金融統(tǒng)計分析計算題講解

1、金融統(tǒng)計分析計算題1. 下表是某商業(yè)銀行 7 個月的各項貸款余額和增長速度序列：月份98.1098.1198.1299.0199.0299.0399.0499.05貸款余額11510.711777.911860.212002.112240.4增長率 （%）0.750.361.200.84請完成表格中空余的單元。利用三階滑動平均法預(yù)測 6 月份的增長率 , 并進一步計算貸款余額。 （每步計 算保留小數(shù)點后一位即可 ） 。作業(yè) 3、解：根據(jù)三階移動平均法，六月份的增長率為（1 20十 084十 114）3=106，從而 6 月份貸款余額預(yù)測值為： 12240 4x（1+1 06）=123701 億

2、元.2某國某年末外債余額 856億美元，當(dāng)年償還外債本息額 298億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值 3057 億美元，商 品勞務(wù)出口收入 932 億美元。計算該國的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國的債務(wù)狀況。 作業(yè) 3解：負(fù)債率 =外債余額 /國內(nèi)生產(chǎn)總值 =28% ，該指標(biāo)高于國際通用的 20%的標(biāo)準(zhǔn)。債務(wù)率 =外債余額 /外匯總收入 =92% ，該指標(biāo)力略低于國際通用的 100%標(biāo)準(zhǔn)。償債率 = 當(dāng)年的還本付息額 /當(dāng)年出口創(chuàng)匯收入額=32%，該指標(biāo)高于國際通用的 25%的標(biāo)準(zhǔn)由以上計算可以看到，該國的外債余額過大，各項指標(biāo)均接近或超過國際警戒線，有可能引發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)問 題，應(yīng)重新安排債務(wù)。3日元對

3、美元匯率由 122.05 變?yōu)?105.69，試計算日元與美元匯率變化幅度，以及對日本貿(mào)易的一般影響。 作業(yè) 2解： 日元對美元匯率的變化幅度：（122、05105691）xl00 =1548，即日元對美元升值 1548；美元對日元匯率的變化幅度：（10569122051）*100 134，即美元對日元貶值 134。日元升值有利于外國商品的進口，不利于日本商品的出口，因而會減少貿(mào)易順差或擴大貿(mào)易逆差。4下表是某公司 X 的 1999 年（基期）、 2000 年（報告期）的財務(wù)數(shù)據(jù)，請利用因素分 析法來分析各個 因素的影響大小和影響方向。 作業(yè) 2X 公司的財務(wù)分析表指標(biāo)名稱1999 年2000

4、 年銷售凈利潤率（ %）17.6218.83總資本周轉(zhuǎn)率（次 /年）0.801.13權(quán)益乘數(shù)2.372.06凈資本利潤率（ %）33.4143.44解：A 公司的財務(wù)分析表指標(biāo)名稱1998 年1999 年銷售凈利潤率（ %）17.6218.83總資本周轉(zhuǎn)率（次 /年）0.801.12權(quán)益乘數(shù)2.372.06凈資本利潤率（ %）33.4143.44該分析中從屬指標(biāo)與總指標(biāo)之間的基本關(guān)系是：凈資本利潤率 =銷售凈利潤率 總資本周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù)下面利用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向：銷售凈利潤率的影響= （報告期銷售凈利潤率 -基期銷售凈利潤率） 基期總資本周轉(zhuǎn)率 基期權(quán)益乘數(shù)=（18

5、.83%-17.62%）0.802.37=2.29%總資本周轉(zhuǎn)率的影響= 報告期銷售凈利潤率 （報告期總資本周轉(zhuǎn)率 -基期總資本周轉(zhuǎn)率） 基期權(quán)益乘數(shù)=18.83%（1.12-0.80） 2.37=14.28%權(quán)益乘數(shù)的影響= 報告期銷售凈利潤率 報告期總資本周轉(zhuǎn)率 （報告期權(quán)益乘數(shù) -基期權(quán)益乘數(shù)）=18.83%1.12(2.06-2.37)=-6.54%凈資本收益率的變化 =報告期凈資本收益 -基期凈資本收益率= 銷售凈利潤率的影響 +總資本周轉(zhuǎn)率的影響 + 權(quán)益乘數(shù)的影響=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+ (-6.54% )=10.03%綜合以上分析：可以看到 A

6、公司的凈資產(chǎn)收益率 1999 年相對 1998 年升高了 10.03 個百分點，其中由于銷售凈利潤率的提 高使凈資產(chǎn)收益率提高了 2.29 個百分點，而由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的速度加快，使凈資產(chǎn)收益率提高了14.28 個百分點；由于權(quán)益乘數(shù)的下降，使得凈資產(chǎn)收益率下降了 6.54 個百分點，該因素對凈資產(chǎn)收益率的下降影響較大，需要進一步分析原因。5利用下表資料，計算人民幣匯率的綜合匯率變動率貨幣名稱基期報告期雙邊貿(mào)易占中國外貿(mào) 總值的比重美元830.12829.2420日元7.757.5525英鎊1260.801279.5215港幣107.83108.1220德國馬克405.22400.1210法國

7、法郎121.13119.9110(提示：在直接標(biāo)價法下，本幣匯率的變化(%) =(舊匯率 /新匯率 -1) 100%,每步計算結(jié)果保留至小數(shù)點后兩位) 作業(yè) 2解：先計算人民幣對各個外幣的變動率對美元：( 1-829.24/830.12 )*100%=0.106% ，即人民幣對美元升值 0.106%對日元：( 1-7.55/7.75 )*100%=2.58% ，即人民幣對日元升值 2.58%對英鎊：( 1-1279.52/1260.80) =-1.48%，即人民幣對英鎊貶值 1.48%對港幣：( 1-108.12/107.83)=-0.27% ，即人民幣對港幣貶值 0.27%對德國馬克：( 1

8、-400.12/405.22) =1.26%，即人民幣對美元升值 1.26%對法國法郎：( 1-119.91-121.13 )=1.01% ，即人民幣對美元升值 1.01%以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)，計算綜合匯率變動率：(0.106%*20%)+(2.58*25%)+(-1.48%*15%)+(-0.27%*20% ) +( 1.26%*10% ) +(1.01%*10% ) =0.62%從總體上看，人民幣升值了 0.62%6某證券投資基金的基金規(guī)模是25 億份基金單位。 若某時點， 該基金有現(xiàn)金 7.6億元，其持有的股票 A（4000萬股）、B（1000萬股），C（1500萬股）的市價分別為 20 元

9、、 25元、 30元。同時，該基金持有的 7億元面值的某種國債的市值為 7.7 億元。另外，該基金對其基金管理人有 200 萬元應(yīng)付未付款，對其基金托管人有70 萬元應(yīng)付未付款。試計算該基金的總資產(chǎn)、基金總負(fù)債、基金總凈值、基金單位凈值。L 解：（1）基金總資產(chǎn)： =76000+20*4000+25X1000+30X1500777000 ， 303000（ 萬元）（2）基金總負(fù)債： =200+70=270（ 萬元 ）（3）基金總凈值，基金總資產(chǎn)一基金總負(fù)債 =303000-270=302730（ 萬元 ）（4）基金單位凈值基金總凈值基金單位：302730 250000=1.2109 元7已知某

10、年度非金融企業(yè)部門的實物投資為 14298.2 億元，當(dāng)年該部門的可支配收入為 7069.8 億元。請根 據(jù)下表給出的非金融企業(yè)部門的資金流量數(shù)據(jù)，分析該部門的融資特點。某年度非金融企業(yè)部門的資金來源數(shù)據(jù) 單位：億元數(shù)額資金來源1. 企業(yè)可支配收入7069.82. 從其他部門借入7081.9（ 1） 從金融機構(gòu)凈借4378.7入（ 2） 從證券市場凈借94.6入（ 3） 從國外凈借入2608.6統(tǒng)計誤差146.5相似題型已知某年度非金融企業(yè)部門的實物投資為118498億元，當(dāng)年該部門的可支配收入為 : F6324。1億元請根據(jù)下表給出的非金融企業(yè)部門的資金流量數(shù)據(jù)，分析該部門的融資特點某年度非

11、金融企業(yè)部門的資金來源數(shù)據(jù) 單位；億元 3 o*: | 9 M# j! ! A- f數(shù) 額; l, 9 m 4 i資金來源1企業(yè)可支配收入632414 |2從其他部門借人54212（1） 從金融機構(gòu)凈橫人368931$ N1 M) M! g* v2 B5 s7 p567.（2） 從證券市場凈借人 5 u;（3） 從國外凈借人16752統(tǒng)計誤差104 5% C) h% t! y mH9 O解： , % s0 W1 U2 w$ w/ T0 h, i 第一步：計算如分析表其中，各種資金來源用于實物投賢的比重各種資金來潭實物投資 X100 非金融企業(yè)部門的資金籌集數(shù)額 0 a e5 c! ss0 q+

12、結(jié)構(gòu)（ %） E% C0 |5資金來源1企業(yè)可支配收入6324153.372從其他部門借人(1) 從金融機構(gòu)凈橫人(2) 從證券市場凈借人(3) 從國外凈借人 542123689 30F6 Q2 Q.567 V! C6 i; J3 b 1675 2, v& x& j） S+ R45.7531.130.4814.14 4 G$ o$ n1 o- # o1 5 D* p9 N* R統(tǒng)計誤差10457 Ip0.88第二步；c$ G6 N. q. 4 y F從表中的結(jié)構(gòu)指標(biāo)看，企業(yè)進行實物投資的資金，有57.37%來源于企業(yè)自有資金，有 45 75%從其他部門借人在從其他 e9 門借人的部分中，以從金

13、融機構(gòu)借人為主，占31.13%； 4 u/其次從國外借人占 14.14 證券市插對促進企業(yè)融資的作用非常有限，只占 0.48 8用兩只股票的收益序列和市場平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如下兩個回歸方程：第一只： r=0.030+1.5r m 第二只： r=0.034+1.1 r m并且有 E(rm)=0.020 ，2m=0.0025。第一只股票的收益序列方差為0.0081，第二只股票的收益序列方差為0.0072。試分析這兩只股票的收益和風(fēng)險狀況。 作業(yè) 2解：第一只股票的期望收益為： E( r) =0.021+1.4 E(rm)=0.0462第二只股票的期望收益為： E(r)=0.024+0.9 E(

14、rm)=0.0402 由于第一只股票的期望收益高，所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股票。相應(yīng)的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票( 0.00410.0036)，即第一只股票的風(fēng)險較大。從兩只股票的系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第一只股票的系統(tǒng)風(fēng)險要高于第二只股票， 22m =1.4 1.4 0.0016=0.0031，占該股票全部風(fēng)險的 76.5%( 0.0031/0.0041 100%)，而第二只股票有 22m=0.9 0.9 0.0016=0.0013 ，僅占總風(fēng)險的 36% ( 0.0013/0.0036 100%)。9下面是五大商業(yè)銀行的存款總量數(shù)據(jù)，假設(shè)你是D 行的分析人員，請就本行的市

15、場 競爭狀況作出簡 要分析。 作業(yè) 4行別本期余額（億）比上月新增額（億）比上月增長率（ %）金融機構(gòu)總計102761.641288.091.27五行總計69473.04841.261.23A行27333.16271.551B行14798.60218.611.5C行8193.3059.540.73D行15941.27206.111.31E行3206.7185.452.74解：本行存款市場本月余額占比：占金融機構(gòu)的 15941.2/102761.64=15.51%在五大國有商業(yè)銀行中占比： 15941.27/69473.04=22.9% 在五大國有商業(yè)銀行中位居第二，僅次于工行，但差距較大。從余

16、額上看與農(nóng)業(yè)銀行的差距很小，收 到農(nóng)行的較大挑戰(zhàn)。從新增占比來看，新增額占五大商業(yè)銀行新增額的 206.11/841.26=24.5% ，大于余額占比，市場分額在 提高。但這是由于工商銀行的份額大幅下降所致。本行新增額占比要低于農(nóng)業(yè)銀行，由于兩行余額占比相差 不大，這一現(xiàn)象需要高度重視。從發(fā)展速度上看，本行存款增長率低于中行和農(nóng)行，僅大于工行。11有 4 種債券 A、 B、 C、 D，面值均為 1000 元，期限都是 3 年。其中，債券 A以單利每年付息一次，年利率為 8%；債券 B 以復(fù)利每年付息一次，年利率為4%；債券 C以單利每年付息兩次，每次利率是4%；債券 D以復(fù)利每年付息兩次，每次

17、利率是2%；假定投資者認(rèn)為未來 3年的年折算率為 r=8%，試比較 4 種債券的投資價值。 作業(yè) 2解： 債券 A 的投資價值為：PA=Mi 1/(1+r) t+M/(1+r) n=10008%1/(1+0.08)t+1000/1.083=206.1678+1000/1.08 3 =1000 ( 其中 t=3)債券 B 的投資價值為：PB=Mi (1+i) t-1/(1+r)t+M/(1+r) n=10004%(1+0.04) t-1/(1+0.08) t+1000/1.08 3=107.0467+1000/10.8 3 =900.8789 (其中 t=3)由 R=(1+r) q-1,R=0.

18、08 得到債券 C 的每次計息折算率為 r=0.03923, 從而，債券 C 的投資價值為：PC= Mi1/(1+r) t+M/(1+r) n=10000.041/(1+0.03923t+)1000/1.083=275.1943 +1000/1.08 3=1069.027 (其中 t=6)由 R=(1+r) q-1,R=0.08 得到債券 D 的每次計息折算率為 r=0.03923, 從而，債券 D 的投資價值為：PD= Mi(1+i) t-1/(1+r)t+M/(1+r) n=10000.02 (1+0.02t-)1/(1.03923) t+1000/1.083=110.2584+1000/

19、1.08 3 =904.0907(其中 t=6)由上面的比較可以得到：四種債券的投資價值由高到低為 C、A 、D、B12某兩只基金 1999 年 110 月的單位資產(chǎn)凈值如下表， 試比較兩基金管理人經(jīng)營水平的優(yōu)劣。月份1999.11999.21999.31999.41999.51999.61999.7基金 A1.01231.01341.01451.02781.02801.03151.0320基金 B1.01301.01451.01301.02581.02201.03251.0350解：(1) 兩基金的單位資產(chǎn)凈值增長率為： 基金 A：(1.03201.0123)-l 19.46 基金 B：(1

20、.03501.0130)-l=21.72 (2) 兩基金資產(chǎn)凈值的標(biāo)準(zhǔn)差為： 基金 A ： 0.008943基金 B： 0.009233(3) 兩基金單位資產(chǎn)報酬串為： 基金 A ： 0.19460.008943=21.76 基金 B,0.272 0.009233=23.5222713. 某國某年第一季度的國際收支狀況是： 貿(mào)易賬戶差額為逆差 583 億美元，勞務(wù)賬戶差額為順差 億美元，單方轉(zhuǎn)移賬戶為順差 104 億美元，長期資本賬戶差額為順差 196 億美元，短期資本賬戶差額為逆差 63 億美元。請計算該國國際收支的經(jīng)濟賬戶差額、綜合差額，說明該國國際收支狀況，并分析該國外匯市場 將出現(xiàn)何種

21、變化。解：經(jīng)常賬戶差額為逆差 252 億美元；綜合差額為逆差 119 億美元；作業(yè) 1該國國際收支總體狀況是逆差，且主要是由經(jīng)常賬戶逆差引起的。16. 根據(jù)下面連續(xù)兩年的存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表（表1），分析存款貨幣銀行派生存款的原因。表1 存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 單位：億元19931994資產(chǎn)39748.351747.71國外資產(chǎn)2948.94401.52儲備資產(chǎn)5832.17601.1（ 1）準(zhǔn)備金及在中央銀行存款5294.46922.8（2）庫存現(xiàn)金537.7678.33中央銀行券0.00.04對政府債權(quán)74.5460.15對非金融部門債權(quán)30892.828643.06對非貨幣金融機構(gòu)債

22、權(quán)0.0645.0負(fù)債39748.351747.71國外負(fù)債2275.23788.82對非金融機構(gòu)部門負(fù)債26087.735674.0（1）活期存款9692.912389.9（ 2）定期存款1247.91943.1（ 3）儲蓄存款14582.920516.0（4）其他存款564.0825.03對中央銀行的負(fù)債9680.310316.54對非貨幣金融機構(gòu)的負(fù)債0.0353.95債券228.6195.76所有者權(quán)益2377.32919.07其他（凈）-900.8-1500.2解題思路和步驟 ：第一步： 計算如下分析表。第二步： 分析存款貨幣銀行負(fù)債方與貨幣有關(guān)的存款項目的變動特點。第三步 ：分析存

23、款貨幣銀行資產(chǎn)操作的特點，指出存款貨幣銀行資產(chǎn)操作與貨幣創(chuàng)造的關(guān)系，給出 結(jié)論。實際解題過程：第一步： 存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債分析表 單位：億元19931994比上年增加增量結(jié)構(gòu)（ %）資產(chǎn)39748.351747.7119991001國外資產(chǎn)2948.94401.51453122儲備資產(chǎn)5832.17601.1176915（1）準(zhǔn)備金及在中央銀行存款5294.46922.8162814（2）庫存現(xiàn)金537.7678.314113中央銀行券0.00.0004對政府債權(quán)74.5460.138635對非金融部門債權(quán)30892.828643.07747656對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán)0.0645.06455

24、負(fù)債39748.351747.7119991001國外負(fù)債2275.23788.81514132對非金融機構(gòu)部門負(fù)債26087.735674.0958679（1）活期存款9692.912389.9269722（ 2）定期存款1247.91943.16956（ 3 ）儲蓄存款14582.920516.0593349（4）其他存款564.0825.026123對中央銀行的負(fù)債9680.310316.5636.254對非貨幣金融機構(gòu)的負(fù)債0.0353.935435債券228.6195.7-3306所有者權(quán)益2377.32919.054257其他（凈）-900.8-1500.2-599.4-5第二步：

25、1994年，存款貨幣銀行經(jīng)派生后的存款總額為35674 億元，比上年增加 9586 億元。其中，增加數(shù)量最多的是儲蓄存款，增量為 5933 億元，占全部增量的 49%；其次是活期存款，增量為 2697 億元，占全部增量的 22%。第三步： 1994 年，存款貨幣銀行創(chuàng)造存款增加的主要原因是存款貨幣銀行對非金融部門的債權(quán) 增加幅度較大，增量為 7747 億元。存款貨幣銀行通過加大對非金融部門的貸款，在貨幣創(chuàng)造的乘數(shù)效 應(yīng)下，多倍創(chuàng)造出存款貨幣。17. 表 2 是某國家 A，B兩年的基礎(chǔ)貨幣表， 試根據(jù)它分析基礎(chǔ)貨幣的結(jié)構(gòu)特點并對該國兩年的貨幣供應(yīng) 量能力進行比較分析。 作業(yè) 1表 2 某國家 A

26、、B 兩年基礎(chǔ)貨幣表 單位：億元年 份基礎(chǔ)貨幣其中：發(fā)行貨幣金融機構(gòu)在中央銀行存款非金融機構(gòu)在中央銀行的存款總量結(jié)構(gòu)（ %）總量結(jié)構(gòu)（ %）總量結(jié)構(gòu)（ %）總量結(jié)構(gòu)（ %）A20760100857441967347251312B20760100857441852341366318解：第一、由表 2 可以看出，發(fā)行貨幣和金融機構(gòu)在中央銀行的存款是構(gòu)成基礎(chǔ)貨幣的主要部分，相 對于二者，非金融機構(gòu)在中央銀行的存款在基礎(chǔ)貨幣的比重較小；第二、 A、B 兩年的基礎(chǔ)貨幣總量未變，而且發(fā)行貨幣在基礎(chǔ)貨幣的比重也沒有變化；不同的是 B 年相對于 A年，金融機構(gòu)在中央銀行的存款比重下降而非金融機構(gòu)在中央銀行的比

27、重相應(yīng)地上升，因此，該國家在貨幣乘數(shù)不變的條件下 B 年的貨幣供應(yīng)量相對于 A 年是收縮了。18. 表3是1994年到 1999年我國儲蓄存款總量數(shù)據(jù)， 試根據(jù)它分析我國相應(yīng)期間的儲蓄存款總量變化趨勢，并給出出現(xiàn)這種趨勢簡單的原因。 作業(yè) 1表 3 1994 年到 1999 年我國儲蓄存款年份儲蓄存款（億元）199421519199529662199638520199746280199853408199959622解題思路：第一步：計算儲蓄存款的發(fā)展速度和增長速度；第二步：畫出增長速度變化時序圖；第三步：根據(jù)圖和表，觀察儲蓄存款變動的趨勢，分析相應(yīng)的原因。儲蓄存款發(fā)展速度和增長速度計算表：年份

28、儲蓄存款（億元）儲蓄存款發(fā)展速度（ %）儲蓄存款增長速度（ %）1994215191995296621383819963852013030199746280120201998534081151519995962211212實際解題過程：第一步：如上表，計算出儲蓄存款的發(fā)展速度和增長速度；第二步：如上圖，畫出儲蓄存款增長速度的時序圖；第三步：由圖和表中可以看出， 94年到 99 年我國居民儲蓄存款總量是逐年增加的（這與我國居民 的習(xí)慣以及居民投資渠道單一有關(guān)） ，但是增長速度卻是逐年下降的， 出現(xiàn)這種趨勢主要原因有： 第一， 由于經(jīng)濟增長速度的下降，居民的收入明顯下降；第二，自 96年以來儲蓄存

29、款利率連續(xù) 7 次下調(diào)，儲 蓄資產(chǎn)的收益明顯下降；第三，安全性很高的國債，由于其同期利率高于同期儲蓄利率，吸引了居民的 大量投資；第四，股票市場發(fā)展較快，盡管風(fēng)險很大，但由于市場上有可觀的收益率，也分流了大量的 儲蓄資金；第五， 1999年起， 政府對儲蓄存款利率開征利息稅， 使儲蓄的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上又有 所降低。19. 對于兩家面臨相同的經(jīng)營環(huán)境和競爭環(huán)境的A、B銀行，假設(shè)其利率敏感性資產(chǎn)的收益率等于市場利率（ 因為它們同步波動 ） ，它們資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同： A銀行資產(chǎn)的 50為利率敏感性資產(chǎn)， 而 B銀行中利率敏感性資產(chǎn)占 70%。假定初期市場利率為 10，同時假定兩家銀行利率非敏感性資

30、產(chǎn)的收益率都是8。 現(xiàn)在市場利率發(fā)生變化，從 10降為 5，分析兩家銀行的收益率變動情況。解： A 銀行初始收益率為 10%*0.5+8%*0.5=9%B 銀行初始收益率為 10%*0.7+8%*0.3=9.4% 利率變動后兩家銀行收益率分別變?yōu)椋篈 銀行： 5%*0.5+8%*0.5=6.5%B 銀行： 5%*0.7+8%*0.3=5.9%在開始時 A銀行收益率低于 B 銀行，利率變化使 A銀行收益率下降 2.5%，使 B銀行收益率下降 3.5%，從而使 變化后的 A銀行的收益率高于 B 銀行。這是由于 B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大的比重，從而必須承受較高 利率風(fēng)險的原因。20. 以美國為例

31、，分析說明下列情況在編制國際收支平衡表時如何記帳（為簡便起見，資本與金融帳戶只區(qū)分長期資本與短期資本） 。（ 1）美國向中國出口 10 萬美元小麥，中國以其在美國銀行存款支付進口貨款。（ 2）美國由墨西哥進口 1 萬美元的紡織品， 3 個月后支付貨款。（ 3）某美國人在意大利旅游，使用支票支付食宿費用1 萬美元，意大利人將所獲美元存入美國銀行。（ 4）美國政府向某國提供 100 萬美元的谷物援助（ 5）美國政府向巴基斯坦提供 100 萬美元的貨幣援用力。（ 6）美國居民購買 1 萬美元的英國股票解： 以美國為例，分析說明有關(guān)情況在編制國際收支平衡表時如何記帳。（ 1）美國在商品項下貸記 10

32、萬美元； 美國在資本項下借記 10 萬美元，因為中國在美國存款減少， 即美國外 債減少。（ 2）美國在商品項下借記 1 萬美元；美國在短期資本帳下貸記工員萬美元， 因為墨西哥和美國提供的短期貿(mào) 易融資使美國負(fù)債增加。元，因為谷物出口本來可以帶來貨幣流入。（ 5）美國在單方轉(zhuǎn)移項下借記 100 萬美元；同時，在短期資本項下貸記100 萬美元，因為捐款在未動時，轉(zhuǎn)化為巴基斯坦在美國的存款。（ 6）美國在長期資本項下借記 1 萬美元，因為購買股票屬于長期資本項目中的交易； 美國在短期資本下貸記 1 萬美元，因為英國人會將所得美元存入美國銀行。21. 下表是一家商業(yè)銀行的有關(guān)資料， 假設(shè)表中所有項目都

33、以當(dāng)前市場價值計算 ，所有的利息按年支付， 沒有 提前支付和提前取款的情況，也不存在問題貸款。資產(chǎn)市場現(xiàn)值（1000 元 ）利率（%）有效持有期負(fù)債及資 本市場現(xiàn)值（1000 元）利率（%）有效持有期現(xiàn)金50定期存款6509商業(yè)貸款85014可轉(zhuǎn) 讓定期存單45410國庫券30012總負(fù)債1104股東權(quán)益96總計1200總計1200請計算每筆資產(chǎn)和負(fù)債的有效持續(xù)期和總的有效持續(xù)期缺口，并分析利率變動對該銀行收益的影響。119 2 119 3 119 3 850233解： 3 年期商業(yè)貸款的有效持續(xù)期是 1.14 1.14 1.14 1.142.65年850同理可以計算其他資產(chǎn)和負(fù)債的有效持續(xù)期如下表所示資產(chǎn)市場現(xiàn)值(1000 元 )利率(%)有效持 有期負(fù)債及資 本市場現(xiàn)值(1000 元 )利率(%