清潔能源裝備項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、清潔能源裝備項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目提出的理由當(dāng)前時(shí)期，和平與發(fā)展的時(shí)代主題沒(méi)有變，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多樣化、社會(huì)信息化深入發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變，有利于營(yíng)造較好的外部環(huán)境；新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革孕育新突破，有利于發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；全面深化改革和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展深入推進(jìn)，有利于激發(fā)發(fā)展動(dòng)力和活力；國(guó)家聚焦聚力于推進(jìn)“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等重大戰(zhàn)略，生產(chǎn)力布局向內(nèi)陸腹地拓展，有利于開(kāi)拓發(fā)展新空間；國(guó)家把生態(tài)文明建設(shè)擺到更加重要位置，有利于把生態(tài)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為發(fā)展優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，國(guó)際國(guó)內(nèi)發(fā)展環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜，國(guó)際金融危機(jī)深層次影響在相

2、當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期依然存在，國(guó)內(nèi)面臨諸多矛盾疊加、風(fēng)險(xiǎn)隱患增多的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，發(fā)展外部環(huán)境的不穩(wěn)定性和不確定性因素增多。發(fā)展不足仍然是面臨的主要矛盾，同時(shí)面臨一系列新的挑戰(zhàn)：有效需求不足，傳統(tǒng)動(dòng)力減弱，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的難度增加；產(chǎn)業(yè)層次總體較低，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，轉(zhuǎn)型升級(jí)任務(wù)艱巨；企業(yè)效益下滑，商品房庫(kù)存偏高，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患較多；資源約束進(jìn)一步增強(qiáng)，生態(tài)環(huán)境壓力不斷加大；人口老齡化加快，基本公共服務(wù)供給不足，扶貧攻堅(jiān)任務(wù)十分繁重，影響社會(huì)穩(wěn)定的因素增多；社會(huì)文明素質(zhì)有待提高。清潔能源，即綠色能源，是指不排放污染物、能夠直接用于生產(chǎn)生活的能源，它包括核能和“可再生能源”。可再生能源:消耗后可得到恢復(fù)補(bǔ)充，

3、不產(chǎn)生或極少產(chǎn)生污染物。如太陽(yáng)能、風(fēng)能，生物能、水能，地?zé)崮?，氫能等。非可再生能?在生產(chǎn)及消費(fèi)過(guò)程中盡可能減少對(duì)生態(tài)環(huán)境的污染，包括使用低污染的化石能源(如天然氣等)和利用清潔能源技術(shù)處理過(guò)的化石能源，如潔凈煤、潔凈油等。目前，中國(guó)是國(guó)際潔凈能源的巨頭，是世界上最大的太陽(yáng)能、風(fēng)力與環(huán)境科技公司的發(fā)源地。我國(guó)作為能源消耗大國(guó)，對(duì)能源可持續(xù)性尤為重視。近年來(lái)，為了清潔能源更好、更快的發(fā)展，相關(guān)部分陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)的利好政策，使得清潔能源取得長(zhǎng)足發(fā)展，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模節(jié)節(jié)攀升。2018年10月，發(fā)改委、能源局制定發(fā)布了清潔能源消納行動(dòng)計(jì)劃(2018-2020年)，提出清潔能源消納行動(dòng)的工作目標(biāo)及具體指標(biāo)

4、。以風(fēng)電為例，2010-2017年，我國(guó)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量呈上升趨勢(shì)。截止2017年末，我國(guó)累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到了188392MW，在全球累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)容量的占比上升為34.94%，較上年上升0.24個(gè)百分點(diǎn)。2010年以來(lái)，我國(guó)風(fēng)電行業(yè)發(fā)電量逐年增長(zhǎng)，從2010年的430億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)到2017年的2695億千瓦時(shí)。2015年，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電量為1863億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)31.94%。2016年，中國(guó)風(fēng)電發(fā)電增長(zhǎng)25.73%，上漲到2113億千瓦時(shí)。2017年，中國(guó)風(fēng)電發(fā)電增長(zhǎng)27.56%，上漲到2695億千瓦時(shí)。清潔能源作為新興產(chǎn)業(yè)，其作用和影響力越來(lái)越大，潛在經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)利益巨大。清潔能源產(chǎn)業(yè)化

5、速度加快，還將提供更多就業(yè)機(jī)會(huì)。因此，未來(lái)幾年內(nèi)，國(guó)內(nèi)電源端投資將繼續(xù)向清潔能源傾斜，前景大好。二、企業(yè)概況公司全面推行“政府、市場(chǎng)、投資、消費(fèi)、經(jīng)營(yíng)、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場(chǎng)戰(zhàn)略，以高度的社會(huì)責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號(hào)召，融入各級(jí)城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對(duì)服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實(shí)力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時(shí)，公司注重履行社會(huì)責(zé)任所帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價(jià)值觀。多年來(lái)，公司一直堅(jiān)持堅(jiān)持以誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)來(lái)贏得信

6、任。三、項(xiàng)目投資概述堅(jiān)定不移貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”的新發(fā)展理念，堅(jiān)持“全面推進(jìn)、重點(diǎn)突出、分類(lèi)實(shí)施、因地制宜、政府引導(dǎo)、市場(chǎng)推動(dòng)”基本原則，采取強(qiáng)制與激勵(lì)相結(jié)合方式，從政策法規(guī)、體制機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、技術(shù)推廣等方面全面推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資88787.54萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資72741.64萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.93%；建設(shè)期利息862.39萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.97%；流動(dòng)資金15183.51萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.10%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入187800.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用159689.

7、67萬(wàn)元，稅金及附加804.05萬(wàn)元，凈利潤(rùn)20479.71萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率15.89%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值15208.65萬(wàn)元，全部投資回收期6.22年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界

8、定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資72741.64萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)62114.43萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為31452.78萬(wàn)元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類(lèi)似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)

9、定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為29055.11萬(wàn)元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬(wàn)元序號(hào)設(shè)備名稱(chēng)數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備31420338.582輔助生成設(shè)備362324.413研發(fā)設(shè)備402614.964檢測(cè)設(shè)備271743.313環(huán)保設(shè)備221452.763其它設(shè)備9581.10合計(jì)44929055.113、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為1606.54萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為8288.69萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為2338.52萬(wàn)元。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱(chēng)建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)

10、用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用31452.7829055.111606.5462114.4388.72%1.1建筑工程費(fèi)31452.7831452.7844.92%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)29055.1129055.1141.50%1.3安裝工程費(fèi)1606.541606.542.29%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用4699.534699.536.71%3預(yù)備費(fèi)2338.522338.523.34%3.1基本預(yù)備費(fèi)1152.691152.691.65%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1185.831185.831.69%4建設(shè)期利息862.39862.391.23%5固定資產(chǎn)投資70014.87100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)70014

11、.87100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款35199.65萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息862.39萬(wàn)元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為15183.51萬(wàn)元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金

12、。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資88787.54萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資72741.64萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.93%；建設(shè)期利息862.39萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.97%；流動(dòng)資金15183.51萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.10%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資88787.54萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款35199.65萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資88787.54100.00%1.1建設(shè)投資72741.6481.93%1.2建設(shè)期利息862.390.97%1.3流動(dòng)資金15183.5117.10%2資金籌措88787.54

13、100.00%2.1項(xiàng)目資本金53587.8960.36%2.1.1用于建設(shè)投資37541.9942.28%2.1.2用于建設(shè)期利息862.390.97%2.1.3用于流動(dòng)資金15183.5117.10%2.2債務(wù)資金35199.6539.64%2.2.1用于建設(shè)投資35199.6539.64%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷(xiāo)售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定

14、為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入187800.00萬(wàn)元。（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷(xiāo)項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=6700.46萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修

15、理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用159689.67萬(wàn)元，其中：可變成本135575.29萬(wàn)元，固定成本24114.38萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本154081.93萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)76629.8989401.54108559.01

16、127716.48127716.48127716.48127716.48127716.48127716.482工資及福利費(fèi)7858.817858.817858.817858.817858.817858.817858.817858.817858.813修理費(fèi)2521.642521.642521.642521.642521.642521.642521.642521.642521.644其他費(fèi)用15985.0015985.0015985.0015985.0015985.0015985.0015985.0015985.0015985.004.1其他制造費(fèi)用1035.701035.701035.7010

17、35.701035.701035.701035.701035.701035.704.2其他管理費(fèi)用1450.401450.401450.401450.401450.401450.401450.401450.401450.404.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用13498.9013498.9013498.9013498.9013498.9013498.9013498.9013498.9013498.905經(jīng)營(yíng)成本102995.34115766.99134924.46154081.93154081.93154081.93154081.93154081.93154081.936折舊費(fèi)3811.183811.18381

18、1.183811.183811.183811.183811.183811.183811.187攤銷(xiāo)費(fèi)71.7871.7871.7871.7871.7871.7871.7871.7871.788利息支出1724.781724.781724.781724.781724.781724.781724.781724.781724.789總成本費(fèi)用108603.08121374.73140532.20159689.67159689.67159689.67159689.67159689.67159689.679.1其中：固定成本24114.3824114.3824114.3824114.3824114.38

19、24114.3824114.3824114.3824114.389.2可變成本84488.7097260.35116417.82135575.29135575.29135575.29135575.29135575.29135575.29無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無(wú)形資產(chǎn)50年1.1原值3589.163589.163589.163589.163589.163589.163589.163589.163589.163589.161.2當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi)71.7871.7871.7871.7871.7871.7871.7871.7871.7871.781.3

20、凈值3517.383445.603373.823302.043230.263158.483086.703014.922943.142871.362其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值3589.163589.163589.163589.163589.163589.163589.163589.163589.163589.163.2當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi)71.7871.7871.7871.7871.7871.7871.7871.7871.7871.783.3凈值3517.383445.603373.823302.043230.263158.483086.703014.922943.

21、142871.36（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加804.05萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=27306.28（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=27306.2825.00%=6826.57（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額27306.28萬(wàn)元，繳納企業(yè)

22、所得稅6826.57萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=27306.28-6826.57=20479.71（萬(wàn)元）。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入112680.00131460.00159630.00187800.00187800.00187800.00187800.00187800.00187800.002稅金及附加429.13522.86663.46804.05804.05804.05804.05804.05804.053總成本費(fèi)用108603.08121374.73140532.

23、20159689.67159689.67159689.67159689.67159689.67159689.674補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額3647.799562.4118434.3427306.2827306.2827306.2827306.2827306.2827306.286彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額3647.799562.4118434.3427306.2827306.2827306.2827306.2827306.2827306.288所得稅911.952390.604608.596826.576826.576826.576826.576826.576826.579凈利潤(rùn)2735.847

24、171.8113825.7520479.7120479.7120479.7120479.7120479.7120479.7110期初未分配利潤(rùn)0.002462.268670.6620246.7736653.8351420.1964709.9176670.6687435.3311可供分配的利潤(rùn)2735.849634.0722496.4140726.4857133.5471899.9085189.6297150.37107915.0412提取法定盈余公積金273.58963.412249.644072.655713.357189.998518.969715.0410791.5013可供投資者分配的

25、利潤(rùn)2462.268670.6620246.7736653.8351420.1964709.9176670.6687435.3397123.5314應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤(rùn)分配18未分配利潤(rùn)2462.268670.6620246.7736653.8351420.1964709.9176670.6687435.3397123.5319息稅前利潤(rùn)6284.5213677.7924767.7135857.6335857.6335857.6335857.6335857.6335857.6320息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)10167.4817560.7528650.67

26、39740.5939740.5939740.5939740.5939740.5939740.59十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=15.89%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率15.89%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金

27、流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=15208.65（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值15208.65萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.22年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.22年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較

28、強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來(lái)看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說(shuō)明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅

29、前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來(lái)源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率（ICR）為20.79。本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說(shuō)明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營(yíng)后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份償債備付率（DSCR）為19.08。根據(jù)約定的還款方式對(duì)本期項(xiàng)目的計(jì)算表明，在

30、項(xiàng)目實(shí)施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說(shuō)明項(xiàng)目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計(jì)劃表單位：萬(wàn)元序 號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余額35199.6535199.6535199.6535199.6535199.6535199.6535199.6535199.6535199.651.2當(dāng)期還本付息862.391724.781724.781724.781724.781724.781724.781724.781724.781724.781.2.1還本1.2.2付息862.391724.781724.781724.781724.781724.781724.781724.781724.781724.781.3期末借款余額35199.6535199.6535199.6535199.6535199.6535199.6535199.6535199.6535199.6535199.652債券2.1期初債務(wù)余額2.2當(dāng)期還本付息2.2.1還本2.2.2付息2.3期末債務(wù)余額3借款和債券合計(jì)3.1期初余額35199.6535199.6535199.6535199.6535199.6535199.653