股市史上最全背離圖解

1、MAC頂背離SE東水泥兩均線 Mil ? 18 48 I Mfc26 17 44 I同 09 U ”、： /P10(26,12,9) l:;力誠 T.紅柱DIFF000401 2010/01/27 開 15 TE I 高! 6 LtU 低】弓.43 4 收嶼 SO t #89101 115140881 0. 741 一19.95股價新島,紅江醴頂背離股價冉次新高. 蜂沒有創(chuàng)新高， 蛙值也比前一峰鉉低 很多.呈頂部雙背離沒有新離，A!iSWtACD RIG12Q1U當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD 指標圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當股價的高點

2、比前一次的高點高、而 MAC指標的高點比指標的前一次高點低，這 叫頂背離現(xiàn)象。表示該股價的上漲是外強中干，暗示股價很快就會反轉下跌，是比較強烈的賣出信號。MACD底背離i.sm口回1 0I.91M1阮.0L liam (-4 hour) 1- 897 & deskt opr -!：SOO SJO 04HS i LUJU Ul；j(j OCUM1?11g魏世理i把如的懈協(xié)瓠月脫翱”P理即利111 1www. forextilub. ch1 JI當股價指數(shù)逐波下行，而DIF及MAC不是同步下降，而是逐波 上升，與股價走勢形成底背離，預示著股價即將上漲。如果此時出現(xiàn)DIF 兩次由下向上穿過 MACD

3、形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。使用底背離需要注意的問題在實踐中，MACD旨標的背離一般出現(xiàn)在強勢行情中比較可靠， 股價 在高價位時，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認位股價即將反轉， 而股價在低位時，一般要反復出現(xiàn)幾次背離后才能確認。因此，MACD指標的頂背離研判的準確性要高于底背離，這點投資者要加以留意。1，各種技術指標有效性并不相同，進行技術指標分析時，相對而言，用RSI與KDJ的背離來研判行情的轉向成功率較高。2，指標背離一般出現(xiàn)在強勢中比較可靠，就是價格在高位時，通 常只需出現(xiàn)一次背離的形態(tài)，即可確認反轉形態(tài)，而價格在低位時，一 般要反復出現(xiàn)幾次背離才可確認反轉形態(tài)。3，鈍化

4、后背離較為準確，若完全根據(jù)背離特征進行操作的話，常 會帶來較大的失誤， 這種情況特別容易出現(xiàn)在當價格出現(xiàn)暴跌或暴漲的 走勢時，KDJ指標很可能呈高位或低位鈍化后，該股價仍然出現(xiàn)上漲或 下跌，實際上，這時候一旦出現(xiàn)背離特征有效性很高，特別是KDJ指標結合 RSI 指標一起判斷股價走向 ,KDJ 在判斷底部與頂部過程中， 具有較 強的指向作用。4，注意識別假背離，通常假背離往往具有以下特征：某一時間周期背離，其他時間并不背離，比如日線圖背離，而周線 或月線圖并不背離；沒有進入指標高位區(qū)域就出現(xiàn)背離， 我們所說的用背離確定頂部和 底部，技術指標在高于 80 或低于 20 背離，比較有效，最好是經過了

5、一 段時間的鈍化。而在2080之間往往是強勢調整的特點而不是背離， 后市很可能繼續(xù)上漲或下跌；某一指標背離而其他指標并沒有背離，各種技術指標在背離時候往 往由于其指標設計上的不同， 背離時間也不同，在背離時候 KDJ最為敏 感，RSI次之，MAC最弱，單一指標背離的指標意義不強，若各種指標 都出現(xiàn)背離，這是價格見頂或見低的可能性較大。KDJ頂/底背離KDJ指標實戰(zhàn)研判的要則主要有以下四點:K線是快速確認線一一數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣;D線是慢速主干線一一數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣；J 線為方向敏感線 當 J 值大于 100，特別是連續(xù) 5天以上，股 價至少會形

6、成短期頭部，反之 J 值小于 0 時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股 價至少會形成短期底部。2）當K值由較小逐漸大于 D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D 線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上 K線向上突破D線時，即為 買進的訊號。實戰(zhàn)時當K, D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為 準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿 D值，形成右底比 左底高的“W底”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)臐q幅。3）當K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D 線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上 K線向下突破D線時，即為 賣出的訊號。實戰(zhàn)時當K, D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信

7、號較為 準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿 D值，形成右頭比 左頭低的“M頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)牡?）通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方 法：A）股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；B）股價創(chuàng)新低，而KD直沒有創(chuàng)新低，為底背離，應買入；C）股價沒有創(chuàng)新高，而 KD直創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；D）股價沒有創(chuàng)新低，而 KD直創(chuàng)新低，為底背離，應買入；需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點時KD 值相比，不能跳過去相比較。應用經驗1）在實際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標，來判斷 后市決定買賣時機，在T+0時代

8、常用15分鐘和30分鐘KDJ指標，在T+1 時代多用30分鐘和60分鐘KDJ來指導進出。幾條經驗規(guī)律總結如下：A）如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長時間，60分鐘KDJ也是如 此，則一旦30分鐘K值上穿D值并越過20，可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天 以上的反彈行情；若日線KDJ指標也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中 級行情。但需注意K值與D值金叉后只有K值大于D值20%以上，這種 交叉才有效；B）如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭，K值下穿D值并跌破80, 而60分鐘KDJ才剛剛越過20不到50,貝V說明行情會出現(xiàn)回檔，30分 鐘KDJ探底后，可能繼續(xù)向上；C）如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上

9、，盤整較長時間后 K值同時向下死叉D值，則表明要開始至少2天的下跌調整行情；D）如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上，而60分鐘KDJ還在50 以上，則要觀察60分鐘K值是否會有效穿過D值（K值大于D值20%）, 若有效表明將開始一輪新的上攻；若無效則表明僅是下跌過程中的反 彈，反彈過后仍要繼續(xù)下跌；E）如果30分鐘KDJ在50之前止跌，而60分鐘KDJ才剛剛向上交 叉，說明行情可能會再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；F）30分鐘或60分鐘KDJ出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎?依據(jù)，詳見前面日線背離的論述；G）在超強市場中，30分鐘KDJ可以達到90以上，而且在高位屢次 發(fā)生無效交叉，此時重

10、點看 60分鐘KDJ當60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉 時，可能引發(fā)短線較深的回檔；H）在暴跌過程中30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢依然跌勢不止， 此時也應看60分鐘KDJ,當60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時，會引發(fā) 極強的反彈。2）當行情處在極強極弱單邊市場中，日 KDJ出現(xiàn)屢屢鈍化，應改 用MAC等中長指標；當股價短期波動劇烈，日 KDJ反應滯后，應改用 CCI, ROC等指標；或是使用SLOWK慢速指標；3) KDJ在周線中參數(shù)一般用5，周KDJ指標見底和見頂有明顯的提 示作用，據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞，爭取利潤最大化，需提示的 是一般周J值在超賣區(qū)V形單底上升，說明只是反彈行情，形成雙

11、底才 為可靠的中級行情；但J值在超買區(qū)單頂也會有大幅下跌的可能性，所 以應該提高警惕， 此時應結合其他指標綜合研判； 但當股市處在牛市時， J 值在超買區(qū)盤中一段時間后，股價仍會大幅上升。KDJ指標選股方法在股票市場 中要賺錢,首先要做好選股工作。怎樣才能選好股？歸 納起來有六個方面 , 即：形態(tài)、均線、技術指標、 成交量、熱點及主力 成本。先談周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法。日線KDJ是一個敏感指標，變化快，隨機性強，經常發(fā)生虛假的 買、賣信號 , 使投資者根據(jù)其發(fā)出的買賣信號進行買賣時無所適從。運 用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法 ，就可以過濾掉虛假的買入 信號, 找到高質量的

12、成功買入信號。周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法的買點選擇可有如下幾種：第一種買入法：打提前量買入法。在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ 快快，當周線KDJ金叉時，日線KDJ已提前金叉幾天，股 價也上升了一段 ,買入成本已抬高。 激進型的投資者可打提前量買入 , 以 求降低成本。打提前量買入法要滿足的條件是： 收周陽線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。 日線KDJ在這一周內發(fā)展金叉，金叉日收放量陽線（若日線KDJ金叉當天，當天成交量大于5日均量更好。）第二種買入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法。第三種買入法：周線K、D兩線“將死不死”

13、買入法。此方法要滿足的條件是： 周KDJ金叉后，股價回檔收周陰線，然后重新放量上行。 周線K、D兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，K線重新張 口上行。 日線KDJ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強勁上升 的行情。KDJ指標在各類軟件中的顏色：K線為黃色，D線為藍色，J線為紫KDJ指標的鈍化問題KDJ指標是技術分析人員經常使用的一種指標，此種指標的優(yōu)點在于反應敏感，能給出非常明顯的進貨信號和出貨信號，如黃金交叉進 貨，死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號進貨出貨就可以了。 但KDJ指標又有非常明顯的不足，如它的反應過于敏感，使使用者不是進貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ

14、指標的低 位鈍化和高位鈍化問題。很多KDJ指標的使用者常常抱怨KDJ指標 的騙線問題，使用起來經常會有上當受騙的感覺， 認為KDJ指標是莊 家拿來故意騙人的，實際上是因為他們沒能處理好鈍化問題。KDJ指標是一種非常好的指標， 但是它有一個使用范圍，通常股 價或股指在一個有一定幅度的箱形之中運動，KDJ指標將發(fā)出非常準確的進貨信號和出貨信號。在此情況下，按照低位黃金交叉進貨，高位 死亡交叉出貨，準確度非常高，投資者按此方法操作，可以勝多輸少。但在一個極強的市場或者一個極弱的市場， 也就是有時出現(xiàn)的單邊 上升行情和單邊下跌行情，KDJ必然發(fā)生高位鈍化和低位鈍化的情 況，這時候還按照 黃金交叉進貨，

15、 死亡交叉出貨， 將會發(fā)生行情剛起動， KDJ指標已在高位發(fā)出賣出信號，如果按信號操作，將丟掉一個主升段行情；行情剛下跌，KDJ在低位發(fā)出黃金交叉，如果進貨將被套牢， 而且價位損失將非常大，因為KDJ指標可以在低位鈍化了再鈍化，股 價下跌不止，使按此操作的投資者損失慘重。KDJ指標總結基本搜索投資者往往會在指標運用過程中產生這樣的疑惑： 有時指 標嚴重超買， 價格卻繼續(xù)上漲；有時指標在超賣區(qū)鈍化十幾周而價格仍 未止跌企穩(wěn)。實際上，投資者在這里混淆了指標與價格的關系。指標不 能決定市場的走向，價格本身才決定指標的運行狀況。價格是因，指標 是果，由因可推出果，由果來溯因則是本末倒置。事實上，最能有

16、效體 現(xiàn)市場行為的是形態(tài)， 投資者首先應當從技術形態(tài)中分析市場參與者的 心理變化并服從市場。在漲跌趨勢未改變之前，不要試圖運用指標的超 買、超賣或鈍化等來盲目斷定市場該反彈、該回調了。所以我們應當靈 活地運用KDJ指標，充分發(fā)揮其輔助參考作用。RSI頂/底背離RSI:相對強弱指標RSI下限為0,上限為100, 50是RSI的中軸線，即多、空雙方的分界線。 50以上為強勢區(qū)(多方市場) ，50以下為弱勢區(qū)(空方市場)，20 以下為超賣區(qū), 80 以上為超買區(qū)。 RSI 指標的買點：(1) W形或頭肩底當RSI在低位或底部形成W形或頭肩底形時，屬最 佳買入時期。( 2) 20 以下 當 RSI 運

17、行到 20 以下時,即進入了超賣區(qū),很容易產生 返彈。( 3)金叉當短天期的 RSI 向上穿越長天期的 RSI 時為買入信號。( 4)牛背離 當股指或股價一波比一波低,而 RSI 卻一波比一波高,叫 牛背離,此時股指或股價很容易反轉上漲。RSI 指標的賣點：(1)形態(tài)M形、頭肩頂形 當RSI在高位或頂部形成 M形或頭肩頂 形時,屬最佳賣出時機。( 2) 80 以上 當 RSI 運行到 80 以上時,即進入了超買區(qū),股價很容易 下跌。( 3)頂背離 當股指或股價創(chuàng)新高時,而 RSI 卻不創(chuàng)新高,叫頂背離, 將是最佳賣出時機。( 4)死叉當短天期 RSI 下穿長天期 RSI 時,叫死叉,為賣出信號

18、。MACD這個指標可以說是家喻戶曉，到了人見人愛的地步。但若要真的 用好它，卻不是一件簡單的事情。和KDJ不同，MAC是一個趨勢指標，KDJ強調的是拐點，但MAC在關注 趨勢轉變的同時，也兼具了監(jiān)測趨勢發(fā)展的作用，可以說和 KDJ配合起來使用， 是比較經典的組合。第一：0軸，重要的多空分界線上了 0軸的股票說明了一個事實，那就是它已經由弱轉強了，完成了趨 勢的扭轉。事實上，MAC上0軸的過程，就是股價站上均線的過程。因為大家 不要忘記，MAC的設計思路就是對均線的一個平滑優(yōu)化。細心的朋友可能會發(fā) 現(xiàn)，MACD口 0軸的關系與股價和 MA60勺關系大體一致。MA6C壓在頭頂上當然操 作起來不爽啦

19、，所以在0軸之上根據(jù)MAC進行操作，相當于在一個均線發(fā)散多 頭的市場中賺錢，風險將大大降低。舉例：999999 上證指數(shù)MA60與MAC關聯(lián)性及趨勢的多空與0軸的關系0軸的引力與彈力就是在多頭趨勢中，經歷了一波上漲之后， DIF線往往會有一個向0軸 回調的過程，這個過程也可以用均線的引力來解釋， 對應均線的乖離過大，需要 一個靠近均線的過程，所以說回調 0軸的過程就是靠近均線的過程。舉例：600538 ST國發(fā) 0軸的引力與彈力和MA60的作用是一樣的reracfc- sk 理;him ot1f 匚-jecce用烷引壬0軸上平飛一般能在o軸上平行前進，不管怎么波動一般不輕易下 o軸的股票，都

20、是大牛股。反應到均線上來說，就是一直在 MA60運作，想不牛都不行舉例一：600623 雙錢股份十倍利潤是如何煉成的?3(1&-1awm.)a舉例二：000423東阿阿膠神奇還在繼續(xù)第二：DIF,趨勢利器1、中短線風向標DIF具有絕佳的趨勢追蹤能力，能夠大大增強短線持股者的持股能力。做到手中有股，心中不慌。那它到底為何這么神奇呢？又是怎么神奇的呢？那就是DIF的方向代表著短期的價格走勢方向！舉例：600703 三安光電在0軸的吸引下進行了回探之后，走出了強勁的走勢，在DIF線方向的指引下，成功的坐了一把莊家的順風車短期獲利：100%讀到這，肯定有很多人開心了，這下好了，只要看好DIF的方向就一

21、定就沒問題了。要這么說的話，你一定大錯特錯了，為什么這樣說呢？因為你只明 白了一個表，沒有明白其中的理。我說過學習MAC要多和均線結合，這樣便于理解。實際上DIF線的方向與MA5基本吻合，DIF與DEA的交叉基本上就是 MA5 與MA10的交叉，大家可以驗證。這樣大家心里就有些底了，也許有時候莊家會 騙線，知道很多人在看DIF的方向，故意來這么一招，看大家都下馬沒？你明白 了 DIF與DEA的在實際中的參照物，便有了操作的依據(jù)，也就不會把指標神化， 變成一個唯指標是瞻的交易者。舉例一：600703 三安光電在打框處，莊家做了個小小的局，但是從主圖中可以發(fā)現(xiàn)，并沒有跌破 MA10并且MA5也沒有

22、明顯向下的趨勢，很可 能形成一個空中加油的走勢，這樣我們就可以選擇持股觀察，而不至于被震下去 了。0. E材Hid旳g殆恒出爭卜呻禮弓工p、- q：中舉例二：600712 南寧百貨框選處DIF雖然是向上的趨勢，并不一路坦途，但股價在MA5與MAIM呵護下緩步向上，所以可以放心持股。WAf Tifl :疋.別 f |F C! 5* 匚EfM 世孚 * m mj mli2、空中加油這個和均線又有相似之處，明白了 DIF線與DEA線之間的關系和MA5與 MA10相似，便不難理解這個概念。在均線理論中很多人管這種形態(tài)叫做梅開二 度。均線的引力與彈力造就了短期均線向長期均線靠近遠離的這么一個過程。而結合

23、到波浪理論中，無外乎調整浪走完以后，推動的三浪或者五浪的 行情。這種走勢有一個條件：就是要在 0軸之上，至少也要在0軸附近。原因 很簡單，如果連0軸都沒有上，也就是沒有沖破 MA60即使有空中加油的形態(tài)， 屬于低級別的可能性比較大，在這種情況下，預示著行情還沒有完全的轉強，還 具有較大的風險性。舉例：000567 海德股份空中加油熊市之中促成大三浪獨立行情d厲I幗UK卩第三：神奇的MAC柱體1、伸頭縮腳與縮頭伸腳所謂伸頭是指新生成的一根 MAC柱狀體為正值并且比前一根長；所謂 縮腳，是指新生成的一根 MAC柱狀體為負值但比前一根短。此兩者為絕佳的買 點。反之，縮頭伸腳就為絕佳的賣點。但是MAC

24、柱狀體的形狀不一樣，使用伸頭縮腳買入的成功率也是不一樣 的。一般對于暴漲暴跌的股票，會在MAC柱狀體上顯現(xiàn)的界限、趨勢十分分明, 并且十分陡峭，成功率也相對較高。舉例：002190 成飛集成縮腳伸頭之間，陡峭的柱狀體造就了翻番的神話。2、火燒連營當發(fā)現(xiàn)一個股票一直呈現(xiàn)紅柱起伏的形態(tài)，猶如漫天大火，必定牛股無 疑，可以積極買入。舉例：002192 路翔股份漫天大火燒出了一個牛氣沖天的黑馬，經過最后的拉升，在縮頭時賣出，獲利翻番。3、買小賣小柱狀體相對比較明顯，但在股價上升的過程中，形成的紅色柱狀體堆卻 出現(xiàn)了后一個小于前一個的情況，則應注意風險，擇機賣出；反之，在股價下降 的過程中，形成的綠色柱

25、狀體堆出現(xiàn)了后一個小于前一個的情況，則應關注，擇機積極買入。實際上這就是指標背離的一個應用范疇。 紅色柱狀體堆的縮小，在 大的上升趨勢中，這種情況可能是對應的周期的上升三浪或五浪的衰竭；反之綠 色柱狀體堆的縮小往往對應的是下跌三浪或者五浪的衰竭走勢。舉例一：002199 東晶電子賣小，規(guī)避了大幅下跌舉例二：002215 諾普信買小，獲得了可觀的收益Ml at uo qj :e第四：MACD!勢線與形態(tài)學1、趨勢線很多指標都可以畫趨勢線，包括我上一節(jié)所講的 KDJ但是在我看來基 本上都沒有MACD勺好用。MAC在趨勢線上有什么優(yōu)點呢？首先，它是對均線的 優(yōu)化，具有均線的特性，所以它和股價保持了高

26、度的同步性；其次，具有指標趨 勢的提前性，能夠對未展開行情進行預判。般情況下，通過MAC來畫趨勢線，會超前于股價走勢,同樣，MAC柱狀體也具有同樣的作用，在此不再舉例，大家慢慢體會。2、形態(tài)學實際上形態(tài)學和我將要講的第五大部分有很多相似的地方，之所以單獨 來說一下，是認為在股票研究中設了形態(tài)學這一科， 就應該予以高度的重視。實 際上，學到一定程度這些東西都可以融匯貫通起來， 因為它們的本質都是在反應 自然規(guī)律法則，我會在適當時候給予具體解答。頭肩底與頭肩頂形態(tài)在頭肩底中強調右肩比左肩高，為佳；頭肩頂則反之。舉例：002018 華星化工I雙底與雙頂形態(tài)與股價的要求一樣，在雙底的形態(tài)中，右底比左底

27、高，貝U為佳；雙頂則反之。舉例：002059 世博股份和KDJ樣，MAC也存在騙線的問題，實際上這個問題說是騙線，也可 以歸類到空中加油或者形態(tài)學中的雙底雙頂?shù)男螒B(tài)。 那到底我要說什么呢？那就 是經典的將金不金賣出法、將死不死買入法。MACD將金不金”賣出法MACD旨標兩曲線發(fā)生金叉時股價會上升，這是常識。但是有時MAC兩曲線高位死叉后股價也會上升，而且有時還會創(chuàng)新高。這就好比當一列火車高速 運行時，剎車后要它立即停下來是不可能的， 巨大的慣性會使火車繼續(xù)向前沖一 段路程才會停下來。MACD兩曲線死叉發(fā)出賣出信號后股價還繼續(xù)上升，如同火車慣性前沖的道理一樣，是形成的上升趨勢的慣性作用，是一波上

28、升行情的最后一沖。隨著股 價慣性上升，高位死叉后的DIF會勾頭上行與MAC將要金叉（未金叉），然后DIF 再勾頭下行，形成“將金不金”的形態(tài)。 MAC兩曲線“將金不金”形態(tài)出現(xiàn)， 后市將會產生新一輪下跌。MACD兩曲線高位死叉后形成的“將金不金”形態(tài)會引發(fā)新一輪下 跌。需要說明的是：1. MACD兩曲線死叉后股價上升，即使DIF與MAC再金叉，DIF也會形成 頂背馳，股價的上升行情也走不遠。2. MACD兩曲線高位死叉后再金叉，有時也會走出一波較強勁的上升行 情，但這只是少數(shù)股票才會出現(xiàn)。MACD將死不死”買入法特征：MAC兩條曲線數(shù)值相同、剛觸碰或兩條曲線非常接近將要死叉（未 死叉），然后DIF開口上行，紅柱線重新拉長。MAC“將死不死”買入法還要同 時滿足