、每股利潤無差別點(diǎn)公式： EBIT 加線（股方案股數(shù) 債方案利息 -債 方案股數(shù) 股方案利息） /（股方案股數(shù) -債方案股數(shù)）114 、公司價(jià)值長期債務(wù)現(xiàn)值 +公司股票現(xiàn)值115 、公司股票現(xiàn)值（ M-I）（ 1-T）/普通股資金成本率 普通股資金成本率見公式 95 、96、97116 、成本的彈性預(yù)算固定成本預(yù)算 +（單位變動(dòng)成本預(yù)算 預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量）（十四）日常業(yè)務(wù)預(yù)算之一銷售預(yù)算的編制公式117 、預(yù)計(jì)銷售收入預(yù)計(jì)單價(jià) 預(yù)計(jì)銷售量118 、預(yù)計(jì)銷項(xiàng)稅額預(yù)計(jì)銷售總額 增值稅稅率119 、含稅銷售收入 117 預(yù)計(jì)銷售收入 +118 預(yù)計(jì)銷項(xiàng)稅額120 、第一期經(jīng)營現(xiàn)金收入該期含稅銷

33、售收入 比率 +該期回收以前的應(yīng) 收賬款121 、某期經(jīng)營現(xiàn)金收入該期含稅銷售收入 收現(xiàn)率 +前期剩余應(yīng)收121 、預(yù)算期末應(yīng)收賬款余額期初應(yīng)收余額 +含稅銷售收入合計(jì) -經(jīng)營期現(xiàn) 金收入合計(jì)（十五）日常業(yè)務(wù)預(yù)算之二生產(chǎn)預(yù)算的編制公式122 、預(yù)計(jì)生產(chǎn)量預(yù)計(jì)銷售量 +預(yù)計(jì)期末存貨 -預(yù)計(jì)期初存貨（十六）日常業(yè)務(wù)預(yù)算之三直接材料預(yù)算的編制公式123 、某產(chǎn)品耗用某直接材料需用量某產(chǎn)品耗用該材料的消耗定額（已 知） 預(yù)計(jì)產(chǎn)量124 、某材料直接采購量 123 預(yù)計(jì)需用量 +期末庫存 -期初庫存125 、某材料采購成本該材料單價(jià) 124 預(yù)計(jì)采購量126 、預(yù)計(jì)采購金額 125 采購成本 +進(jìn)項(xiàng)稅額

34、127 、采購現(xiàn)金支出某期預(yù)計(jì)采購金額 付現(xiàn)率 +前期剩余應(yīng)付128 、預(yù)算期末應(yīng)付賬款余額期初應(yīng)付余額 +預(yù)計(jì)采購金額合計(jì) -預(yù)計(jì)采購 支出合計(jì)（十七）日常業(yè)務(wù)預(yù)算之四應(yīng)交稅金及附加預(yù)算的編制公式129 、應(yīng)交稅金及附加 130 營業(yè)稅金及附加 +增值稅130 、營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅 +消費(fèi)稅 +資源稅+城建稅+教育費(fèi)附加 注：城建稅 +教育費(fèi)附加（營業(yè)稅 +消費(fèi)稅 +增值稅） 稅率（十八）日常業(yè)務(wù)預(yù)算之五直接人工預(yù)算的編制公式131 、某產(chǎn)品直接人工工時(shí)單位產(chǎn)品工時(shí)定額（已知） 產(chǎn)量132 、某產(chǎn)品耗用直接工資單位工時(shí)工資率（已知）131 該產(chǎn)品直接人工工時(shí)總數(shù)133 、某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用

35、 132 某產(chǎn)品耗用直接工資 計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)（已知）134 、某產(chǎn)品直接人工成本 132 某產(chǎn)品耗用直接工資 +133 某產(chǎn)品其他直 接費(fèi)用135 、直接人工成本現(xiàn)金支出直接工資總額 +其他直接費(fèi)用總額十九）日常業(yè)務(wù)預(yù)算之六制造費(fèi)用預(yù)算的編制公式136 、變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率制造費(fèi)用預(yù)算總額（已知）/ 直接人工工時(shí)總數(shù)137 、變動(dòng)性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率131 直接人工工時(shí)138 、固定性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出固定性制造費(fèi)用 -年折舊費(fèi)139 、制造費(fèi)用現(xiàn)金支出 137 變動(dòng)性制造費(fèi)用 +138 固定性制造費(fèi)用（二十）日常業(yè)務(wù)預(yù)算之七產(chǎn)品成本預(yù)算的編制公式140 、單位生產(chǎn)成本 1

36、41 單位直接材料成本 +142 單位直接人工成本 +143 單位變動(dòng)性制造費(fèi)用141 、單位耗用直接材料成本平均采購單價(jià) 平均單位耗用材料數(shù)量142 、單位產(chǎn)品直接人工成本平均單位工時(shí)直接人工成本 平均產(chǎn)品工時(shí) 定額143 、單位變動(dòng)性制造費(fèi)用制造費(fèi)用 136 變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率 平 均產(chǎn)品工時(shí)定額144 、直接材料成本全部直接材料成本 +耗用直接人工成本 +耗用變動(dòng)性 制造費(fèi)用145 、耗用某直接材料成本 141 單位耗用直接材料成本 產(chǎn)量146 、產(chǎn)品生產(chǎn)成本本期發(fā)生生產(chǎn)成本 +在產(chǎn)品期初余額 -在產(chǎn)品期末余額147 、產(chǎn)品銷售成本 146 產(chǎn)品生產(chǎn)成本 +產(chǎn)成品期初余額 -產(chǎn)成品

37、期末余額（二十一）日常業(yè)務(wù)預(yù)算之九銷售費(fèi)用預(yù)算的編制公式148 、變動(dòng)性銷售費(fèi)用現(xiàn)金支出單位變動(dòng)性銷售費(fèi)用分配額 預(yù)計(jì)銷售量（二十二）日常業(yè)務(wù)預(yù)算之十管理費(fèi)用預(yù)算的編制公式149 、管理費(fèi)用現(xiàn)金支出管理費(fèi)用 -年折舊 -年攤銷（二十三）現(xiàn)金預(yù)算公式150 、可運(yùn)用現(xiàn)金期初現(xiàn)金余額 +121 經(jīng)營現(xiàn)金收入151 、經(jīng)營現(xiàn)金支出 144 直接材料 +135 直接人工 +139 制造費(fèi)用 +148 銷 售費(fèi)用 +149 管理費(fèi)用 +129 稅金及附加 +預(yù)交所得稅 +預(yù)分股利152 、現(xiàn)金支出合計(jì) 151 經(jīng)營現(xiàn)金支出 +資本性現(xiàn)金支出153 、現(xiàn)金余缺 150 可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì) -152 現(xiàn)金支出合

38、計(jì)154 、資金籌措及運(yùn)用短期借款 +普通股 +債券 -短期借款利息 -長期借款利 息 -債券利息 -歸還貸款 -購買有價(jià)證券155 、期末現(xiàn)金余額現(xiàn)金余缺 +154 資金籌措及運(yùn)用156 、成本變動(dòng)額實(shí)際責(zé)任成本 -預(yù)算責(zé)任成本（注意教材 P328 例 1 上 面的那句話）157 、成本變動(dòng)率 156 成本變動(dòng)額 /預(yù)算責(zé)任成本 （費(fèi)用的計(jì)算方法一致）157 、利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額銷售收入總額變動(dòng)成本總額158 、利潤中心責(zé)任人可控利潤總額 157 邊際貢獻(xiàn)總額 -責(zé)任人可控固定 成本159 、利潤中心可控利潤總額 158 責(zé)任人可控利潤總額 -責(zé)任人不可控固 定成本160 、公司利潤總額

39、159 利潤中心可控利潤總額 -公司不可分?jǐn)偟馁M(fèi)用（二十四）投資中心考核指標(biāo)161 、投資利潤率利潤 /投資額 投資額是投資中心的總資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額，即凈資產(chǎn)，也就是所有者 權(quán)益。162 投資利潤率息稅前利潤 /總資產(chǎn)163 、剩余收益利潤投資額 預(yù)期最低投資報(bào)酬率164 、剩余收益息稅前利潤 -總資產(chǎn)占用額 預(yù)期最低投資報(bào)酬率（二十五）直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本165 、標(biāo)準(zhǔn)工資率（元 /小時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)工資總額 /標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)166 、單位產(chǎn)品直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本 165 標(biāo)準(zhǔn)工資率 工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)（二十六）制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本167 、制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)（元 /小時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額 /標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)168 、制造

40、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本 167 制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn) 工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)（二十七）成本差異基本公式169 、用量差異 （實(shí)際常量下實(shí)際用量 -實(shí)際常量下標(biāo)準(zhǔn)用量） 標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 （實(shí)際量標(biāo)準(zhǔn)量） 標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 求量差就用實(shí)際量減標(biāo)準(zhǔn)量170 、價(jià)格差異（實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格） 實(shí)際常量下實(shí)際用量（實(shí)際 價(jià) -標(biāo)準(zhǔn)價(jià)） 實(shí)際量 求價(jià)差就用實(shí)際價(jià)減標(biāo)準(zhǔn)價(jià)（二十八）直接材料成本差異171 、直接材料成本差異實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際成本標(biāo)準(zhǔn)成本量差+價(jià)差172 、用量差異（實(shí)際量 -標(biāo)準(zhǔn)量） 標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格173 、價(jià)格差異（實(shí)際價(jià) -標(biāo)準(zhǔn)價(jià)） 實(shí)際量（二十九）直接人工成本差異174 、直接人工成本差異實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際成本標(biāo)準(zhǔn)成本量差+價(jià)差17

41、5 、效率差異（量差）（實(shí)際工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)） 標(biāo)準(zhǔn)工資率176 、工資率差異（價(jià)差）（實(shí)際工資率 -標(biāo)準(zhǔn)工資率） 實(shí)際工時(shí)（三十）變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異177 、變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際變制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)變制 造費(fèi)用量差 +價(jià)差178 、效率差異（量差）（實(shí)際工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)） 標(biāo)準(zhǔn)分配率率179 、耗費(fèi)差異（價(jià)差）（實(shí)際分配率 -標(biāo)準(zhǔn)分配率） 實(shí)際工時(shí)（三十一）固定制造費(fèi)用成本差異180 、固定制造費(fèi)用成本差異實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際固定制造費(fèi)用-標(biāo)準(zhǔn)固制造費(fèi)用181 、標(biāo)準(zhǔn)分配率固制預(yù)算總額 /預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)三十二）兩差異法182 、耗費(fèi)差異實(shí)際固定制造費(fèi)用 -預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí) 標(biāo)準(zhǔn)分配率18

42、3 、能量差異（預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí) -實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)） 標(biāo)準(zhǔn)分配率 （三十三）三差異法184 、耗費(fèi)差異同 182185 、產(chǎn)量差異（預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)實(shí)際下實(shí)際工時(shí)） 標(biāo)準(zhǔn)分配率186 、效率差異（實(shí)際下實(shí)際工時(shí) -實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)） 標(biāo)準(zhǔn)分配率（三十四）償債能力指標(biāo)之短期償債187 、流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 1（下限） 2（適當(dāng)）188 、速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 1（適當(dāng)）速動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金 +交易性金融資產(chǎn) +應(yīng)收賬款 +應(yīng)收票據(jù)189 、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /年末流動(dòng)負(fù)債 指標(biāo)大較好，但不能太大。（三十五）償債能力指標(biāo)之長期償債190 、資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債比率負(fù)債總額 /資產(chǎn)

43、總額 60（適當(dāng)）191 、產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額 /所有者權(quán)益總額指標(biāo)小較好192 、或有負(fù)債比率或有負(fù)債余額 /所有者權(quán)益總額 指標(biāo)小較好 或有負(fù)債余額已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票 +對(duì)外擔(dān)保 +未決訴訟 +其他或有負(fù)債193 、已獲利息倍數(shù)利息保障倍數(shù)息稅前利潤 /利息支出 3（適當(dāng)）， 至少 1 息稅前利潤利潤總額 +利息支出（即財(cái)務(wù)費(fèi)用）凈利潤 +所得稅 +利息 支出194 、帶息負(fù)債比率 （短期借款 +一年內(nèi)到期長期負(fù)債 +長期借款 +應(yīng)付債 券+應(yīng)付利息） /負(fù)債總額 指標(biāo)小較好（三十六）運(yùn)營能力指標(biāo)195 、勞動(dòng)效率營業(yè)收入或凈產(chǎn)值 /平均職工人數(shù)（三十七）運(yùn)營能力指標(biāo)之生產(chǎn)資料運(yùn)營能力196 、基本公式某周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）營業(yè)收入或營業(yè)成本/某平均余額197 、周轉(zhuǎn)期（天數(shù)） 360/ 周轉(zhuǎn)率某平均余額 360/營業(yè)收入或營業(yè)成