金融助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革（互聯(lián)網(wǎng)金融方向）

1、金融助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革摘要 經(jīng)濟(jì)發(fā)展新態(tài)勢(shì)下，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革刻不容緩，金融行業(yè)如何根據(jù)發(fā)展實(shí)際與需要，對(duì)自身的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行改進(jìn)，從而實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)十分重要。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，特別是計(jì)算機(jī)及移動(dòng)設(shè)備的適用范圍日漸擴(kuò)大，“互聯(lián)網(wǎng)+”的提出，互聯(lián)網(wǎng)金融成為人們?nèi)粘Ｉ钪械闹匾獦?gòu)成部分，就如網(wǎng)絡(luò)金融信貸供給就對(duì)傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的沖擊，筆者因多年從事銀行信貸相關(guān)業(yè)務(wù)，對(duì)此有較為深入的了解，故擬從比較分析互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品供給的運(yùn)行模式入手，探究新形勢(shì)下互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的銀行金融業(yè)務(wù)模式上的轉(zhuǎn)變，對(duì)如何抓住機(jī)遇，推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提出了具有針對(duì)性的建議，以期為相關(guān)管理者做出有價(jià)值的參考。 關(guān)

2、鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)；業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變；供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革AbstractUnder the new situation of economic development, the supply-side structural reforms without delay, according to how the financial sector and the development of actual needs, improve their business models in order to achieve the transformation and upgrading is very i

3、mportant. With the economic and social development, especially in the scope of computers and mobile devices continues to expand, Internet + and suggested the Internet become an everyday finance an important component of the network of financial credit supply also produce traditional bank credit busi

4、ness a huge impact, because the author for many years engaged in bank credit-related businesses, which have a more in-depth understanding, it is proposed from the comparative analysis of Internet financial credit supply operation mode to start to explore the Internet bank credit finance business mod

5、el brought about under the new situation change on how to seize the opportunity to promote supply-side structural reforms targeted proposals, in order to make a valuable reference for the relevant managers.Key words: Internet Finance; business model transformation; supply-side structural reforms目錄摘要

6、1Abstract2一、緒論3（一）研究背景及意義3（二）研究方法4二、新時(shí)期下的金融供給模式及特征4（一）新時(shí)期下金融產(chǎn)品（服務(wù)）供給模式42.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)5（二）新時(shí)期下金融產(chǎn)品（服務(wù)）供給的特征61.經(jīng)營(yíng)模式多樣化62.運(yùn)行管理機(jī)制透明化63.服務(wù)效率高效化、便捷化7三、供給模式革新對(duì)銀行金融業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)7（一）存款流失，渠道減少7（二）融資成本增加，業(yè)務(wù)模式落后7四、轉(zhuǎn)變銀行業(yè)務(wù)管理模式，金融助力供給側(cè)改革8（一）做好全面預(yù)算，增強(qiáng)管理水平8（二）要防止金融脫媒過(guò)程中形成陷阱8（三）加大研發(fā)投入，推進(jìn)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新9參考文獻(xiàn)10一、緒論（一）研究背景及意義互聯(lián)網(wǎng)由于其高效、分享、開放、

7、影響廣泛等特點(diǎn)不斷影響著傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展，特別是銀行金融業(yè)，在此背景下，如何順應(yīng)時(shí)代潮流，改進(jìn)金融模式，借助時(shí)機(jī)，使金融為供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革提供更有力的支持值得我們慎深思。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及通訊技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品及服務(wù)的供給已經(jīng)逐漸難以滿足生活節(jié)奏加快，理財(cái)需求增強(qiáng)，金融業(yè)務(wù)增多的現(xiàn)代人的需求，因此，諸多的金融服務(wù)（或產(chǎn)品）開始與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，并不斷創(chuàng)新模式，對(duì)傳統(tǒng)的銀行金融業(yè)發(fā)起了挑戰(zhàn)。在此背景下，銀行如何轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式為供給側(cè)改革提供助力，日漸成為眾人關(guān)注的焦點(diǎn)。（二）研究方法本文采用了下列研究方法：文獻(xiàn)研究法：在中國(guó)知網(wǎng)上通過(guò)查詢和檢索方式銀行金融信貸、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革相關(guān)的論文、期刊等文

8、獻(xiàn)資料，并進(jìn)行分類整理，為論文研究奠定了理論基礎(chǔ)。數(shù)理統(tǒng)計(jì)法：將收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，可以保證所得到的結(jié)論的客觀、公允，增強(qiáng)可信度。多方采集相關(guān)數(shù)據(jù)，包括2012 年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易市場(chǎng)份額、P2P 經(jīng)營(yíng)模式及其網(wǎng)貸金額等。并結(jié)合自身的工作經(jīng)驗(yàn),比較和分析了銀行金融信貸所面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，挖掘其助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的內(nèi)生動(dòng)力。二、新時(shí)期下的金融供給模式及特征（一）新時(shí)期下金融產(chǎn)品（服務(wù)）供給模式1.第三方支付第三方支付是指在通過(guò)收付雙方都認(rèn)可的第三方支付平臺(tái)上建立賬戶，我們以較早且較為成熟的PayPal為例，作為全球支付平臺(tái)的霸主PayPal,是eBay旗下的一家公司，它的在線付款解決

9、方案是全球領(lǐng)導(dǎo)者。它具有的優(yōu)點(diǎn)非常多，總結(jié)為以下幾點(diǎn)：PayPal降低相關(guān)成本，小額交易更加劃算；然后使用PayPal可以加強(qiáng)買家對(duì)賣家的信任度，因?yàn)楹芏鄧?guó)外的買家都是習(xí)慣使用PayPal；其次PayPal是保護(hù)買家方針，也就是說(shuō)PayPal從買家的角度出發(fā)去考慮問(wèn)題，買家有任何不滿意可以先提出爭(zhēng)議，這個(gè)期間賣家無(wú)法拿到錢；最后由PayPal賬號(hào)引起的糾紛會(huì)導(dǎo)致商家的賬戶進(jìn)行永久性關(guān)閉，因此商家都會(huì)非常的謹(jǐn)慎。這種第三方的支付因?yàn)閷?duì)買家的考慮較為周到，故而其服務(wù)的供給十分受歡迎。表 2-1 2012 年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易市場(chǎng)份額資料來(lái)源：艾瑞網(wǎng)：支付業(yè)務(wù)類型市場(chǎng)份額（%）支付寶47.8財(cái)付

10、通20.3銀聯(lián)在線9.1快線7.6匯付天下7.5易寶支付3.1環(huán)迅支付2.0其他1.92.P2P網(wǎng)貸平臺(tái) 互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展為信貸提供了良好的平臺(tái)和機(jī)遇，出現(xiàn)了將自然人作為借貸服務(wù)對(duì)象，利用網(wǎng)絡(luò)工具這一中介平臺(tái)進(jìn)行借貸信息匹配審核與借貸金額的流轉(zhuǎn)的網(wǎng)絡(luò)信貸模式“P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸”。這一模式極大的集中和利用了居民的閑散資金，提高了社會(huì)閑散資金利用率，與傳統(tǒng)銀行貸款相比，它降低了融資成本，為中小企業(yè)融資開辟了一個(gè)新渠道，也為個(gè)人借款提供了便利，使貨幣的時(shí)間價(jià)值得到了良好的運(yùn)用。但此金融貸款服務(wù)模式中存在著諸多管理漏洞，一方面來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)信息本身存在的風(fēng)險(xiǎn)性，另一方面也是由于機(jī)制運(yùn)轉(zhuǎn)必然要放松的借貸環(huán)境

11、，致使借貸雙方信息不完善、不準(zhǔn)確，后續(xù)監(jiān)管乏力，且內(nèi)部治理機(jī)制管理不善等。與此同時(shí)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)新時(shí)期，國(guó)家對(duì)此朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)提出了諸多政策加以規(guī)范與支持，并將互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展納入了十三五規(guī)劃中，P2P網(wǎng)絡(luò)金融信貸行業(yè)發(fā)展前景一片大好。表 2-2 我國(guó)部分企業(yè) P2P 經(jīng)營(yíng)模式及其網(wǎng)貸金額資料來(lái)源：李博,董亮.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展J.中國(guó)金融,2013(10):20-21.企業(yè)名稱成立時(shí)間（年月）注冊(cè)資本（萬(wàn)元）經(jīng)營(yíng)模式2012 年貸款額（億元）宜信2002.123000非典型118.88人人貸2010.4117純線上3.54融通興業(yè)（合力貸）2012.5500線下認(rèn)證0.0378拍拍貸20

12、07.8105純線上4當(dāng)然，還有其他多種多樣的互聯(lián)網(wǎng)金融供給業(yè)務(wù)，如眾籌等。具體可見(jiàn)下表。表 2-3 互聯(lián)網(wǎng)金融模式及國(guó)內(nèi)外主要代表業(yè)務(wù)主要模式國(guó)外代表業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)代表業(yè)務(wù)第三方支付Paypal、Amazon、Payment支付寶、財(cái)付通標(biāo)準(zhǔn)化簡(jiǎn)單金融類產(chǎn)品Paypal、共同基金余額寶、百度理財(cái)平臺(tái)、基金淘寶店供應(yīng)鏈金融Ebay、Amazon阿里小貸、蘇寧小貸、京東供應(yīng)鏈貸款P2P 借貸Lending Club、Prosper人人貸、拍拍貸、宜人貸眾籌Kick Starter、Punders Club追夢(mèng)網(wǎng)、點(diǎn)名時(shí)間信息化金融機(jī)構(gòu)First Direct、安全第一銀行蘇寧銀行、眾安在線、網(wǎng)商銀行（

13、二）新時(shí)期下金融產(chǎn)品（服務(wù)）供給的特征1.經(jīng)營(yíng)模式多樣化需求的多元化，推動(dòng)了供給的多樣化。目前金融市場(chǎng)所提供的經(jīng)營(yíng)模式多種多樣，特別是在結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)以來(lái)，面對(duì)市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，如何提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，如何改進(jìn)生產(chǎn)模式，如何霸占市場(chǎng)份額，如何提高企業(yè)的效率，如何激發(fā)出市場(chǎng)的活力，如何誘導(dǎo)潛在消費(fèi)群以及如何優(yōu)化資源配置，這都迫切要求“互聯(lián)網(wǎng)金融”應(yīng)該加快創(chuàng)新，以更好地迎合市場(chǎng)和消費(fèi)者的要求，在此背景下，融產(chǎn)品（服務(wù)）的供給多樣化特征愈發(fā)明顯，包括產(chǎn)品與服務(wù)性質(zhì)功能的不同，運(yùn)行方式的不同，購(gòu)買和使用的條件不同等。具體的業(yè)務(wù)模式包括：其一，“互聯(lián)網(wǎng)+金融機(jī)構(gòu)”，以新的模式為人們提供著多種多樣的金融產(chǎn)品，如電子

14、證券和電子保險(xiǎn)等；其二，“金融機(jī)構(gòu)+商務(wù)平臺(tái)”，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是銀行等金融機(jī)構(gòu)的商務(wù)平臺(tái)上的產(chǎn)品提供，如“交博匯”等；其三，“金融機(jī)構(gòu)+網(wǎng)絡(luò)公司”，如“速賣通”等。2.運(yùn)行管理機(jī)制透明化傳統(tǒng)信貸模式的資金管理信息透明度一直不大高，但由于互聯(lián)網(wǎng)開放、共享的特點(diǎn)，新興的信貸模式都比較注重貸款信息對(duì)市場(chǎng)的公開度和透明度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠解決信息不對(duì)稱這一復(fù)雜的問(wèn)題，通過(guò)實(shí)現(xiàn)信息對(duì)稱體現(xiàn)其優(yōu)勢(shì)，從而實(shí)現(xiàn)更好的金融產(chǎn)品的供給。3.服務(wù)效率高效化、便捷化在人們生活節(jié)奏不斷加快的今天，高效率與便捷化成為金融業(yè)務(wù)需要關(guān)注的重點(diǎn)之一。在新時(shí)期，人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)的信賴以及網(wǎng)絡(luò)的普及水平增高等因素的影響下，當(dāng)安全性、收益性差異

15、化不是很大的情況下，“快”成為人們選擇產(chǎn)品與服務(wù)的重要紳士首要的考慮因素，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)為銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了憑借高效便捷贏得市場(chǎng)的機(jī)遇。三、供給模式革新對(duì)銀行金融業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)（一）存款流失，渠道減少傳統(tǒng)的金融信貸的缺點(diǎn)還在于相對(duì)于銀行存款，其他金融服務(wù)質(zhì)量的不斷提高，故而銀行的運(yùn)行壓力增大。就以“金融脫媒”金融現(xiàn)象為例，其導(dǎo)致銀行的儲(chǔ)蓄減少，原有的大量存款被轉(zhuǎn)移到其他領(lǐng)域。隨著股票，證券等等投資行業(yè)的不斷成熟，金融脫媒使得居民的投資渠道越來(lái)越多，這就導(dǎo)致了原本商業(yè)銀行存款流到企業(yè)投資行業(yè)不斷替代了銀行儲(chǔ)蓄存款。而從運(yùn)用領(lǐng)域看，2013年第2季度房地產(chǎn)、證券投資、工商企業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域產(chǎn)品的發(fā)行

16、數(shù)量分別是108款、119款、111款和26款，占比分比為27.69%、30.51%、28.46%、6.67%。房地產(chǎn)領(lǐng)域產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量較上季度增加27款，其他三領(lǐng)域產(chǎn)品分別減少2款、3款、3款。市場(chǎng)出現(xiàn)百花齊放的局面，房地產(chǎn)、工商企業(yè)、證券投資三類產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量基本持平，特別是房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，發(fā)行量出現(xiàn)大幅上漲，創(chuàng)下信托新政以來(lái)新高。信托等金融產(chǎn)品的出現(xiàn)擴(kuò)寬了居民的理財(cái)渠道，逐漸取代了儲(chǔ)蓄存款。（二）融資成本增加，業(yè)務(wù)模式落后為了提高競(jìng)爭(zhēng)力，銀行不得不在不斷地增加對(duì)新產(chǎn)品推出的包括人力的、物力的以及財(cái)力上的投入的增加，以證能夠更好地滿足顧客們的需求，面對(duì)人們由于消費(fèi)觀念和貸款理念等的轉(zhuǎn)變，特別是

17、在信貸業(yè)務(wù)方面，投入的成本更是不斷增加。另一方面，因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)動(dòng)力的缺乏，我國(guó)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行的設(shè)計(jì)流程有所缺陷，即對(duì)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)管理成本的關(guān)注度較強(qiáng)，其對(duì)中小戶貸款需求的滿足并未投入較大的精力，這使得其在精細(xì)化管理、人性化管理等方面做的不是很好，因此，基于人本理念的業(yè)務(wù)模式的改變刻不容緩。四、轉(zhuǎn)變銀行業(yè)務(wù)管理模式，金融助力供給側(cè)改革（一）做好全面預(yù)算，增強(qiáng)管理水平實(shí)行全面預(yù)算管理對(duì)于銀行金融服務(wù)模式的創(chuàng)新十分有效。管理者應(yīng)協(xié)調(diào)好各種銀行內(nèi)部的金融活動(dòng)，使得各部門的工作開展的有條有序，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)銀行的所有資源。其中包括人力、財(cái)產(chǎn)、物資等等。全面預(yù)算管理不是任何一個(gè)部門內(nèi)部的管理，而是整個(gè)企業(yè)的管理

18、，因此，在管理過(guò)程中，執(zhí)行力成為一個(gè)重要的因素，作為銀行，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益復(fù)雜激烈的情況下，為了提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，必須時(shí)刻保持先進(jìn)性，創(chuàng)新性，采用先進(jìn)的管理模式。另一方面，全面預(yù)算管理可以很好地解決傳統(tǒng)粗放型經(jīng)濟(jì)下資源浪費(fèi)這一問(wèn)題。通過(guò)預(yù)算，得出最佳的資源需求量，并能使資源得到重復(fù)使用。（二）要防止金融脫媒過(guò)程中形成陷阱 在中國(guó)，資本市場(chǎng)的效率是否真的比銀行高？在中國(guó)，恐怕不能單純地說(shuō)資本市場(chǎng)一定比銀行效率高。 債市方面，中國(guó)發(fā)債規(guī)模量大，增長(zhǎng)快，但沒(méi)有出現(xiàn)一個(gè)債務(wù)違約(案例)。如果發(fā)債都不違約的話，AAA級(jí)和B級(jí)都一樣，到期都能還。中國(guó)真正發(fā)展直接融資，迫切需要的是債券市場(chǎng)出現(xiàn)一些違約(案例)。

19、 其實(shí)債券市場(chǎng)規(guī)模那么大，除了國(guó)債和政策性金融債屬于國(guó)家主權(quán)信用級(jí)別，其他的債，不管是企業(yè)債還是短融、中票、公司債和私募債，只要是市場(chǎng)化發(fā)的債，希望能夠真正按照市場(chǎng)規(guī)律來(lái)做。要警惕在發(fā)展資本市場(chǎng)和金融脫媒過(guò)程中，可能形成的巨大陷阱。 當(dāng)然，銀行也有問(wèn)題。銀行業(yè)應(yīng)該依靠其專業(yè)能力生存。銀行之所以存在，是因?yàn)槟芊治稣鐒e客戶的風(fēng)險(xiǎn)，能把錢投向合適的領(lǐng)域中去，而目前我們很多銀行不是依靠這個(gè)能力生存，而是依靠大而不倒，依靠信用生存。信用的不對(duì)等以及銀行所貸出的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其自身資金。對(duì)此可以建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體質(zhì)，將風(fēng)險(xiǎn)程度相似的業(yè)務(wù)聯(lián)系在一起，對(duì)于時(shí)間不對(duì)等的問(wèn)題，可以適當(dāng)推出周期較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，吸引儲(chǔ)戶將

20、資金長(zhǎng)期存入銀行。銀行規(guī)模很大，國(guó)家托底，這是銀行業(yè)比較大的問(wèn)題。在面對(duì)利率市場(chǎng)化這股潮流情況下，銀行對(duì)借貸者的甄別十分重要，要提高其抵抗金融危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)的能力。對(duì)于中小型貸款機(jī)構(gòu)和一些民間的典當(dāng)行，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督和管理，出臺(tái)有關(guān)管理辦法，對(duì)其行為進(jìn)行約束。（三）加大研發(fā)投入，推進(jìn)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深化和改革，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者和潛入者不斷增加，商業(yè)銀行對(duì)業(yè)務(wù)的革新和產(chǎn)品上的創(chuàng)新必不可少，只有積極創(chuàng)新，才能滿足人們的需求，為供給側(cè)改革提供更好的推動(dòng)力。改進(jìn)措施主要可以體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，加快對(duì)移動(dòng)客戶端的更新與應(yīng)用推廣的投入，重視線上的營(yíng)銷以及客戶的體驗(yàn)回饋。其次，為應(yīng)對(duì)第三方平

21、臺(tái)對(duì)市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪，銀行也許加大對(duì)自身電子商務(wù)平臺(tái)的建設(shè)或者與其他做得較好的電商加以合作，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融潮流，方便客戶使用，增加知名度，提高市場(chǎng)份額，做好服務(wù)供給。參考文獻(xiàn)1楊彪. 第三方支付的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)及宏觀審慎監(jiān)管J. 財(cái)經(jīng)科學(xué),2012(4):44-52.2 肖本華.美國(guó)眾籌融資模式的發(fā)展及其對(duì)我國(guó)的啟示J.國(guó)際金融,2013(1):52-56.3譚天文, 陸楠. 互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的對(duì)比分析J.電子商務(wù),2013(11):11-13.4 黃海龍.基于以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融研究J.上海金融,2013(8):18-24.5 潘意志.阿里小貸模式的內(nèi)涵、優(yōu)勢(shì)及存在問(wèn)題探析J.金融發(fā)展研究,2012(3):30-33.6 楊旻菲.阿里金融信