金融工具專題介紹

1、金融工具準則介紹金融工具準則介紹 目錄 一、相關(guān)概念介紹 二、國際金融工具準則的發(fā)展 三、美國金融工具準則的發(fā)展 四、我國金融工具準則和國外準則的比較 五、金融工具準則對銀行業(yè)的影響 六、我國金融工具準則存在的問題 七、對我國金融工具會計準則發(fā)展的建議 一、概念介紹 金融工具是用于交換、結(jié)算、投資、融資 的各種貨幣性的手段。 基本的第一代金融工具主要有：現(xiàn)金、銀 行存款、商業(yè)票據(jù)、債券、股票等。 現(xiàn)在金融工具不斷創(chuàng)新出現(xiàn)第二代金融工 具衍生金融工具，其主要包括：期權(quán)合 同、期貨合同、互換合同、遠期合同、利 率上限、利率下限等。 金融工具現(xiàn)行準則 2006年2月，中國財政部正式發(fā)布了企業(yè)會 計準

2、則2006，并要求所有上市公司于2007 年1月1日起實施。新準則由一項基本準則和38 項具體準則組成，其中金融工具確認和計量 （22號）、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移（23號）、套 期保值（24號）、金融工具列報（37號） 四項關(guān)于金融工具業(yè)務(wù)的會計準則被稱為金融 工具會計準則。這是我國第一部金融工具準則， 詳細規(guī)定了關(guān)于金融工具的分類、確認、計量、 列報和披露，填補了我國在金融工具準則的制 定和操作方面的空白。 金融工具的分類 金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)金融負債金融負債 以公允價值計量且其變動 計入當期損益的金融資產(chǎn) 以公允價值計量且其變 動計入當期損益的金融 負債 持有至到期投資 貸款和應(yīng)收款項其他金融負債 可供

3、出售金融資產(chǎn) 6 金融資產(chǎn)的分類 （一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)（at fair value through profit or loss） 交易性金融資產(chǎn)（held for trading） 企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價為目的從二級市場 購入的股票、債券、基金和非套期的衍生資產(chǎn) 指定（designated by the entity）為以公允價值計量且其變動計 入當期損益的金融資產(chǎn) 例如未達到套期目的的衍生工具 （二）持有至到期投資（held-to-maturity investments）為非 衍生金融工具，例如長期國債投資和符合條件的短期國債投資 （三）貸款和應(yīng)

4、收款項（loans and receivables）為非衍生金融 資產(chǎn) （四）可供出售金融資產(chǎn)（available-for-sale financial assets） 例如持有期限不確定的有活躍交易的股票、債券等 7 金融負債的分類 （一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融 負債 交易性金融負債（held for trading）例如為了回 購而發(fā)生的負債 指定（designated by the entity）為以公允價值計量 且其變動計入當期損益的金融負債 （二）其他金融負債（other financial liability）例 如應(yīng)付債券 交易性金融資產(chǎn)和交易性金融負債的主要判

5、斷標準 取得該金融資產(chǎn)或承擔該金融負債的目的，主要是為 了近期內(nèi)出售或回購 8 確認終止確認終止確認 產(chǎn)生的利 得或損失 初始計量后續(xù) 計量 公允價值變 動形成的利 得和損失 減值時 產(chǎn)生的 損失 交易性 金融資 產(chǎn) 企業(yè) 成為 金融 工具 合同 的一 方 1、收取該 金融資產(chǎn)未 來現(xiàn)金流量 的合同權(quán)利 終止； 2、該金融 資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移 ，符合23號 準則金融 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移 規(guī)定的終止 確認條件 計入當期 損益 公允價值 （交易費用 借記“投資 收益”） 公允 價值 計入當期損 益 無須減 值 持有至 到期投 資 公允價值 交易費用 攤余 成本 無計入當 期損益 貸款和 應(yīng)收款 項 公允價值 交易費

6、用 攤余 成本 可供出 售金融 資產(chǎn) 公允價值 交易費用 公允 價值 計入資本公 積（減值損 失和匯兌損 益除外） 交易性 金融負 債 現(xiàn)實義務(wù)全 部或部分已 解除 公允價值公允 價值 計入當期損 益 其他金 融負債 公允價值 交易費用 攤余 成本 無 原計 入資 本公 積部 分需 轉(zhuǎn)出 9 金融工具公允價值的計量 金融工具存在活躍市場 活躍市場中的報價是指易于定期從交易所、經(jīng)紀 商、行業(yè)協(xié)會、定價服務(wù)機構(gòu)等獲得的價格，且 代表了在公平交易中實際發(fā)生的市場交易的價格 金融工具不存在活躍市場 估值技術(shù) 采用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當反映估值日在公平 交易中可能采用的交易價格 估值技術(shù)包括 （1）最

7、近進行的市場交易中使用的價格、參照 （2）實質(zhì)上相同的其他金融工具的當前公允價值 （3）現(xiàn)金流量折現(xiàn)法 （4）期權(quán)定價模型等 二、國際金融工具準則的發(fā)展 第一階段：金融工具的披露和列報(1988年1995年) IASC(國際會計準則委員會)的顧問組在1988年5月應(yīng)經(jīng)濟合作與發(fā) 展組織的質(zhì)疑召開了一次討論會。在討論會中，提出有必要設(shè)立一 個國際性的金融工具會計準則來滿足創(chuàng)新的需要和金融發(fā)展。經(jīng)過 努力，IASC于 1991年9月和1994年1月完成了第40號和第48號征求 意見稿。 國際會計準則第32號金融工具：披露與列報(簡稱IAS32)在 1995年3月被頒布出臺。IAS32規(guī)定的主要問題

8、有IAS32規(guī)范了： 1。金融工具的發(fā)行方將金融工具歸類為負債或損益，以及對相關(guān) 利息、股利和利得及損失的分類，這包括將特定的復合工具劃分為 負債和權(quán)益部分。2。金融資產(chǎn)和金融負債的抵消。3。金融工具相 關(guān)信息的披露。 國際國際會計準則第會計準則第32號的出臺標志著金融工具號的出臺標志著金融工具項目第一項目第一階段任務(wù)的階段任務(wù)的 完成。完成。 第二階段：進一步考慮金融工具確認、終止確 認、計量和套期會計問題（1995年1998年） 1997年3月，IASC發(fā)布了金融資產(chǎn)和金融負債的會計處 理討論稿，分歧主要集中在公允價值會計和未實現(xiàn)損益 的處理上，人們對可靠性存在質(zhì)疑，另外將未實現(xiàn)利得， 尤

9、其是長期債務(wù)的未實現(xiàn)利得計入收益的意見。 IASC在1998年決定在現(xiàn)實可行的基礎(chǔ)上制定一份暫時性準 則金融工具：確認和計量（暫行準則）。 評價：評價：其所反映的是一種混合計量模式，即某些金融資產(chǎn) 和金融負債以公允價值計量，某些則以成本或攤余成本計 量，不同的計量模式取決于實體持有金融工具的目的。但 對金融工具按混合模式進行計量并不是IASC所追求的目標。 IASC(國際會計準則委員會)在1998年12月 頒布了國際會計準則第39號金融工具： 確認與計量(簡稱IAS39)。ISA39標志著國 際金融工具會計準則所有核心關(guān)鍵的項目 基本完成。IAS39要求：(l)以公允價值來計 量金融工具;(2

10、)所有金融資產(chǎn)和金融負債都 要在資產(chǎn)負債表上予以確認;(3)通過了對套 期會計的分類(公允價值套期、現(xiàn)金流量套 期和在國外凈投資的套期)和區(qū)別的處理。 第三階段：著力修改或者取締舊準 則(1998年至今) 三、美國金融工具準則制定歷程 第一階段：金融工具會計準則發(fā)展的初始階段 在這一階段，標志性的準則是1981年12月 FAS52外幣折算和1984年8月SFAS80期貨 合約的會計處理(已經(jīng)被SFAS133取代)， SFAS80首次突破歷史成本的計量屬性，開始以 市場價值來反映非套期保值的期貨合約的價值。 其中，在SFAS52和SFAS80中分別只就外匯風險 套期和期貨合同做出了相應(yīng)規(guī)定。這兩

11、項準則 規(guī)范了新興金融工具(含衍生金融工具)交易所引 發(fā)的會計問題，在當時發(fā)揮了積極的作用。 第二階段：金融工具會計準則的披露與列報階段 三、第三階段：金融工具會計的確 認與計量階段 這一階段以1998年6月SFAS133衍生工具和套期活動 會計處理的頒布為標志，SFAS133的主要內(nèi)容是： 1.衍生金融工具代表了符合資產(chǎn)或負債定義的權(quán)利和義 務(wù)，因而應(yīng)當在財務(wù)報告中予以報告。 2.只有這樣的資產(chǎn)或負債項目(即金融資產(chǎn)或金融負債)， 才應(yīng)當在財務(wù)報表中報告。 3.公允價值是對金融工具最相關(guān)的計量屬性;而對衍生金 融工具來說，可能是唯一相關(guān)的計量屬性。對于符合定 義的衍生金融工具，不論其是否供套

12、期保值之用，均應(yīng) 按公允價值計量。 4.衍生金融工具的非套期保值項目應(yīng)按公允價值計量， 符合規(guī)定的套期保值項目應(yīng)采用專門的對沖公允價值或 現(xiàn)金流量變動值的會計處理方法。 四、第四階段：金融工具會計準則 的修訂與逐步完善階段 SFAS133發(fā)布后，F(xiàn)ASB對其進行了多次修改，如 2000年6月的SFAS138特定衍生工具和特定套期保值活動的 會計處理，其對SFAS133中套期的特定類型制訂了具體的技 術(shù)處理; 2000年10月的SFAS140金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及債務(wù)消除 的會計處理，其對資產(chǎn)證券化、金融資產(chǎn)和抵押品的其他 轉(zhuǎn)換以及某些披露進行了修訂; 2003年4月的SFAS149對SFAS1

13、33號衍生工具和套期活動準 則的修訂，其對SFAS133進行的修改，使得衍生工具或混合 合約的報告達成一致，其中包括對有初始凈投資的合約在什 么情形下是一項衍生工具的闡述; 2003年5月的SFAS150具有負債和權(quán)益雙重性質(zhì)的金融工具 的會計處理對發(fā)行具有負債和權(quán)益兩種特征的金融工具的 分類和計量的會計處理進行了規(guī)范，尤其對在特定情形下某 些原來列為權(quán)益的工具應(yīng)按本準則的要求列為負債。 2003年6月，F(xiàn)ASB啟動了制定公允價值計量準則的 計劃。2006年1月25日，美國財務(wù)會計準則委員會(FASB) 發(fā)布了一份征求意見稿，允許公司以公允價值計量指定 的金融資產(chǎn)和負債，其公允價值變動計入損益

14、。 2006年9月19日，美國財務(wù)會計準則委員會(FASB)發(fā)布 了SFAS157公允價值計量，本準則的主要目的是要 規(guī)范公允價值的定義、建立計量公允價值的框架以及擴 展公允價值計量的信息披露。 2007年2月巧日，F(xiàn)ASB頒布SFAS159金融資產(chǎn)和金融負 債公允價值的選擇，為公司按公允價值報告所選的金 融資產(chǎn)和負債提供一個選擇，該準則的目標是降低金融 工具會計處理的復雜性，以及因相關(guān)資產(chǎn)與負債計量不 一致而引起的盈余波動性。公認會計原則(GAAP)要求對 不同的資產(chǎn)和負債應(yīng)用不同的計量屬性，這將人為地引 起盈余的不穩(wěn)定性，該號準則通過允許公司按公允價值 報告相關(guān)的資產(chǎn)和負債，降低了公司遵循

15、套期會計細則 的要求，從而有助于緩解這種因會計處理而導致的盈余 波動性。 四、我國金融工具準則與國外準則的比較 五、金融工具準則對銀行業(yè)的影響 (一)實施金融工具會計準則對銀行業(yè)的積極 影響 1. 從金融工具的分類來看，金融工具會計準 則將金融資產(chǎn)和負債劃分為四類，這樣分類 能夠更準確地反映銀行持有金融工具的目的 和意圖，有助于更清晰地界定不同資產(chǎn)類型 的投資和收益，從而便于會計信息的使用者 對銀行的風險管理做出準確判斷。 2. 從金融工具的計量模式來看，金融工具 會計準則引入了公允價值計量模式，使用 這一模式計量銀行的資產(chǎn)和負債能更迅速 地反映市場價值信息的變化，不僅能夠提 升會計信息的相關(guān)

16、性和前瞻性，而且風險 暴露的及時性也有利于增強銀行應(yīng)對風險 的能力。 3. 從金融工具的核算范圍來看，金融工具 會計準則擴大了表內(nèi)核算的范圍，將許多 原來在表外披露的金融工具納入表內(nèi)核算， 有利于及時、充分反映金融工具業(yè)務(wù)所隱 含的風險及其對銀行財務(wù)狀況和經(jīng)營成果 的影響，而且也體現(xiàn)了對風險充分而全面 披露的要求。 4. 從金融工具的損益管理來看，金融資產(chǎn) 減值的計算采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法與銀行目 前采用的五級分類法相比，能提供更準確 的信息，真實反映貸款的價值，使商業(yè)銀 行能夠更準確地把握金融資產(chǎn)減值可能造 成的損失。同時金融資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確 認不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定，也使商業(yè)銀行收益管 理的空間進一

17、步縮小。 1. 金融工具的分類對我國銀行業(yè)的影響 以金融資產(chǎn)為例：金融資產(chǎn)的不同分類在新企業(yè)會計 準則中的處理方式不同，因此對銀行來說金融資產(chǎn)分 類的不同決定著市場價值變化對利潤水平和銀行權(quán)益 的影響。例如交易性金融資產(chǎn)：因為以公允價值計量， 變動計入投資收益即損益，直接對銀行利潤表產(chǎn)生影 響;持有至到期投資類的金融資一產(chǎn)以攤余成本計量， 在到期出售時對銀行損益產(chǎn)生影響。對可供出售金融 資產(chǎn)，在出售前按照公允價值計量，價格變動計入資 本公積，即所有者權(quán)益，它影響的是資產(chǎn)負債表的權(quán) 益而對利潤表沒有影響，只有當可供出售金融資產(chǎn)出 售時，計入資本公積即所有者權(quán)益的變動數(shù)額才轉(zhuǎn)為 投資收益既損益，才

18、影響利潤表。 （二）金融工具準則對銀行業(yè)的挑戰(zhàn) 2. 衍生金融工具應(yīng)用對我國銀行業(yè)利潤的影響 將衍生金融工具的核算由表外移至表內(nèi)，這對銀 行的利潤產(chǎn)生重要影響。如果將衍生金融工具納 入表內(nèi)核算，投資者會更及時了解企業(yè)從事的衍 生金融工具交易的潛在盈虧情況，有利于我國銀 行業(yè)金融衍生工具的風險揭示。但是，對衍生金 融工具進行表內(nèi)確認和計量依賴于完善的風險管 理政策、先進的金融工具估值技術(shù)、有效的內(nèi)部 控制制度等，否則無法達到表內(nèi)確認和計量的要 求，而在這一點上，我國現(xiàn)有的相關(guān)制度技術(shù)手 段顯然還無法滿足。 3. 公允價值的獲取和使用有較大的難度 一是獲取公允價值缺少參考的標準，公允價值是市場經(jīng)

19、濟的產(chǎn)物，很多金融交易是在活躍市場進行的，市場的 公開報價是確定公允價值的最優(yōu)依據(jù)，而我國的金融市 場還不夠發(fā)達且欠規(guī)范，利率和匯率還未完全市場化， 對沒有相關(guān)市場價格的金融工具則更是缺少相關(guān)的估值 模型。 二是公允價值的確定還存在非市場因素的影響。由于公 允價值的確定有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的 交易價格抑或預(yù)期未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，這些都需要 主觀判斷。既然有主觀判斷，也就必然會不同程度地受 到企業(yè)管理當局和會計人員主觀意志的影響。 4. 對會計信息披露的提出更高的要求 銀行業(yè)的會計信息披露工作一直處于我國銀行業(yè)各項工 作的薄弱環(huán)節(jié)。很多重要信息虛假披露甚至不能及時對 外披露，會使

20、投資者的決策被誤導，從而給投資者造成 重大損失。而我國銀行業(yè)會計信息披露的不健全也會使 我國銀行監(jiān)管部門不能及時發(fā)現(xiàn)其銀行業(yè)經(jīng)營過程中存 在的風險，最終影響銀行業(yè)的健康有序發(fā)展。 2006年，我國財政部頒布的金融工具準則中的企業(yè)會 計準則第37號一一金融工具列報中規(guī)范了與金融工具 有關(guān)的會計信息的的披露。同時金融資產(chǎn)和負債要在資 產(chǎn)負債表內(nèi)加以核算，且必須以公允價值加以計量。這 對金融工具的信息披露提出了更高的要求。 六、我國金融工具準則存在的問題 一、公允價值應(yīng)用困難 無論是IASB還是FASB，其從表外披露到表內(nèi)確認 都采取的是由易到難，循序漸漸的發(fā)展態(tài)勢，但 是我國的金融工具會計準則卻一

21、步到位，這毋庸 置疑將會對我國的金融界產(chǎn)生巨大的沖擊。 二、金融資產(chǎn)的分類 現(xiàn)在，按照正式頒布后的金融資產(chǎn)的分類。我們 發(fā)現(xiàn)存在這么一個問題：由于金融資產(chǎn)的分類要 結(jié)合企業(yè)自身特點進行分類，那么上市公司在這 一點上具有可操作性，因為公司不同，金融資產(chǎn) 的分類就不同，進而計量基礎(chǔ)也會發(fā)生變化，從 而也可以這么說，該定義可以使得企業(yè)操縱了計 量基礎(chǔ)。 三、公允價值計量 在我國當前的會計環(huán)境下，引入公允價值計量卻存在一 些問題，主要是： 第一，我國的資本市場起步比較遲，相對應(yīng)發(fā)達國家來 說，其目前尚處于初始階段，而股市的弱勢有效更是無 法保證公允價值能夠可靠計量。 第二，公允價值計量選擇權(quán)需要專業(yè)的判斷人員，但是 我國目前這方面的人才素質(zhì)遠沒有達到能夠迅速、獨立、 正確的做出判斷的要求。 第三，再就是公允價值的估價技術(shù)，對其既需要專業(yè)的 判斷，也需要有效的監(jiān)控，無論哪一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題， 都將影響公允價值的可靠估計。 全面公允價值計量是大勢所趨，但是，對于我國而言， 卻少了理論和實踐的基礎(chǔ)，將國際