某公司年產(chǎn)200t五氧化二釩財務(wù)分析報告

1、某公司200t/a五氧化二釩項目經(jīng)濟分析報告編寫：*2009-12-01目 錄1、財務(wù)分析綜合評價22、固定資產(chǎn)投資預(yù)算33、流動資金預(yù)算94、薪酬預(yù)算105、成本預(yù)算136、銷售收入167、實現(xiàn)利潤178、盈利能力分析181、經(jīng)濟分析綜合評價與說明1.1 該項目建成達產(chǎn)后，投資額約為978萬元，其中固定資產(chǎn)636萬元，流動資金342萬元。年生產(chǎn)能力為200t，按銷售價格15萬元/t計，年銷售收入為3000萬元，單位工廠成本8.315萬元/t，單位利潤6.685萬元/t，年實現(xiàn)利潤1337萬元，上繳稅金215萬元。1.2 本項目生產(chǎn)為粗制五氧化二釩時，固定資金投資額為409萬元，銷售價格約為7

2、-8萬元/t，成本約為7萬元/t。1.3 該項目投資回收期為2年。項目壽命期按6年計，建設(shè)期為8個月，生產(chǎn)經(jīng)營期為5年4個月。1.4 在生產(chǎn)經(jīng)營期為5年4個月內(nèi)，以凈現(xiàn)值為利潤時，項目投資利潤率可達477.6%，投資利稅率可達578.6%，投資回報率較高，項目的抗風(fēng)險能力較強。1.5 生產(chǎn)廠如有可利用的公用工程、閑置廠房、廢水處理與生產(chǎn)設(shè)備設(shè)施等，總投資費用可相應(yīng)降低。1.6 該項目建成后，投資方將得到較好的經(jīng)濟回報，并將對地方的財政收入和經(jīng)濟發(fā)展做出重要貢獻。1.7 該項目在運行中對環(huán)境有一定的污染，在建設(shè)中已考慮了對廢氣、廢水治理的投資。建設(shè)中必須嚴格執(zhí)行“三同時”，減少和控制好對環(huán)境的污

3、染，達到清潔文明生產(chǎn)。1.8 廢渣處置及堆放場地，本方案未計算投資。1.9 本分析根據(jù)目前市場情況而編制。由于市場變化情況較大，且對投資建設(shè)方情況了解不完全，預(yù)算成本可能偏高。2. 固定資產(chǎn)投資預(yù)算2.1 設(shè)備清單及投資估算單位:萬元 序號設(shè)備名稱規(guī)格及型號單價數(shù)量總價一備料工段1皮帶輸料機0.5102412.42反擊式破碎機pc4003502.512.53立式磨粉機stm180101104皮帶輸料機0.5102.412.45其它3小計20.3二焙燒工段6皮帶給料機0.5102.412.47制粒機3.00.41.122.38平窯60102209風(fēng)機32610球磨機2.54.51511511其它

4、5小計50.7三浸取工段12連續(xù)浸取槽1000151523013帶式真空過濾機80060002012014沉淀槽30m3351515貯槽 3 0 m3351516其它5小計85序號設(shè)備名稱規(guī)格及型號單價數(shù)量總價四ph值調(diào)整工段17過濾箱8m31.557.518濾液槽30 m3452019濾液泵q=30 m3/h1.222.420硫酸稀釋槽6 m321221硫酸稀釋攪拌器m611122耐酸泵q=4 m3/h0.610.623其它3小計36.9五離子交換工段24離子交換柱12003000642425陰離子樹脂d29064.426.426解吸劑配制槽5 m31.511.527解吸劑儲槽15 m32.

5、512.528轉(zhuǎn)型劑配制槽5 m31.511.529轉(zhuǎn)型劑儲槽15 m32.512.530貯槽10 m322431輸液泵q=10 m3/h0.610.632輸液泵q=5 m3/h0.410.433配管及管件334其它4小計79.2序號設(shè)備名稱規(guī)格及型號單價數(shù)量總價六凈化工段35凈化反應(yīng)槽8 m31.611.636過濾機箱311137過濾泵5 m30.410.438凈化液貯槽10m321239其它2小計7七沉淀與洗滌工段40沉釩反應(yīng)槽8 m31.611.641沉釩母液槽 10 m321242過濾機1051543過濾泵5 m3/h0.610.644其它2小計11.2八煅燒工段45煅燒爐81846包

6、裝機0.210.247引風(fēng)機1000 m3/h0.510.548其它5小計13.7九輔助工段49鍋爐1t/h1011050軟水設(shè)備10 m3/h101551化學(xué)分析設(shè)備552運輸工具2553變壓器500kva616序號設(shè)備名稱規(guī)格及型號單價數(shù)量總價54配電設(shè)備555其它10小計66十環(huán)保治理56煙氣脫硫塔1211557循環(huán)水泵q=60m3/h1.51358循環(huán)液處理槽50 m32.521059管道、配件2560煅燒煙氣吸收槽1661循環(huán)水泵q=10m3/h0.410.562廢水泵q=10m3/h0.410.563其它1064安裝調(diào)試20小計50合計440說明：a、本報告中未考慮廢渣的堆放渣場建

7、設(shè)投資。b、生產(chǎn)粗制五氧化二釩，投資額度為減少189.1萬元，即減少第四、五、六項設(shè)備費用，投資額為242.4萬元。2.2 土建工程投資估算項目建筑面積()建筑類型單價(元/)總價(萬元)備注生產(chǎn)廠房原料庫600磚木結(jié)構(gòu)40024備料廠房300磚木結(jié)構(gòu)40012焙燒廠房400磚木結(jié)構(gòu)40016浸取廠房200磚混結(jié)構(gòu)60012精釩車間150磚混結(jié)構(gòu)6009煅燒車間100磚混結(jié)構(gòu)6006小計79輔助廠房鍋爐房150磚混結(jié)構(gòu)6009軟水間50磚混結(jié)構(gòu)6003備件庫100磚混結(jié)構(gòu)6006化驗室50磚混結(jié)構(gòu)6003.0成品庫60磚混結(jié)構(gòu)6003.6配電間50磚混結(jié)構(gòu)6003地磅房20磚木結(jié)構(gòu)4000.8

8、小計28.4其它廠區(qū)道路20辦公室100磚混結(jié)構(gòu)6006食堂150磚混結(jié)構(gòu)6009浴室60磚混結(jié)構(gòu)6003.6衛(wèi)生間20磚混結(jié)構(gòu)6001.2小計39.8合計147說明：如果生產(chǎn)粗制五氧化二釩,生產(chǎn)車間可以減少20萬元投資。2.3 固定資產(chǎn)投資預(yù)算合計(不可預(yù)計費另加10%)(431+147)(1+10%)=636萬元說明：如果生產(chǎn)粗制五氧化二釩時,投資額為.(242+127)(1+10%)=409萬元3 流動資金預(yù)算全年按365天計，產(chǎn)品占用周期按30天計，原材料貯備按30天計（備件庫存），產(chǎn)品周期按7天計，銷售資金按30天回籠，共97天。3.1 成本占用資金概算3.1.1 原材料成本 908

9、.15萬元3.1.2 薪酬成本 220萬元3.1.3 管理費、資金占用利息、銷售費用、環(huán)保費、備用金合計 50+19+20+20+30=159萬元3.2. 流動資金額度(908.15+220+159) = 342萬元4、薪酬預(yù)算 該項目按公司下屬車間建制。工人數(shù)按崗位定員計算，人工工資水平根據(jù)崗位確定，管理人員和后勤人員按公司攤分計入。4.1 崗位定員4.1.1 管理崗位崗位人數(shù)（人）備注財務(wù)1勞資1銷售1采購1安全、保衛(wèi)2后勤3合計94.1.2 車間崗位崗位名稱倒班制度人數(shù)備注原料庫四班三倒5夜班1人，白班2人物料運輸四班三倒8破碎四班三倒8配料四班三倒4制球四班三倒4焙燒四班三倒16球磨四

10、班三倒4浸出四班三倒4ph值調(diào)整白班4離子交換白班4沉釩白班2過濾、洗滌白班2煅燒白班2分析四班三倒5白班2人廢氣吸收四班三倒4焙燒和煅燒廢氣處理廢水白班1技術(shù)白班2車間負責(zé)人白班2合 計774.1.3 工資額度崗位名稱人數(shù)月工資(元)年工資(元)年總額(萬元)備注操作、化驗、維修后勤、保安8150018000147.6技術(shù)、財務(wù)、勞資、銷售42000240009.6 車間主任23000360007.2合 計88164.44.1.3 工資附加社保金按25%繳納，獎金按10%計算。164.4(0.25+0.1)=57.54萬元4.1.4 年工資支出合計164.4+57.54=221.94按220

11、萬元計5、成本預(yù)算5.1 原材料成本序號崗位名稱年耗單價(元/t)總價(萬元)備注1釩礦150002003002白煤2550700178.53純堿90018001624硫酸216001.265鹽酸908007.26氯化氨6011006.67d290660000368氯化鈉14090012.69氯化鎂1218002.1610石灰42925010.72511煙煤45070031.512水963043.852013軟化水225015033.7514電力消耗186.984104度0.6度11215運輸裝卸50010.0小計908.15說明：當(dāng)項目生產(chǎn)粗制五氧化二釩時,消耗成本減少約為140萬元.成本為

12、768萬元.5.2 稅費產(chǎn)品銷售價格按2008年平均價15萬元/t計項目費用(萬元)備 注增值稅190按全額6.3%計地稅15.8按0.526%計教育附加費5.7按0.19%計城建稅3.8按0.127%計合計215.35.3 其它費用成本項目年費用(萬元)備 注固定資產(chǎn)折舊130636萬元按5年折舊設(shè)備大修32.5按固定資產(chǎn)的5%固定投資資金利息39按6%計:6506%流動資金利息20按6%計:3426%新項目開辦費840萬元按5年攤?cè)爰夹g(shù)費1050萬元按5年攤?cè)胄姓芾碣M40銷售費用20環(huán)保費20合計319.55.4 總成本 項目成本費用(萬元)備 注工資成本220半變定成本原料成本908.

13、15變動成本稅費成本215.3變動成本其它成本319.5固定成本合 計1663單位成本: = 8.315萬元/t說明：當(dāng)項目生產(chǎn)粗制五氧化二釩時,總成本減少約為2500萬元,單位成本為 = 7.065萬元6 銷售收入工程項目生產(chǎn)能力達產(chǎn)后，年產(chǎn)品銷售量200t，銷售價格按2008年中等偏低價（含稅）15萬元/t計20015=3000萬元/年7 實現(xiàn)利潤年總成本：1663萬元年實現(xiàn)利潤：3000 1663 = 1337萬元8 盈利能力分析該項目壽命期為6年，建設(shè)期為8個月，生產(chǎn)經(jīng)營期為5年4個月。項目產(chǎn)品價格近幾年漲落較大，2007年到2008年在20-24萬元/t變動，2008年8月在13-1

14、5萬元/t，現(xiàn)在降至9萬元/t。依據(jù)國家對市場經(jīng)濟的調(diào)整政策，投產(chǎn)后對近6年的銷售價格作出預(yù)測，以計算該項目的盈利能力。項目預(yù)測表 單位：萬元年份2009200920102011201220132014合計價格91115201511銷售量67200200200200200銷售收入60322003000400030002200銷售成本（含稅）44513561474157016901356實現(xiàn)利潤-50045.953713372337133753756318.1 內(nèi)部收益率內(nèi)部收益率是凈現(xiàn)率為零時的折現(xiàn)率計算式：npv= (cl-c0)t (1+irr)-t 0設(shè)基準折現(xiàn)率為6%用線性插值法計算，

15、可得irr=57.6%8.2 財務(wù)凈現(xiàn)值計算式npv= (cl-c0)t (1+ic)-t基準折現(xiàn)率按6%計財務(wù)凈現(xiàn)值為npv =4665萬元8.3 預(yù)測投資回收期項目現(xiàn)金流量表年份200920102011201220132014序號012345現(xiàn)金流量454.6537133723371337537累計現(xiàn)金流量454.6831420375750945631pt= = 3-1 + = 1.94年, 按2年計8.4 投資利潤率 投資額按978萬元計(其中342萬元流動資金);利潤按凈現(xiàn)值計 100% = 477 %8.5 投資利稅率 100% = 587 %8.6 不確定性分析8.6.1 盈虧平衡分析 盈虧平衡銷售量點計算