中國互聯網行業(yè)的現狀（干貨分享）

1、2020年中國互聯網行業(yè)的現狀（課件）中國互聯網行業(yè)的現狀 ？出品：蓋亞文娛工作室系列：大處著眼分類：互聯網標題：中國互聯網行業(yè)的現狀標簽：互聯網字數：9000字建議閱讀時間:二十分鐘在電視劇亮劍結尾,在南京軍事學院的153年的首屆畢業(yè)論文答辯上，北京軍區(qū)參謀長丁偉發(fā)表了論我國國土防御的重點的論文，其中最為核心的是提出蘇聯是未來威脅的假想敵理論：“從理論上講，一個國家的周邊地區(qū)出現一個軍事強國,不管這個軍事強國有沒有動手的打算,事實上，潛在的威脅已經構成。動不動手的主動權，不在我方手中?！奔傧霐忱碚撛诖撕髮覍冶或炞C，在野蠻生長的當下的中國互聯網更是被證明,中國互聯網從業(yè)者都曾經經歷過210年前

2、的B抄你怎么辦，010年后則一直經歷著BAT投了你的競爭對手而不是你怎么辦的焦慮。在BAT屹立的中國互聯網原本已經陷入新模式發(fā)展停滯的狀態(tài)，但卻偶然誕生了TD三家準巨頭，MD一方面需要應對BAT的侵蝕，另一方面不斷地進入各個行業(yè)拓寬業(yè)務線，導致TM成為了全民公敵,而對TM來說,他們的假想敵又何嘗不是全世界呢？一、不可復制，TM的獨立發(fā)展樣本之路隨著200年阿里巴巴香港上市,AT成為中國互聯網的一級,此時中國互聯網的創(chuàng)新仿佛停滯了，BA成了黑洞，吸走了所有互聯網的資源和用戶，抄襲互聯網創(chuàng)業(yè)模式，并用自發(fā)產品和流量優(yōu)勢復制創(chuàng)新,所以才有了“狗日的騰訊”、“百度作惡”,盡管201年經歷騰訊經過3Q大

3、戰(zhàn)痛定思痛后開啟了AT開啟了并購投資合作模式，但“生死BAT是創(chuàng)業(yè)公司的魔咒”、“A讓中國互聯網創(chuàng)新暗無天日”的言論屢屢被提及并且經久不衰，AT的資源優(yōu)勢對互聯網創(chuàng)業(yè)公司來說是稀缺的,BAT的資金優(yōu)勢無疑更是稀缺的,更為可怕的是AT投資哲學像極了孫正義“你若不接受我的投資，我就去投你的敵人”，也讓中國互聯網企業(yè)盡入BAT彀中矣。. 但TM的成長是一個意外,由于彼時T的生態(tài)建設目標和模式處于探索期，同時互聯網的人口紅利期并未枯竭,所以TMD能夠成長起來，隨著BAT的生態(tài)布局越來越清晰和強烈,我們能看到諸如大數據、人工智能、區(qū)塊鏈、無人駕駛、新零售等新業(yè)態(tài)的布局上B的布局比創(chuàng)業(yè)公司更快速，除非速度

4、極快的技術大爆炸發(fā)生，否則類似TD的成長通道或已關閉,AT會在更早期投資或狙擊具有類TMD發(fā)展?jié)撡|的創(chuàng)業(yè)者。TMD是從BAT的縫隙中生長出來的,因為生長在BA業(yè)務的邊緣而得以成長，等到真正成長起來時已經成為不容小覷的創(chuàng)業(yè)力量，更重要的是MD擁有極其強烈的獨立發(fā)展意愿，所以才造就了T的獨立格局.TD到底是怎么發(fā)展起來的？. 202年7月成立的頭條以內容分發(fā)起家,技術出生的張一鳴堅持信息流的算法推薦,而不是編輯推薦，模式一度被百度和四大門戶看不起，看不懂。今日頭條借助移動互聯網紅利和低價格的低星城市手機預裝成本成長為月活。2億估值00億美元的準巨頭,張一鳴借助先發(fā)優(yōu)勢成功的侵入了百度和其他互聯網平

5、臺的廣告領域，以信息流廣告搶占百度的搜索廣告市場，而百度在覺察頭條的競爭力之后不僅將信息流作為018年的核心戰(zhàn)略，更是數次傳出收購投資傳聞,最近的一次收購傳聞是在1年月，對此今日頭條公關的表態(tài)是：“這個稿子就一個錯誤,買賣關系寫反了.”,1月“百度打頭辦”的羅生門事件也被熱議,而張一鳴對于獨立發(fā)展的態(tài)度比較堅決，在他看來，巨頭之間是互相防范和進入對方領域的，如果站隊競爭會更激烈。. 210年成立的美團則是走了依靠AT但保持決策力的道路,兩度創(chuàng)業(yè)失敗的王興選擇了CPY美國的團購模式,從百團大戰(zhàn)中僥幸生存下來，為了生存在2011年和2014年B、輪融資后選擇了阿里巴巴，團購大戰(zhàn)結束后不久美團孵化了

6、美團外賣、貓眼電影、西瓜旅行等多個產品，此后阿里巴巴顯露出一貫以來的強烈掌控被投資方作為阿里流量來源的強勢思維,企圖控制美團作為流量來源反哺淘系電商和支付寶業(yè)務，在被告知不可能允許類似滴滴同時獲得阿里巴巴、騰訊同時支持的錯誤再次發(fā)生后，美團選擇站隊控制欲并不太強的騰訊，而阿里巴巴也以八五折價格甩賣美團股份,同時60億元重啟口碑，再以兩輪合計22.億美元投資美團外賣最大競爭對手餓了么，并幫助餓了么收購排名第三的百度外賣,同時阿里巴巴的淘票票已經超過貓眼電影的份額,巨額的進行票補試圖攫取更大的份額.可以說美團與阿里巴巴已經勢同水火，而阿里巴巴也不介意在企圖攻占的領域用更大的 投入來遏制美團的發(fā)展。

7、. 2012年成立的滴滴則是比美團更進一步,算T三家中較好的平衡了BAT關系的范本，但這樣的范本很難復制。程維在內的創(chuàng)始高管團隊是阿里巴巴出身,程維也曾經坦言滴滴更想要阿里巴巴的投資，但天不遂人愿,在瘋狂燒錢的打車行業(yè)等不到阿里巴巴投資時，滴滴接受了騰訊的投資,此后阿里巴巴入主了出生于杭州的快的，雙方作為騰訊和阿里巴巴角力支付場景的代理人成功的幫助微信支付和支付寶支付建立了消費場景，但每天峰值燒錢00萬美元讓滴滴和快的不堪其擾,在柳傳志老爺子的撮合下，投資經驗尚淺的馬云做出了后來被認為錯誤的決定，那就是同意滴滴快的在2015年情人節(jié)宣布合并。滴滴看似進入了騰訊的陣營，然而事情還有轉機，此后輪和

8、G輪阿里巴巴仍然跟投,在H輪和I輪與阿里交情頗深的軟銀跟投，這還不算在共享單車領域滴滴試圖主導阿里投資的ofo與摩拜的合并，滴滴的滴滴系身份模糊了起來,也在知乎形成了“滴滴打車到底是阿里系還是騰訊系？的討論。但對于滴滴這樣的優(yōu)質資產,阿里巴巴不會放棄，騰訊也頗為倚重，雙方會不斷在滴滴格局中角力，而滴滴也需要不斷平衡阿里巴巴和騰訊的關系,但對于滴滴來說，保持獨立發(fā)展是其一貫的訴求,在財經記者小晚的采訪中，程維表達堅決：“一家公司如果失去了獨立的意志就失去了所有，這是我們的底線?！? 由此,我們可以看到MD三家公司的別樣發(fā)展路徑，今日頭條是以BA看不懂看不起的模式起家,由于行業(yè)本身主要是流量采買和

9、人工成本,所以對資金的渴求并不強烈,這也導致了其有信心剝離于BTA發(fā)展,而美團則是以緊靠騰訊為發(fā)展模式，通過納投名狀的方式明確站隊,特別是以得罪阿里巴巴的方式實現了在BA關系中的站邊，滴滴則是另外一種路徑,以其阿里系創(chuàng)業(yè)者的身份和合并阿里投資企業(yè)的方式在早期成功成為平衡騰訊和阿里巴巴兩大巨頭的創(chuàng)業(yè)者，但隨著滴滴的壯大，平衡兩大巨頭的關系會越來越困難。. 二、生而艱難,TMD將視為獨立發(fā)展的假想敵TMD處于BAT和廣大互聯網創(chuàng)業(yè)者的中間地帶，試圖向上成為準BAT甚至在未來顛覆BAT,而BA一方面絕對不允許臥榻之側有他人酣睡,另一方面BA需要不斷吸納、結合新的生態(tài)讓自己屹立不倒或者大而不倒,所以M

10、D一直在和B角力。對BA的不服從，本身就意味著競爭，西游伏妖篇最后,徐克說出了“這個世上,不是朋友就是敵人”的論斷。TMD也將AT視為自己最大的競爭對手，因為一方面BAT分別占據搜索、電商、社交的最高頻且剛需的需求,已經牢牢占據中國互聯網的入口,成為互聯網的基礎設施，另一方面B已經成為中國VC投資領域的絕對領導者，A已經從產品端和投資端掌管了中國互聯網生態(tài)。. BA在投資總額遠遠超越專業(yè)的投資機構，207年騰訊全年投出了106家總計171043億金額，平均每家投資1613億元（不含未公布投資）,阿里巴巴07年全年投出了31家企業(yè)總計110億金額，平均每家投資712億元,即使投資偏少的百度也投資

11、了8家企業(yè)合計17億的金額,而中國創(chuàng)投最知名的紅杉中國在17年也不過只投了7家2.02億元，平均每家僅9。4億元，遠不及BT的投資總金額和平均投資金額。. 更為重要的是C/PE與BAT聯合做局,賣給AT已經成為投資機構和創(chuàng)業(yè)者退出的最佳路徑,這意味著投資機構和A造就站在了一起,對于創(chuàng)業(yè)者來說，你的投資人會在“恰當”的時機督促你投入BAT的懷抱。10年至今騰訊合投的投資機構中紅杉中國高達8次,阿里巴巴紅杉合投為14次，百度紅杉合投為1次,越來越多的投資機構為BAT挑選創(chuàng)業(yè)公司，或者為BAT哺育喂食創(chuàng)業(yè)項目. 普通的創(chuàng)業(yè)者一方面在渴求AT的投資但他們更害怕的是AT投資了他們的競爭對手，對于中國互聯

12、網創(chuàng)業(yè)來說，大多數行業(yè)的BA入局都意味著行業(yè)慘烈競爭的極度加劇以及行業(yè)兼并重組的迅速到來，此時行業(yè)就變成了創(chuàng)業(yè)者背后的代理人的間接競爭,背后都是AT的意志,而沒有獲得BAT投資的競爭對手只會快速的出局清算。筆者在創(chuàng)業(yè)者的宿命：賣給阿里還是騰訊？中也曾有描述,單在217年月之前的半年時間內,騰訊就投出了個紅杉中國+2個經緯+2個DI個啟明創(chuàng)投累計的投資總額,而阿里巴巴同樣投出了12個同樣組合的總金額。. 從以上我們可以看出，TD與BAT的微妙關系,BAT試圖收編或加強對T的控制,但TMD又一直希望保持自主性和獨立性，三個領導人在不同場合均表示了獨立發(fā)展的態(tài)度，而同時M也在不斷的侵入BAT的腹地,

13、作為中國互聯網三座大山的BAT勢必不可能甘心也不可能放心讓新的勢力游離于自己的掌控之外并對自己的生態(tài)形成威脅,臥榻之側不能允許他人酣睡，二者的角力扔將繼續(xù)并且摩擦會越來越大，但隨著BT的開放和生態(tài)布局,M和AT的競爭會變成TM和BAT以及BT的朋友們的競爭,而BAT的朋友們本身都是足以與TMD競爭的存在,所以在烏鎮(zhèn)的東興飯局才能在馬化騰的影響下成型. 三、發(fā)展所需,TMD的假想敵是整個中國互聯網在TMD的發(fā)展過程中,美團和滴滴今日頭條走了完全不一樣的道路,無論是美團此前的“型戰(zhàn)略還是合并大眾點評之后的“三駕馬車”，美團在沒有邊界的道路上越走越遠，從外賣到充電寶、打車、電影票、旅行上無一不包，美

14、團走了一條推倒邊界的道路，在接受財經雜志注明美女記者小晚采訪時王興對于推倒邊界的表述是:“萬物其實是沒有簡單邊界的,所以我不認為要給自己設限。只要核心是清晰的我們到底服務什么人?給他們提供什么服務？我們就會不斷嘗試各種業(yè)務。. 滴滴和今日頭條則走了一條相似的道路，那就是依托于原有優(yōu)勢業(yè)務進行產業(yè)上下游的縱向延伸，以吃通產業(yè)鏈作為變革老行業(yè)壁壘的未來目標。所以我們能看到滴滴在出行領域不斷的縱深，試圖打通大交通和汽車前后產業(yè)鏈，滴滴才會在出租車和專車的基礎上推出共享打車、巴士、拼車等各個業(yè)務線,但即便如此，多元化也是滴滴的PnB,在接受小晚的采購時程維表示:“如果滴滴國際化失敗了，我們也勢必成為一

15、家中國本土的競爭驅動的多元化公司”。而今日頭條的所有產品無疑也都是流量型的用戶注意力獲取，無論是今日頭條,還是火山、抖音,都是為了獲得更多的用戶時長并最終進行廣告變現。當然D都在做基于賬號體系的金融產品這是后話，在TD的業(yè)務拓展過程中，TD侵入了互聯網多個行業(yè),每個行業(yè)原來的企業(yè)都成為了TM的對手，大家都對于高頻的TM虎視眈眈。. 而在投資上MD也不遑多讓，TMD在201年累計投資了10575億元，約占紅杉中國全年投資的14。10，行業(yè)更是涉及文化娛樂、汽車交通、企業(yè)服務等多個領域。對于MD來說,除了A外,一半的互聯網已經是其敵人,而另一半則正在成為敵人的路上，這造就了TMD在發(fā)展壯大過程中的

16、成為了幾乎大半個互聯網的公敵,同時也成為了另一半互聯網的假想敵,眾多的互聯網公司都對其充滿戒心。MD的發(fā)展像極了植物中的松露,松露埋藏在地下吸收周圍所有的水分,所以松露旁邊寸草不生,是無所顧忌的掠奪其他植物的資源來稱為味珍之王的。而TMD也一樣，無所顧忌的掠奪其他行業(yè)或產業(yè)上下游的資源，T入侵的行業(yè)除了巨頭其他公司很難成長，用戶和資本已經被他們吸收殆盡。. TM怎么就活成了全創(chuàng)業(yè)者的公敵？1、BA狹縫成長起來的M必須搶占其他公司的資源。BA成為中國互聯網三座大山,分別壟斷社交人與信息、人與交易、人與社交三個既剛需又高頻的領域后就類似智子一樣鎖死了互聯網的格局創(chuàng)新，TD從BT看不見或看不起的縫隙

17、領域成長為估值超百億美元的巨頭，此時已經觸及了發(fā)展的天花板，TMD必須侵入其他相關產業(yè)鏈,攫取其他產業(yè)的利潤空間補給自身，通過不斷的新模式和新行業(yè)積累最終企圖成長為突破BT桎梏的新一極，畢竟向上的發(fā)展道路已經被BAT占據，只有向下和橫向發(fā)展才有可能突破現有業(yè)務模式的桎梏繼續(xù)野蠻生長，而對于TD做不好的行業(yè)則通過并購來解決，今日頭條億美元收購fu，滴滴收購小藍單車都是這樣的思路。. 2、現有業(yè)務發(fā)展已到瓶頸期,MD需要新的業(yè)績增長點.互聯網從來都是業(yè)績導向，真正盈利的互聯網公司屈指可數,資本充裕市場前景廣闊的中國互聯網尤其如此,對TD來說同樣無出其右。MD現有的業(yè)務形態(tài)注定無法盈利且增長空間見頂

18、：美團的團購模式毛利低，行業(yè)一家獨大已經沒有太多想象空間,滴滴已經成為打車領域絕對霸主，但提價只會造成更嚴重的口碑效應,今日頭條作為算法取勝信息流的模式已經享盡了紅利并且被百度騰訊在加大搶占市場份額?，F有業(yè)務份額已經到頭,但低毛利注定盈利能力不可能得到改善，試圖成為新一極，或者說短期內為了上市的TMD必須拓展新的業(yè)務模式，現有業(yè)務的橫向縱向發(fā)展就成為必須，今日頭條推出電商產品，美團曾進入共享充電寶領域，滴滴聯合人人車推出買賣車模式。.TMD正在進入與主營業(yè)務完全不相關的行業(yè)以攫取利潤.你做得越多，你的敵人就越多，你試圖成為BT ，那就先將整個互聯網視為假想敵。3、對BA的恐懼讓TMD必須進行、

19、C的全產業(yè)競爭. 企業(yè)發(fā)展大體可以分為兩種模式：B賺企業(yè)的錢，2C連接用戶賺用戶的錢。除了AT發(fā)展到200年后才同時侵入了兩種模式的領域外，其他公司基本只有一種模式，而MD在短短四五年的時間已經侵入了兩種領域發(fā)展速度不可謂不驚人，TMD成立之初都是2C的模式,在用戶端賺錢，但目前已經同時在2B端獲得利潤,這樣做的原因除了要保證企業(yè)的業(yè)績增長更重要的是在快速迭代的互聯網時代所有的公司都在同一個層面競爭,看起來企業(yè)是在細分領域與競爭對手競爭，但實際上卻是在與處于龍頭的BAT競爭,同樣也是在與 ogle、Aaon等國際巨頭競爭,當你不能保證絕對的領先優(yōu)勢，最終會被BT同化,甚至是被BA扶植的競爭對手

20、打死。阿里巴巴成立的菜鳥讓傳統(tǒng)的四通一達都很被動，阿里巴巴投資盒馬鮮生也讓傳統(tǒng)的商超很被動，二者完全不在一個維度競爭，這本質上都是細分行業(yè)的競爭者壁壘不夠高導致的，作為互聯網企業(yè)遠比傳統(tǒng)企業(yè)擁有更強烈的憂慮感。美團推出餐飲開放平臺,滴滴與傳統(tǒng)媒體合作，都是這樣的思路，但TM進行兩種產業(yè)鏈的布局是在BT的狹縫中不得已的戰(zhàn)略決策，只有打通產業(yè)鏈才有可能吃盡產業(yè)鏈的利潤，同時在資本市場也才能擁有更多的話語權和可能性。. MD與對手的競爭遠比我們想象的更加殘酷，競爭對手隨時準備給予其致命一擊。在專場司機極度缺乏的春節(jié)，滴滴面臨著無車可打的情況，而首汽、摩拜、嘀嗒、蔚來、百度等主體和資本方交織在一起被外

21、界稱為“反滴滴聯盟”，加之與OFO的關系破裂,滴滴站在了網約車領域的對立面；美團同樣如此,以旅行行業(yè)為例,攜程，去哪兒,同程,飛豬等紛紛成立了反擊美團的項目,核心是打擊美團的產品和價格政策;今日頭條在信息分發(fā)領域,與百度、騰訊、搜狐、以及統(tǒng)雜志媒體的法律問題不斷，而今日頭條營收100億元，搶占的不僅是信息流廣告份額,而是所有互聯網廣告份額，從某種意義上說，今日頭條也是所有互聯網廣告行業(yè)的競爭對手。. 四、MD最大的敵人是TMD自己馬云曾經說過：“最大的失敗是放棄，最大的敵人是自己，最大的對手是時間?！?，幾乎所有的哲學家都提出過類似的觀點，其實對于企業(yè)來說又何嘗不是如此，諸如騰訊、格力、美的等都

22、在各個不同的場合表達了同樣的觀點，企業(yè)最大的敵人是自己?；ヂ摼W發(fā)展太快了，模式更迭已經從月縮短到天的超快維度,吃雞游戲用了一個月眾多企業(yè)跟進，而直播答題只用了天眾多平臺就跟進了，營銷模式只用了1天就跟進了。如此快速的模式和產品更迭，所有公司包括MD都需要不斷進行模式調整，首先需要保證自己不犯大錯,gogle退出中國成就百度就是這樣的例子，李彥宏在亞布力中國企業(yè)家論壇甚至表示:“百度十年發(fā)展中的一個重要策略是:等著競爭對手犯錯誤，籍此獲得發(fā)展良機?！?，其次是如何抓住每一次的轉型和發(fā)展機會。如何管理自己的欲望,如何構建更強大的護城河對于MD來說都是考驗。. 是否能合理的管理多元化欲望。TM在不斷的

23、強化自身優(yōu)勢，在A的縫隙里快速布局，多元化是未來的目標，可以預計未來每個企業(yè)都或多或少涉及多個不同的產品線,但是多元化什么時候開啟是適合的，在那些品類進行多元化，如何在有效的成本區(qū)間進行多元化的嘗試都TD來說都是挑戰(zhàn)，并且大多是無跡可尋的全新嘗試,因為TM已經是單一行業(yè)的龍頭，目前涉及的多元化每一個領域對于TMD來說都是挑戰(zhàn)，美團盡管在外賣、電影方面多元化比較突出,但在共享充電寶、無人貨架方面已經折戟沉沙，滴滴和今日頭條看起來相對于美團更加的懂得管理自己的欲望，但滴滴進入外賣領域,布局汽車上的無人貨架都說明滴滴在探索新的多元化或者說為了狙擊競爭對手的瘋狂之舉，今日頭條的用戶已經見頂，同時缺乏賬

24、號體系和社交體系讓頭條如坐針氈,因此頭條收購faceu等社區(qū)也說明今日頭條再進入全新的多元化領域.但除了GE從來沒有一個企業(yè)能夠在多元化上成功，從來沒有一個企業(yè)能做好所有的事，TMD能否管理好自己的欲望?上一個沒有管理好自己欲望的公司叫做樂視,目前它市值較峰值跌落88，創(chuàng)始人賈躍亭也滯留海外未歸，再之前一個是叫做陳年的中年男人,通過凡客拖把、電飯煲干死了自己，他比賈躍亭更幸運的是獲得了摯友兼投資人的雷軍的續(xù)命。瘋狂進入新領域連一片羽毛都不忍舍棄的模式究竟是龐氏騙局還是多元化？樂視告訴我們是旁氏騙局,TMD目前還叫多元化。. 能否保持業(yè)績的高速增長。D合計約40億美元融資獲得1100億美元估值讓

25、TMD得以“死不起倒不掉”，目前TMD都沒有上市，王興張一鳴程維都在不同的場合表示了目前并沒有上市計劃，那帶給TD的挑戰(zhàn)就是如何保持持續(xù)且高比例的業(yè)績增長，更大的挑戰(zhàn)在于,TMD在自己核心業(yè)務行業(yè)已經增長見頂,想要在業(yè)績見頂基礎上再保證高速增長無疑更加困難,而TMD需要不斷給予新投資者更好的數據表現，否則估值就會不斷下滑，這對希望好好布局估值天天向上的MD來說無疑是不可承受之重。. 如何平衡與BA的關系.BAT是中國互聯網領域的三座大山,TM無論從產業(yè)競爭還是資源競爭都繞不過,而BAT也不可能讓獨立于BT之外的一股勢力崛起，當這樣的勢力成長起來是一顆定時炸彈,如果投入競爭對手的懷抱對BAT的產業(yè)鏈是極大的打擊。在M中,美團進入騰訊系但也因此得罪了阿里系，阿里扶植口碑和餓了么進行狙擊，今日頭條則三不靠,但與頭條和騰訊的摩擦日益激烈,滴滴則很微妙,在進入騰訊系的同時接受了螞蟻金服的兩輪追投，說不清到底是阿里系還是騰訊系。對于體量較小的公司接受了BAT任何一家投資都意味著完全的投靠,需要以代理人的身份納投名狀，但TD三家一直都是若即若離的狀態(tài)，這樣完全不靠BAT或者保持若即若離關系的狀態(tài)注定不是穩(wěn)定態(tài)，等到TD再近一步成長,BA與TMD的競爭只會更加的殘酷，BAT和他的