創(chuàng)辦大連印刷廠項(xiàng)目可行性研究報(bào)告（可編輯）

1、創(chuàng)辦大連印刷廠項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 一、總論1、項(xiàng)目背景從現(xiàn)在到2010年前的幾年內(nèi),中國印刷工業(yè)將大力發(fā)展直接制版和直接印刷,并在提高傳統(tǒng)印刷品質(zhì)量的同時(shí)逐步向數(shù)字化印刷技術(shù)方向發(fā)展。在今后的十余年中,隨著電子計(jì)算機(jī)及信息傳播技術(shù)的不斷開發(fā),印前領(lǐng)域(包括彩色桌面系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)到印版、計(jì)算機(jī)到印刷機(jī)、計(jì)算機(jī)到紙張、計(jì)算機(jī)數(shù)字打樣等)的數(shù)字化處理、傳輸技術(shù)將得到迅速的發(fā)展。2、項(xiàng)目概述項(xiàng)目名稱:大連xx印刷廠產(chǎn)品:宣傳畫冊、樣本、書本報(bào)刊、雜志、票據(jù)、紙箱紙盒紙兜、掛歷臺(tái)歷、信封、卷紙、圖書印刷、海報(bào)印的等,印刷制品。選址:位于大連市郊。主要考慮因素有地價(jià)便宜、交通便利、靠近資源及原料產(chǎn)地、污水處

2、理等。主要設(shè)備:膠訂機(jī)、無碳復(fù)寫票據(jù)印刷機(jī),自動(dòng)模切機(jī),高速糊盒機(jī)等,增設(shè)發(fā)片室、激光刀模室、和裝訂糊表車間等。二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)1、生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案:普通小型印刷廠(1000平方左右)需要四臺(tái)機(jī)器(印刷機(jī)、打版機(jī)、裁紙機(jī)),白紙(7000元/噸),及其他材料(例如糨糊、剪刀、拷貝紙),管理費(fèi)用(員工工資、)、機(jī)器設(shè)備維護(hù)費(fèi)用,租金,稅收,運(yùn)輸費(fèi)用,水費(fèi)、電費(fèi)等。2、工程建設(shè)投資估算 (1)、建筑物費(fèi)用:建筑物10類,每類10單位,每單位1萬元,總費(fèi)用為100萬元。 (2)、設(shè)備購置及安裝費(fèi)用:設(shè)備10類,每類10臺(tái)套,每套1萬元,設(shè)備安裝費(fèi)率為2%,總費(fèi)用為102萬元。3、其他費(fèi)用估算 (1)、

3、無形資產(chǎn)費(fèi)用:無形資產(chǎn)10類,每類10項(xiàng),每項(xiàng)一萬元,每類無形資產(chǎn)均從第三年起第七年止平均攤銷?？傎M(fèi)用為100萬元。項(xiàng)目工程費(fèi)用=100+102+100=302(萬元)4、資金來源:第一年建設(shè)貸款為50萬元,年利息率為6%,第二年建設(shè)貸款為40萬,年利息率6%。(見附表1和2)三、項(xiàng)目總成本費(fèi)用的估算1、原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)用的估算 原材料10類,每類消耗10噸,每噸1萬元,每類原材料進(jìn)項(xiàng)稅率為17%。 燃料動(dòng)力10類,每類消耗10噸,每噸1萬元,每類進(jìn)項(xiàng)稅率為17%。 外購原材料=10101=100萬元 燃料動(dòng)力=10101=100萬元2、工資以及福利的估算 勞動(dòng)力10個(gè)工種,每工種10人,每

4、人每年工資1萬元,各工種的福利費(fèi)均為14%。 工資以及福利=100(1+14%)=114萬元3、修理費(fèi)用的估算設(shè)備10類,每類10臺(tái)套,沒臺(tái)套1萬元,設(shè)備安裝費(fèi)率均為2%,每類設(shè)備均從第三年起第十年止平均折舊,殘值率為5%。每類設(shè)備的修理費(fèi)均按其折舊的2%計(jì)提。建筑物10類,每類10單位,每單位1萬元,每類建筑物均從第三年起第十年止平均折舊,殘值率為5%。每類設(shè)備的修理費(fèi)均按其折舊的5%計(jì)提。則修理費(fèi)用估算: 修理費(fèi)用=100(1-5%)/82%+100(1-5%)/85%0.836萬元4、折舊和攤銷費(fèi)用的估算設(shè)備10類,每類10臺(tái)套,沒臺(tái)套1萬元,設(shè)備安裝費(fèi)率均為2%,每類設(shè)備均從第三年起第

5、十年止平均折舊,殘值率為5%。建筑物10類,每類10單位,每單位1萬元,每類建筑物均從第三年起第十年止平均折舊,殘值率為5%。無形資產(chǎn)10類,每類10項(xiàng),每項(xiàng)一萬元,每類無形資產(chǎn)均從第三年起第七年止平均攤銷。折舊費(fèi)=100(1-5%)/8+100(1-5%)/8=24萬元攤銷費(fèi)=1010/520萬元5、利息支出費(fèi)用估算建設(shè)期利息費(fèi)用估算項(xiàng)目345利息支出6.56.595.44則總成本費(fèi)用=原材料+燃料動(dòng)力+工資福利+修理費(fèi)用+攤銷折舊+利息支出=780+780+912+6.69+192+100+15.832786.52萬元(總成本費(fèi)用表見附屬表3)四、流動(dòng)資金估算表由樣板模型知該廠每年生產(chǎn)產(chǎn)品

6、10類,每類50噸,每噸1萬元,應(yīng)收賬款,外購原材料、燃料動(dòng)力、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)天數(shù)都為30天,根據(jù)上述材料運(yùn)用流動(dòng)資金測算的公式即可項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的情況作出預(yù)測,并編制相應(yīng)的流動(dòng)資金估算表。 (流動(dòng)資金估算表見附屬表4)五、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表的估算根據(jù)營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅可知:第一年的現(xiàn)金流入為400萬元,第二年到第九年每年的現(xiàn)金流入為500萬元,第十年附帶回收固定資產(chǎn)剩余和回收流動(dòng)資金,可知第十年的現(xiàn)金流入為596.14萬元。其中營業(yè)總收入=400+5008+596.14=3996.14萬元現(xiàn)金流出主要包括:建設(shè)投資,流動(dòng)資本,經(jīng)營成本(含稅),營業(yè)稅金及附

7、加,增值稅。其中建設(shè)期投資由建設(shè)期投資分析知:建設(shè)期投資=319.87萬元 經(jīng)營成本=外購原材料費(fèi)用+燃料動(dòng)力費(fèi)+修理費(fèi)+工資福利費(fèi)用=2478.69萬元 (項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表見附屬表5)六、投資項(xiàng)目的盈利能力分析(1)投資利潤率 年平均利潤總額=項(xiàng)目生產(chǎn)期利潤總額/生產(chǎn)期=57.649萬元投資利潤率年平均利潤總額/項(xiàng)目總投資100%=57.649/319.8718.023%(2)投資利稅率年平均投資利稅額年利稅總額/生產(chǎn)期=113.81萬元 投資利稅率年利稅總額或平均利稅總額/總投資*100%=113.81/319.87=35.58%(3)年本金凈利潤率 年平均凈利潤總額=項(xiàng)目生產(chǎn)期凈利潤總

8、額/生產(chǎn)期=43.237萬元 資本凈利潤率年平均凈利潤總額/項(xiàng)目資本金100%=43.237/7061.767% 從以上靜態(tài)指標(biāo)上可以看出該項(xiàng)目指標(biāo)高于相應(yīng)的行業(yè)基準(zhǔn)回報(bào)率,這說明用財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的靜態(tài)指標(biāo)來衡量,還是可行的。七、結(jié)論: 從上述財(cái)務(wù)效益分析看,該項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率,說明盈利能力滿足行業(yè)最低需求。凈現(xiàn)值大于零,說明該項(xiàng)目收益,可以考慮接受。投資回收期小于行業(yè)基準(zhǔn)回收期,表明項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。該項(xiàng)目投資利潤率大于行業(yè)平均水平,說明單位投資對(duì)國家貢獻(xiàn)水平到達(dá)了本行業(yè)的平均水平。從敏感性分析看,項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。因此該項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上講是可行的。附表:序號(hào)工程或費(fèi)用名

9、稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用10010021003021.1建筑工程1001001.2設(shè)備購置1001001.3設(shè)備安裝221.4無形資產(chǎn)1001001.5其他費(fèi)用002工程建設(shè)其他03預(yù)備費(fèi)12.0812.083.1基本預(yù)備費(fèi)6.046.043.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)6.046.044建設(shè)期利息5.795.795建設(shè)投資合計(jì)1001002117.87319.87 表1 建設(shè)投資估算表 人民幣單位:萬元表2 建設(shè)期利息估算表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期12341借款15050001.1建設(shè)期利息4.591.53.09 1.1.1期初借款余額51.5051.5 1.1.2當(dāng)期借款50500

10、 1.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息4.591.53.09 1.1.4期末借款余額106.0951.554.59表3總成本費(fèi)用估算表(生產(chǎn)要素法)序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234561外購原材料費(fèi)用78000801001001002外購燃料及動(dòng)力費(fèi)78000801001001003工資及福利費(fèi)912001141141141144修理費(fèi)000.836250.836250.836250.836255其他費(fèi)用00000006經(jīng)營成本1+2+3+4+500274.836314.8363314.83625314.83637折舊費(fèi)00242424248攤銷費(fèi)00202020209利息支出006.56.595.4410總成本

11、費(fèi)用合計(jì)(6+7+8+9其中:可變成本1,200160200200200固定成本 表4 流動(dòng)資金估算表序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算期1234561流動(dòng)資產(chǎn)301281.45101.82101.82101.821.1應(yīng)收賬款20.7125.8825.8825.881.2存貨54.0967.5967.5967.591.2.1原材料6.678.338.338.331.2.2燃料、動(dòng)力6.678.338.338.331.2.3在產(chǎn)品20.0425.0525.0525.051.2.4產(chǎn)成品20.7125.8825.8825.881.3現(xiàn)金6.678.338.338.331.4預(yù)付賬款2流動(dòng)負(fù)債13.

12、3316.672.1應(yīng)付賬款13.3316.672.2預(yù)收賬款3流動(dòng)資金(1-2)68.1285.15004流動(dòng)資金當(dāng)期增加額68.1217.0300表5項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234561現(xiàn)金流入3996.14004005005005001.1營業(yè)收入3900004005005005001.2補(bǔ)貼收入00000001.3回收固定資產(chǎn)余值10.990000001.4回收流動(dòng)資金85.150000002現(xiàn)金流出3491.48191.92127.95374.2399.63399.63399.632.1建設(shè)投資319.87191.92127.9500002.2流動(dòng)資金 85.150068.1217.03002.3經(jīng)營成本 (含稅)2422.6800248.48310.6310.6310.62.4營業(yè)稅金及附加+增值稅561.60057.67272722.5維持運(yùn)營投資00000003所得稅前凈現(xiàn)金流量(1-2)408.52-191.92-127.9525.8100.37100.37100.374累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量408.52-191.92-319.87-294.07-193.7-93.33