法學(xué)本科畢業(yè)論文巴塞爾新協(xié)議對(duì)我國(guó)銀行資本監(jiān)管的影響

1、廣東金融學(xué)院2008-jx16- 本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)我國(guó)銀行資本監(jiān)管影響學(xué)生姓名：學(xué)號(hào)：系部：法律系專業(yè)：法學(xué)（經(jīng)濟(jì)法）指導(dǎo)教師：提交日期：2012年2月10日畢業(yè)論文基本要求1畢業(yè)論文的撰寫應(yīng)結(jié)合專業(yè)學(xué)習(xí)，選取具有創(chuàng)新價(jià)值和實(shí)踐意義的論題。2論文篇幅一般為8000字以上，最多不超過(guò)15000字。3論文應(yīng)觀點(diǎn)明確，中心突出，論據(jù)充分，數(shù)據(jù)可靠，層次分明，邏輯清楚，文字流暢，結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)。4論文字體規(guī)范按廣東金融學(xué)院本科生畢業(yè)論文寫作規(guī)范和“論文樣板”執(zhí)行。5論文應(yīng)書寫工整，標(biāo)點(diǎn)正確，用微機(jī)打印后，裝訂成冊(cè)。本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）誠(chéng)信聲明本人鄭重聲明：所呈交的本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)），

2、是本人在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果，成果不存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議，除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的作品成果。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體均已在文中以明確方式標(biāo)明。本人完全意識(shí)到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。學(xué)生簽名： 時(shí)間： 年 月 日 關(guān)于論文（設(shè)計(jì)）使用授權(quán)的說(shuō)明本人完全了解廣東金融學(xué)院關(guān)于收集、保存、使用學(xué)位論文的規(guī)定，即：1.按照學(xué)校要求提交學(xué)位論文的印刷本和電子版本；2.學(xué)校有權(quán)保存學(xué)位論文的印刷本和電子版，并提供目錄檢索與閱覽服務(wù)，在校園網(wǎng)上提供服務(wù)；3.學(xué)校可以采用影印、縮印、數(shù)字化或其它復(fù)制手段保存論文；本人同意上述

3、規(guī)定。 學(xué)生簽名： 時(shí)間： 年 月 日摘 要 巴塞爾新資本協(xié)議發(fā)布實(shí)施以來(lái)，作為國(guó)際銀行業(yè)最重要的游戲規(guī)則，它正在深刻地重塑著全球銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和市場(chǎng)格局，而其所蘊(yùn)涵的監(jiān)管理念的變化也正在被歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行監(jiān)管當(dāng)局實(shí)踐和運(yùn)用著。新協(xié)議的最大變革之一就是將監(jiān)督檢查列為了三大支柱之一，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了更為嚴(yán)格、積極主動(dòng)的要求，促使監(jiān)管當(dāng)局積極參與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立、完善和評(píng)估等過(guò)程，實(shí)現(xiàn)從規(guī)則監(jiān)管模式(rule-based approach)到過(guò)程(process-based approach)監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變。關(guān)鍵詞：巴塞爾新資本協(xié)議 三大支柱 規(guī)則監(jiān)管模式 過(guò)程監(jiān)管模式 abst

4、ractsince the new basel capital accord ( basel ii ) released , as the most important rules of international bank industry , it is reshaping the global banking industrys risk management philosophy and market structure, and changes in its regulatory philosophy is also being developed by european and a

5、merican banking practices and the use of the regulatory authorities. one of the biggest changes in the basel ii is that it regard the supervision and inspection as one of the three pillars , rasing higher and more stringer requirements to regulators . it alters rule-based approach to process-based a

6、pproachkey words： new basel capital accord three pillars rule-based approach process-based approach英文摘要可以等定稿后再作修改。目 錄摘 要abstract一、巴塞爾過(guò)渡到巴塞爾1 巴塞爾暴露的問(wèn)題的簡(jiǎn)析1 巴塞爾的主要內(nèi)容1 巴塞爾的未來(lái)和前景 1二、中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾的現(xiàn)狀1 中國(guó)關(guān)于實(shí)施巴塞爾的一些列規(guī)范性文件整理1 銀行實(shí)施巴塞爾的進(jìn)展與成效 1 在巴塞爾的下中國(guó)銀行業(yè)的變化1三、中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾的分析2 中國(guó)銀行現(xiàn)行的監(jiān)管體系2 如果從巴塞爾過(guò)渡到巴塞爾 2四、資本監(jiān)管新規(guī)對(duì)我國(guó)

7、銀行業(yè)的影響2 中國(guó)根據(jù)巴塞爾制定的銀行資本監(jiān)管新規(guī)2 資本監(jiān)管新規(guī)對(duì)中國(guó)銀行也資本測(cè)算的影響2 五、巴塞爾的展望3參考文獻(xiàn)8致 謝9附 錄 10巴塞爾新協(xié)議對(duì)我國(guó)銀行資本監(jiān)管的影響近年來(lái)金融風(fēng)暴的襲來(lái)引發(fā)了人們對(duì)次貸危機(jī)的認(rèn)識(shí)，次貸危機(jī)暴露了銀行體系諸多問(wèn)題及其監(jiān)管的脆弱性，所以推動(dòng)各國(guó)金融監(jiān)管的改革，加快巴塞爾協(xié)議更新的步伐成為了目前各國(guó)銀行業(yè)的首要任務(wù)。首先應(yīng)該利用現(xiàn)有的資料加上自己的理解來(lái)對(duì)這場(chǎng)改革進(jìn)行回顧和分析，把握監(jiān)管規(guī)則制定背后的真正含義，把握未來(lái)金融監(jiān)管走向。一、巴塞爾過(guò)渡到巴塞爾 巴塞爾暴露的問(wèn)題的簡(jiǎn)析金融危機(jī)一方面肯定了巴塞爾協(xié)議中高標(biāo)準(zhǔn)資本實(shí)施必要性和重要性，反方面來(lái)看也

8、暴露了他存在的一些不足，這也是巴塞爾改革中我們應(yīng)該注意到的問(wèn)題。首先，巴塞爾關(guān)注的重點(diǎn)是受其約束銀行的微觀穩(wěn)健，即強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)從銀行的轉(zhuǎn)移，相關(guān)的監(jiān)管要求也只是建立在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)的轉(zhuǎn)移認(rèn)定的基礎(chǔ)之上,然而并沒(méi)有關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的化解狀況，缺乏對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指導(dǎo)。其次，巴塞爾中抵御風(fēng)險(xiǎn)的體系存在不足并且對(duì)于資本的定義過(guò)于復(fù)雜。表現(xiàn)在：第一，金融危機(jī)前許多銀行一級(jí)資本必須合格，但普通股比率很低。第二，日益復(fù)雜的在金融體系中互相融資的二級(jí)資本，以及更低的抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的的三級(jí)資本卻占據(jù)了大部分的資本構(gòu)成。最后，對(duì)交易賬戶的風(fēng)險(xiǎn)控制有待提高。巴塞爾委員會(huì)明確要求商業(yè)銀行設(shè)立交易賬戶，以一般風(fēng)險(xiǎn)和特有風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)維度對(duì)交易

9、賬戶的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。但是巴塞爾框架下對(duì)于交易賬戶的風(fēng)險(xiǎn)控制還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足的。第一，協(xié)議主要側(cè)重在于銀行賬戶的風(fēng)險(xiǎn)控制。第二，隨著金融領(lǐng)域的發(fā)展，金融工具交易結(jié)構(gòu)也日趨復(fù)雜，協(xié)議內(nèi)容難以跟上時(shí)代腳步。 巴塞爾的主要內(nèi)容巴塞爾意圖從銀行個(gè)體和金融體系兩個(gè)方面來(lái)加強(qiáng)全球金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，可以從兩個(gè)層面來(lái)剖析新協(xié)議的主要內(nèi)容：在微觀層面，意圖提高銀行以及其下屬金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)期的抵御能力和恢復(fù)能力，主要內(nèi)容包括對(duì)原有資本監(jiān)管要求的完善和流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)建立。在宏觀層面，力求減少具有健在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的銀行對(duì)整個(gè)金融業(yè)的影響，以對(duì)全球長(zhǎng)期金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到支持作用，主要內(nèi)容是在資本框架中加大入逆周期機(jī)制，

10、包括逆周期資本緩釋和留存資本緩釋?？梢钥闯鰺o(wú)論在宏觀方面還是微觀方面，巴塞爾在這兩方面的內(nèi)容涉及都涉及資本框架的改革，這也反映出資本監(jiān)管改革仍舊是巴塞爾的核心問(wèn)題。1.微觀層面的監(jiān)管第一，新協(xié)議提升了資本質(zhì)量。巴塞爾委員會(huì)對(duì)現(xiàn)有的監(jiān)管資本定義進(jìn)行了修訂，主要體現(xiàn)在：首先，在資本結(jié)構(gòu)上重新細(xì)化，將監(jiān)管資本分為核心一級(jí)資本，一級(jí)資本和二級(jí)資本，細(xì)化了資本分類和定義。其次，制定了資本工具的合格性標(biāo)準(zhǔn)，以提高權(quán)益層面上的實(shí)施扣除。最后，提高資本結(jié)構(gòu)的透明度，要求銀行披露監(jiān)管資本的所有要素，以及與財(cái)務(wù)報(bào)告科目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。第二，新協(xié)議提高了資本充足率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在加強(qiáng)對(duì)資本質(zhì)量監(jiān)管的同時(shí)，巴塞爾委員會(huì)

11、也重新審查了巴塞爾中關(guān)于資本充足率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，提高了監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)。第三，引入杠桿率作為風(fēng)險(xiǎn)資本的補(bǔ)充。巴塞爾委員會(huì)提出將杠桿率監(jiān)管引入到巴塞爾的第一個(gè)的支柱下，以彌補(bǔ)資本充足率監(jiān)管的單一化缺陷。杠桿率定義為一級(jí)資本與總風(fēng)險(xiǎn)暴露的比率，監(jiān)管紅線被確定在3%，作為基于風(fēng)險(xiǎn)的資本指標(biāo)的補(bǔ)充，其不僅有助于防止硬化利用風(fēng)險(xiǎn)資本要求的漏洞。也有助于防止模型風(fēng)險(xiǎn)和計(jì)量錯(cuò)誤的發(fā)生。第四，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。巴塞爾委員為此設(shè)定了兩個(gè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)和凈穩(wěn)定融資比例指標(biāo)，同時(shí)還提供了一套提供了一套用于提高不同國(guó)家間監(jiān)管一致性的通用檢測(cè)指標(biāo)。2.宏觀層面的監(jiān)管目前，巴塞爾中關(guān)于宏觀審慎的措施主要是在資本框架中引

12、入了逆周期緩釋機(jī)制和留存緩釋。此外，還包括對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管準(zhǔn)則的探討。下面我來(lái)介紹一下這幾種機(jī)制和準(zhǔn)則。第一，留存資本緩釋。巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，金融危機(jī)期間許多銀行仍在回購(gòu)股份、分發(fā)紅利和發(fā)放獎(jiǎng)金，主要原因是如果其他銀行都這么做，不這樣做的銀行會(huì)被認(rèn)為經(jīng)營(yíng)有問(wèn)題，這種情況對(duì)銀行的未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)將產(chǎn)生不利影響，最終結(jié)果就是所有的銀行都這么做，導(dǎo)致銀行體系無(wú)法從內(nèi)源融資渠道來(lái)補(bǔ)充資本。因此，解決問(wèn)題的根本方法是在市場(chǎng)繁榮時(shí)期保留一部分資本作為危機(jī)時(shí)期的資本緩釋。第二，逆周期的緩釋。所謂逆周期資本監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局在經(jīng)濟(jì)上升期提高對(duì)銀行的資本要求，增加超額資本儲(chǔ)備，用于經(jīng)濟(jì)衰退期彌補(bǔ)損失，以保證商業(yè)銀行

13、能夠持續(xù)的達(dá)到最低資本要求，維護(hù)正常的信貸供給能力。第三，系統(tǒng)重要性銀行及其相關(guān)的監(jiān)管。巴塞爾提出對(duì)系統(tǒng)重要性銀行增加額外資本要求、或有資本和自救債務(wù)等要求。但此項(xiàng)內(nèi)容還處于萌芽期，具體內(nèi)容尚在磋商之中。（3） 巴塞爾的未來(lái)和前景嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)，巴塞爾是巴塞爾的進(jìn)步和改善，并非完完全全的替代品。巴塞爾是銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)完整的框架結(jié)構(gòu)，對(duì)銀行全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力有著實(shí)質(zhì)性的幫助，而巴塞爾僅僅是對(duì)危機(jī)應(yīng)對(duì)的一系列計(jì)劃，是在特殊時(shí)期應(yīng)對(duì)特殊情況發(fā)現(xiàn)特殊問(wèn)題改進(jìn)的條款和內(nèi)容，對(duì)銀行而言其更多的是監(jiān)管的要求而非管理的建議。巴塞爾繼承了原協(xié)議的精髓，繼續(xù)兼職三大支柱為支撐：資本充足率、監(jiān)管檢查、市場(chǎng)約

14、束，主要是強(qiáng)化了第一支柱的改革；繼續(xù)以資本監(jiān)管為主，并引入流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；繼續(xù)以微觀監(jiān)管為主，引入宏觀審慎監(jiān)管的概念。巴塞爾以銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展為目標(biāo)，制定更加平衡的監(jiān)管理念。通過(guò)對(duì)危機(jī)的反思，巴塞爾的監(jiān)管思路設(shè)計(jì)更加全面。在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的制定上，既肯定了資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的吸收作用，又強(qiáng)調(diào)了銀行流動(dòng)性狀況至關(guān)重要。既注重中資本的數(shù)量要求，也提出資本質(zhì)量的重要性不可忽略；監(jiān)管手段上，既保留了風(fēng)險(xiǎn)敏感的資本充足率要求，又新增了缺乏彈性不宜粉飾的杠桿率指標(biāo)。在監(jiān)管的角度上，既結(jié)合考慮了宏觀的目標(biāo)，又著重從銀行機(jī)構(gòu)層面的微觀監(jiān)管著手?？梢哉f(shuō)，巴塞爾在巴塞爾的框架上設(shè)計(jì)的，力求在監(jiān)管的效率和安全上尋求一個(gè)平衡點(diǎn)。

15、二、中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾的現(xiàn)狀了解了大致的巴塞爾新協(xié)議的內(nèi)容，我們現(xiàn)在把目光投向我們的生活，下面我們來(lái)關(guān)注下中國(guó)銀行業(yè)如何來(lái)根據(jù)巴塞爾新協(xié)議制定監(jiān)管規(guī)定以及如何應(yīng)對(duì)巴塞爾新協(xié)議的改革。 中國(guó)關(guān)于實(shí)施巴塞爾的一些列規(guī)范性文件整理自2007年2月發(fā)布中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新協(xié)議知道意見(jiàn)至今，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在對(duì)業(yè)界廣泛征求意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，先手制定了17個(gè)關(guān)于實(shí)施巴塞爾的指引文件，包括2010年新公布的商業(yè)銀行新資本協(xié)議實(shí)施申請(qǐng)和審批指引關(guān)于巴塞爾實(shí)施的規(guī)范性文件頒布時(shí)間規(guī)范性文件2007年2月中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)2008年9月18日商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分類指引2008年9月18日商業(yè)銀行專業(yè)貸

16、款監(jiān)管資本計(jì)量指引2008年9月18日商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引2008年9月18日商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量指引2008年9月18日商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引2009年9月28日商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引2009年11月7日商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引2009年12月23日商業(yè)銀行資產(chǎn)證劵化風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本計(jì)量指引2010年2月21日商業(yè)銀行穩(wěn)健薪酬監(jiān)管指引 銀行實(shí)施巴塞爾的進(jìn)展與成效根據(jù)2007年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)，在我國(guó)海外設(shè)有國(guó)際業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)占相當(dāng)比例的商業(yè)銀行，必須實(shí)施巴塞爾。該意見(jiàn)明確要求新資本協(xié)議銀行從2010年底起開始實(shí)施巴塞

17、爾，如果不能達(dá)到銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低資本要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施巴塞爾，但不得遲于2013年底。其他商業(yè)銀行可以從2011年后提出實(shí)施巴塞爾的申請(qǐng)，申請(qǐng)和批準(zhǔn)程序與新資本協(xié)議銀行相同。目前第一批巴塞爾銀行中的多數(shù)銀行都表示有望按期達(dá)到第三支柱的核心要求。在第一支柱下，大部分新資本協(xié)議銀行都對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和管理采用內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法，部分銀行明確表示對(duì)事件風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量采用內(nèi)部模型法，也有部分表示考慮使用標(biāo)準(zhǔn)法。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和管理則普遍以標(biāo)準(zhǔn)法為目標(biāo)，但可能在未來(lái)逐步過(guò)渡到高級(jí)法。第二支柱下的目標(biāo)也已經(jīng)開始逐漸啟動(dòng)，處于建設(shè)階段，然而第三支柱的相關(guān)準(zhǔn)備仍舊尚未啟動(dòng)。（3） 在巴塞爾影響下的中國(guó)銀行業(yè)的變

18、化在巴塞爾作用下，中國(guó)銀行業(yè)的變化首先表現(xiàn)為資本節(jié)約和風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)的日益加強(qiáng)。實(shí)施巴塞爾對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，最大的動(dòng)力來(lái)自于通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力從而形成資本節(jié)約，減少其的經(jīng)營(yíng)成本，提高其的盈利水平。中國(guó)銀行業(yè)在推進(jìn)巴塞爾的同時(shí)也相應(yīng)的對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理水平表現(xiàn)出了相同的重視，并且在資本充足率不斷提高的大背景下，從管理層到普通員工的節(jié)約資本意識(shí)已經(jīng)開始逐漸加強(qiáng)，原本較為粗放的貸款方式和定價(jià)模式也已經(jīng)開始悄然發(fā)生改變。其次，人才建設(shè)的進(jìn)一步完善。巴塞爾專業(yè)性較強(qiáng)，在推動(dòng)協(xié)議初期，國(guó)內(nèi)尚缺少相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)人才，而能夠掌握理論和模型方法的技術(shù)人員卻可能對(duì)于以后經(jīng)營(yíng)管理情況和業(yè)務(wù)不夠熟悉，時(shí)間經(jīng)驗(yàn)不足，對(duì)相關(guān)的行業(yè)

19、狀況、企業(yè)背景問(wèn)題缺乏必要的理解，隨著巴塞爾實(shí)施進(jìn)程的推進(jìn)，專業(yè)人員經(jīng)過(guò)近四年的時(shí)間，不斷累積經(jīng)驗(yàn)，包括政策、流程、模型、信息系統(tǒng)方面等。商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷上升的同事，也累積和培養(yǎng)了大批的專業(yè)性人才。最后,風(fēng)險(xiǎn)管理水平也有所提高。風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高不僅體現(xiàn)在意識(shí)的增強(qiáng)上。由于巴塞爾框架下對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)度量的模型有一定的要求，因此從根本上起到了資本節(jié)約的效果，因此實(shí)施巴塞爾推動(dòng)了銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的建立。從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的使用情況來(lái)看，大部分新資本協(xié)議銀行都開始嘗試對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理采用內(nèi)部評(píng)級(jí)的高級(jí)法，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和管理已經(jīng)使用高級(jí)法，對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)大部分以標(biāo)準(zhǔn)法的應(yīng)用為主，部分銀行已經(jīng)開

20、始高級(jí)法的探索，并在未來(lái)逐步使用。三、中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾的分析 中國(guó)銀行現(xiàn)行的監(jiān)管體系長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行奉行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)不足。這也是與我國(guó)利率由人民銀行統(tǒng)一制定、利差幅度較大相統(tǒng)一的。自從2003年銀監(jiān)會(huì)成立、中國(guó)“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管格局形成以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系在逐漸成型完善，監(jiān)管理念、方法、手段不斷改進(jìn)，監(jiān)管的有效性在不斷提高，監(jiān)管方式也從合規(guī)監(jiān)管為主逐漸發(fā)展為風(fēng)險(xiǎn)為本、合規(guī)監(jiān)管并重的科學(xué)監(jiān)管體系。首先，銀監(jiān)會(huì)成立之前，我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)歷過(guò)混業(yè)監(jiān)管、分業(yè)監(jiān)管階段、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)歷了亂投資、亂拆借到合理規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)控制的發(fā)展過(guò)程。金融法規(guī)也在不斷完善健全，這段經(jīng)歷

21、為銀行業(yè)監(jiān)管者提供了大量的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。在此基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)在成立之初，提出了“四四六”的監(jiān)管理念。其中，第一個(gè)“四”是指通過(guò)審慎有效地監(jiān)管實(shí)現(xiàn)四個(gè)目標(biāo)，即保護(hù)廣大存款人和消費(fèi)者的利益，增進(jìn)市場(chǎng)信心，增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)在金融的了解，努力減少犯罪。第二個(gè)“四”體現(xiàn)了銀監(jiān)會(huì)提出的“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控、提高透明度”等監(jiān)管理念，該監(jiān)管理念和巴塞爾的思想保持高度統(tǒng)一。其次，巴塞爾在中國(guó)的本土化。早在2004年，巴塞爾的國(guó)際監(jiān)管準(zhǔn)則就已經(jīng)在中國(guó)本土化了。巴塞爾的核心內(nèi)容主要是由兩個(gè)部分組成，第一部分是對(duì)資本的定義，第二部分是對(duì)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、等作出的資本計(jì)提。最后，正如我們前面所說(shuō)的，自從中

22、國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)以來(lái)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)陸續(xù)制定了包括商業(yè)銀行實(shí)施新資本協(xié)議申請(qǐng)和審批指引在內(nèi)的十七個(gè)關(guān)于實(shí)施新資本協(xié)議的指引文件。根據(jù)相關(guān)指引文件和預(yù)評(píng)估工作，新資本協(xié)議銀行已經(jīng)開始了申請(qǐng)和雙軌實(shí)施階段，而其他自愿實(shí)施巴塞爾的銀行也在穩(wěn)步推進(jìn)中。 如何從巴塞爾過(guò)渡到巴塞爾 中國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局始終在積極參與、學(xué)習(xí)借鑒巴塞爾委員會(huì)的最新改革成果，明確了宏觀與微觀審慎兼顧、資本監(jiān)管和流動(dòng)性監(jiān)管并重、資本數(shù)量和質(zhì)量同步提高的改革方向，引入了留存超額資本、逆周期超額資本等資本充足率指標(biāo)、杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例等指標(biāo)，在原有監(jiān)管指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，形成了中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前的資本充足率、杠

23、桿率、撥備率和流動(dòng)性比率四大監(jiān)管工具的指標(biāo)體系。依靠緊跟巴塞爾的四大工具，才能更好的實(shí)現(xiàn)過(guò)渡和完善。4、 資本監(jiān)管新規(guī)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響 中國(guó)根據(jù)巴塞爾制定的銀行資本監(jiān)管新規(guī)從巴塞爾到巴塞爾，國(guó)際資本監(jiān)管方案的不斷完善。我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局隨著國(guó)際金融監(jiān)管改革發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合本國(guó)的具體情況，陸續(xù)出臺(tái)了一系列的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)?？傮w而言，當(dāng)前的監(jiān)管方案是以巴塞爾資本協(xié)議為基準(zhǔn)，考慮了我國(guó)商業(yè)銀行粗放型經(jīng)營(yíng)模式下資本結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、資本工具不足的實(shí)際后的綜合方案，而資本監(jiān)管改革總體趨嚴(yán)。1.巴塞爾的資本監(jiān)管巴塞爾對(duì)資本監(jiān)管改革的方案核心是改革資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。體現(xiàn)在三大方面，其一是分子向的細(xì)化，提高資本質(zhì)量，提出一系列的舉

24、措對(duì)資本進(jìn)行重新定義，重新強(qiáng)調(diào)普通股和留存收益，對(duì)普通股引入嚴(yán)格的資本扣減項(xiàng)，并分別確定列入普通股、其他一級(jí)資本和耳機(jī)資本的資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)；其二是設(shè)定更高的資本充足率要求；其三是針對(duì)順周期性以及“大而不倒”的監(jiān)管問(wèn)題，提出超額資本要求，包括資本留存緩沖、逆周期資本緩沖以及系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的超額準(zhǔn)備。另外，以杠桿率作為以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的監(jiān)管框架的又一道防線，確定銀行體系剛剛履的累積底線，緩釋不穩(wěn)定的去杠桿化風(fēng)險(xiǎn)。2.我國(guó)現(xiàn)行資本監(jiān)管方案和巴塞爾標(biāo)準(zhǔn)的比較在巴塞爾新資本協(xié)議框架下，資本充足率要求包括四個(gè)部分，即資本充足率要求、留存收益超額資本要求、逆周期資本緩沖、系統(tǒng)重要性銀行超額資本要求。而我國(guó)現(xiàn)

25、行的資本監(jiān)管方案，不論是資本定義以及結(jié)構(gòu)，還是從要求的資本底線來(lái)看，都與巴塞爾的相關(guān)規(guī)則有較大的區(qū)別。這里我把一級(jí)資本和二級(jí)資本列出來(lái)供大家比較一級(jí)資本定義比較國(guó)內(nèi)現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)巴塞爾實(shí)收資本/普通股實(shí)收資本/普通股資本公積資本盈余盈余公積留存收益一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備類及其他綜合收益未分配利潤(rùn)少數(shù)股權(quán)超出子行最低資本要求的少數(shù)股權(quán)二級(jí)資本定義比較國(guó)內(nèi)現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)巴塞爾未公開儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備優(yōu)先股優(yōu)先股長(zhǎng)期次級(jí)債券長(zhǎng)期次級(jí)債券可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券混合資本債券混合型資本工具1) 我國(guó)資本監(jiān)管框架改革新動(dòng)態(tài)根據(jù)巴塞爾搭建的新資本監(jiān)管框架，我國(guó)監(jiān)管部門也做出了迅速的反應(yīng)，根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2011年頒布的中國(guó)銀行業(yè)實(shí)

26、施新監(jiān)管指標(biāo)的指導(dǎo)意見(jiàn)來(lái)看，在我國(guó)推出的框架中，對(duì)銀行提出了幣國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)略高的監(jiān)管要求，同事設(shè)定2.5%的留存超額資本，02.5%的逆周期超額資本對(duì)系統(tǒng)重要性銀行設(shè)定1%的附加資本，并對(duì)這一系列監(jiān)管要求設(shè)定了過(guò)渡的安排。國(guó)內(nèi)外的變化必定會(huì)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)資本狀況造成影響，以下將通過(guò)三個(gè)思路來(lái)對(duì)此討論：其一，更嚴(yán)格的監(jiān)管方案的實(shí)施對(duì)中商業(yè)銀行的資本充足率的影響程度的測(cè)量；其二，在一定監(jiān)管改革方案假設(shè)及增產(chǎn)率假設(shè)下，預(yù)測(cè)上市以后在未來(lái)兩年可能的資本充足率狀況，并考慮到目前我國(guó)新的監(jiān)管方案還在討論中，需求預(yù)測(cè)如果要在2012年達(dá)標(biāo)，否則會(huì)爆發(fā)整體的融資壓力；其三，測(cè)算出在新框架下的資本充足率監(jiān)管底線可制成

27、的信貸增長(zhǎng)潛力，以及資本約束對(duì)商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張的影響。（2） 資本監(jiān)管新規(guī)對(duì)中國(guó)銀行也資本測(cè)算的影響我國(guó)目前尚處在巴塞爾新協(xié)議的推進(jìn)時(shí)期，如果現(xiàn)階段引入巴塞爾下更嚴(yán)格的監(jiān)管要求，艦隊(duì)我國(guó)資本金狀況產(chǎn)生什么樣的影響呢？考慮到我國(guó)商業(yè)銀行核心一級(jí)資本和一級(jí)資本趨于相同，并且一級(jí)資本中主要構(gòu)成成分即普通股和留存收益，因此本部分測(cè)算目標(biāo)為一級(jí)資本資本充足率。如下邊所示：一級(jí)資本充足率限值巴塞爾下一級(jí)資本充足率一級(jí)資本降低工商銀行9.90%9.04%86建設(shè)銀行9.31%8.75%56中國(guó)銀行9.07%7.39%168交通銀行8.15%7.54%61北京銀行12.35%11.75%59招商銀行6.63%

28、6.25%38民生銀行8.93%8.92%64計(jì)算結(jié)果表面大量的銀行像監(jiān)獄中小股份銀行資本充足率降低程度偏高，并且就絕對(duì)數(shù)而言，大型銀行增加扣減的數(shù)額也更大；同時(shí)，個(gè)別銀行表現(xiàn)出的受影響程度突出，例如大型銀行中的中國(guó)銀行，主要是由于其投資的、需并表的金融機(jī)構(gòu)規(guī)模大，導(dǎo)致少數(shù)股東權(quán)益絕對(duì)數(shù)額高，中小股份制商業(yè)銀行中的民生銀行增加扣減后資本充足率降低程度更大也是類似的原因?？傮w看來(lái)，僅扣減項(xiàng)的調(diào)整對(duì)上市銀行的資本充足率水平已經(jīng)產(chǎn)生了很大的影響，部分上市銀行一級(jí)資本充足率指標(biāo)調(diào)整后均有一定程度的下降，并且部分已經(jīng)低于8.5%的中國(guó)擬推行更新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。5、 巴塞爾的展望不難看出，與巴塞爾推進(jìn)過(guò)程中數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的累積，人才的培養(yǎng)并不沖突。巴塞爾在中國(guó)落地之時(shí)在這些基礎(chǔ)工作的基礎(chǔ)上，對(duì)資本充足率指標(biāo)進(jìn)行細(xì)化，同時(shí)增加新的監(jiān)管指標(biāo)。此次金融危機(jī)后么我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)基本面復(fù)蘇強(qiáng)勁