可穿戴智能設(shè)備IPO上市咨詢綜合解決方案

1、可穿戴智能設(shè)備項(xiàng)目創(chuàng)業(yè)板IPO上市咨詢（2014年 最新政策依據(jù)+募投可研+細(xì)分市場(chǎng)精確調(diào)査）綜合解決方案北京M思遠(yuǎn)略咨詢有限公司IP0事業(yè)部二零一三年錄第一部分 可穿戴智能設(shè)備項(xiàng)U創(chuàng)業(yè)板IP0上市審查要點(diǎn)分析二、專業(yè)機(jī)構(gòu)在企業(yè)IP0上市過程中主要作用4第二部分 可穿戴智能設(shè)備項(xiàng)目細(xì)分市場(chǎng)（行業(yè)研究）調(diào)查解決方案 6一、創(chuàng)業(yè)板可穿戴智能設(shè)備項(xiàng)目細(xì)分市場(chǎng)調(diào)查政策依據(jù)6二、細(xì)分市場(chǎng)調(diào)查（行業(yè)研究）在企業(yè)IP0上市過程中的重要性6三、博思遠(yuǎn)略IP0細(xì)分市場(chǎng)調(diào)查研究思路及關(guān)鍵問題說明7四、博思遠(yuǎn)略可穿戴智能設(shè)備細(xì)分市場(chǎng)（行業(yè)研究）調(diào)查大綱 10第三部分 可穿戴智能設(shè)備項(xiàng)U募投可行性研究報(bào)告（甲級(jí)資質(zhì)）

2、編制解決方 案 13一、證監(jiān)會(huì)關(guān)于募集資金運(yùn)用及募投可研的編制要求13二、IP0上市募投可研與一般可研報(bào)告主要區(qū)別15三、可穿戴智能設(shè)備募投項(xiàng)U可研報(bào)告在企業(yè)上市過程中的重要作用15四、博思遠(yuǎn)略可穿戴智能設(shè)備募投項(xiàng)U （基于2014年最新大綱及審查重點(diǎn)）可研方案設(shè)計(jì)原則15五、博思遠(yuǎn)略IP0募投項(xiàng)忖可研分階段服務(wù)內(nèi)容16六、博思遠(yuǎn)略IP0募投項(xiàng)口可研報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)大綱（2014最新版）17七、博思遠(yuǎn)略IP0募投項(xiàng)口可研編制重點(diǎn)解決問題24一、行業(yè)構(gòu)成27二、區(qū)域構(gòu)成27三、案例成果展示（包括但不限于）27第五部分博思遠(yuǎn)略咨詢公司介紹29一、公司基本情況29二、團(tuán)隊(duì)構(gòu)成30三、咨詢服務(wù)流程30三、博思

3、遠(yuǎn)略服務(wù)優(yōu)勢(shì)31第六部分本解決方案關(guān)鍵詞33可穿戴智能設(shè)備項(xiàng)U上市咨詢方案；可穿戴智能設(shè)備項(xiàng)U上市可行性研究報(bào) 告；可穿戴智能設(shè)備募投項(xiàng)U可研報(bào)告；可穿戴智能設(shè)備細(xì)分市場(chǎng)調(diào)查；可穿戴智 能設(shè)備行業(yè)研究；證監(jiān)會(huì)發(fā)審委；博思遠(yuǎn)略咨詢公司；創(chuàng)業(yè)板IP0上市咨詢；2014 年可穿戴智能設(shè)備項(xiàng)U最新募投可研編制方案；發(fā)改委中級(jí)資質(zhì)33第一部分可穿戴智能設(shè)備項(xiàng)目創(chuàng)業(yè)板IP0上市審查要點(diǎn)分析一. 2014年創(chuàng)業(yè)板最新審核政策分析企業(yè)上市主要U的之一就是要募集資金，而募集資金必須投資相應(yīng)的項(xiàng)Uo 創(chuàng)業(yè)板要求“發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)圉繞主營業(yè)務(wù)進(jìn)行投資安排”，也就是說至少60%-70%的資金應(yīng)該用于主營業(yè)務(wù)項(xiàng)U的投

4、資建設(shè)。研發(fā)類不產(chǎn)生收益的項(xiàng)U應(yīng)該 盡可能少占用募集資金。除了這個(gè)直接要求，博思遠(yuǎn)略咨詢公司(屮級(jí)資質(zhì))根據(jù) 證監(jiān)會(huì)發(fā)審委最新審核政策對(duì)所重點(diǎn)審核的節(jié)點(diǎn)總結(jié)如下：(1) 、規(guī)模的合理性(2) 、新產(chǎn)品的技術(shù)成熟性(3) 、固定資產(chǎn)投資規(guī)模與新增收入的匹配性(4) 、與發(fā)行人歷史數(shù)據(jù)的匹配性(5) 、研發(fā)類項(xiàng)LI投資比例的合理性根據(jù)博思遠(yuǎn)略咨詢公司研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)大多有服務(wù)收入比重較高，無 形資產(chǎn)較多，企業(yè)重置成本低等特征。如果按照企業(yè)原有設(shè)備規(guī)模和技術(shù)水平進(jìn)行 項(xiàng)LI設(shè)計(jì)，那么募集資金規(guī)模會(huì)很小。這使得很多企業(yè)在項(xiàng)LI設(shè)計(jì)中做大設(shè)備投 資、增加土建投資、增加鋪底流動(dòng)資金以完成既定的募集資金

5、LI標(biāo)。這一現(xiàn)象十分 普遍，也是造成募集資金運(yùn)用部分經(jīng)常被反饋的原因。采取上述策略雖然可以滿足 募集資金規(guī)模的要求，但是固定資產(chǎn)增加過多、比例增大問題難以解釋。山于項(xiàng)LI 收入測(cè)算要求嚴(yán)謹(jǐn)保守，那么乂出現(xiàn)了投入產(chǎn)岀的匹配性問題。為了解決上述問題，博思遠(yuǎn)略建議采取以下策略：(1) 、募集資金規(guī)模能小則小，越小問題越少；(2) 、項(xiàng)LI設(shè)備盡量采取現(xiàn)有設(shè)備的最新升級(jí)型號(hào)，避免大換血；(3) 、建設(shè)規(guī)模和項(xiàng)U收入?yún)⒄宅F(xiàn)有規(guī)模設(shè)計(jì)，不建議超過當(dāng)前規(guī)模的1.5 倍;(4) 、土建投資最好自有資金出資或者實(shí)物出資以表明節(jié)約募集資金;(5) 、土建投資比例應(yīng)少于30%,避免房地產(chǎn)投資嫌疑；(6) 、回收期控

6、制在5年之內(nèi)，內(nèi)部收益率不低于20%：(7) 、項(xiàng)口收入規(guī)模上限不能高于市場(chǎng)容量預(yù)測(cè)的增加值；(8) 、選擇知名工程咨詢公司進(jìn)行項(xiàng)U的審核以證明其合理性；(9) 、采用先進(jìn)設(shè)備引起投資規(guī)模大增的要說明現(xiàn)有設(shè)備的不適用性；(10) 、募投項(xiàng)目市場(chǎng)分析與行業(yè)基本悄況分析互相支持。上述策略是上市募投項(xiàng)目設(shè)計(jì)中應(yīng)該注意的基本問題，除此之外，上市用項(xiàng)LI可行性研究報(bào)告應(yīng)該重視風(fēng)險(xiǎn)防控措施的論述。做到項(xiàng)LI設(shè)訃合理、風(fēng)險(xiǎn)防控得 當(dāng)、經(jīng)得起股民推敲，募集資金運(yùn)用這一部分才算是符合上市要求。專業(yè)機(jī)構(gòu)在企業(yè)IPO上市過程中主要作用計(jì)劃籌備吩段匚趙工作什劃FIH諂促祥人W技玄發(fā)村人3戰(zhàn)長恆和自工、 也黃能力并出貝

7、&坎思見；誑發(fā)ifl方宴.曲第乞金拴向；蒸左冷行肘何阪RS倉訓(xùn)內(nèi)電煮*字頊；爼建trt團(tuán)文件申報(bào)吩段牛今宦缶帝施少H （慟簽：出觀呦B右發(fā)和公告 發(fā)和人關(guān)$厶次發(fā)了：滋仲謂機(jī)、| 猊悅文件 攜菇人關(guān)丁k慶發(fā)行的交件、fH疔耒丁本次發(fā)行的乂件 發(fā)行人岸方 艾千本友發(fā)行的文件.Hr#三方IWI公ZJ關(guān)于!k務(wù)斜支木相關(guān)交件發(fā)容人的 0Z件關(guān)干七次發(fā)行M炙資金運(yùn)用的女??；車投刃口可行報(bào)豈如,涇上授中 Ht 、蜉對(duì)憑會(huì)計(jì)英矗松關(guān)的只他文蘆！保枕杓內(nèi)弦：宜方人呂開寧幺血東大立；9割：紅0疚尼銃分力M兄遲磚咨Ml處勺靈鋼力唆核準(zhǔn)階段調(diào)研營銷階段廠證益會(huì)創(chuàng)九儀匕它發(fā)行茹莎F （求臬審審恢）發(fā)冇卸反滋幺：住亞

8、見氏金：理州J5傳息20茨九招&說陰書中fii苗，證15幺創(chuàng)砂板戲幣多檢廉（合法合軌郴釜賓!1軸）J/與力析貝潛衣$資看進(jìn)行電妙為貶； 攻蟲忻値分柚超貸：路演推薦階段丑*旳呱：公司市場(chǎng)定儀.tfltn公司與投艮喜文滾/詢價(jià)階段心定詢價(jià)區(qū)何：JR 計(jì) M:口丄學(xué)井?dāng)D市場(chǎng)祈水佑息； 令理評(píng)恪毆票筋硼宋負(fù)發(fā)行價(jià)格發(fā)行上市階段工價(jià)星行I畤扮髓人酬対徽、期上対網(wǎng)卞發(fā)行） 公令京果：0爭(zhēng)分配則：上彷公告杪：審酗出；訥y第二部分 可穿戴智能設(shè)備項(xiàng)目細(xì)分市場(chǎng)（行業(yè)研究） 調(diào)查解決方案二、細(xì)分市場(chǎng)調(diào)査（行業(yè)研究）在企業(yè)IPO上市過程中的重要性企業(yè)內(nèi)部訪談與上市團(tuán)隊(duì)溝通博思遠(yuǎn)陷項(xiàng)目組通過 對(duì)企業(yè)董爭(zhēng)長、企業(yè) IP

9、O負(fù)責(zé)人、總經(jīng) 理、市場(chǎng)部.采購 部、技術(shù)部、財(cái)務(wù) 部、人力資源部等人 員和部門的深入溝謹(jǐn) 訪談，建立對(duì)企業(yè)的 準(zhǔn)備認(rèn)識(shí)和把振。博思遠(yuǎn)晡通過與券 商、會(huì)計(jì)師、律師籌 上市團(tuán)隊(duì)參與各方的 深入溝通.確定工作 細(xì)節(jié).廷立高效默契 的合作氛圍。項(xiàng)目成果匯報(bào)博思遠(yuǎn)陷項(xiàng)目組提交 細(xì)分市場(chǎng)調(diào)査報(bào)告. 其中市場(chǎng)容址數(shù)據(jù).市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)以及行 業(yè)研究數(shù)據(jù)成為下一 步工作基礎(chǔ)、/博思遠(yuǎn)略項(xiàng)目組根據(jù) /溝通結(jié)果制定工作計(jì) 劃.組織人員到位展、開工作業(yè)務(wù)與技術(shù)底稿撰寫項(xiàng)目收入估算;- 產(chǎn)品毛利變化； 產(chǎn)品研發(fā)方向； 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)計(jì)劃； 項(xiàng)目投入產(chǎn)出比； 項(xiàng)目實(shí)施周期；行業(yè)定位與細(xì)分市場(chǎng)概況; 細(xì)分市場(chǎng)歷年市場(chǎng)容圣； 行業(yè)

10、發(fā)展趨勢(shì)與利潤水平: 項(xiàng)目發(fā)展SWOT分析； 競(jìng)爭(zhēng)格局與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手; 經(jīng)營換式及產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成； 行業(yè)技術(shù)水平；三、博思遠(yuǎn)略IFO細(xì)分市場(chǎng)調(diào)査研究思路及關(guān)鍵問題說明博思遠(yuǎn)略根據(jù)大量創(chuàng)業(yè)板、中小板上市咨詢項(xiàng)LI經(jīng)驗(yàn)，對(duì)可穿戴智能設(shè)備細(xì) 分市場(chǎng)調(diào)查研究過程中應(yīng)重點(diǎn)解決的問題做了詳細(xì)總結(jié)，并提出了實(shí)際操作建議:關(guān)鍵問題一：對(duì)可穿戴智能設(shè)備上市企業(yè)所在細(xì)分市場(chǎng)和企業(yè)定位需要根據(jù)上市企業(yè)主要產(chǎn)品和業(yè)務(wù)選定一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)作為企業(yè)所在行業(yè)。選 擇的時(shí)候要注意以下問題：1、不同的細(xì)分市場(chǎng)對(duì)應(yīng)的市盈率不同，會(huì)影響募投項(xiàng)目總體的資金規(guī)模。2、不同的細(xì)分市場(chǎng)會(huì)影響上市企業(yè)在該行業(yè)的市場(chǎng)地位。3、主營產(chǎn)品的市場(chǎng)容量及市場(chǎng)

11、份額要依據(jù)選定的行業(yè)論證。4、選定的細(xì)分市場(chǎng)其發(fā)展前景和新產(chǎn)品發(fā)展方向會(huì)影響上市企業(yè)研發(fā)方向和 研發(fā)項(xiàng)目設(shè)計(jì)。5、選定的細(xì)分市場(chǎng)要與上市企業(yè)對(duì)自己的定位相匹配。關(guān)鍵問題二：可穿戴智能設(shè)備細(xì)分市場(chǎng)容量分析注意要點(diǎn)上市企業(yè)產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)容量大小及其發(fā)展趨勢(shì)是證監(jiān)會(huì)十分關(guān)注的問題。市 場(chǎng)容量一般用該產(chǎn)品的市場(chǎng)需求量或者市場(chǎng)規(guī)模（銷售額）來表述。涉及近三年其 至更長時(shí)間的歷史數(shù)據(jù)和未來3-5年募投項(xiàng)LI達(dá)產(chǎn)時(shí)的市場(chǎng)容量數(shù)據(jù)。產(chǎn)品的未來的市場(chǎng)容量應(yīng)該是不斷增長的，歷史的數(shù)據(jù)則尊重事實(shí)。歷史數(shù) 據(jù)如果有較大的波動(dòng)還需要進(jìn)一步解釋其原因，表明其不會(huì)對(duì)未來有不利影響。如 果確實(shí)是周期性規(guī)律，則要在未來的市場(chǎng)容量

12、預(yù)測(cè)中考慮該周期性的影響。產(chǎn)品的未來的市場(chǎng)容量還需要保障能夠容納募投項(xiàng)口帶來的新增產(chǎn)能。而募 投項(xiàng)L1新增的產(chǎn)品產(chǎn)量和當(dāng)前企業(yè)的產(chǎn)量之和是未來擬上市企業(yè)產(chǎn)品的總產(chǎn)量，其 與市場(chǎng)容量的比值即為市場(chǎng)占有率。因此，未來市場(chǎng)容量數(shù)據(jù)也要考慮企業(yè)市場(chǎng)占 有率是提升還是下降。企業(yè)市場(chǎng)地位的上升與下降要與行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)格局 的走勢(shì)相一致。關(guān)鍵問題三：可穿戴智能設(shè)備細(xì)分市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)來源產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)數(shù)據(jù)大致有以下兒個(gè)來源渠道：公開數(shù)據(jù)一一權(quán)威機(jī)構(gòu)或者國家公布的數(shù)據(jù)，如統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署、可穿戴 智能設(shè)備行業(yè)協(xié)會(huì)、相關(guān)網(wǎng)站、可穿戴智能設(shè)備行業(yè)期刊、可穿戴智能設(shè)備雜志、 可穿戴智能設(shè)備研究院、知名第三方咨詢公司

13、等。產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)一一上下游產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，如關(guān)聯(lián)產(chǎn)品數(shù)據(jù)、關(guān)鍵的原料或者配件數(shù) 據(jù)可以用來估算產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)數(shù)據(jù)。發(fā)布數(shù)據(jù)一一根據(jù)調(diào)研結(jié)果，苗同行業(yè)權(quán)威機(jī)構(gòu)（如報(bào)紙、協(xié)會(huì)、期刊雜志 等）發(fā)布的數(shù)據(jù)。推算數(shù)據(jù)一一根據(jù)本行業(yè)及上下游行業(yè)的公開數(shù)據(jù)或者發(fā)布的數(shù)據(jù)用合理的 估算方法來推算得到的數(shù)據(jù)。四、博思遠(yuǎn)略可穿戴智能設(shè)備細(xì)分市場(chǎng)（行業(yè)研究）調(diào)査大綱一、可穿戴智能設(shè)備行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政 策1、行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制2、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策二、可穿戴智能設(shè)備行業(yè)概況（重點(diǎn)）1、企業(yè)的行業(yè)定位2、上下游產(chǎn)業(yè)鏈及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)關(guān)系3、行業(yè)市場(chǎng)容量分析（總的市場(chǎng)容量、關(guān)鍵設(shè)備產(chǎn)品的市場(chǎng)容量）4、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析三、可穿戴智能設(shè)備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局（自由競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、壟斷）2、市場(chǎng)化程度（完全開放、政府控制、國企壟斷、外商主導(dǎo)）四、可穿戴智能設(shè)備行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)和主要企業(yè)的市場(chǎng)份額（重點(diǎn)）1、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)（36家）2、主要企業(yè)市場(chǎng)份額五、可穿戴智能設(shè)備行業(yè)進(jìn)入障礙1、技術(shù)壁壘2、政策準(zhǔn)入3、資金規(guī)模壁壘4、人才壁壘5、品牌壁壘六、可穿戴智能設(shè)備市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因1、