商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析摘 要我國(guó)商業(yè)銀行是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，金融宏觀調(diào)控的市場(chǎng)基礎(chǔ)，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中起著舉足輕重的作用。在經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化加速發(fā)展的今天，我國(guó)商業(yè)銀行將越來越受到來自外資銀行及目前全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的多層次沖擊，因此，客觀比較評(píng)價(jià)我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)于維護(hù)金融業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義。本文以我國(guó)商業(yè)銀行為研究對(duì)象，主要分析了我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，文章從現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力和潛在競(jìng)爭(zhēng)力兩個(gè)方面，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行客觀的分析。并用層次分析法（ahp）確定權(quán)重，建立了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力模型，得到銀行競(jìng)爭(zhēng)力的綜合評(píng)價(jià)值，通過比較可以得出不同銀行競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的先后順序。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 競(jìng)

2、爭(zhēng)力分析 層次分析法第一章 商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)的理論基礎(chǔ) 銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是指，銀行在兼顧社會(huì)責(zé)任和公眾服務(wù)的同時(shí)，以“盈利性、安全性、流動(dòng)性”為經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則，利用自身資源，提供適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求和銀行業(yè)發(fā)展規(guī)律的存貸款、支付結(jié)算、信息咨詢等產(chǎn)品和服務(wù)，使之在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所表現(xiàn)出的生存能力和持續(xù)發(fā)展能力，是銀行綜合能力的體現(xiàn)。根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇（wef）瑞士洛桑國(guó)際管理開發(fā)學(xué)院（imd）提出的競(jìng)爭(zhēng)力方程，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)=競(jìng)爭(zhēng)力資產(chǎn)（存在）競(jìng)爭(zhēng)力過程。這里講的資產(chǎn)是一種現(xiàn)實(shí)存在的概念，是銀行競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)實(shí)的表現(xiàn)，也可以說是我們所講的銀行績(jī)效的比較。通過競(jìng)爭(zhēng)力方程，我們可以看出，銀行競(jìng)爭(zhēng)力包括現(xiàn)

3、實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力（競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)實(shí)存在是什么樣子）和潛在競(jìng)爭(zhēng)力（這一存在競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)程是怎樣實(shí)現(xiàn)的）。現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力是指銀行在當(dāng)前條件下所表現(xiàn)出來的生存能力，代表著銀行在報(bào)告期時(shí)間點(diǎn)上的競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)實(shí)結(jié)果，是一種現(xiàn)實(shí)的存在概念，由一個(gè)時(shí)間剖面的一系列顯示性指標(biāo)集組成，主要包括市場(chǎng)占有率、盈利能力、經(jīng)營(yíng)能力、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)。潛在競(jìng)爭(zhēng)力則代表了實(shí)現(xiàn)這一現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)程是怎樣的，其中包含著因果的分析過程。即現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)所反映的是當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果或者競(jìng)爭(zhēng)力的最終表現(xiàn)。而潛在的競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)所反映的是競(jìng)爭(zhēng)力背后的原因或者決定因素，它由一個(gè)時(shí)間點(diǎn)內(nèi)銀行內(nèi)部因素影響未來競(jìng)爭(zhēng)力的隱性指標(biāo)集組成，即基于現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力分析

4、的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析構(gòu)成銀行競(jìng)爭(zhēng)力的主要制度性影響因素，如銀行的組織結(jié)構(gòu)、法人治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)體系和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力、人力資源和科技能力等等，以測(cè)度競(jìng)爭(zhēng)力的延續(xù)能力。因此，本文將著重從現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力和潛在競(jìng)爭(zhēng)力兩個(gè)方面，分析我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。 第二章 我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的比較分析2.1我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力的比較分析 現(xiàn)從經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)、安全性指標(biāo)和流動(dòng)性指標(biāo)三個(gè)方面，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行比較分析。2.1.1經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)比較商業(yè)銀行作為現(xiàn)代金融企業(yè)，同其他企業(yè)一樣，必須通過經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)獲取收益，從而實(shí)現(xiàn)生存和發(fā)展。因此首先對(duì)各銀行的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)進(jìn)行分析。銀行的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)，從企業(yè)

5、的立場(chǎng)看是對(duì)資產(chǎn)收益率的衡量；從股東的角度看，是對(duì)股權(quán)收益率的衡量。而這兩個(gè)指標(biāo)又取決于經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力。本文對(duì)上述四個(gè)指標(biāo)進(jìn)行比較分析。2.1.1.1資本收益率比較資本收益率也稱股權(quán)收益率，凈利潤(rùn)/股權(quán)資本總額，這一指標(biāo)反映資本獲利能力的大小，即每百元的資本金能獲得多少利潤(rùn)。指標(biāo)越高，表明銀行所有者投資帶來的收益越高，資產(chǎn)的利用效率也越高，同時(shí)也意味著銀行盈利能力越強(qiáng)。通常，決定這兩個(gè)指標(biāo)的因素包括凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額，此外，信貸資產(chǎn)質(zhì)量、中間業(yè)務(wù)收入、利息及經(jīng)營(yíng)支出水平以及稅收等因素對(duì)其也有一定的影響。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)的要求，資本收益率不應(yīng)低于11%，資產(chǎn)收益率不應(yīng)

6、低于0.6%。表1 全國(guó)商業(yè)銀行資本收益率（2006vs2007）深發(fā)招商浦發(fā)興業(yè)建行交行華夏工行中行中信民生2006（%）24.417.619.125.914.814.114.315.014.115.521.92007（%）33.424.523.923.519.417.117.115.914.213.112.5表1列示全國(guó)商業(yè)銀行資本收益率。所有銀行均在監(jiān)管指標(biāo)的及格線之上。2007年，在國(guó)有商業(yè)銀行中，建行資本收益率19.4%，較上一年提高了4.6個(gè)百分點(diǎn)，絕對(duì)數(shù)值和增幅均位居第一。中行資本收益率14.2%，基本與去年持平，在大型銀行中最低，主要原因是中行作為國(guó)際化程度最高的中資銀行，受次

7、貸危機(jī)，人民幣升值的影響也最大，加之其子公司中銀香港對(duì)收入和利潤(rùn)的分流作用，最終拉低其收益水平。在其他全國(guó)性商業(yè)銀行中，深發(fā)展資本收益率大幅提高了9個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到33.4%，排名第一。招行、浦發(fā)分別提高6.9和4.8個(gè)百分點(diǎn)，提高幅度蔚為可觀，體現(xiàn)了較強(qiáng)的盈利水平。從表1的數(shù)據(jù)來看，建行2007年的資本收益率為19.4%，比榜首深發(fā)展銀行低了14個(gè)百分點(diǎn)。2.1.1.2資產(chǎn)收益率比較凈利潤(rùn)總資產(chǎn)，用來反映銀行資產(chǎn)的獲利能力。表2 全國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率（2006vs2007）招商興業(yè)建行中行交行工行中信深發(fā)民生浦發(fā)華夏2006（%）0.810.700.920.950.800.710.570.5

8、80.580.530.362007（%）1.361.171.151.091.071.010.970.860.770.690.41 表2列示全國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率。2007年，招行資產(chǎn)收益率為1.36%，在全國(guó)商業(yè)銀行中最高。華夏資產(chǎn)收益率最低，低于0.6%監(jiān)管要求。11家銀行中，超過半數(shù)的資產(chǎn)收益率達(dá)到1%，招行、興業(yè)和建行更是接近或超過國(guó)際優(yōu)秀銀行1.17%1.2%的水平。2.1.1.3經(jīng)營(yíng)能力分析銀行經(jīng)營(yíng)能力由兩個(gè)指標(biāo)來衡量：股權(quán)乘數(shù)，即資產(chǎn)總額/股權(quán)，主要反映經(jīng)營(yíng)者利用杠桿的程度。它是銀行利用金融杠桿程度的直接反映，即銀行的每一元股本必須支持多少資產(chǎn)，從而得出銀行的資產(chǎn)中有多少是需要通過

9、債務(wù)來獲得。資產(chǎn)利用率，即營(yíng)業(yè)收入/資產(chǎn)總額，直接反映銀行資產(chǎn)收入水平，表明管理者利用資產(chǎn)獲取營(yíng)業(yè)收入的能力。在股權(quán)乘數(shù)方面，由于股本必須承擔(dān)銀行資產(chǎn)的損失，因而乘數(shù)越大，銀行潛在的股東收益就越大；但另一方面，乘數(shù)越大，也就意味著銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)越大。隨著我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行真正商業(yè)化以后，越來越強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)使得國(guó)有商業(yè)銀行的股權(quán)乘數(shù)應(yīng)該向著一個(gè)合理的水平發(fā)展。在資產(chǎn)利用率方面，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)利用率低的主要原因，一是貸款利率向上浮動(dòng)有限，高息的個(gè)人業(yè)務(wù)所占比例較低。盡管隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，逐步放開了我國(guó)商業(yè)貸款利率上限，但由于我國(guó)金融市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的扭曲，有效的利率價(jià)格機(jī)制尚沒有形成

10、，造成利息收入與總資產(chǎn)之比低。二是非利息收入與總資產(chǎn)之比也較低，這是由于我國(guó)目前銀行業(yè)仍是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，同時(shí)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)也有待于進(jìn)一步開展。綜上因素，導(dǎo)致了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)利用率低。2.1.1.4獲利能力比較分析銀行的獲利能力用人均利潤(rùn)來衡量，即稅后利潤(rùn)/銀行職工總?cè)藬?shù)，反映的是銀行職工的人均創(chuàng)利能力，它綜合反映了一家商業(yè)銀行的人才素質(zhì)、服務(wù)對(duì)象、服務(wù)質(zhì)量和運(yùn)轉(zhuǎn)效率，是體現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的主要指標(biāo)，也是評(píng)估商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益的重要指標(biāo)。表3 全國(guó)商業(yè)銀行人均利潤(rùn)（2006vs2007）興業(yè)中信浦發(fā)招商民生交行深發(fā)華夏中行建行工行2006(萬元)5254514338292729292220200

11、7(萬元)9287767352464441383430表3列示全國(guó)商業(yè)銀行人均利潤(rùn)。表中可見 ，盡管2007年各行的人均利潤(rùn)均有較大幅度的增加，但在絕對(duì)值上，國(guó)有商業(yè)銀行的人均利潤(rùn)相對(duì)較低，而其他全國(guó)性商業(yè)銀行的人均利潤(rùn)相對(duì)較高。2.1.2安全性指標(biāo)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于內(nèi)部管理和外部環(huán)境的影響，不可避免地面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)價(jià)一個(gè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，必須分析其事關(guān)穩(wěn)定和發(fā)展的安全能力。商業(yè)銀行的安全性是指商業(yè)銀行防御和降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、減少資金損失、努力保全資產(chǎn)和負(fù)債的能力。下面對(duì)有關(guān)安全能力的主要指標(biāo)進(jìn)行分析。2.1.2.1不良資產(chǎn)率比較不良資產(chǎn)率，是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的最常用的指標(biāo)，兩者負(fù)相關(guān)。不良資產(chǎn)

12、對(duì)銀行發(fā)展具有嚴(yán)重影響：一是不良資產(chǎn)比例越高，回本利息就越少，資產(chǎn)流動(dòng)性就越差，收支就會(huì)失衡，嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致支付危機(jī)；二是不良資產(chǎn)比例越高，占用資金就越多，貸款可用資金就會(huì)越少，生息和利潤(rùn)來源就越少，甚至出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致銀行危機(jī)，降低銀行競(jìng)爭(zhēng)力。表4 全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率(2006vs2007)興業(yè)民生中信招商浦發(fā)交行華夏建行工行中行廣發(fā)光大深發(fā)農(nóng)行2006(%)1.51.22.52.11.82.52.73.33.84.05.87.68.023.432007(%)1.21.21.51.51.52.12.32.62.73.14.04.55.623.5 近年來 ，我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，銀行業(yè)高歌猛進(jìn)，各

13、全國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)良，資產(chǎn)質(zhì)量大為好轉(zhuǎn)，不良貸款率均呈連續(xù)下降趨勢(shì)。農(nóng)行不良貸款率由2006年的23.43%上升到2007年的23.5%，是全國(guó)商業(yè)銀行中唯一上升的一家，也是由其股改的特定階段采取的特定措施決定的。由表4可看出，2007年，除農(nóng)行外，各商業(yè)銀行的不良貸款率均較上一年度有所降低。從絕對(duì)數(shù)值上看，深發(fā)展（5.6%），光大（4.5%），廣發(fā)（4.0%）的不良貸款率相對(duì)最高。中、工、建等國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率在2%3%之間，而以興業(yè)、中信、民生、招行和浦發(fā)為代表的其他的全國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率則集中在1%1.5%左右。各銀行的不良貸款率在國(guó)家政策扶持下呈現(xiàn)了良性發(fā)展，但是產(chǎn)生不良

14、貸款的可能性仍然存在。由此可見，如何保證未來銀行資產(chǎn)質(zhì)量能夠穩(wěn)定和進(jìn)一步改善，是我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期工作任務(wù)。2.1.2.2不良貸款撥備覆蓋率比較貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提余額/不良貸款余額，不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金是否充足的重要指標(biāo)，它反映了商業(yè)銀行對(duì)貸款損失的彌補(bǔ)能力和對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。表5 全國(guó)商業(yè)銀行撥備覆蓋率（2006vs2007）浦發(fā)招商興業(yè)民生中信華夏中行建行工行交行光大廣發(fā)深發(fā)農(nóng)行2006(%)15113612610985849682717367594852007(%)191180155113110109108104104969280486 在貸款質(zhì)量穩(wěn)步改善的同

15、時(shí)，各行沒有放松對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，撥備覆蓋率都得到了進(jìn)一步的提高。除深發(fā)展、廣發(fā)和農(nóng)行外，其余銀行的撥備覆蓋率接近或超過100%。雖然撥備覆蓋率并非越高越好，但全國(guó)商業(yè)銀行的這一指標(biāo)普遍大幅度提高反映出對(duì)不良資產(chǎn)消化能力的增強(qiáng)，在一定程度上反映了銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的上升。2.1.2.3資本充足率比較資本充足率，即資本凈額/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)，它是衡量商業(yè)銀行穩(wěn)健與否的最重要的指標(biāo)，它反映商業(yè)銀行的自有資本是否充足，是否能從根本上保證銀行的支付能力和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力，銀行只有有了充足的自有資本，才能保證存款人的利益，保證金融業(yè)的穩(wěn)定。資本充足率是國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的重要指標(biāo)，資本充足率越低，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)就越大

16、，安全度也就越差。因?yàn)橘Y本占資產(chǎn)的比重越小，當(dāng)資產(chǎn)發(fā)生損失時(shí)，給予補(bǔ)充的能力就越小。當(dāng)然資本充足率也不能過高，否則會(huì)使商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)杠桿比率下降，直接增加籌集資本金的成本，從而影響銀行的利潤(rùn)。根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定，銀行的資本充足率應(yīng)達(dá)到8%以上，一級(jí)資本充足率應(yīng)達(dá)到4%以上。表6 2007年全國(guó)商業(yè)銀行資本充足率、核心資本充足率中信交行中行工行建行興業(yè)招商民生浦發(fā)華夏廣發(fā)深發(fā)農(nóng)行資本充足率(%)15.21 4.413.313.112.611.710.710.79.18.37.15.8-18.88核心資本充足率(%)13101111109975476-18.88由表6可見，農(nóng)行身處股改進(jìn)程中，資本

17、充足率-18.88%，資本金有待國(guó)家注資補(bǔ)充；在資本充足率和核心資本充足率方面，除農(nóng)行外，顯現(xiàn)出國(guó)有商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)及穩(wěn)定發(fā)展。2.1.3流動(dòng)性指標(biāo)比較流動(dòng)性反映銀行隨時(shí)以合理的成本舉債或者將資產(chǎn)按其實(shí)際價(jià)值變現(xiàn)的能力。流動(dòng)性是安全性和盈利性的前提，流動(dòng)資產(chǎn)過少會(huì)使銀行經(jīng)營(yíng)的安全性失去保障，而流動(dòng)性過多又會(huì)降低銀行的盈利水平。因此在經(jīng)營(yíng)中，商業(yè)銀行應(yīng)保持適度的流動(dòng)性。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）中規(guī)定的商業(yè)銀行流動(dòng)性比例不應(yīng)低于25%的監(jiān)管要求。表7 2007年全國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性比率工行中行建行資產(chǎn)流動(dòng)性比率（%）273341從指標(biāo)上看，2007年我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)

18、性比率基本上達(dá)到了銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求。但近幾年，由于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的改善，減少加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，貸款沉滯狀況明顯改善，銀行更多的持有高流動(dòng)性的債權(quán)等資產(chǎn)和交易類資產(chǎn)，使得我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性相對(duì)過剩的問題日漸突出。流動(dòng)性相對(duì)過剩將導(dǎo)致過度競(jìng)爭(zhēng)，非理性地降低貸款條件，放大信貸風(fēng)險(xiǎn)。過多的流動(dòng)性如果沒有較高的投資渠道，將會(huì)在一定程度上降低商業(yè)銀行的盈利能力。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)逐步回歸適度的流動(dòng)性水平，提高銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性與盈利能力。2.2我國(guó)商業(yè)銀行潛在競(jìng)爭(zhēng)力分析現(xiàn)從銀行的公司治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)體系和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力、人力資源和科技能力等，以測(cè)度競(jìng)爭(zhēng)力的延續(xù)能力。2.2.1我國(guó)商業(yè)銀行公

19、司治理結(jié)構(gòu)分析商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力有懶于清晰的產(chǎn)權(quán)制度和法人治理結(jié)構(gòu)；以對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生有效的約束，為銀行實(shí)施科學(xué)管理提供一套必要的動(dòng)力與激勵(lì)機(jī)制，使中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率得以根本改觀。當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的重點(diǎn)是要解決公司治理由基本架構(gòu)、基本制度等方面的“形似”到實(shí)際傳導(dǎo)和運(yùn)作等方面的“神似”的問題。 目前，中、建、工、農(nóng)四家銀行股份制改革已取得顯著成效和進(jìn)展。但是，與規(guī)范化的股份公司相比，四家銀行的公司治理改革還處于起步階段，現(xiàn)代企業(yè)制度所要求的公司治理機(jī)制沒有完全建立起來，多數(shù)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度改革也還沒有到位，銀行內(nèi)部真正的自我“造血機(jī)制”還未形成。社會(huì)信用環(huán)境還沒有根本改善，不良資產(chǎn)反

20、彈問題以及操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)仍會(huì)發(fā)生。所有這些，都會(huì)增大國(guó)有商業(yè)銀行改革的難度。股份制改革的重心將轉(zhuǎn)移至完善公司治理機(jī)制上來，改革進(jìn)入攻堅(jiān)階段。2.2.2我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系分析近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行都把提高中間業(yè)務(wù)收入作為轉(zhuǎn)變銀行發(fā)展戰(zhàn)略，改善業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的重要工作來抓。表8 全國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入市場(chǎng)份額（2006vs2007）工行建行中行招商交行民生中信興業(yè)光大浦發(fā)深發(fā)華夏2006(%)32.0427.8520.275.225.972.131.580.901.231.180.880.632007(%)31.3129.0918.456.166.012.291.991.451.141.080

21、.500.43 從表8可見，2007年，工行、建行、中行的市場(chǎng)份額合計(jì)占到78.85%，依然占據(jù)前三甲位置；這三家之外，招行的市場(chǎng)份額不僅遠(yuǎn)超其他銀行，而且較上年大幅度提高了0.94個(gè)百分點(diǎn)，展現(xiàn)出在中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)上攻城略地的強(qiáng)勢(shì)形象。2.2.3我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力分析經(jīng)過幾年的改革，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新空前活躍，取得了一定成效。主要表現(xiàn)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，加快了資產(chǎn)類、負(fù)債類和中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的推出。第一，資產(chǎn)類業(yè)務(wù)的創(chuàng)新表現(xiàn)為貸款對(duì)象的細(xì)分，如針對(duì)大型企業(yè)或集團(tuán)融資，開發(fā)了規(guī)范的集團(tuán)客戶授信和銀團(tuán)貸款等業(yè)務(wù)；針對(duì)中小企業(yè)融資，引入了風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制和獨(dú)立考核機(jī)制；針對(duì)金融消費(fèi)者，提供了更為寬泛的個(gè)

22、人住房按揭貸款、住房裝修貸款；為提高流動(dòng)性，開發(fā)了資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)。第二，負(fù)債類業(yè)務(wù)的創(chuàng)新表現(xiàn)為各類主動(dòng)負(fù)債產(chǎn)品的創(chuàng)新，包括各類債券、大額存單、具有理財(cái)功能的“結(jié)構(gòu)性存款”業(yè)務(wù)以及與資本市場(chǎng)連接的銀證通、銀保通等產(chǎn)品。第三，中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，已開辦信息咨詢、擔(dān)保承諾、投融資顧問、資產(chǎn)托管、基金托管、衍生金融交易、個(gè)人理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。通過這些中間業(yè)務(wù)，初步改變了銀行的收入結(jié)構(gòu)，提高了綜合經(jīng)營(yíng)效益，降低了風(fēng)險(xiǎn)集中度。2.2.4我國(guó)商業(yè)銀行人力資源現(xiàn)狀分析人力資源是商業(yè)銀行最重要的競(jìng)爭(zhēng)能力之一，是銀行是否具有潛在競(jìng)爭(zhēng)力的主要體現(xiàn)。銀行技術(shù)優(yōu)勢(shì)和業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)通常都要凝聚在人力資源上，同時(shí)人力資源又

23、可將這種優(yōu)勢(shì)提升和傳播出去。因此，人力資源是銀行競(jìng)爭(zhēng)力的載體?？傮w來說，隨著我國(guó)商業(yè)銀行改革和發(fā)展，銀行業(yè)的人才吸引力在大大增加。但是，國(guó)有商業(yè)銀行由于歷史原因人力資源結(jié)構(gòu)不是很合理，激勵(lì)機(jī)制還未有效建立。國(guó)有商業(yè)銀行人力資源的結(jié)構(gòu)性矛盾突出。四大銀行員工眾多，但是精通國(guó)際金融、國(guó)際慣例、本土管理的現(xiàn)代金融人才短缺，即產(chǎn)生了人員相對(duì)過剩的矛盾；初級(jí)操作人員過剩，而高級(jí)管理人才短缺。國(guó)有商業(yè)銀行人數(shù)仍顯偏多，隊(duì)伍龐大往往會(huì)給銀行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益帶來負(fù)面效應(yīng)。加之原有的人員大都年齡老化，文化層次、知識(shí)結(jié)構(gòu)偏低，種種原因又不能離崗，給國(guó)有商業(yè)銀行吸納優(yōu)秀人才帶來一定難度。第三章 層次分析法在商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力

24、評(píng)價(jià)中的應(yīng)用3.1商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)原理在商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)過程中，依據(jù)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要性對(duì)其進(jìn)行評(píng)分，構(gòu)建商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重向量然后，收集商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)據(jù)最后，建立商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力方程，即商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)據(jù)與已確定的指標(biāo)權(quán)重向量相乘，就獲得了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)總分3.2銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系及層次結(jié)構(gòu)模型的建立運(yùn)用層次分析法對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，首先要確定反映銀行競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)體系，并根據(jù)總目標(biāo)的要求和指標(biāo)的性質(zhì)建立競(jìng)爭(zhēng)力的綜合評(píng)價(jià)層次結(jié)構(gòu)。 表9 銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)分析體系項(xiàng)目指標(biāo)名稱計(jì)算公式盈利性指標(biāo)資本收益率稅后利潤(rùn)股權(quán)資本總額資產(chǎn)收益率稅后利潤(rùn)資產(chǎn)總

25、額營(yíng)業(yè)費(fèi)用率營(yíng)業(yè)費(fèi)用總收入收入費(fèi)用率凈收入利息收入流動(dòng)性指標(biāo)存貸比率貸款總額存款總額流動(dòng)資產(chǎn)比率流動(dòng)資產(chǎn)總資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)比率現(xiàn)金資產(chǎn)資產(chǎn)總額中長(zhǎng)期貸款率中長(zhǎng)期貸款總額貸款總額安全性指標(biāo)資本充足率資產(chǎn)總額加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)自有資本率自有資本資產(chǎn)總額競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)值a盈利性指標(biāo)b1銀行1流動(dòng)性指標(biāo)b2安全性指標(biāo)b3中長(zhǎng)期貸款率資本收益率率資產(chǎn)收益率率營(yíng)業(yè)費(fèi)用率率收入利潤(rùn)率率存貸比率率率流動(dòng)資產(chǎn)率率現(xiàn)金資產(chǎn)率率自有資本率率銀行2銀行3銀行n資本充足率率根據(jù)上述指標(biāo)，建立競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)層次結(jié)構(gòu)模型。3.3層次結(jié)構(gòu)模型在銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)中應(yīng)用3.3.1構(gòu)造判斷矩陣根據(jù)以上建立的層次結(jié)構(gòu)模型，在各層元素中兩兩進(jìn)行比

26、較，采用19標(biāo)度構(gòu)出判斷矩陣，見表1114。3.3.2各層單排序和一致性檢驗(yàn)由判斷矩陣，利用方根法計(jì)算出各矩陣的最大特征根max和排序要素權(quán)重，同時(shí)計(jì)算出一致性指標(biāo)ci和隨機(jī)一致性比例cr。（n為判斷矩陣的階數(shù)）(ri為平均隨機(jī)一致性指標(biāo)，查表可得，見表15）若cr0.1，則判斷矩陣基本符合一致性條件，否則需對(duì)判斷矩陣重新調(diào)整，直到通過一次性檢驗(yàn)，結(jié)果見表1114.表11 表12 1230.539120.29710.164max=3.0088 ci=0.00442cr=0.007620.112330.45471220.2631110.1411110.1411max=4.0098 ci=0.00

27、327cr=0.003640.11230.2718120.157523150.482410.0883max=4.014 ci=0.00467cr=0.005190.1表13 表14120.66710.333max=2 ci=0cr=00.1表15 saaty的一致性指標(biāo)rin1234567891011ri000.580.901.121.241.321.411.451.491.513.3.3總排序和總一致性檢驗(yàn)由單排序的計(jì)算結(jié)果，依次計(jì)算出總排序權(quán)向量,同時(shí)計(jì)算出總一致性指標(biāo)ci，總平均隨機(jī)一致性指標(biāo)ri和總隨機(jī)一致性比例cr，并進(jìn)行一致性判斷，結(jié)果見表16即判斷矩陣符合一致性條件。表16權(quán)重0

28、.2450.1420.0760.0760.0810.0470.1430.0260.1090.0553.3.4層次分析法評(píng)價(jià)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的具體應(yīng)用現(xiàn)擬對(duì)民生銀行、工商銀行、招商銀行三個(gè)銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)力的綜合評(píng)價(jià)，各銀行對(duì)應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)見表17.表17 各銀行對(duì)應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)民生2.010.0917.21.9885.638.332.1610.125.522.78工行4.620.17161.6882.6637.231.48.964.392.93招商12.70.2514.75.6667.1142.933.7713.276.325.3首先對(duì)指標(biāo)規(guī)范化，在上述指標(biāo)中，（營(yíng)業(yè)費(fèi)用率）、（存貨比率）與(中

29、長(zhǎng)期貸款比率)是逆指標(biāo)，即越小越好的指標(biāo)，對(duì)其進(jìn)行一致規(guī)范化，以和其他指標(biāo)統(tǒng)一。對(duì)于銀行每項(xiàng)具體指標(biāo)，采取內(nèi)差打分法將各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，得到可直接計(jì)算評(píng)價(jià)的無量鋼化的結(jié)果，即對(duì)于某項(xiàng)指標(biāo)數(shù)值（），如其對(duì)于上層指標(biāo)起正向作用，則其中=100分，=0分。如果該項(xiàng)指標(biāo)數(shù)值對(duì)其上層指標(biāo)起反作用，則=0分，=100分，根據(jù)某正向指標(biāo)應(yīng)得分?jǐn)?shù)，某逆向指標(biāo)應(yīng)得分?jǐn)?shù)，式中，為該行該指標(biāo)數(shù)值，為該指標(biāo)最小值，為該指標(biāo)最大值。由此進(jìn)算出每個(gè)處于中間地位的指標(biāo)數(shù)據(jù)所得的分?jǐn)?shù)。處理后的各指標(biāo)數(shù)據(jù)詳見表18。通過標(biāo)準(zhǔn)化處理，有效地解決了一個(gè)評(píng)價(jià)體系中正逆向指標(biāo)的交叉影響的問題。表18 各銀行對(duì)應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)力標(biāo)準(zhǔn)化

30、處理的評(píng)價(jià)指標(biāo)民生0007.54019.3032.0773.0958.550工行24.425048015.900010005.95招商1001001001001001001000100100由此可將數(shù)據(jù)代入商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)總分 =20.95 =97.4評(píng)價(jià)結(jié)果為招商銀行得分最高，分?jǐn)?shù)為97.4；工商銀行第二，分?jǐn)?shù)為20.95；民生銀行第三，分?jǐn)?shù)為14.35。 第四章 我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)一步提升競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策及發(fā)展4.1進(jìn)一步完善公司治理機(jī)制構(gòu)建合理的公司治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)配置。首先，建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，完善公司治理的組織體系。明確股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)以及高級(jí)管理人員之間的職責(zé)和

31、權(quán)利，形成有效的制衡機(jī)制。引入獨(dú)立董事，實(shí)行董事責(zé)任追究制度，充分發(fā)揮獨(dú)立董事作用，以彌補(bǔ)國(guó)家控股可能帶來的效率損失。其次，在國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施各分支改革和建立現(xiàn)代企業(yè)制度的基礎(chǔ)上，徹底打破原有的行政運(yùn)作方式，實(shí)現(xiàn)銀行管理人員職業(yè)化，使其成為真正的銀行專家，從而有效解決高級(jí)管理人員與銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)偏離的問題，降低委托、代理成本，提高經(jīng)營(yíng)效率。再次，逐步建立起有效的激勵(lì)機(jī)制和內(nèi)部控制體系。最后，按照“巴塞爾新資本協(xié)議”的要求完善信息披露體制。提高經(jīng)營(yíng)管理層的專業(yè)化管理水平。銀行董事會(huì)的決議以及監(jiān)管部門的監(jiān)管意圖，要由銀行經(jīng)營(yíng)管理層付諸實(shí)施。按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行建立一支精干、專業(yè)化的經(jīng)

32、營(yíng)管理層隊(duì)伍非常重要。目前，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行著手從外部，特別是從國(guó)際上選聘一些專業(yè)化的銀行高級(jí)管理人才，這是一個(gè)良好的開端。按公司治理結(jié)構(gòu)要求，今后，要建立健全符合現(xiàn)代銀行管理制度要求的高級(jí)管理人員選聘機(jī)制，推行高管人員管理工作制度化。在選拔工作中要突出道德素質(zhì)、專業(yè)水平以及管理能力等方面要求。要建立相應(yīng)的問責(zé)制、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估制度和激勵(lì)約束機(jī)制。在建立激勵(lì)約束機(jī)制時(shí)要充分考慮我國(guó)國(guó)情。4.2加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力首先，要樹立現(xiàn)代化的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念，營(yíng)造更顯管理文化。風(fēng)險(xiǎn)管理的過程就是創(chuàng)造價(jià)值的過程，商業(yè)銀行的任何業(yè)務(wù)都是有風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)存在于每一個(gè)環(huán)節(jié)。其次，我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍上，主要?jiǎng)t重于信

33、用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、估算和控制，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)重視不夠。全面風(fēng)險(xiǎn)管理enterprise-wide-riskmanagements(erm)是對(duì)整個(gè)銀行內(nèi)各個(gè)業(yè)務(wù)層次、各種類型風(fēng)險(xiǎn)的通盤管理，是銀行業(yè)務(wù)多元化后產(chǎn)生的一種需求。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)采用先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平，進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理。4.3積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，促進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)多元化業(yè)務(wù)創(chuàng)新要充分滿足各種不同客戶的需要，全方位多功能地向社會(huì)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。業(yè)務(wù)創(chuàng)新包括產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新等。目前，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步加大中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度。（銀行的中間業(yè)務(wù)是指銀行為客戶辦理收付和其他委托代理事項(xiàng)，提供各種金融服務(wù)

34、的業(yè)務(wù)。它具有風(fēng)險(xiǎn)小、利潤(rùn)高的特點(diǎn)，是將來銀行業(yè)利潤(rùn)的主要來源，使我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)更加合理化。）同時(shí)，也可以通過中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)造，拓寬多樣化資產(chǎn)投資渠道。中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的服務(wù)性業(yè)務(wù)，其自身并不能帶來資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，但是，由于很多中間業(yè)務(wù)本身捆綁著資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如信用卡業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，但由于信用卡業(yè)務(wù)所衍生的信用卡透支，其本身也是商業(yè)銀行的一項(xiàng)資產(chǎn)，屬于貸款業(yè)務(wù)。由于這種透支本身與其它種類的貸款相關(guān)性不大，具有資產(chǎn)分散的價(jià)值。因此，對(duì)于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行來說，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，合理實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)二者資源的整合，對(duì)于創(chuàng)新資產(chǎn)投資渠道，優(yōu)化國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具有積極的意義。發(fā)展中間

35、業(yè)務(wù)是一項(xiàng)長(zhǎng)期工作，必須繼續(xù) 深化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改革，充分利用市場(chǎng)、網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)、品牌和人員優(yōu)勢(shì)，有重點(diǎn)、有步驟地發(fā)展高效能的中間業(yè)務(wù)，提高新業(yè)務(wù)收益水平，打造新的收益支柱。（1）加快新產(chǎn)品的開發(fā)，進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。首先，要強(qiáng)化創(chuàng)新意識(shí)與掃除思想障礙?，F(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理論認(rèn)為，任何較為先進(jìn)的管理訣竅和技術(shù)優(yōu)勢(shì)都是有一定的壽命的，而具有較高層次的意識(shí)、信念和行為方式才可保持持久的競(jìng)爭(zhēng)力。業(yè)務(wù)上，要真正樹立“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念。同時(shí)，要加強(qiáng)金融企業(yè)文化建設(shè)，將產(chǎn)品與銀行形象宣傳有機(jī)地結(jié)合起來。其次，是要進(jìn)行持續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新與保持品牌優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力最終必然體現(xiàn)在產(chǎn)品和服務(wù)上，目前我國(guó)商業(yè)銀行的

36、金融產(chǎn)品創(chuàng)新存在品種少、規(guī)模小，在銀行的整體業(yè)務(wù)中所占的比例低，難以產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)；金融產(chǎn)品創(chuàng)新以負(fù)債類為主，資產(chǎn)類與中間業(yè)務(wù)較少，創(chuàng)新結(jié)構(gòu)失衡。我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來缺乏的就是知名的服務(wù)品牌。為此，要改進(jìn)服務(wù)方式，變“我能為客戶提供什么，客戶就需要什么”的被動(dòng)服務(wù)方式為“客戶需要什么，我便提供什么”的主動(dòng)服務(wù)方式，竭力豐富服務(wù)內(nèi)涵，不斷開發(fā)特色服務(wù)，堅(jiān)持以市場(chǎng)為目標(biāo)，以客戶為中心，以品牌為手段，全力服務(wù)客戶的經(jīng)營(yíng)理念。（2）加大科技投入，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。我國(guó)商業(yè)銀行要高度重視科技在金融業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持“科技興行”的發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)科技規(guī)劃和科技資源配置，加大技術(shù)攻關(guān)和信息化建設(shè)的投入，進(jìn)一步加快

37、電子化、網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展步伐，通過服務(wù)能力的提高和功能的豐富，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和對(duì)客戶的吸納能力。具體到業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，就是要堅(jiān)持面向客戶、面向管理的原則，推動(dòng)業(yè)務(wù)流程再造和產(chǎn)品創(chuàng)新的信息科技開發(fā)，堅(jiān)持?jǐn)?shù)據(jù)集中方向，加快推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)的統(tǒng)一。優(yōu)化和落實(shí)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用規(guī)劃方案，支持新系統(tǒng)、新產(chǎn)品上線，開發(fā)網(wǎng)上綜合服務(wù)與應(yīng)用，打造全新的網(wǎng)上銀行服務(wù)品牌，使電子銀行、網(wǎng)上銀行成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。4.4完善我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)化人力資源管理 首先，要變傳統(tǒng)的人事管理為現(xiàn)代化的人力資源管理，要徹底破除“官本位”思想的人力資源管理模式，建立科學(xué)合理的人力資源管理制度。樹立起以人為本管理為基礎(chǔ)的人力管理觀念，強(qiáng)調(diào)員

38、工在整個(gè)管理過程中的主導(dǎo)地位。 其次，要建立有效的績(jī)效考核機(jī)制?？山梃b國(guó)外商業(yè)銀行在業(yè)績(jī)考核上執(zhí)行的目標(biāo)管理方式，這種目標(biāo)管理方式要求銀行每年年初根據(jù)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，制定目標(biāo)體系，然后主管與下屬進(jìn)行有效地溝通，確定個(gè)人的工作任務(wù)和目標(biāo)，簽訂工作任務(wù)說明書，年終則根據(jù)簽訂的任務(wù)書對(duì)員工進(jìn)行評(píng)價(jià)，并對(duì)員工進(jìn)行指導(dǎo)和訓(xùn)練，改善員工的個(gè)人績(jī)效。第三，要合理、科學(xué)配置人力資源。要重視員工的實(shí)際，工作能力，給予每個(gè)員工施展個(gè)人才華的足夠空間，盡可能針對(duì)每個(gè)員工的特點(diǎn)提供教育培訓(xùn)或鍛煉積累經(jīng)驗(yàn)的機(jī)會(huì)，充分發(fā)揮人的創(chuàng)造潛能，努力使人成為推動(dòng)自身成功發(fā)展的重要因素。第五章 結(jié)束語(yǔ)我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力雖是在發(fā)展，但

39、也存在諸多不利競(jìng)爭(zhēng)因素。造成不利競(jìng)爭(zhēng)因素的主要原因，在于長(zhǎng)時(shí)間的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)制約了銀行業(yè)的發(fā)展。我國(guó)改革開放以來，銀行業(yè)改革與其他行業(yè)相比起步較晚，改革創(chuàng)新不夠深入。把我國(guó)商業(yè)銀行辦成真正資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)還有一段相當(dāng)長(zhǎng)的路要走。提高商業(yè)銀行與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，我國(guó)商業(yè)銀行不僅要明確戰(zhàn)略定位，揚(yáng)長(zhǎng)避短，加強(qiáng)市場(chǎng)化運(yùn)作外，還需要完善配套改革，協(xié)調(diào)發(fā)展。借鑒國(guó)外銀行發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在已經(jīng)搭建的公司治理結(jié)構(gòu)框架內(nèi)，進(jìn)一步完善國(guó)有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)，把我國(guó)商業(yè)銀行建成真正意義上的現(xiàn)代化的企業(yè)銀行。利用先進(jìn)的科學(xué)管理手段，建立健全內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，積極引進(jìn)外資，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)

40、多元化，發(fā)揮人才優(yōu)勢(shì)，用改革、發(fā)展的理念，全方位提高國(guó)有商業(yè)銀行的整體素質(zhì)。改革不可逆轉(zhuǎn)，我國(guó)商業(yè)銀行邁向真正具有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的現(xiàn)代化銀行是時(shí)代的要求和必然。參 考 文 獻(xiàn)1趙煥臣、許樹柏、和金生：層次分析法m,北京高等教育出版社。2閆秋艷：我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析d,吉林大學(xué)碩士論文，2006。3田進(jìn)、張?jiān)品澹喝珖?guó)性商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告j，2008（2）。4魯志勇、于春良：中國(guó)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析與實(shí)證研究j,改革。2002（3）。5焦瑾璞：中國(guó)銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較，北京：中國(guó)金融出版社，2002（1）。6張守風(fēng)、樂菲菲、李麗華：層次分析法在商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)中的應(yīng)用j，2007(2).7朱純福：銀行競(jìng)爭(zhēng)

41、力評(píng)價(jià)方法及其指標(biāo)體系的構(gòu)建j，金融論壇，2002（10）。8王益：中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析(上)j，管理現(xiàn)代化，2002（5）。9馬長(zhǎng)有：商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)研究j，西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)，2005。10毛妮、李開猛：國(guó)有商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀分析j,商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2003（12）11praharad c k,carry hamel.the core competence of the cooperationj,harard business review ,1990,68(3).12gary hamel,the concept of core competence,the strategic ma

42、nagement society,1994.謝 辭這次論文得以完成，首先要感謝邱櫟樺老師的悉心指導(dǎo)。邱老師淵博的專業(yè)知識(shí)，誨人不倦的高尚師德，平易近人的人格魅力對(duì)我影響深遠(yuǎn)。本論文從論文的選題、結(jié)構(gòu)的安排、語(yǔ)言的運(yùn)用、標(biāo)點(diǎn)符號(hào)的使用，直至到最后成文，無不凝聚著邱櫟樺老師的心血。同時(shí)，也要感謝昆明學(xué)院數(shù)學(xué)系的各位領(lǐng)導(dǎo)、老師和同學(xué)。四年來，正是在大家的幫助和關(guān)照下，使得我得以順利完成學(xué)業(yè)，并具備了一定的數(shù)學(xué)素養(yǎng)。由于本人水平有限，缺點(diǎn)與遺漏之處在所難免，請(qǐng)各位老師批評(píng)指正。 裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁

43、莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)

44、薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃

45、蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇

46、蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋

47、薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂

48、螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃

49、蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄

50、薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈

51、螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁蚇薇肀肆蚇蠆袃蒞蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃蚃螆羀蒂螞袈膅莈螁羀羈芄螁蝕膄膀莇螂羆肆莆羅膂蒄蒞蚄肅莀蒞螇芀芆莄衿肅膂莃羈袆蒁莂蟻肁莇蒁螃襖芃蒀袆肀腿

52、葿薅袂膅葿螈膈蒃蒈袀羈荿蕆羂膆芅蒆螞罿膁蒅螄膄肇薄袆羇莆薃薆膃節(jié)薃螈羆羋薂袁芁膄薁羃肄蒃薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇裊膁芅膄蚈蚄芄芇蒁羂芃荿蚆羈節(jié)薁葿襖芁芁螄螀芁莃薇聿芀蒅螃羅艿薈薆袁莈芇螁螇羄莀薄蚃羄蒂蝿肂羃節(jié)薂羈羂莄袈襖羈蒆蝕螀羀蕿蒃肈罿羋蠆羄肈莁蒁袀肈蒃蚇螆肇膃蒀螞肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螄袃肅艿薆蝿肅莁螂蚅膂蒄薅羃膁膃螀衿膀芆薃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀蒄羆膇莂蝕袂膆蒅蒂螈芅膄蚈蚄芄芇蒁羂芃荿蚆羈節(jié)薁葿襖芁芁螄螀芁莃薇聿芀蒅螃羅艿薈薆袁莈芇螁螇羄莀薄蚃羄蒂蝿肂羃節(jié)薂羈羂莄袈襖羈蒆蝕螀羀蕿蒃肈罿羋蠆羄肈莁蒁袀肈蒃蚇螆肇膃蒀螞肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螄袃肅艿薆蝿肅莁螂蚅膂蒄薅羃膁膃螀衿膀芆薃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀

53、膇芀蒄羆膇莂蝕袂膆蒅蒂螈芅膄蚈蚄芄芇蒁羂芃荿蚆羈節(jié)薁葿襖芁芁螄螀芁莃薇聿芀蒅螃羅艿薈薆袁莈芇螁螇羄莀薄蚃羄蒂蝿肂羃節(jié)薂羈羂莄袈襖羈蒆蝕螀羀蕿蒃肈罿羋蠆羄肈莁蒁袀肈蒃蚇螆肇膃蒀螞肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螄袃肅艿薆蝿肅莁螂蚅膂蒄薅羃膁膃螀衿膀芆薃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀蒄羆膇莂蝕袂膆蒅蒂螈芅膄蚈蚄芄芇蒁羂芃荿蚆羈節(jié)薁葿襖芁芁螄螀芁莃薇聿芀蒅螃羅艿薈薆袁莈芇螁螇羄莀薄蚃羄蒂蝿肂羃節(jié)薂羈羂莄袈襖羈蒆蝕螀羀蕿蒃肈罿羋蠆羄肈莁蒁袀肈蒃蚇螆肇膃蒀螞肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螄袃肅艿薆蝿肅莁螂蚅膂蒄薅羃膁膃螀衿膀芆薃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀蒄羆膇莂蝕袂膆蒅蒂螈芅膄蚈蚄芄芇蒁羂芃荿蚆羈節(jié)薁葿襖芁芁螄螀芁莃薇聿芀蒅螃羅艿薈薆袁

54、莈芇螁螇羄莀薄蚃羄蒂蝿肂羃節(jié)薂羈羂莄袈襖羈蒆蝕螀羀蕿蒃肈罿羋蠆羄肈莁蒁袀肈蒃蚇螆肇膃蒀螞肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螄袃肅艿薆蝿肅莁螂蚅膂蒄薅羃膁膃螀衿膀芆薃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀蒄羆膇莂蝕袂膆蒅蒂螈芅膄蚈蚄芄芇蒁羂芃荿蚆羈節(jié)薁葿襖芁芁螄螀芁莃薇聿芀蒅螃羅艿薈薆袁莈芇螁螇羄莀薄蚃羄蒂蝿肂羃節(jié)薂羈羂莄袈襖羈蒆蝕螀羀蕿蒃肈罿羋蠆羄肈莁蒁袀肈蒃蚇螆肇膃蒀螞肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螄袃肅艿薆蝿肅莁螂蚅膂蒄薅羃膁膃螀衿膀芆薃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀蒄羆膇莂蝕袂膆蒅蒂螈芅膄蚈蚄芄芇蒁羂芃荿蚆羈節(jié)薁葿襖芁芁螄螀芁莃薇聿芀蒅螃羅艿薈薆袁莈芇螁螇羄莀薄蚃羄蒂蝿肂羃節(jié)薂羈羂莄袈襖羈蒆蝕螀羀蕿蒃肈罿羋蠆羄肈莁蒁袀肈蒃蚇螆肇膃蒀螞肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螄袃肅艿薆蝿肅莁螂蚅膂蒄薅羃膁膃螀衿膀芆薃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀蒄羆膇莂蝕袂膆蒅蒂螈芅膄蚈蚄芄芇蒁羂芃荿蚆羈節(jié)薁葿襖芁芁螄螀芁莃薇聿芀蒅螃羅艿薈薆袁莈芇螁螇羄莀薄蚃羄蒂蝿肂羃節(jié)薂羈羂莄袈襖羈蒆蝕螀羀蕿蒃肈罿羋