分析保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)(1)

1、分析保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)一、保單質(zhì)押貸款的內(nèi)涵自 1980 年恢復(fù)辦理國內(nèi)保險業(yè)務(wù)以來，我國保險業(yè)發(fā)展十分迅速，保費收入大幅遞 增， 2005 年全國保費總收入達(dá)到 4927.34 億元人民幣，同比增長 14%。但是，從會計和 財務(wù)管理的角度看，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，保險公司所收取的保費并不能立即成為收入，相 反，它代表了保險公司對保單持有者的負(fù)債和義務(wù)，必須在將來進(jìn)行償還。保險業(yè)務(wù)， 尤其是長期壽險業(yè)務(wù)，其保費取得和積累過程很長，存在著諸多不確定因素。如果保險 公司沒有足夠的經(jīng)驗和措施進(jìn)行有效的風(fēng)險控制與管理，其保費收人快速增長將可能直 接導(dǎo)致保險公司償付能力不足甚至破產(chǎn)。因此，保險公司拓寬保險資金運

2、用渠道，提高 當(dāng)前投資途徑的收益率，刻不容緩。在我國現(xiàn)行法規(guī)許可的保險資金運用中，保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)是保險公司唯一被許可 的貸款發(fā)放業(yè)務(wù)，具有較強的安全性、流動性和較高的收益性。所謂保單質(zhì)押貸款，是指投保人在一定條件下，可以以保單為質(zhì)，向保險公司或者 其他金融機構(gòu)貸款的一種金融業(yè)務(wù)。目前，我國的保單質(zhì)押貸款主要有兩種模式：一是 投保人把保單直接抵押給保險公司，直接從保險公司取得貸款，如果借款人到期不能履 行債務(wù)，當(dāng)貸款本息達(dá)到退保金額時，保險公司終止其保險合同效力；另一種是投保人 將保單抵押給銀行，由銀行支付貸款給借款人，當(dāng)借款人到期不能履行債務(wù)時，銀行可 依據(jù)合同憑保單由保險公司償還貸款本息。

3、從某種角度看，保單質(zhì)押貸款是保險公司開拓創(chuàng)新業(yè)務(wù)渠道，延伸服務(wù)領(lǐng)域的新型 業(yè)務(wù)。該項業(yè)務(wù)的開展，對保險公司來講，穩(wěn)定了客戶，保證了保費收入，賦予了保單 新的功能，加強了保單的營銷力度，擴大了客戶買保險的投資效應(yīng)；對客戶來講，緩解 了資金需求的壓力，解決了客戶退保將造成受益損失而不退保又沒錢辦事的“兩難”問題。從某種意義上講，保單質(zhì)押貸款是保險突破了原有的分擔(dān)風(fēng)險、消化損失的單一功 能，向儲蓄、投資等多重功能發(fā)展的產(chǎn)物。所以，保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)存在很大的上升空 間。但是我國現(xiàn)行保險法并未明確規(guī)定保單質(zhì)押貸款制度，而只是在第 56 條以禁止 性規(guī)范的形式間接確認(rèn)了壽險保單的可質(zhì)押性。該條規(guī)定：依照以

4、死亡為給付保險金條 件的合同所簽發(fā)的保單，未經(jīng)被保險人書面同意，不得轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押。對該條的反面解 釋就是，在征得被保險人書面同意后，可以將壽險保單進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押。此外，作為 擔(dān)保制度一般規(guī)定的擔(dān)保法也未明確地將保單列為可質(zhì)押的權(quán)利憑證?；谏鲜鲈?因。在司法實踐中，保單質(zhì)押貸款缺乏法律規(guī)范的支持，這對保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展 是極為不利的。因此，從立法者的角度來說，應(yīng)當(dāng)適時將其納入擔(dān)保法律體系中，以規(guī) 范保單質(zhì)押的市場行為，促進(jìn)保險事業(yè)的發(fā)展，維護保險市場的穩(wěn)定。二、保單質(zhì)押貸款合同的訂立1. 合同訂立的前提條件由于我國現(xiàn)行的擔(dān)保法 、保險法以及合同法等對保單質(zhì)押貸款都沒有做 出詳細(xì)、明確的規(guī)

5、定，因此在實踐中各保險公司對保單質(zhì)押所必須具備條件的要求也是 各不相同的。例如新華人壽保險公司規(guī)定 ：保單生效滿兩年且繳費滿二年后才可以質(zhì)押； 有的金融機構(gòu)沒有對繳費期限作出特別規(guī)定，而只是規(guī)定具有現(xiàn)金價值即可。從理論上看來，保單質(zhì)押的本質(zhì)是以保單所具有的現(xiàn)金價值進(jìn)行質(zhì)押貸款，當(dāng)出質(zhì) 人無法按期清償債務(wù)時，質(zhì)權(quán)人在可以發(fā)生保險事故時取得保險金或要求投保人退保以 取得保單的現(xiàn)金價值來實現(xiàn)自己的質(zhì)權(quán)。因此，只要保單具有現(xiàn)金價值即可設(shè)定質(zhì)押， 而無須要求繳納保費達(dá)到一定期限。我國臺灣地區(qū)保險法第120 條，起初規(guī)定繳納保費兩年后可以請求保單質(zhì)押貸款，后修正為一年期屆滿才能請求保單質(zhì)押貸款。雖然 時間

6、上有所松動，但問題依然存在。因為并非任何保單均有現(xiàn)金價值，保單沒有現(xiàn)金價 值的，即使經(jīng)過再長的時間，也不可能具有現(xiàn)金價值；相反，即使沒有經(jīng)過一定時間， 一旦具備現(xiàn)金價值，則可以用于貸款擔(dān)保。為了徹底修正該問題，臺灣地區(qū)“壽險示范 條例”第 19 條改為“繳足保費累積達(dá)到保單價值準(zhǔn)備金”，不再設(shè)時間的限制。美國壽 險實務(wù)上也多以保單具有現(xiàn)金價值或者貸款價值作為投保人辦理保單質(zhì)押貸款的唯一條 件。由此可見，我國在規(guī)定保單質(zhì)押的條件時也應(yīng)當(dāng)將具有現(xiàn)金價值作為保單質(zhì)押的條 件，而不必要求繳納保費達(dá)到一定期限。除此之外，依照個人壽險保單質(zhì)押貸款實施辦法 （討論稿） 第 4 條的規(guī)定，申請 個人壽險保單質(zhì)

7、押貸款還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（1）由投保人提出質(zhì)押貸款申請，投保人必須是具有完全民事行為能力的自然人，持 有有效合法身份證明 （ 居民身份證、戶口簿、軍人證、護照等 ） 并提供復(fù)印件。（2）出質(zhì)人 （投保人 ） 提供同意質(zhì)押的書面承諾即保單質(zhì)押協(xié)議書 。（3）出質(zhì)人 （投保人 ） 必須提供質(zhì)押保單被保險人、受益人 （ 若被保險人、受益人無民 事行為能力，此條由其監(jiān)護人執(zhí)行 ） 簽字同意質(zhì)押的書面證明。（4）出質(zhì)人 （投保人 ） 未拖欠保險費，即在一次性交清保費時，已經(jīng)繳清，在分期繳納 保費時，最近一期保險費已繳清。2. 合同訂立的程序保單質(zhì)押主要有兩種方式：一是投保人把保單直接質(zhì)押給保險公司，從

8、保險公司得 以貸款，如果借款人到期不能履行債務(wù)，當(dāng)貸款本息達(dá)到退保金額時，保險公司終止其 保險合同的效力；另一種是投保人將保單質(zhì)押給銀行，由銀行支付貸款給借款人，當(dāng)借 款人到期不能履行債務(wù)時，銀行可依據(jù)合同憑保單向保險公司要求償還貸款本息，以滿 足其債權(quán)。相比較而言，在保險人作為貸款人時，由于在保險合同中存在著保單質(zhì)押條款的制約，投保人辦理保單質(zhì)押貸款合同訂立的手續(xù)相對簡單。因此，保險公司開展保 單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)比銀行更具優(yōu)勢。三、制約保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的因素目前我國保險公司發(fā)展保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)還受到各種因素的制約。1. 金融消費創(chuàng)新發(fā)展的總體環(huán)境有待完善。長期以來嚴(yán)格監(jiān)管的后果是金融服務(wù)市

9、場的分割，金融機構(gòu)在金融工具創(chuàng)新和應(yīng)用方面缺乏動力和經(jīng)驗，即便是對某些現(xiàn)有的 金融工具也缺乏進(jìn)一步的深刻理解和判斷。對保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿θ狈?進(jìn)一步的重視和研究，對其所具有的金融創(chuàng)新功能和意義認(rèn)識不足，是制約保單質(zhì)押貸 款業(yè)務(wù)發(fā)揮作用的首要因素。2. 保單質(zhì)押貸款優(yōu)惠條件不明顯。目前，我國保單質(zhì)押最高貸款余額不能超過保單 現(xiàn)金價值的一定比例，一般在 70% 80%之間，同時，保單質(zhì)押業(yè)務(wù)的期限較短，一般最 多不超過 6 個月。目前保險公司提供的保單質(zhì)押的利率還是相對固定的，其利率按照保 監(jiān)會規(guī)定的預(yù)定利率與同期銀行貸款利率較高者再加上 20%計算。保險公司提供保單增值 服務(wù)受到諸

10、多限制，導(dǎo)致保單質(zhì)押業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。3. 保單持有人理財意識不強。國人根深蒂固的節(jié)約型消費觀念和目前我國金融市場 發(fā)育不全，導(dǎo)致我國居民個人投資渠道單一。他們所持有的金融資產(chǎn)數(shù)量普遍較小，個 人金融資產(chǎn)發(fā)展與運用歷史較短，嚴(yán)格意義上的量體裁衣式的個人理財服務(wù)還處于剛剛 起步階段。從全國范圍的角度來看，購買保險的人口比例已經(jīng)很小，能夠利用保單質(zhì)押 貸款作為理財渠道的更是寥寥無幾。4. 保險公司服務(wù)水平不高。相比較國外成熟的市場來說，中國保險代理人普遍存在 后期相關(guān)服務(wù)水平不高的問題。一部分素質(zhì)不高的保險代理人在銷售保險時將保險人的利益吹得天花亂墜， 簽單之后對保單持有人的服務(wù)卻急劇減少 ，或者由于

11、業(yè)務(wù)水平有限， 不能提供包括保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)在內(nèi)的增值服務(wù)。國內(nèi)部分保險公司對保單質(zhì)押貸款業(yè) 務(wù)沒有足夠的重視，缺乏相應(yīng)的專業(yè)管理機構(gòu)和隊伍，具體操作細(xì)節(jié)也有待規(guī)范。5. 缺乏進(jìn)一步科學(xué)的精算基礎(chǔ)。主要表現(xiàn)在費率厘定、相關(guān)風(fēng)險衡量、科學(xué)提取準(zhǔn) 備金等問題的研究還需要進(jìn)一步科學(xué)化。盡管在理論上，相對于保險公司其他的投資活 動，保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險很小，但它對保險公司的現(xiàn)金流模式和保單現(xiàn)金價值的變動 還有一些可能的潛在不利影響，需要結(jié)合各個保險公司自身的業(yè)務(wù)構(gòu)成特點和資產(chǎn)負(fù)債 管理活動具體操作細(xì)節(jié)作進(jìn)一步的分析。目前，國內(nèi)大部分保險公司還不能對其承保和 投資業(yè)務(wù)活動的成本風(fēng)險收益進(jìn)行細(xì)致的研究和給

12、出精確的模型分析，缺乏經(jīng)驗和風(fēng)險 防范意識，對新型產(chǎn)品，甚至原有業(yè)務(wù)的風(fēng)險與收益的測算不準(zhǔn)確。四、進(jìn)一步推進(jìn)保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的建議1. 積極創(chuàng)造有利于保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的宏觀金融環(huán)境。世界主要發(fā)達(dá)國家自 20 世紀(jì) 80 年代以來不斷進(jìn)行金融改革，逐漸實現(xiàn)了分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變。在我國經(jīng) 濟持續(xù)快速健康協(xié)調(diào)發(fā)展，新興金融需求不斷涌出和消費群體不斷形成并日益壯大，廣 大個人投資者經(jīng)濟實力持續(xù)增長，理財意識不斷深化，各類金融工具創(chuàng)新日新月異，保 險投資日趨專業(yè)化的背景下，以中央銀行為核心的金融主管部門應(yīng)當(dāng)審時度勢，以與時 俱進(jìn)的作風(fēng)和務(wù)實精神，積極研究和制定有關(guān)政策，積極鼓勵保險公司相關(guān)

13、的金融創(chuàng)新 和資金投資渠道的深化，為包括保險公司在內(nèi)的金融機構(gòu)提供更好的外部發(fā)展環(huán)境。2. 制訂和完善相應(yīng)規(guī)則。目前，為了保證保單持有人和被保險人的利益，保證保險 公司的法定償付能力，發(fā)揮保險的社會保障職能，維護社會的安定，我國對保險公司采 取了非常嚴(yán)格的監(jiān)管制度，對保險公司投資也作了嚴(yán)格的規(guī)定。但與此同時，對某些細(xì) 節(jié)還缺乏相應(yīng)具有說服力的科學(xué)依據(jù)，比如我國保險立法和保險條款中都還沒有關(guān)于人 壽保單轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押的詳細(xì)規(guī)定。我國的保險監(jiān)管部門要在改革保險資金運用管理體制，研究制定對保險資金運用辦法和細(xì)節(jié)的同時，盡快擬定有關(guān)保單質(zhì)押貸款的操作細(xì)節(jié)規(guī) 定和風(fēng)險防范機制，加強對該項業(yè)務(wù)的指導(dǎo)和監(jiān)督。3. 努力提高服務(wù)能力與水平。保險公司要努力提高自身經(jīng)營管理和投資水平，注重 培養(yǎng)和引