第六講國際要素流動模型

1、第六講 國際要素流動模型 20132013年年4 4月月 國際要素流動模型 國際移民模型 國際資本流動模型 外包模型 國際投資模型 外國直接投資（年代） 跨國公司理論（年代） 單部門國際資本流動模型（年代） 國際移民模型 勞動力國際間的遷移，即國 際移民，資本流動就是外向 直接投資（FDI），與資本流 動相比，勞動的移動比較困 難。 為什么會有勞動移動呢？ 一個經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)方程，其中 一個要素固定，產(chǎn)量隨著勞 動力的增加而增加，但增加 幅度在減少。即勞動的邊際 產(chǎn)出遞減。 圖6-1經(jīng)濟(jì)體的生產(chǎn)函數(shù) 國際移民模型 如果一個國家是勞動豐 富的國家，那么這個國 家勞動的邊際生產(chǎn)力就 會很低，相對而言勞

2、動 不太豐富的國家，勞動 的邊際產(chǎn)出更高，故工 資支付較高。這樣，國 內(nèi)的工人就有動機移民 到外國去，于是就產(chǎn)生 了移民，這種勞動力的 轉(zhuǎn)移一直會持續(xù)到兩個 國家間的工資都相等。圖6-2 勞動的邊際產(chǎn)出 國際移民模型 移民會增 加世界的 產(chǎn)出水平 圖6-3 移民對兩個國家整體福利的影響 國際移民模型 工資開始低的國家的工資增加的幅度會很大，相反，工資起初高 的國家的工資增幅就不是很大，這說明了兩個國家的工資有收斂 的趨勢，這可能是因為高工資國家更吸引移民，而工資低的國家 傾向于移民。從而高工資國家工資增加較低工資國家慢。 實際工資，實際工資，1870 (美國美國=100) 實際工資的增長率實際

3、工資的增長率 1870-1913 轉(zhuǎn)移目標(biāo)轉(zhuǎn)移目標(biāo) 國家國家 阿根廷阿根廷5351 澳大利亞澳大利亞1101 加拿大加拿大86121 美國美國10047 移出國移出國 愛爾蘭愛爾蘭4384 意大利意大利23112 挪威挪威24193 瑞典瑞典24250 表6-1 移民移入國移出國工資對比 國際移民模型 赫克歇爾-俄林模型預(yù)測要素價格均等化，即工資會在不同 國家中相等，但由于模型的很多假設(shè)在現(xiàn)實中不被滿足，例 如： 模型假設(shè)所有國家產(chǎn)出相同產(chǎn)品，這顯然是與現(xiàn)實不符的 模型假設(shè)所有國家有相同的技術(shù)，這也不可能在現(xiàn)實中發(fā)生從 而導(dǎo)致生產(chǎn)率、工資率的不同 模型假設(shè)各國間沒有任何壁壘，事實上，世界各國對

4、移民都有 嚴(yán)格限制 故現(xiàn)實中仍然有不同國家工資回報上的差距。因此我們也需要 其他模型來解釋這件事 外商直接投資 一國投資者在另一國直接控制或者創(chuàng)辦子公司 跨國公司理論 如果一個外國公司在本國的子公司內(nèi)控股超過10%，我們就 把這類企業(yè)叫做跨國公司（multinational corporation）。 單部門國際資本流動模型 國際資本流動模型 無論是外國直接投資流入還是流出，F(xiàn)DI主要發(fā)生在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體， 而近幾年經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)優(yōu)異的四個發(fā)展中國家都經(jīng)歷了FDI的快速增長 ，但是從總量上來看，這些發(fā)展中國家的FDI仍然遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家 水平。 外商直接投資 表6-2 1990、2000和2008年全世界

5、不同地區(qū)FDI存量 地區(qū)或國家地區(qū)或國家199020002008 全世界全世界1942575714909 發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體1412396010213 美國美國39512572279 日本日本1050203 英國英國204439982 法國法國98260991 德國德國111272700 發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體53017364276 中國中國21193378 印度印度218123 巴西巴西37122288 俄羅斯俄羅斯32214 地區(qū)或國家地區(qū)或國家199020002008 全世界全世界1785606916205 發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體1640518613624 美國美國4311316316

6、2 日本日本201278680 英國英國2298971511 法國法國1124451397 德國德國1525421451 發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體1458622356 中國中國428148 印度印度0.1262 巴西巴西4152162 俄羅斯俄羅斯20203 內(nèi)向FDI 外向FDI（單位：十億美元） 外商直接投資 圖6-5 美國歷年外國直接投資占GDP的比例 外商直接投資 圖6-6 改革開放后我國外商直接投資逐年變化情況 外商直接投資 圖6-7 我國外商直接投資占GDP比重的變化情況 對跨國公司而言，10%的股權(quán)已經(jīng)足夠?qū)ι虡I(yè)活動進(jìn)行直接的控制。 跨國公司的母公司與子公司之間有時會發(fā)生國際借貸

7、。 跨國公司理論 表6-3 1994、1999、2004年美國通過（非銀行） 跨國公司的商品進(jìn)出口額（十億美元） 年份年份199419992004 跨國公司商品總出口額跨國公司商品總出口額344.5441.6428.8 -美國母公司對外國子公司美國母公司對外國子公司138.3168.9165 -美國母公司對其他外國公司美國母公司對其他外國公司185.1238.7234.5 -其他美國公司對外國子公司其他美國公司對外國子公司23.33429.3 跨國公司商品總進(jìn)口額跨國公司商品總進(jìn)口額256.8391503 -外國子公司對美國母公司外國子公司對美國母公司114.9167209.1 -其他外國公司

8、對美國母公司其他外國公司對美國母公司122.6194249.4 -外國子公司對其他美國公司外國子公司對其他美國公司20.830.144.5 美國商品總出口額美國商品總出口額512.6695.8818.8 （跨國公司出口額所占比例：（跨國公司出口額所占比例：%）-67.2-62.5-52.4 美國商品總進(jìn)口額美國商品總進(jìn)口額663.31024.61469.7 （跨國公司進(jìn)口額所占比例：（跨國公司進(jìn)口額所占比例：%）-38.7-37.9-34.2 那么，為什么會存在跨國公司？為什么FDI這種投資模式被廣 泛采用？ 所有權(quán)-地理位置-內(nèi)部化框架（ownership-location- interna

9、lization, 簡稱OLI框架）可以回答這些問題： （1）所有權(quán)和縱向一體化：跨國公司為什么采取這樣一種資產(chǎn) 所有權(quán)結(jié)構(gòu)？ （2）地理位置：為什么一種產(chǎn)品需要在不同的國家生產(chǎn)，而不 是在一國生產(chǎn)后直接出口到其他國家？ （3）內(nèi)部化：為什么一種在不同國家生產(chǎn)的產(chǎn)品要隸屬于一家 公司運作，而非多家公司？ 從三個方面考慮企業(yè)的決策問題：資產(chǎn)所有權(quán)控制、生產(chǎn)地點 選擇以及內(nèi)部化決策。 跨國公司理論 跨國公司對資產(chǎn)的控制可以通過縱向一體化的諸多優(yōu)點來解 釋： 縱向一體化（vertical integration）是指對生產(chǎn)過程的各 個階段進(jìn)行整合。 例子：農(nóng)場和面粉加工廠實現(xiàn)縱向一體化后，單個企業(yè)

10、生產(chǎn)面粉的效率有可能高于農(nóng)場先生產(chǎn)小麥、然后銷往 面粉廠加工的效率。 縱向一體化的高效率是跨國公司對不同國家不同生產(chǎn)環(huán) 節(jié)的企業(yè)實現(xiàn)資產(chǎn)控制的原因。 跨國公司理論 地理位置通常是公司決策中首先考慮的因素： 垂直型跨國公司（vertical multinational corporations）是指在一 國設(shè)置公司總部但在其他國家進(jìn)行生產(chǎn)的跨國公司，這種組織 結(jié)構(gòu)主要基于要素價格的考慮，垂直型跨國公司往往尋找要素 價格比較低的國家設(shè)廠生產(chǎn)，從而降低成本。 水平型跨國公司（赫克歇爾-俄林 horizontal multinational corporations）則是指在本國設(shè)立總部同時在本國與外

11、國完成整 個生產(chǎn)過程的跨國公司。 關(guān)稅因素也促使跨國公司在多個國家內(nèi)批量生產(chǎn)與銷售： Markusen（1984, 2003）：不同的關(guān)稅率往往與跨國公司的生 產(chǎn)銷售決策密切相關(guān)。 跨國公司理論 企業(yè)的內(nèi)部化決策主要基于技術(shù)轉(zhuǎn)讓的考慮： 專利發(fā)明等知識產(chǎn)權(quán)不再需要對其他企業(yè)購買，技術(shù)轉(zhuǎn) 讓的成本被大大削減。 企業(yè)生產(chǎn)與管理中的某些知識往往無法通過市場交易， 這時內(nèi)部化的決策可以使這一部分技術(shù)與知識實現(xiàn)共享 與轉(zhuǎn)讓。 Rauch and Trindade（2003）：不同國家聯(lián)合出資的企 業(yè)可以促進(jìn)知識共享。 在不完全合約下的運輸成本也會促使企業(yè)考慮內(nèi)部化決策 （Grossman and Hel

12、pman, 2002） 跨國公司理論 從資本流動的角度考慮跨國公司理論： 單部門的資本流動模型 “關(guān)稅跨越（tariff-jumping）”：Mundell（1957）在兩國兩部 門的赫克希爾-俄林模型的框架下考慮國際資本流動，結(jié)論是即 使非常低的關(guān)稅率也會影響到國際資本流動。 例子：上世紀(jì)80年代，日本經(jīng)濟(jì)如日中天，每年出口大量汽車到 美國，造成日本巨大的經(jīng)常貿(mào)易順差和美國經(jīng)常貿(mào)易逆差。由于 日本政權(quán)的特殊性，日本政府主動承諾，每年出口到美國的汽車 不超過一個限額。但事實上這件事沒有影響到日本對美出口，因 為日本汽車公司大量開始在美國建廠進(jìn)行本地經(jīng)營，從而替代了 正常國際貿(mào)易，規(guī)避了政府的限

13、制專利發(fā)明等知識產(chǎn)權(quán)不再需要 對其他企業(yè)購買，技術(shù)轉(zhuǎn)讓的成本被大大削減。 跨國公司理論 模型假定：經(jīng)濟(jì)中只有一個生產(chǎn)部門，生產(chǎn)函數(shù)是Y=f(L,K)， 即只有勞動和資本兩種要素投入，假定資本的邊際產(chǎn)出為正， 且邊際產(chǎn)出遞減，即資本租金， 單部門國際資本流動模型 圖6-8 國際資本流動的單部門模型 從經(jīng)濟(jì)意義上考察這部分福利增益的來源: 單部門國際資本流動模型 Y的變化=(A+B) A+B = 由于國際資本流入，國內(nèi)資本的邊際產(chǎn)出下降，但是國內(nèi)勞 動力的邊際產(chǎn)出隨著資本量增加而上升，且上升幅度大于資本收 益下降的幅度，最終使國民總體福利得到改善。 = 外包模型 如何解釋一國內(nèi)部收入差距的擴大？

14、例如藍(lán)領(lǐng)工人和白領(lǐng)工人的工資差距 美國經(jīng)驗：在過去，美國低教育水平的人和高教育水平的人增 長的很快，但是可能由于移民原因，低教育水平的人增長的更 快，美國高工資和低工資的差距越來越大。 原因一：移民 移民占本土工人移民占本土工人 百分比，百分比，1980 移民占本土工人移民占本土工人 百分比，百分比，1990 變化變化 1980-1990 高中輟學(xué)高中輟學(xué)12.226.214.0 高中高中4.46.11.7 某些大學(xué)某些大學(xué)5.86.91.1 大學(xué)大學(xué)7.59.72.2 表6-4移民占美國本土工人的比重 外包模型 移民不能完全解釋美國的收入的差距的擴大。 在上世紀(jì)80年代，美國高教育水平的人數(shù)

15、量在增加，按照經(jīng)典理 論，在需求水平不變的情況下供給上升，高教育水平工人的工資 就會下降，但事實上，我們依然看到了高教育水平工人和低教育 水平工人工資差距在不斷擴大。 外包模型 原因二：產(chǎn)品價格差距的變化 因為根據(jù)S-S定理，如果密集使用白領(lǐng)工人生產(chǎn)的產(chǎn)品和密 集使用藍(lán)領(lǐng)工人生產(chǎn)的產(chǎn)品價格差距變小，那么，藍(lán)領(lǐng)工資 和白領(lǐng)工資差距也會變得更小。這正是我們觀察到的美國70 年代的事實。 但是，產(chǎn)品價格差異的變化并不能解釋80年代的事實：在整 個80年代，密集使用白領(lǐng)工人生產(chǎn)的產(chǎn)品和密集使用藍(lán)領(lǐng)工 人生產(chǎn)的產(chǎn)品價格差距依舊變小，但美國藍(lán)領(lǐng)工資和白領(lǐng)工 資差距在70年代卻不斷擴大。 產(chǎn)品價格差異的變化

16、并不能解釋80年代以來美國工資差異的 經(jīng)驗事實。 外包模型 角度一：從供給面解釋 70年代由于高教育水平工人供給增加，工資差距如預(yù)期一樣下 降了，但進(jìn)入80年代后，伴隨著高教育水平工人供給繼續(xù)增加 ，二者工資差距卻不斷上升。故工資差距擴大和就業(yè)的上升是 相對需求原因造成的。 H/L wh/wl 圖6-10 供給曲線移動 導(dǎo)致相對工資變化 外包模型 角度二：從需求面解釋 什么因素導(dǎo)致需求曲線的右移？ 部分是技術(shù)進(jìn)步，另一部分是國際貿(mào)易中的外包 美國工資差距在七八十年代行業(yè)內(nèi)大于行業(yè)間。 傳統(tǒng)HO模型對解釋工資差異不太有效。 表6-5 行業(yè)內(nèi)與行業(yè)間就業(yè)和工資的差距 年就業(yè)差距 工資差距 行業(yè)間行

17、業(yè)內(nèi)合計行業(yè)間行業(yè)內(nèi)合計 1973-19790.120.200.320.120.210.38 1979-19870.180.360.550.310.410.72 來源：Berman, Bound and Griliches (1994) 外包模型 圖7-7 Feenstra和Hanson創(chuàng)造性的提出一個關(guān)于“垂直分工” 的外包模型。 什么是外包？ Feenstra和Hanson(1996)：他們認(rèn)為貿(mào)易能很好解釋80年代的 現(xiàn)象，外包使得本國和外國對高能力工人的需求更大，因此提 高了高能力工人的工資 該模型假設(shè)有無限種連續(xù)的產(chǎn)品。越接近0的產(chǎn)品，越是勞動力 密集型的低質(zhì)量產(chǎn)品，越接近1的產(chǎn)品，越是資本密集型的高質(zhì) 量產(chǎn)品。 產(chǎn)品一些在國內(nèi)生產(chǎn)，一些在國外生產(chǎn)，至于哪些在國內(nèi)哪些在 國外生產(chǎn)是內(nèi)生決定的。本國（美國）是資本豐富、熟練工人多 的國家，于是q/w(q/w)*，rr*，由于本國熟練工人較多，生產(chǎn)接 近1的高質(zhì)量產(chǎn)品，本國成本較少，生產(chǎn)接近0的低質(zhì)量產(chǎn)品，本 國成本較高，從而外國的工資曲線斜率比本國大。 外包模型 外包模型 成本曲線向上傾斜，兩個成本曲線決定了唯一一個分配點 Z*。外國生產(chǎn)0到Z*，國內(nèi)生產(chǎn)Z*到1。 由于外國利率較高，資本從本國流向外國，那么對本國而 言，資本的成本就會增加，對于外國而言，資本的成