純苯項目投資測算報告表

1、純苯項目投資測算報告表一、背景分析和平與發(fā)展的時代主題沒有變，世界多極化、經(jīng)濟全球化、文化多樣化、社會信息化深入發(fā)展；世界經(jīng)濟在深刻調(diào)整中曲折復蘇，國際金融危機深層次影響在相當長時期依然存在，全球經(jīng)濟貿(mào)易增長乏力；科技領域取得重大突破，正在引發(fā)影響深遠的產(chǎn)業(yè)變革。全球治理體系和國際力量對比的調(diào)整變革，為我國發(fā)展帶來了新的機遇和挑戰(zhàn)，發(fā)展重大戰(zhàn)略機遇期的內(nèi)涵，正在由原來加快發(fā)展速度的機遇轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌旖?jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的機遇，正由原來規(guī)模快速擴張的機遇轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣甙l(fā)展質(zhì)量和效益的機遇。我國物質(zhì)基礎雄厚、人力資本豐富、市場空間廣闊、發(fā)展?jié)摿薮?，?jīng)濟長期向好基本面沒有改變。我國經(jīng)濟發(fā)展處在“速度變化、結(jié)構(gòu)

2、優(yōu)化、動力轉(zhuǎn)換”的關(guān)鍵階段，增長速度從高速轉(zhuǎn)向中高速，發(fā)展方式正從規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型，結(jié)構(gòu)調(diào)整正從增量擴能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并舉，發(fā)展動力正從主要依靠資源和低成本勞動力等要素投入轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。今后一個時期，是地區(qū)適應經(jīng)濟新常態(tài)、加快轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時期，主要呈現(xiàn)出經(jīng)濟增長進入規(guī)模質(zhì)量同步提升期、工業(yè)化城鎮(zhèn)化仍然處于加速期、多點多極發(fā)展進入整體躍升期、發(fā)展動力轉(zhuǎn)化到了關(guān)鍵期、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級進入接續(xù)期、全面建成小康社會進入決勝期等特征，既面臨不少嚴峻挑戰(zhàn)，又面臨許多重大機遇。主要挑戰(zhàn)是：穩(wěn)定增長的挑戰(zhàn)，促進投資較快增長難度加大，工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整任務繁重，經(jīng)濟下行壓力較大；轉(zhuǎn)型升級的挑戰(zhàn)，部分

3、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩嚴重，面臨不升級則迅速萎縮的現(xiàn)實壓力，新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展競爭激烈，資源、環(huán)境約束加大；創(chuàng)新驅(qū)動的挑戰(zhàn)，科技與經(jīng)濟聯(lián)系不緊密，科教資源優(yōu)勢沒有充分發(fā)揮，有利于創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)型發(fā)展的制度環(huán)境尚未形成；協(xié)調(diào)發(fā)展的挑戰(zhàn)，區(qū)域不平衡問題依然突出，城鄉(xiāng)一體化發(fā)展水平較低，經(jīng)濟與社會發(fā)展不夠協(xié)調(diào)；開放合作的挑戰(zhàn)，全國重點區(qū)域開放點多面廣、競爭加劇，地區(qū)開放型經(jīng)濟發(fā)展水平不高；民生需求的挑戰(zhàn)，基本公共服務供給不足，如期脫貧任務重難度大；治理能力的挑戰(zhàn)，社會治理面臨新舊矛盾交織的壓力，法治建設有待加強。要把握我國發(fā)展重大戰(zhàn)略機遇期內(nèi)涵的深刻變化，順應國內(nèi)外轉(zhuǎn)型發(fā)展的基本趨勢，主動適應、把握、引領新常態(tài)，搶

4、抓發(fā)展機遇，有效應對挑戰(zhàn)，更加注重優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，更加注重增強發(fā)展動力，更加注重補齊發(fā)展“短板”，更加注重體制機制創(chuàng)新，更加注重化解社會矛盾，科學制定發(fā)展路徑，不斷開拓我省發(fā)展新境界。在目標制定上，統(tǒng)籌好中高速增長和中高端發(fā)展的關(guān)系；在動力培育上，統(tǒng)籌好需求側(cè)管理和供給側(cè)改革的關(guān)系；在產(chǎn)業(yè)支撐上，統(tǒng)籌好改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和培育發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)系；在區(qū)域發(fā)展上，統(tǒng)籌好競相跨越和協(xié)同發(fā)展的關(guān)系；在資源配置上，統(tǒng)籌好政府和市場和關(guān)系。純苯行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點目前世界上純苯主要來自于石油餾分催化重整生成油和裂解汽油，少部分來自煤焦油深加工。據(jù)統(tǒng)計，全世界目前從催化重整得到的純苯約占全部來源的40%。催化

5、重整工藝的產(chǎn)品含甲苯及對二甲苯多，含苯較少。催化重整工藝的原料是石腦油或低質(zhì)量汽油，其中含有烷烴、環(huán)烷烴和芳烴。含環(huán)烷烴或烷烴較多的原料是良好的重整原料，重整生成油的芳香烴含量較高。催化重整工藝需要使用催化劑，主要由鉑和氧化鋁載體組成，其中鉑是脫氫活性中心，促進環(huán)烷烴脫氫和烷烴脫氫環(huán)化過程，以產(chǎn)生芳烴。重整催化劑對原料中的雜質(zhì)敏感，如烯烴、水及砷、鉛、銅、硫、氮等雜質(zhì)會使催化劑中毒而喪失活性，需要在進入重整反應器之前除去。催化重整工藝流程為：重整原料經(jīng)預處理，通入重整反應器，在催化劑作用下環(huán)烷烴脫氫，烷烴脫氫環(huán)化，得到重整生成油，利用溶劑從生成油中抽提芳烴，再經(jīng)精餾分離得到單體苯、甲苯和二甲苯

6、等芳烴。高溫裂解汽油副產(chǎn)苯是純苯的第二大來源。裂解汽油是以輕烴、石腦油、柴油或減壓蠟油為原料，經(jīng)蒸汽裂解制取乙烯的副產(chǎn)物，富含五碳及以上芳烴。與催化重整相比，裂解汽油的苯含量更多。裂解汽油需要經(jīng)過兩段加氫精制才能得到高質(zhì)量的芳烴原料。第一段低溫液相加氫常用鋁基金屬鈀催化劑將裂解汽油中的二烯烴轉(zhuǎn)化為單烯烴、烯基芳烴轉(zhuǎn)化為芳烴；第二段高溫氣相加氫在鈷-鉬催化劑的作用下，將單烯飽和并除去硫、氮雜質(zhì)。加氫完畢的芳烴混合物經(jīng)抽提和精餾后得到單體苯等芳烴。隨著原油價格的不斷波動和國家原油替代產(chǎn)業(yè)政策的完善，焦化粗苯加氫制純苯技術(shù)近年來發(fā)展迅速。焦化苯的來源是煤炭焦化副產(chǎn)的荒煤氣?；拿簹饨?jīng)冷凝、脫萘、脫硫、

7、制硫銨后，在洗苯塔內(nèi)用貧油脫苯并蒸餾后提取出粗苯。由粗苯精制生產(chǎn)純苯有兩種方法：酸洗法和加氫法。由于酸洗精制污染大、能耗高、產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)率較低，酸洗裝置和工藝已經(jīng)被市場逐漸淘汰。粗苯加氫有高溫高壓加氫工藝Litol法和低溫低壓加氫工藝。高溫高壓加氫工藝Litol法先將輕苯從粗苯中分餾，在610攝氏度和6.0MPa的條件下對輕苯加氫，加氫油經(jīng)精餾分離出純苯。低溫低壓加氫工藝將粗苯經(jīng)脫重組分塔，將輕苯分離出來后，在加氫反應器內(nèi)（190攝氏度，2.9MPa）進行氣相加氫反應，過程中的含硫氣體可以排出；加氫油再經(jīng)過脫非芳烴裝置和精餾裝置后可以得到純苯等產(chǎn)品。Litol法把粗苯中的甲苯、二甲苯都轉(zhuǎn)化成苯

8、，苯產(chǎn)率高；低溫加氫法可產(chǎn)三種苯，苯收率達到96%。Litol法高溫高壓對設備、儀表要求高，投資大，危險性高。低溫加氫法較安全，且可以與焦爐氣脫硫過程共用脫硫裝置，投資較小。二、公司概況本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系

9、等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發(fā)展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。三、項目投資概述新時期是全面建設小康社會的關(guān)鍵時期，站在新的歷史起點上，產(chǎn)業(yè)發(fā)展要把握好這個重要的戰(zhàn)略機遇期，按照貫徹落實科學發(fā)展觀的要求，結(jié)合產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢，科學制定具有戰(zhàn)略性、前瞻性和導向性的發(fā)展規(guī)劃，全面提升產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平，對擴大就業(yè)，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)全面建設小康社會的宏偉目標都具有重要的意義。本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資20919.

10、10萬元，其中：建設投資16629.83萬元，占項目總投資的79.50%；建設期利息208.01萬元，占項目總投資的0.99%；流動資金4081.26萬元，占項目總投資的19.51%。項目正常經(jīng)營年份每年營業(yè)收入38300.00萬元，綜合總成本費用32682.78萬元，稅金及附加165.84萬元，凈利潤4088.53萬元，財務內(nèi)部收益率12.42%，財務凈現(xiàn)值1284.98萬元，全部投資回收期6.82年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、

11、建設項目投資估算編審規(guī)程4、建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設計概算編制辦法7、建設工程監(jiān)理與相關(guān)服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程建設費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。五、建設投資估算本期項目建設投資16629.83萬元，包括：工程建設費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程建設費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產(chǎn)準備費、其他前期

12、工作費用，合計14080.21萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程投資為6424.02萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為7210.82萬元。主要設備一覽表單位：臺（套）、萬元序號設備名稱數(shù)量購置費1主要生成設備625047.572輔助生成設備7576.873研發(fā)設備8648.974檢測設備5432.653環(huán)保設備4360.543其它設備2144.22合計897210.823、安裝工程費估算本期項目

13、安裝工程費為445.37萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為2202.48萬元。（三）預備費本期項目預備費為347.14萬元。建設投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用6424.027210.82445.3714080.2184.67%1.1建筑工程費6424.026424.0238.63%1.2設備購置費7210.827210.8243.36%1.3安裝工程費445.37445.372.68%2工程建設其他費用2202.482202.4813.24%2.1土地出讓金1090.321090.326.56%2.2其他前期

14、費用1112.161112.166.69%3預備費347.14347.142.09%3.1基本預備費185.79185.791.12%3.2漲價預備費161.35161.350.97%4建設投資合計16629.83100.00%六、建設期利息按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款8490.16萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息208.01萬元。七、流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特

15、點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為4081.26萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動資產(chǎn)17527.6718875.9521572.5226965.6526965.6526965.6526965.6526965.6526965.651.1應收賬款7887.458494.189707.6312134.5412134.5412134.5412134.5412134.5412134.541.2存貨6134.696606.597550.38943

16、7.989437.989437.989437.989437.989437.981.2.1原輔材料1840.401981.972265.112831.392831.392831.392831.392831.392831.391.2.2燃料動力92.0299.10113.26141.57141.57141.57141.57141.57141.571.2.3在產(chǎn)品2821.963039.033473.184341.474341.474341.474341.474341.474341.471.2.4產(chǎn)成品1380.311486.491698.842123.552123.552123.552123.55

17、2123.552123.551.3現(xiàn)金1402.211510.071725.802157.252157.252157.252157.252157.252157.251.4預付賬款2103.322265.122588.703235.883235.883235.883235.883235.883235.882流動負債14874.8516019.0718307.5122884.3922884.3922884.3922884.3922884.3922884.392.1應付賬款5354.955766.876590.708238.388238.388238.388238.388238.388238.382

18、.2預收賬款9519.9110252.2111716.8114646.0114646.0114646.0114646.0114646.0114646.013流動資金2652.822856.883265.014081.264081.264081.264081.264081.264081.264流動資金增加2652.82204.06408.13816.255鋪底流動資金5258.305662.786471.758089.698089.698089.698089.698089.698089.69八、項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資20919.1

19、0萬元，其中：建設投資16629.83萬元，占項目總投資的79.50%；建設期利息208.01萬元，占項目總投資的0.99%；流動資金4081.26萬元，占項目總投資的19.51%。九、資金籌措與投資計劃本期項目總投資20919.10萬元，其中申請銀行長期貸款8490.16萬元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟測算基本假設及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產(chǎn)品及服務產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設及運營情況，本期項目計算期為

20、10年，其中建設期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。十一、經(jīng)濟評價財務測算（一）營業(yè)收入估算本期項目正常經(jīng)營年份預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入38300.00萬元。（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份應繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1382.04萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）

21、、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用32682.78萬元，其中：可變成本27374.64萬元，固定成本5308.14萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本31375.72萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目正常經(jīng)營年份應納稅金及附加165.84萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額（

22、PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=5451.38（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=5451.3825.00%=1362.85（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額5451.38萬元，繳納企業(yè)所得稅1362.85萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=5451.38-1362.85=4088.53（萬元）。十二、項目盈利能力分析（一）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈

23、現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內(nèi)部收益率為：財務內(nèi)部收益率（FIRR）=12.42%。本期項目投資財務內(nèi)部收益率12.42%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=1284.98（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務凈現(xiàn)值1284.98萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回

24、收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.82年。本期項目全部投資回收期6.82年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。十三、財務生存能力分析根據(jù)財務計劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠

25、的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經(jīng)營年份利息備付率（ICR）為17.38。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在